Co je stablecoin a potřebuje je krypto trh?

Oh, sladká stabilita. Co by držitelé kryptoměn čas od času dali za trochu víc. Vysoce spekulativní povaha trhu vede k cenové volatilitě kryptoměn, což může být pro investory a nadšence kryptoměn extrémně stresující. Ceny stoupají a klesají jako bláznivé a celý trh stále silně souvisí s tržní výkonností bitcoinu. Tato jízda na kryptoměně vyvolala potřebu stabilní digitální měny.

Podle Forbes, optimální kryptoměna by měla mít následující charakteristiky: cenová stabilita, škálovatelnost, soukromí a decentralizace. Rovněž dabovali stablecoiny svatým grálem kryptoměny. Důvodem je, že díky své stabilitě mohou stablecoiny vnášet kryptoměny do hlavního proudu.

Co je to Stablecoin?

Stabilnícoin je kryptoměna který je vázán na hodnotu podkladového aktiva. Nazývají se stablecoiny, protože hodnota těchto kryptoměn se udržuje stabilní ve vztahu k podkladovému aktivu.

Hodnota stablecoinu se tedy spoléhá na další aktivum, kterému již byla přidělena hodnota. Těmito aktivy mohou být nekryté měny, komodity jako zlato, stříbro a ropa, ale také aktiva jako nemovitosti. Výhodně má aktivum, ke kterému je hodnota stabilnícoinů navázána, relativně stabilní hodnotu, ale není to nutné.

Stablecoiny využívají všechny výhody kryptoměn. Oni jsou kryptograficky zabezpečeno, snadno a rychle přenositelné mezi stranami a každý, kdo má přístup k internetu, si může vytvořit peněženku a vlastnit tyto stablecoiny.

Stabilní coiny však nepodléhají extrémní cenové volatilitě, kterou jsou ovlivňovány běžné kryptoměny.

Pokud mají kryptoměny maximální omezenou nabídku, která vede k zásadním posunům v ceně při každé změně poptávky, jsou stabilnícoiny vázány na hodnotu aktiva. To udržuje hodnotu stablecoinů relativně konstantní a tyto kryptoměny jsou velmi užitečné jak pro uchování hodnoty, tak jako způsob platby.

Existují dva typy stablecoinů:

• Stablecoiny, které jsou kryty aktivem, na které je navázán. Jedná se o legálně zajištěné stablecoiny. Pokud se někdy něco pokazí, mají držitelé tohoto typu stablecoinů zákonný nárok na podkladová aktiva.
• Stablecoiny, které jsou udržovány stabilní ve srovnání s cenou aktiva, ale nepředstavují vlastnictví aktiva. Tento typ stablecoinu je udržován stabilní díky důmyslným a složitým systémům, které zabraňují rozdílům mezi cenou aktiva a stablecoinem.

Není snadné vytvořit stabilnícoin, který je podpořen aktivem, na které je navázána jeho hodnota. Je to z několika důvodů. Vydávající společnost musí vlastnit podkladová aktiva a lidé musí věřit, že tato aktiva skutečně vlastní. Kromě toho je třeba řešit hlavní bezpečnostní hrozby, logistické problémy, problémy se ziskem a řešení režijních nákladů. Jak bude taková společnost vydělávat, pokud stojí 15% hodnoty aktiva za to, že je přepraví, bezpečně uzamkne a zaplatí režijní náklady, ale stabilnícoin lze prodat pouze za jeho tržní hodnotu?

Na druhou stranu, stablecoiny, které představují hodnotu aktiva, aniž by byly tímto aktivem kryty, vyžadují neuvěřitelně složité mechanismy, aby zajistily, že stabilnícoin skutečně zůstane stabilní v hodnotě vzhledem k tomuto aktivu.

Výhody stablecoinů

Stablecoiny mají potenciál zvýšit využití kryptoměn a posunout je do hlavního proudu. To je způsobeno absencí enormní volatility cen, na kterou je většina kryptů náchylná, zatímco využívá výhod blockchainové technologie.

Tato hlavní výhoda je zvláště dobře prokázána na trhu remitencí. Remitence jsou finanční transakce prováděné lidmi, kteří pracují v zahraničí a kteří posílají své mzdy domů svým rodinám. Tento velký finanční sektor je vysoce neefektivní vzhledem k vysokým nákladům na tyto převody; a jsou to uživatelé, kteří trpí tím, jak jsou jejich mzdy pohlceny vysokými transakčními náklady.

Technologie blockchain nabízí způsob, jak zefektivnit toto odvětví. Vzhledem k cenové volatilitě kryptoměn však stále nejsou zdaleka ideálním řešením pro migrující pracovníky. Pokud migrující pracovník pošle bitcoin své rodině zpět domů, náhlý 15% pokles hodnoty stále znamená, že 15% hodnoty se odpaří.

Stablecoiny tento problém řeší tím, že umožňují komukoli otevřít peněženku a umožňují téměř okamžité transakce s těmito mincemi, ale bez cenové volatility.

Výše popsaná výhoda se týká mnoha dalších průmyslových odvětví, která chtějí využít výhod kryptoměn, ale nechtějí být vystaveni cenovým rizikům. Například maloobchodníci mohou začít přijímat stablecoiny pro nákupy, jednotlivci mohou používat stablecoiny jako úložiště hodnoty a nemusí přenášet a ukládat tato digitální aktiva prostřednictvím třetích stran a kdokoli s přístupem na internet si může otevřít stablecoin peněženka.

Jedná se o výhody, díky nimž budou stabilnícoiny v budoucnu velmi užitečné, jakmile se kryptoměna dostane do hlavního proudu, ale také představují hlavní výhody pro strany, které již v kryptoprostoru jsou, jako jsou investoři, obchodníci a poskytovatelé služeb souvisejících s kryptoměnou.

Pro investory a obchodníky poskytují stablecoiny bezpečné útočiště během krachu trhu, aniž by museli převádět svůj kapitál zpět do nekrytých měn. Prostřednictvím stablecoinů lze tuto ochranu provést během několika minut, aniž byste museli řešit problémy související s fiat měnami, jako jsou:

• Nedostatek podpory fiat měn na burzách: Pouze několik burz podporuje fiat měny kvůli přísným předpisům. Transakce se stablecoiny je však mnohem snazší.
• Pomalé časy transakcí: Odesílání fiatů tam a zpět mezi vašimi bankovními účty trvá dny.
• Předpisy omezující krypto transakce: Banky zakročují proti transakcím souvisejícím s krypto, což znamená, že přes noc vám může být zabráněno v zasílání peněz společnosti spojené s kryptoměnou.

Navíc umožňují stablecoiny decentralizované burzy k vytvoření krypto-fiat obchodních párů. Ukázalo se, že onrampy pro fiat na decentralizované burzy jsou extrémně obtížné, protože většina finančních společností se s nimi nechce spojovat.

Stablecoiny tento problém řeší. To je skvělá zpráva, protože decentralizované burzy (DEX) jsou v širším měřítku neuchopitelné; napadení mohou získat pouze jednotlivci, nikoli však výměna jako celek. DEX těžko přilákali obchodníky a stablecoiny by mohly vést k velkému přílivu nových uživatelů.

Stabilní coiny navíc řeší problém nutnosti přemýšlet při obchodování s kryptoměnami o bitcoinu nebo ethereu. Vzhledem k tomu, že většina burz nedělá fiat, investoři a obchodníci musí myslet na kryptoměny.

To je docela nepohodlné, zejména pro nové účastníky, a to mělo docela negativní dopad na trh jako celek, což se projevilo masivním vlivem bitcoinů na trh jako celek. Má smysl, že NEO klesá, když bitcoiny ano? Ani ne, ale děje se to znovu a znovu. Stablecoiny mohou tento problém vyřešit zavedením párování stablecoin-altcoin.

Změna (krypto) ekonomiky

Stablecoiny by se mohly stát svatým grálem kryptoměn, protože by mohly podpořit tradiční přijetí. Je to proto, že umožňují vstup do krypto prostoru, aniž by byly vystaveny vysoké volatilitě trhu. Tímto způsobem jsou jednotlivci seznámeni s výhodami kryptoměn a technologie blockchain, ale jsou chráněni před riziky spojenými s volatilitou cen.

To znamená, že lidé ve Venezuele nebo Zimbabwe, kteří jsou v současné době finančně ničeni svými nekompetentními vládami, mohli ukládat peněžní hodnotu, kterou mají, do stablecoinů, aniž by museli znovu vidět, jak tato hodnota propadla prostřednictvím pádu kryptotrhu.

Kromě toho představují stablecoiny další nový a rušivý nápad.

USA, následované většinou zbytku světa, opustil zlatý standard v roce 1971, přeměnu amerického dolaru na nezabezpečené, neomezeně potisknutelné a tedy poškozitelné aktivum. Americký dolar se stal stablecoinem, aniž by byl ve skutečnosti udržován stabilní vůči cokoli.

Prostřednictvím stablecoinů bychom mohli tuto akci zvrátit tokenizací zlata. Zlato nikdy nebylo tím nejlepším způsobem, jak zaplatit za váš chléb a máslo, ale se stabilním zlatem krytým stabilcoinem bychom mohli skutečně začít platit za potraviny zlatem.

Díky transparentnímu modelu, ve kterém se jasně tvrdí, že stabilizovaný stabilizovaný zlato je ve skutečnosti podpořeno stejným množstvím zlata, můžeme resetovat jednu z největších chyb v ekonomické historii a začít platit (digitálním) zlatem.

Tuto myšlenku lze aplikovat na jiné komodity a aktiva, což by mohlo vytvořit zcela nové ekonomické modely. Komodity jako zlato a stříbro a mnoho dalších aktiv obvykle nejsou pro průměrného občana příliš přístupné, ale to je něco, čeho lze dosáhnout pomocí stablecoinů.

Přehled stablecoinů na dnešním krypto trhu

Stabilní coiny podporované Fiatem

Tether

USD Tether (USDT) je v současné době nejlepším příkladem stablecoinu na krypto trhu. USDT je ​​přímo spojen s cenou USD. S tržním stropem nad 2 miliardy USD v době psaní tohoto článku je to zdaleka nejpoužívanější stabilnícoin.

Aby se USDT udržel v souladu s USD, měl by stablecoin podporovat každý USDT s 1 USD, což znamená, že by na bankovním účtu (účtech) měly mít více než 2 miliardy USD. Otázkou zůstává, zda je to skutečně pravda; toto, spolu s celou řadou dalších sporných aktivit kolem USDT, se často označuje jako Tether diskuse.

Truecoin

Podobně jako USDT, Projekt Truecoin pracuje na kryptoměně vázané na USD. Poté, co jsme se poučili z problémů Tetheru, Truecoinů TrueUSD je 100% zajištěno na účtech úschovy v USD. Tyto úschovy jsou spravovány prostřednictvím několika bankovních partnerů, kteří legálně chrání držitele tokenů tím, že jim poskytují vymahatelná zákonná práva.

Navíc se auditování TrueUSD provádí transparentně každý měsíc. Společnost poskytuje certifikáty vlastnictví prostřednictvím trustů, což dokazuje, že podkladový USD je skutečně na jejich bankovních účtech. TrueUSD je vítaným nováčkem, který dává obchodníkům s kryptoměnou klid díky jejich transparentnímu a legálně vyhovujícímu přístupu. To je zvláštní úleva vzhledem k rostoucímu napětí a podezření kolem USDT.

Model Truecoinu pro měnu vázanou na USD je pouze jedním z mnoha stabilních mincí, které chce společnost poskytnout. Ostatní nekryté měny a komunální obligace jsou již ve výrobě.

Ostatní nováčci

Kowala je další společnost, která vytvořila stablecoin, kUSD, který je navázán na USD. Udržují svoji minci stabilní díky inteligentním smlouvám a používají decentralizovaný přístup.

K dispozici je také Basecoin. Používají protokol základních dluhopisů, což znamená, že vydávají dluhopisy, když se bazický obchod obchoduje pod 1 USD.

Stablecoiny s alternativními podkladovými aktivy

DAI

Výrobce je společnost, která představila DAI, další kryptoměnu, která je vázána na hodnotu USD v poměru 1: 1. Hodnota DAI se udržuje stabilní ve vztahu k americkému dolaru pomocí systému kolaterálu a cenových zdrojů, ale není podložena skutečnými držbami USD.

Místo toho je DAI vytvořen na vyžádání a podpořen zajištěným etherem. Tento kolaterál spravuje komunita Maker, držitelé tokenů MKR. Maker’s DAI je stablecoin, který zcela žije na blockchainu. Automatizuje se pomocí inteligentních smluv postavených na internetu Ethereum blockchain, a používá komplexní design k udržení své měny stabilní.

Úplné vysvětlení mechanismů Makeru a DAI si přečtěte náš průvodce MakerDAO.

Globcoin

The Globcoin je stablecoin, který představuje koš 15 největších měn na světě a zlato. Prostřednictvím tohoto různorodého koše se společnost za mincí snaží poskytnout svým investorům a obchodníkům co nejstabilnější minci.

Tento diverzifikovaný koš měn navíc poskytuje solidní zajištění proti nesrovnalostem v paritě globální kupní síly. To znamená, že pokud bude tato kryptoměna úspěšná, může se stát dokonalým zajištěním globální směnná rizika.

SwissRealCoin

The SwissRealCoin je stablecoin podporovaný portfoliem švýcarských nemovitostí, což je třída aktiv, která se ukázala jako vysoce stabilní. Jedná se o první stabilnícoin na světě, který slibuje zvýšení hodnoty na základě růstu hodnoty podkladové nemovitosti.

Aby se zabránilo volatilitě, k vydávání nových coinů se používá zvýšení poptávky po kryptoměně. Výnosy z prodeje tokenů se pak použijí ke zvýšení velikosti portfolia nemovitostí. Další skvělou funkcí je, že všichni držitelé tokenů mohou demokraticky hlasovat o investiční volbě.

Digix zlaté žetony

Digix Gold Tokens, jak název napovídá, je kryptoměna krytá skutečnými zlatými pruty. Zajistit, aby byla měna skutečně kryta zlatem, Digix Global, společnost podporující minci používá mechanismus Proof-of-Asset a karty aktiv. Tyto karty aktiv PoA jsou certifikáty prokazující, že zlato je ve skutečnosti v držení, a obsahují podpisy tří nezávislých stran zapojených do tohoto důkazního procesu: prodejce, správce a auditora.

Digix je decentralizovaný a autonomní (DAO). Držitelé tokenů DGD, token založený na blockchainu Ethereum, rozhodují o vývoji DigixDAO. Chcete-li si přečíst více o DigixDAO, klikněte zde.

Závěrečné poznámky

Na první pohled poskytují stablecoiny snadný a rychlý způsob, jak se obchodníci a investoři chránit před volatilitou cen kryptoměny. Mohou být také použity na burzách a decentralizovaných burzách ke zvýšení objemu a počtu uživatelů prostřednictvím párování stablecoin-altcoin, snížení závislosti trhu na hodnotě bitcoinu a snížení závislosti na fiat měně onramps.

To znamená, že stablecoiny nejsou příliš bezpečným útočištěm, když je vydávající společnost obklopena kontroverzí (případ v případě: Tether). Naštěstí další společnosti, které poskytují větší důvěru a transparentnost, se stěhují do prostoru stabilníchcoinů, aby zachytily část tržní kapitalizace společnosti Tether.

Když se hlouběji ponoříte do jejich fungování, mohou se stablecoiny stát mnohem více než ochranným a obchodním nástrojem pro investory a obchodníky. Pokud budou tyto mince správně implementovány a provedeny, mohly by podpořit masové přijetí kryptoměn ochranou nových účastníků před riziky kryptoměn a jejich zavedením do inherentních výhod této nové třídy digitálních aktiv. Remitenční průmysl je příkladem toho, jak to stabilnícoiny dokážou.

Cenová stabilita je klíčovým požadavkem, aby kryptoměny šly do hlavního proudu, a stabilnícoiny by to mohly poskytnout. Mohou se stát vynikajícím médiem používaným maloobchodníky a spotřebiteli pro každodenní transakce.

Pokud budou stabilnícoiny správně implementovány, mohou se kromě důvěryhodnosti, škálovatelnosti a bezpečnosti stát jedním ze základů rozvíjející se ekonomiky založené na digitální kryptoměně.