Co potřebujete vědět o ekonomii tokenů

Za poslední rok se ukázalo, že kryptoměny může udělat mnohem víc než nahradit stávající měny. Mohou být použity k tokenizaci aktiv, umožnění přístupu k dapps, reprezentaci vlastnictví, k tomu, aby se držitelé stali aktivními účastníky decentralizovaných sítí, mimo jiné k mnoha jiným účelům.

Díky tomu digitální tokeny vytvářejí zcela nové ekonomické modely, které označujeme jako tokenová ekonomie.

Díky své novosti, tokenová ekonomie může být neuvěřitelně obtížná. Kryptoměny se často používají pro více funkcí na jejich související blockchainové platformě a každá kryptoměna nebo token je naprogramována svým vlastním jedinečným způsobem.

Pochopení tokenové ekonomiky kryptoměn vám může pomoci při určování, které projekty jsou solidní, s vysokým potenciálem investic a které nikoli. Tyto modely mohou způsobit nebo rozbít kryptoměnu a její související platformu.

V tomto článku projdeme dynamiku tokenové ekonomiky a poskytneme vám několik poznatků, které vám pomohou porozumět tokenové ekonomice za vaší další investicí do kryptoměny.

Token Economics 101

Tokenová ekonomie v zásadě odkazuje na studium, návrh a implementaci ekonomických systémů založených na technologii blockchain. Každá blockchainová platforma a blockchainová aplikace má svůj vlastní tokenový ekonomický model.

Předmět tokenové ekonomiky se zaměřuje na skutečné nové ekonomické modely, které jsou vytvářeny prostřednictvím kryptoměn. To vylučuje tokeny, které se používají výhradně k získávání finančních prostředků a nehrají žádnou významnou roli v podkladové platformě, protože nepředstavují nové modely.

Cenné papíry existují již dlouhou dobu a jejich dynamika jsou dobře pochopeny. Přestože blockchain a kryptoměny umožňují lepší způsob nakládání s cennými papíry, pokud jde o převoditelnost a vlastnictví, nemění tradiční dynamiku cenných papírů. Jakmile budou zavedeny regulační rámce, tokenizované, blockchainové cenné papíry budou pravděpodobně víceméně podobné současnému systému.

Kryptoměny umožňují mnohem víc než pouhé získávání finančních prostředků a umožňují konstrukci zcela nových modelů podnikání a správy věcí veřejných. Ekonomika tokenů je o blockchainových modelech, ve kterých hrají klíčové role související digitální tokeny.

Existuje jeden předpoklad, na kterém jsou založeny téměř všechny tokenové ekonomické modely: lidé jednají na základě pobídek. Toto je založeno na teorie pobídek, teorie lidského chování, která předpokládá chování, je motivována touhou po posílení nebo pobídkách. V tokenové ekonomii jsou tyto pobídky samotnými tokeny a používají se k motivaci členů sítě, aby se chovali ve prospěch sítě.

Zdroj: https://www.thinglink.com

Jednejte podle pravidel dané sítě a získáte kryptoměny. Pravidla sítě tedy musí být nastavena tak, aby lidé přispívali do celé sítě na základě osobních pobídek. Lidé chtějí více peněz a získají více peněz tím, že udělají to, co je pro síť nejlepší.

Tyto pobídky jsou většinou finanční pobídky, protože tokeny mají finanční hodnotu. Tato finanční hodnota vychází z peněz, které byly investovány do konkrétních kryptoměn v ICO a na kryptoburzách.

Navrhování základů tokenových ekonomik

Před spuštěním nové kryptoměny jsou navrženy a implementovány modely pro tokenové ekonomiky. Organizace za kryptoměnou musí rozhodnout o roli svého nativního tokenu na své platformě. To není snadný proces, protože jakoukoli slabost jejich modelu dříve či později někdo v síti využije, takže ekonomický model musí být pevný.

Prvním krokem při navrhování modelů pro tokové ekonomiky je výběr modelu konsensu. Kryptoměny však lze také průběžně vytvářet prostřednictvím několika konsensuální algoritmy. Například, Bitcoin a Ethereum používají Proof-of-Work. V tomto modelu máte těžaře, kteří zabezpečují síť a ověřují transakce řešením bloků. Když horník vyřeší blok, jsou odměněni kryptoměnami.

Ostatní kryptoměny jako např Pomlčka a mince NAV používají algoritmus Proof-of-Stake. V tomto modelu držitelé nativní kryptoměny vkládají své podíly do peněženky, aby vyřešili bloky. Čím více žetonů držíte, tím větší je šance, že vaše peněženka blok vyřeší a že budete odměněni novými žetony.

V těchto konsenzuálních modelech se kryptoměny používají jako pobídka pro zúčastněné členy sítě k zabezpečení sítě, ověřování transakcí a zlepšování blockchainového ekosystému.

Díky tomu vzniká více měny, která způsobuje inflaci. Nabídka se zvyšuje a každý token se tak stává méněcenným za předpokladu, že poptávka zůstane konstantní. Každý model konsensu používá vlastní pravidla pro inflaci. Například za každý vyřešený bitcoinový blok miner dostane 12,5 bitcoinu. To se někde kolem roku 2021 sníží na polovinu, poté bude odměna 6,25 a bude pokračovat, dokud nebude vytěženo všech 21 milionů bitcoinů.

Zdroj: https://www.quora.com

Tato celková a omezená nabídka kryptoměn je další klíčovou složkou základů tokenové ekonomiky.

Aby se zabránilo nekonečné inflaci, má většina kryptoměn omezenou nabídku. Díky tomu jsou digitální mince vzácné a neexistuje způsob, jak je kdykoli vytvořit více, aby bylo možné kontrolovat jejich cenu. Toto opatření (omezené nabídky) je patrné ve většině kryptoměn; je to z velké části považováno za protiopatření proti současné ekonomice, ve kterém úřady donekonečna vytvářejí nekryté měny, čímž se měny stávají méně a méně a zhoršuje se důvěra v hodnotu nekrytých měn.

Používejte případy kryptoměn v síti

Poté, co se tým rozhodne pro základní model pro vytváření kryptoměn, musí vytvořit model pro použití svého tokenu. U transakčních mincí, jako jsou Bitcoin, Dash a Monero, je tento model snadný – kryptoměny jsou způsob, jak přenášet hodnotu na jiné strany a ukládat ji digitálně. Toto je však zdaleka nejzákladnější případ použití pro kryptoměny, na co poukázal vzestup Etherea.

Blockchain a kryptoměny umožňují decentralizované sítě – sítě, které jsou řízeny a kontrolovány jejími členy bez centrální strany – a chytré smlouvy, což jsou dohody mezi stranami, které se automaticky aktualizují a provádějí.

Aby bylo zajištěno, že síť blockchainu nebo blockchainové aplikace funguje efektivně a neustále se rozvíjí, používají se kryptoměny. Protože neexistuje žádný centrální orgán, tokeny jsou nezbytné pro přežití a postup decentralizované platformy a lze je použít k mnoha různým účelům, které zahrnují mimo jiné následující použití.

Motivujte horníky

V tomto modelu se kryptoměna používá k odměňování těžařů za zabezpečení sítě a ověření transakcí. Jak je tato funkce založena na použitém konsensuálním algoritmu. Žetony jsou distribuovány těmto uzlům a nejrychlejším těžařům, takže je konkurenceschopný. Prostřednictvím této soutěže vstupuje do sítě stále více lidí, protože chtějí také kus koláče. Díky tomu je síť bezpečnější a umožňuje rychlejší a levnější transakce.

Sázení

V modelu PoS a Delegovaný PoS mohou držitelé tokenů vkládat své podíly. Sázení je proces udržování vašich kryptoměn v soukromé peněžence související s blockchainem kryptoměny. To pomáhá zabezpečit síť a stabilizovat cenu kryptoměny, protože s těmito tokeny obchoduje méně držitelů tokenů. Na oplátku držitelé tokenů obvykle dostávají odměny.

PoS je mechanismus, ve kterém mají stávkující jednotlivci šanci ověřit transakce na základě množství jejich tokenů. Například model PoS aktuálně využívají společnosti Dash a OmiseGo. V modelu delegovaného PoS, který používá Lisk a Archa, držitelé tokenů mohou hlasovat o delegátech, kteří ověřují transakce, za které jsou voličům přiděleny část příjmů delegátů.

Platba transakčních poplatků

Uživatelé kryptoměny, kteří provádějí transakce, platí transakční poplatek. Tento poplatek může být získán těžařům blockchainu, ale také celé síti. Například když posíláte Zvlnění XRP do jiné peněženky je menší část této transakce spálena jako platební prostředek. Tato platba je nepřímo přidělena celé síti, protože se tím sníží nabídka XRP.

Správa věcí veřejných

Toto je jeden z nejzajímavějších aspektů tokenové ekonomiky, protože zahrnuje sociologii, psychologii, síťovou spolupráci, distribuci energie a (nové) modely demokracie.  

Prostřednictvím řízení založeného na tokenech mohou členové sítě, kteří drží tokeny, hlasovat o směru platformy. Vývojáři mohou navrhnout změny v programování sítě, upgrady, nové funkce a kooperace, ve kterých mohou držitelé tokenů hlasovat se svými drženími tokenů. Tímto způsobem jsou držitelé tokenů součástí procesu správy sítě.

Nejlepším příkladem je Decentralizovaná autonomní organizace (DAO). Toto je plně automatizovaná decentralizovaná síť, která může provádět úkoly a poskytovat produkty a služby.

DigixDAO je taková síť, která umožňuje jejich držitelům tokenů rozhodovat o rozhodnutích protokolu. Počet účastí určuje váhu něčího hlasu. DigixDAO má nedávno spuštěno své stablecoin DigixGold, který je vázán na hodnotu zlata. Všichni držitelé tokenů DigixDAO sdílejí zisky z transakčních poplatků společnosti DigixGold. To motivuje držitele tokenů k přijímání informovaných rozhodnutí o budoucích závazcích společnosti DigixDAO.

Přispějte do sítě

Účastníci sítě mohou být také oceněni za příspěvky do sítě, aniž by to bylo automatizováno. Lunyr je například platforma pro sdílení znalostí, na kterou mohou uživatelé odesílat články. Tyto články jsou recenzovány ostatními uživateli a autor i kurátor dostávají za své příspěvky tokeny. Na druhou stranu, pokud příspěvek porušuje pravidla platformy nebo kurátor schválí něco, co ostatní kurátoři nepřijímají, může být penalizován.

Zde je důležité si uvědomit, že vývojáři mají mnohem větší sklon pomáhat při vývoji platformy, když vlastní tokeny této platformy, protože jde o osobní finanční sázku. Když se hodnota platformy zvýší, zvýší se i hodnota podílu vývojáře. Aby se tento účinek zvýšil, může síť distribuovat tokeny klíčovým přispěvatelům, aby zvýšila osobní finanční podíl, což je motivuje k ještě většímu rozvoji platformy..

Služby založené na blockchainu

Když se k tomu použije token, uživatelé potřebují nativní token blockchain aplikace pro přístup k produktu nebo službě aplikace. Příkladem je Siacoin. Siacoin je decentralizovaná cloudová platforma pro ukládání dat, ve které si ji členové sítě s nadměrnou kapacitou digitálního úložiště mohou pronajmout členům sítě, kteří potřebují další úložiště. Ti, kteří chtějí další úložiště, platí za tuto službu poskytovatelům úložiště se Siacoiny.

Existuje mnohem více aplikací, které používají tento model, například aplikace založené na etherea, jako jsou Augur, Civic a Golem. Jak více lidí začne používat tyto produkty a služby založené na blockchainu, poptávka po nativní měně vzroste, což ji učiní cennější.

Sdílení zisku

Některé blockchainové aplikace umožňují svým držitelům tokenů podíl na zisku dosaženém platformou. Token směnárny kryptoměn KuCoin, který se nazývá KuCoinShares, opravňuje držitele k 50% denních transakčních poplatků společnosti KuCoin.

Iconomi také sdílí své zisky s držiteli tokenů prostřednictvím opakovaných zpětných odkupů. To znamená, že platforma Iconomi využívá část svých zisků koupit ICN tokeny zpět z trhu a spálí tyto tokeny, čímž se sníží celková nabídka tokenů ICN.

Proč je důležitá ekonomika tokenů

Nejdůležitější otázkou, kterou si musíte před nákupem kryptoměny položit, je: jaký je účel kryptoměny, kterou kupuji? Tokenová ekonomie kryptoměny vás povede k zodpovězení této otázky.

V současné době existují několik problémů s tokenovou ekonomikou.

Jedním z problémů je, že nově vydané kryptoměny se vytvářejí hlavně proto, aby přilákaly (ICO) prostředky a skutečný účel kryptoměny přijde později, pokud vůbec.

Zadruhé, příliš mnoho tokenů sítě drží investoři a tvůrci místo toho, pro koho jsou určeny – vývojáři a uživatelé sítě.

Tyto dva problémy poskytují pohled na to, jak ocenit kryptoměnu na základě její tokenové ekonomiky. Ekonomika tokenů platformy popisuje, jak bude token použit na platformě. Pokud se kryptoměna použije pouze jako nástroj k přilákání finančních prostředků, poptávka po kryptoměně zanikne. Pokud se token používá pouze pro sdílení zisku, nebude token schopen konkurovat tokenům, které slouží více účelům a mají tedy několik důvodů k vytvoření poptávky. Silná poptávka a ocenění se odvíjí od skutečného využití kryptoměny.

Čím více případů použití má token na své platformě, tím více se zvýší jeho hodnota, protože se platforma více používá. Lisk je toho dobrým příkladem. Token Lisk, LSK, má na platformě různé případy použití. LSK se používá k platbám za transakce, hlasování pro delegáty a je udělována nejlepším delegátům. Používá se také ke spouštění aplikací a postranních řetězců na blockchainu Lisk a jako základní měna k obchodování tokenů nativních aplikací.

Jako Slabý ekosystém zvýšení velikosti a využití, jeho token LSK s ním poroste, protože pro účast v ekosystému potřebuje token více lidí. Skutečná hodnota kryptoměn je založena na nástroji, který poskytuje. Čím více měn má případy použití, tím více obslužných programů slouží.

Dalším důležitým aspektem tokenové ekonomiky je, zda token hraje roli při správě své platformy. Nakonec jsou blockchainy a aplikace založené na blockchainu zamýšleny jako decentralizované; aby se uživatelé mohli rozhodovat decentralizovaně, musí mít způsob, jak nechat slyšet jejich hlasy. Prostřednictvím decentralizovaného řízení se platforma může posunout vpřed tím, že bude rozhodovat na úrovni komunity o upgradech, změnách a nových příležitostech.

Pro technickou analýzu, jak posoudit hodnotu tokenu utility, klikněte zde.

Závěr

Jelikož jsme stále v raných fázích éry blockchainu a většina blockchainů a blockchainových aplikací se dosud nepoužívá, otázka, zda bude mince skutečně použita, je stále velmi spekulativní. Důkladná analýza tokenu ekonomiky za kryptoměnou poskytne informace o tom, zda z dlouhodobého hlediska bude po kryptoměně poptávka..

Právě začínáme a již vidíme rostoucí počet různých modelů pro tokenovou ekonomiku. Správa věcí veřejných, poskytování pobídek, sdílení zisku, přístup k aplikacím a přispívání do sítě jsou v současné době nejrozšířenějšími tokenovými ekonomickými modely, ale stále existuje mnoho způsobů, jak využít tokeny v jiných ekonomických modelech, a tyto způsoby jsou stále zcela neprozkoumané.

Při hledání své další nové investice do kryptoměny zjistěte, k jakému účelu kryptoměna na své platformě slouží. Čím rozumnější případy použití kryptoměna má, tím větší je šance, že se po ní dlouhodobě zvýší poptávka..

Příbuzný: Průvodce dlouhodobou investiční strategií v oblasti kryptoměn