Swarm Fund’s Tokenization of Robinhood and the Future of Equity Markets

Mens række potentielle anvendelser for blockchains er svimlende, ICO’er er uden tvivl det højeste profileksempel sidste år. Selv om dette var den eneste mulige anvendelse af teknologien, ville det medføre en hidtil uset forstyrrende effekt på de finansielle markeder.

ICO’er er dog et udtryk for en endnu større underliggende tendens – den af tokenisering. Mens ICO’er er en ny organisationsform for projekter, der søger at bygge oven på offentlige blockchains, lover tokenization at medbringe ejerskabet af næsten alt, hvad du kan forestille dig, på blockchains som omsættelige aktiver.

Swarm Fund sætter sig ud for at tegne verden

Swarm Fund lancerede en ICO sidste år med udgangspunkt i at udnytte dette enorme potentielle marked.

Investorer kan bruge kryptovaluta via Swarm-investeringsplatformen til at købe aktier i aktiver, der er så forskellige som landbrugsjord, siliciumdal-opstart eller afskærmningsejendomme. Dette giver cryptocurrency-investorer mulighed for at få adgang til investeringer i den virkelige verden uden de skræmmende udsigter til at skulle beskæftige sig direkte med traditionelle finansielle institutioner og regulatorer.

Swarms erklærede mål er at “fordoble private equity-branchen fra $ 2,5 billioner til $ 5 billioner i de næste fem år.” De tager nu et stort skridt i retning af at realisere dette mål med lancering af et token, der repræsenterer ejerskab i investeringsplatformen Robinhood.

Robinhood har hidtil modtaget mere end $ 176 millioner i risikovillig kapital, hvilket giver virksomheden en aktuel vurdering på over $ 5 mia. Swarm’s token åbner ejerskab i Robinhood for en bred ny vifte af potentielle investorer.

Syndikatledere i Swarm-netværket når ud til tidligere medarbejdere, mæglere og nogle gange direkte med virksomheder for at købe kapital i private virksomheder. Denne mulighed tokeniseres derefter og videregives til en bred base af investorer via Swarm. Robinhood er et af de første virksomheder, der udvælges til denne proces, og dette kan indvarsle begyndelsen på et større skift i strukturen på de finansielle markeder.

Wall Street Going the Way of the Post Office

Robinhood er sandsynligvis på vej til at have en ret stor Børsnotering – dette har været banen for mange tech startups, der har fået lignende trækkraft.

Børsnoteringer er meget forventede begivenheder på Wall Street, fordi åbning af en virksomheds handel for offentligheden ofte resulterer i en bølge af interesse og en øget strøm af penge til en virksomhed. Uanset om den offentlige opfattelse er positiv eller negativ, er muligheder for erhvervsdrivende rigelige.

På en måde gør Swarm IPO’er (og måske Wall Street selv) forældede. Offentligheden behøver ikke længere vente på, at tilsynsmyndigheder godkender en børsintroduktion – Swarm gør alt fodarbejde og åbner ejerskab for dem, der ellers ikke ville have det.

Et af de mest fascinerende aspekter af dette fænomen er, at det sker helt uden Robinhoods tilladelse. Dette kan betyde, at de dage, hvor en virksomhed kan vælge, hvornår den bliver offentlig, er forbi, og det er et af de mest konkrete eksempler på, hvordan den decentraliserende indflydelse fra blockchain strækker sig ud af kryptokurrencyområdet og ind i den “rigtige” verden.

Potentialet her er klart. EN undersøgelse fandt ud af, at 83% af virksomhedernes økonomidirektører vurderede, at offentligheden ville koste en virksomhed mere end $ 1 million. Hele denne proces strømlines massivt ved brug af blockchain, og fordelen fordeles både til investorer og virksomheder, der søger at skaffe midler.

I teorien kunne Robinhood sælge egenkapital direkte til investorer via Swarm, hvis de valgte det.

Sagen om selvregulering

En stor del af værdien, som Swarm leverer, opnås ved side-steping besværlige regler. F.eks. Er børsnoterede virksomheder ifølge loven forpligtet til at gennemføre strengere finansielle rapporteringsmekanismer, som kan kræve intern omstrukturering og nyt personale.

Naturligvis er disse dyre krav beregnet til at beskytte forbrugerne – for eksempel at mindske risikoen for fejlagtig rapportering af indtjening for at manipulere aktiekursen.

Som man siger, kommer der dog stort ansvar med stor magt. Det store ved denne udvikling er, at det kan betyde, at regeringen bliver babysat valg for dem, der ønsker den slags beskyttelse, snarere end en krav pålagt alle, uanset om de kan lide det eller ej.

Sværm er dog langt fra et oprør. Lovgivningsmæssig overholdelse har været i centrum i deres forretningsmodel fra starten. Dette er en af ​​grundene til, at Robinhood-aktietokenserne, som Swarm udsteder, kun vil være tilgængelige for akkrediterede investorer, selvom der er planer om at gøre dem tilgængelige for detailinvestorer..

Opbygning af tillid

En af udfordringerne med tokeniseringsmodellen er at få brugernes tillid.

Aktiv-backed tokens er kun værd at de juridiske aftaler, der binder dem til de underliggende aktiver. Swarm’s tilgang ser ud til at være ret gennemtænkt, da de har dannet enheder i mindst syv forskellige jurisdiktioner for at udnytte de forskellige juridiske fordele, der er tilgængelige i forskellige lande.

Vigtigheden af ​​at etablere dette ejerskab er, hvorfor omdømme for virksomheder, der beskæftiger sig med aktivtokenisering, er særlig vigtigt, og hvorfor tidlige bevægere som Swarm har en fordel. Tillid kan kun bygges med tiden, og nye aktører på markedet vil sandsynligvis søge efter de mest etablerede aktører på markedet.

Hvad fremtiden rummer

Den vellykkede lancering af et Robinhood-token vil sandsynligvis være den første af mange, da markedsandelen udvides og skifter fra traditionelle aktiemarkeder mod nybegyndere som Swarm.

Swarm har allerede planer om at tokenisere Ripple og Coinbase, på trods af modstand. Juridisk set er de samme aftaler, som virksomheder bruger for at få tidlig finansiering og støtte, i sidste ende nøglen til deres tokenisering.

Dette kunne meget være en positiv udvikling, fordi ved at tvinge centraliserede virksomheder som Ripple og Coinbase til at være mere decentraliserede (i det mindste med hensyn til ejerskab) kan disse virksomheder holdes i højere grad af ansvarlighed.

Det betyder, at noget i retning af Coinbase med forfærdelig kundeservice f.eks. Straks kunne resultere i konsekvenser for Coinbase-medarbejdere og investorer, hvilket giver et stærkt incitament til at være mere ansvarlig over for offentligheden.

Uanset den samlede indvirkning på kryptoøkosystemet, vil tendensen til tokenisering, der ledes af Swarm, sandsynligvis fortsætte med at intensivere på grund af dets store økonomiske potentiale. Ved at udnytte blockchain-teknologien til at realisere gevinster i form af øget likviditet og forbedret adgang for investorer skaber Swarm samtidig ny værdi og indfanger værdi fra traditionelle finansielle markeder.

Det største værdiforslag til denne model er dog den samme faktor, der har kørt den eksplosive vækst af ICO-fænomenerne; det faktum, at blockchain-baserede markeder er i stand til at trække fra en pulje af investorer, der overskrider nationale grænser.

Dette betyder, at markedet, som Swarm hjælper med at bygge, ikke kun har potentialet til at forstyrre Wall Street – det har potentialet til at blive meget større end Wall Street.

Lær mere om Swarm Fund på deres internet side. Du kan også deltage i deres community på Telegram og Twitter.

Relaterede: Kryptovalutaer i top 100 med fungerende produkter, der er i brug