Decentralizované predikční trhy: příležitosti, hrozby a platformy

Chtěli byste vsadit na to, zda čínský vůdce Xi Jinping dostane znovu zvolen? Nebo na tom, jak výnosná bude ekvádorská sklizeň kávových zrn v roce 2019? Co takhle sázet na to, zda se Elon Musk někdy dostane na Mars?

I když si většina uvědomuje, že štěstí vás nezbohatne, stále nás velmi baví zkoušet překonávat šance. Podle 2016 studie, globální průmysl online hazardních her se kolem roku 2021 dotkne 1 bilionu dolarů. To je spousta peněz, které se umývají na hedonistických potěšeních, ale náš zlozvyk lze také použít k dobrému.

Když kladete správné otázky, hazardní hry ve skutečnosti poskytují způsob, jak získat cenné informace, pokud necháte lidi sázet na skutečné světové události. To umožňují trhy predikce a ty se stávají decentralizovanými.

Predikční trhy

První predikční trhy byly trhy politické budoucnosti, prostřednictvím nichž mohli investoři vsadit na volební výsledky. Pocházejí z Itálie 16. století a od té doby se objevují v mnoha západních zemích. Pomalu přišlo poznání, že tyto predikční trhy lze použít ke sázení na další skutečné události budoucnosti, jako je akciový trh, hodnota zlata a dokonce i filmový průmysl. Ukázalo se, že celkový součet názorů, po kterém následují investice, poskytuje velmi přesné předpovědi, a tedy velmi cenné informace.

Predikční trhy navíc poskytly investorům vysoce pohodlný nástroj pro zajištění proti riziku. Například indonéský vývozce nábytku má omezené prostředky na ochranu před rizikem přírodních katastrof, jako jsou lesní požáry, které ovlivňují jeho podnikání. Pokud by však měl v nadcházející sezóně otevřít lístek na akci pro lesní požár a zaujme pozici ve výsledku „ano“, může v případě, že by došlo k lesnímu požáru, získat zpět své ztráty. Tuto zajišťovací logiku lze použít na nepřeberné množství skutečných událostí.

Tak, a predikční trh je trh, na kterém mohou lidé spekulovat o výsledku skutečných událostí. Jako rakouský ekonom Friedrich Hayek popsal, predikční trhy jsou „mechanismy pro shromažďování obrovského množství informací držených jednotlivci a jejich syntézu do užitečného datového bodu.“

Tyto užitečné datové body ilustruje například Hollywoodská burza cenných papírů, což je trh predikce všeho, co souvisí s filmem. V roce 1996 bylo správně předpovězeno 7 z 8 držitelů Oscarů nejvyšší kategorie.

V USA přísné zákony o hazardních hrách zakazují trhy s predikcemi, které se zabývají skutečnými penězi. Výjimky jsou Elektronické trhy v Iowě a se sídlem na Novém Zélandu Předvídat, které jsou přidružené k univerzitám a obdržely a žádná akce dopis, aby mohli pokračovat v provozu. Další trhy s právní predikcí se primárně zaměřují na hazardní hry na sport a hazardní hry, jako jsou Betfair, BETDAQ a Smarkets.

Jak fungují predikční trhy

Když někdo umístí sázku na predikční trh, tato osoba skutečně koupí podíl, který představuje jeho očekávaný výsledek. Například pokud by měl být vytvořen tiket pro případ, že bitcoin zasáhne 10k před 1. zářím, koupíte buď akcii „ano“ nebo „ne“. S akciemi lze volně obchodovat na predikčním trhu a jejich procentuální hodnota představuje sentiment trhu ohledně pravděpodobnosti výsledku. Hodnota podílu je vyjádřena v procentech a začíná na 50% / 50%.

Lidé, kteří věří Bitcoin půjde přes 10 tis. koupit „ano“ akcie, což pomalu mění hodnotu akcie. Jelikož více lidí očekává, že bitcoin překročí hranici 10 000, hodnota podílu „ano“ převyšuje hodnotu „ne“. Pokud je hodnota podílu „ano“ 73%, znamená to, že tento výsledek si zvolilo 73% trhu (na základě jejich kapitálového vstupu).

To také znamená, že si můžete vyzvednout „ne“ akcie na 27%. Pokud se ukáže, že bitcoin před zářím nedosáhne 10 tis., Můžete odkoupit akcie „ne“ u tvůrce trhu za každý 1 $, tedy 0,73 $ za akcii, zatímco „ano“ akcie se stanou bezcennými.

Zdroj: https://www.nature.com/

Obecně existují tři typy predikčních trhů:

• Binární trhy mít dvě možnosti výsledku (ano / ne).
• Skalární trhy (rozsah hodnot) mít řadu výsledků. Například: jaký bude tržní strop společnosti Apple 31. prosince 2018?
• Kategorické trhy mít více možností. Například: která kryptoměna bude v příštích 6 měsících růst nejvíce (bitcoin, ethereum, litecoin atd.)?

Důsledky predikčních trhů

Akciová cena předpovědních trhových lístků je nabídka a poptávka se řídí informacemi. Informace, ke kterým má jednotlivec přístup, tvoří pouze zlomek celkových dostupných znalostí, ale očekává se, že přístup k informacím o celém trhu bude spravedlivým vyjádřením součtu jeho znalostí. Proto jsou předpovědi predikčních trhů tak cenné.

Tomuto kolektivnímu poznání se říká moudrost davu, což je myšlenka, že velké skupiny lidí přicházejí s přesnějšími prognózami než jednotlivci nebo dokonce malé skupiny odborníků. Produkce trhů s predikcí informací je právě to, jen ještě lepší, protože je třeba dosáhnout finančního zisku. Lidé chtějí vydělávat peníze sázením na výsledek, a proto se od nich očekává, že se budou vážně informovat, než své peníze uvedou na trh.

Předpovědi vytvořené trhy s predikcemi poskytují cenné poznatky pro všechny druhy účelů, jako jsou očekávání o politice, trendy, výsledky sportovních zápasů a téměř cokoli jiného, ​​na co si lidé pomyslí, na co můžeme vsadit.

Predikční trhy navíc umožňují komukoli přístup k zisku z investičních příležitostí, které nejsou veřejně dostupné, nebo mají překážky vstupu, jako jsou geografická umístění, předpisy nebo nedostatek požadovaného minimálního kapitálu.

Například keňský drobný investor nebude mít přístup k investování na britském realitním trhu, ale mohl by si otevřít lístek předpovídající růst cen tohoto trhu a sám si koupit několik akcií. Stejná logika platí pro cenu státních dluhopisů, ceny akcií, ceny indexu nebo ceny komodit. Predikční trhy mohou také fungovat jako tradiční finanční deriváty, které účastníkům umožňují zkrátit aktiva a zajistit se proti všem druhům finančních událostí.

Pro trhy s předpovědi existují určitá úskalí. Například drtivý počet predikčních trhů nedokázal správně předpovědět Brexit i Trump. Odborníci připisují tato selhání osobnímu přesvědčení většiny lidí o tom, co by mělo být výsledkem, což vytváří silnou zaujatost. Odborníci navíc usoudili, že trhy s predikcemi se staly ozvěnovými komorami kvůli nedostatku různorodých názorů účastníků.

Správně navržené trhy predikcí však mohou být velmi cenným zdrojem k zachycení kolektivních znalostí a vytváření přesných předpovědí.

Nejcennější informace jsou vytvářeny trhy predikce, když její účastníci nezávisle rozhodují na základě různých zdrojů informací, ke kterým má každý jednotlivý účastník přístup. Pokud máte velký počet účastníků, kteří splňují tyto požadavky, odráží hodnota predikčního lístku přesnou předpověď.

Decentralizované predikční trhy

Prostřednictvím decentralizace jsou přirozeně splněny požadavky na nejpřesnější predikční trhy, jmenovitě nezávislost a anonymita uživatelů. Nejsou zapojeny žádné ústřední strany, čímž je proces odolný vůči cenzuře a transparentní pro všechny účastníky. Není tedy žádným překvapením, že několik projektů pracovalo na vytváření predikčních trhů na blockchainu.

Vzhledem ke své povaze bez povolení jsou veřejné blockchainy skutečně globální a má k nim přístup každý. Pro predikční trh to umožňuje barevnou sbírku lidí ze všech druhů různého prostředí s přístupem k různým zdrojům informací, díky čemuž je agregovaná předpověď, kterou produkují, vysoce informovaná.

Lidé navíc mohou k těmto platformám přistupovat anonymně, což znamená, že jsou trhu neznámí. Díky tomu je velmi obtížné manipulovat s jednotlivými aktéry, kteří proto mohou přijímat nezávislá rozhodnutí na základě jejich vlastního osobního přístupu k informacím. To snižuje potenciální předsudky a vede k přesnějším předpovědím.

Trhy predikce na blockchainu jsou navíc ze své podstaty transparentní a mají distribuovanou bezpečnost kvůli povaze technologie. Neexistuje žádná poškozitelná ústřední nebo třetí strana a rozhodčí proces výsledků je prováděn náhodně vybranými a anonymními uživateli platformy.

To znamená, že trhy s decentralizovanou predikcí mohou být odolné vůči cenzuře, protože neexistuje žádná strana, která by cenzuru uplatňovala. Kromě toho neexistují žádné náklady pro tvůrce trhu, pouze náklady na vytvoření lístku na událost a transakční poplatky blockchainu, na kterém trh běží.

Decentralizace predikčních trhů může a bude pro regulační orgány představovat vážné právní výzvy. Většina vlád umisťuje predikční trhy do kategorie hazardních her nebo obchodování s opcemi, které jsou přísně regulovány. Vzhledem k decentralizované povaze blockchainových aplikací a plateb v kryptoměnách mohou tyto dappy obejít regulační překážky a tradiční bankovní systém. Pokud je trh s predikcemi skutečně decentralizovaný, neexistuje způsob, jak jej sundat.

Jelikož si lístek na akci může vytvořit kdokoli, je reálná možnost, že na předpovědních trzích budou zahájeny ty nejhorší sázky na věci, jako je terorismus, ceny drog a atentáty. Abychom předvedli realitu tohoto, první atentátové trhy se již objevily na Auguru.

To bude právně nepřijatelné, protože by to mohlo vytvářet finanční pobídky pro nezákonné činnosti. Platformy lze používat anonymně – například boxer mohl vsadit proti sobě a hodit zápas.

Umožňuje také snadné obchodování zasvěcených osob. Podobně jako v Pirate Bay by bylo těžké sundat takovou platformu. Jakmile se pozornost regulačních orgánů začne obracet k decentralizovanému trhu predikcí, uvidíme, jak decentralizovaná platforma ve skutečnosti je, a pokud ano, jak se věci rozvinou.

Ale před tím vším potřebujeme nejprve decentralizovaný predikční trh, který je ve skutečnosti živý a používaný.

Přehled současných trhů s decentralizovanou predikcí

Podobně jako u blockchainový průmysl jako celek jsou stávající projekty predikčního trhu stále v počáteční fázi. Mají však velký potenciál, protože jakákoli konkurence je silně regulovaná nebo regulovaná mimo existenci, ale trhy predikce jsou pro uživatele populární platformou a poskytují cenné poznatky.

Predikční trhy se vytvářejí složitě, zejména ty decentralizované, a všechny následující projekty mají své vlastní jedinečné procesy.

Augur 

Augur se vyrábí od roku 2014, ICO měl v roce 2015 a zahájila svoji platformu v červenci 2018, což signalizuje, jak obtížné je vytvořit a spustit trh s decentralizovanou predikcí. Vize týmu pro tuto platformu je, že bude skutečně decentralizovaná a kontrolovaná komunitou. Neexistuje žádná centrální organizace, která by přijímala poplatky nebo řídila jakýkoli proces na platformě.

Augur běží dál Ethereum a proto se zatím omezuje na škálovatelnost tohoto blockchainu, ale také to umožnilo vytvoření Augurova nativního tokenu REP ERC-20 (což znamená Reputation). Tento token je vyžadován pro vytváření lístků na události, ale také pro hlášení o skutečných výsledcích událostí.

Tito reportéři sázejí REP na svůj předložený výsledek, a pokud jsou správní, jsou reportéři odměněni částkou tržních poplatků společnosti Augur. V případě, že hlásí nesprávně, jejich vsazená REP je ztracena.

Tvůrci tvůrců vydělávají na poplatcích účastníků jejich akcí na Auguru, takže jsou motivováni k vytváření populárních akcí. To se děje již od doby, kdy byla platforma spuštěna, s více než 500 akcí a v sázce kolem 1,5 milionu dolarů pouhé 2 týdny po spuštění platformy.

Augur je prvním decentralizovaným predikčním trhem, který byl spuštěn, a je jeden z nejzajímavějších dapps ke sledování protože je to jeden z prvních, který se skutečně používá. Je to však skvrna, která může vážně odporovat předpisům. Čas ukáže, jak se platforma vyvíjí a na jaké překážky narazí, což vytvoří precedens pro další predikční trhy a dappy obecně.

Gnóza 

Gnóza je docela srovnatelný s Augurem. Platforma poběží také na blockchainu Ethereum a vyvíjí se od roku 2015. Platforma využívá technologii blockchain k eliminaci poplatků a rizik prostředníka a zajištění transparentnosti a odolnosti vůči cenzuře.

Gnosis měl ICO v dubnu 2017, během kterého získal 12,5 milionu $. Tým naznačil, že se konkrétněji zaměřují na konkrétní události, konkrétně na predikční trhy týkající se pojišťovacích, informačních a finančních trhů. Uživatelé platformy jsou však připraveni vytvořit trh pro jakoukoli událost, kterou chtějí.

Gnózu tvoří několik vrstev že všichni podporují platformu různými způsoby. Gnosis core je rámec inteligentní smlouvy, který umožňuje decentralizovaný predikční trh, aplikační vrstva Gnosis umožňuje rozšiřovat platformu jak interními, tak externími aplikacemi, zatímco servisní vrstva umožňuje stavět aplikace na vrcholu Gnosis.

Ke generování se používají tokeny GNO Žetony OWL, které se používají k úhradě poplatků za platformu, aplikace a služby.

Jednou z klíčových výzev pro trhy s decentralizovanou predikcí je ověřování výsledku událostí, čímž se do blockchainu dostávají externí data. K tomu jsou zapotřebí věštci a Gnosis plánuje v některých případech povolit použití externích platforem jako věštců.

Pokud tyto externí platformy selžou, Gnosis má řešení „Ultimate Oracle“. Tato metoda hlášení umožňuje uživatelům vkládat peníze na správný výsledek. Pokud je výsledek jasným vítězem, Ultimate Oracle vrátí sázky plus trochu uživatelům, kteří vsadili na správný výsledek, zatímco ti, kteří vsadili na špatný výsledek, přijdou o své prostředky.

Platforma testuje od roku 2017 pod názvem Gnosis Olympia a několik dalších další vrstvy platformy byly také spuštěny a otestovány. Projekt se pomalu dostává do své podoby a je neustále vyvíjen a rozvíjen značný tým.

Stox 

Méně známý projekt trhu s decentralizovanou predikcí je Stox. Cílem tohoto projektu je přinést masy decentralizovaných predikčních trhů. Platforma je navržena tak, aby byla snadno pochopitelná pro lidi, kteří neznají blockchain a kryptoměnu.

Tým stojící za Stoxem již úspěšně založil společnost v roce 2014, invest.com, platforma, na které mohou uživatelé obchodovat s různými finančními produkty. Doposud hlásil invest.com Výnosy 50 milionů $ v roce 2016 a podařilo se mu přilákat více než 3 miliony uživatelů, které tým chce vést na platformě Stox.

Platforma a token Stox jsou založeny na ethereu a tým využívá stávající IT infrastrukturu invest.com k podpoře provozu platformy. Nativní token STX společnosti Stox bude použit pro otevírání událostí a pro obchodování s výslednými akciemi.

U věštců se role ujímají důvěryhodní jednotlivci a platforma za jejich služby jim platí STX. Jejich verdikt o výsledku události lze zpochybnit do 24 hodin od vyřešení. Tato odvolání stojí STX, která se vrátí vyzyvatelům, pokud mají pravdu. Token STX bude použit pro veškerou aktivitu na dapp predikčního trhu.

Stox naznačil, že bude centralizovanější než jeho konkurenti, což zefektivní platformu, ale vyžaduje například také vytvoření důvěry v centralizované věštce. Tato centralizace věštců by mohla platformě způsobit vážné problémy, protože předpisy jsou přísné, pokud jde o predikční trhy.

Jak již bylo řečeno, platforma má integraci VISA a Mastercard pro lidi, kteří si chtějí koupit STX, aniž by museli procházet burzami. Mají také seriózní kapitálovou a spotřebitelskou základnu ze své stávající, úspěšné společnosti invest.com.

Bodhi 

Bodhi byl vlastně prvním decentralizovaným predikčním trhem, který byl oficiálně spuštěn. Bodhi se zaměřuje na čínský trh a je to první trh s predikcí, který tak učinil.

The dapp spuštěn na Platforma Qtum 23. dubna, což je první funkční decentralizovaná aplikace na Qtum. Od začátku měl Bodhi dvě verze svého dapp: testovací verzi, na kterou mohou uživatelé sázet pomocí testovacích tokenů, a hlavní verzi, která umožňovala sázky na skutečnou hodnotu. Oba jsou naživu.

Bodhi také umožňuje komukoli vytvářet vstupenky na události na jakékoli události v reálném světě, což umožňuje absence centrální strany na platformě. Jak to bude létat v autoritativní Číně, se teprve uvidí, ale decentralizované nastavení platformy ji dosud udržovalo online.

BOT, nativní token Bodhi, lze použít pro přístup ke všem funkcím dapp, jako je vytváření událostí, vytyčování tokenů na výsledek události a účast v procesu decentralizovaného řešení sporů.

Závěrečné poznámky

Predikční trhy jsou obecně náchylné k přísným předpisům, které by decentralizace mohla podkopat. Většinu odkapávání však stále vytvářejí centralizované týmy s kancelářemi v zemích s regulacemi, takže pokud tyto trhy s predikcemi nejsou skutečně decentralizované, lze očekávat regulační posuny zpět.

Predikční trhy jsou nicméně cenným nástrojem pro generování přesných informací o prognózách založených na moudrosti davu, pro zajištění proti reálným rizikům a pro lidi jako způsob, jak uzavírat informované sázky, místo aby hazardní hry nechali úplně na náhodu.

Takových predikčních trhů je málo a jejich decentralizací mohou lidé odkudkoli získat přístup na predikční trhy a využívat trhy událostí doslova pro jakýkoli účel, který se jim líbí, což povede k velmi zajímavým, možná morálně sporným trhům událostí..

Augurův raný úspěch již naznačuje, že na těchto predikčních trzích je zájem spotřebitelů, a je prvním významným krokem při přiblížení těchto trhů sázkám na budoucí výsledky skutečných událostí pro masy. Právě teď se zdá, že trhy s decentralizovanou predikcí směřují k boji mezi regulací a decentralizací.

Příbuzný: Aplikace Quest for the Killer (D): Proč na decentralizovaných aplikacích záleží a 6 slibných aplikací na dnešním trhu