افتح سلسلة المنتدى بواسطة Tagion # 2: DeFi Chat مع On Yavin و Gary Bernstein

تبدأ سلسلة المنتديات المفتوحة بواسطة روكسانا ناسوي, رئيس الإستراتيجية في Tagion / i25s ApS. تتكون السلسلة من محادثات مباشرة تحدث كل ثلاثة أشهر في Tagion Telegram Chat ، مع ضيوف مرموقين وأعضاء المجتمع. الهدف الرئيسي هو إجراء محادثات جيدة وفهم نقاط الألم والحلول وما يمكن تحسينه في الأنظمة الحالية. انعقد منتدى Tagion المفتوح الثاني يوم الثلاثاء 18 أغسطس ، واستمر لمدة ساعتين ، بين الساعة 5 مساءً والساعة 7 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق. إذا كنت ترغب في المشاركة في إحدى الجلسات التالية ، يرجى التواصل مع Roxana على [البريد الإلكتروني محمي]

تاريخ & الوقت: الثلاثاء ، 18 أغسطس ، 5 مساءً – 7 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق.

عدد المشاركين: 50.

استضاف تاجيون الإصدار الثاني من سلسلة المنتدى المفتوح حول موضوع DeFi (التمويل اللامركزي) ، مع الضيوف الرئيسيين على Yavin ، مؤسس Cointelligence (ومؤلف دليل DeFi) وغاري برنشتاين ، مؤسس CoTrader. على مدار ساعتين ، بقيادة Tagion CSO Roxana Nasoi ، تراوحت المحادثة من حالة واتجاه الصناعة إلى تفاصيل حول طرق التعامل مع مشكلات DeFi اليوم.

هنا ، نقدم نظرة عامة على الموضوعات والنقاط الرئيسية التي طرحها ضيوفنا وأعضاء المجتمع. في نهاية النظرة العامة ، لدينا بعض الروابط الموصى بها لمزيد من القراءة أيضًا.

بيتكوين و DeFi

يضعها على Yavin بعبارات عامة: “DeFi هي بيئة محفوفة بالمخاطر ولكنها مثيرة للناس للسيطرة على أموالهم وإيجاد طرق جديدة لاستخدامها. إنه يخفض أو يزيل تماما حواجز الدخول إلى الأسواق المالية التي كانت متاحة في السابق للأثرياء فقط. الاحتمالات مثيرة حقًا ، على الرغم من أنها الأيام الأولى حتى الآن “.

هذه الأيام الأولى تفتح آفاقًا جديدة أمام المستثمرين ، الكبار والصغار ، لاستكشافها ، لكن تسميتها “الأيام الأولى” ليس مبالغًا فيها. وفقًا لشروط DeFi ، لا تعد العملة المشفرة أو dApp بالضرورة أداة DeFi.

يرى Gary Bernstein أنه “من خلال تعريف ضيق غريب للتمويل ، يمكن اعتبار Bitcoin تمويلًا كما هو الحال في إنشاء النقود ، ولكن هذا يفتقر إلى التعريف الكامل للتمويل الذي يمكن لـ DeFi على Ethereum القيام به ، أي لا يمكنها إنشاء سلسلة آليات لإنشاء الأدوات المالية. […] يفي عصر DeFi Cambrian بجزء كبير مما يعتبره البعض وعد Bitcoin: استبدال النظام المالي. “

دانييل تيشنر ، مؤسس W-Source و FuturaeX ، نقلت المناقشة إلى BTC و WBTC أيضًا. “في العقود الآجلة والخيارات ، تعتبر Bitcoin أحد الأصول الأساسية. ماذا عن WBTC؟ ” من حيث السيولة ، أظهرت الإحصائيات الحالية أن الأرقام كانت أعلى بالنسبة لـ WBTC (6،785) مقابل BTC: (5،738). لمزيد من التفاصيل ، تحقق من الروابط الموجودة في الحواشي السفلية.

استخدم حالات

“يعجبني كثيرًا هذا البيان: في كثير من الأحيان يتحدث الناس عنه "المصرفية لغير المتعاملين مع البنوك" أو لديك مشروع يعني ذلك ، فهي تعني فقط المدخرات والمدفوعات. الخدمات المصرفية هي أكثر بكثير من هذين. لا يزال أمام DeFi طريق طويل لنقطعه ، لكنه على الأقل يعالج أيضًا الأشياء الأخرى التي فشلت هذه المشاريع الأخرى في معالجتها أو ذكرت خطأً أنها ليست هناك حاجة إليها “. ترافين كيث ، مستشار مستقل في التشفير.

يُنظر إلى تمكين التبادلات اللامركزية (DEXs) على أنه حالة الاستخدام الأساسية لـ DeFi ، على الرغم من أنه ، كما يلاحظ في Yavin ، “أعتقد أن DEXes ستكون أهم حالة استخدام ولكننا لم نصل إليها بعد ؛ نحن بحاجة إلى النضج أكثر من ذلك بكثير! ” علاوة على ذلك ، على الرغم من شعار “الخدمات المصرفية لغير المتعاملين مع البنوك” الذي يُسمع في التكنولوجيا المالية بشكل عام ، فإن الوضع أكثر تعقيدًا من مجرد تقديم تحويلات مالية ومدخرات.

كما قال تاجيون كريستيان فيسترجارد: “على سبيل المثال ، يتمثل جزء كبير من الخدمات المصرفية في القدرة على تقديم قروض للجميع ، بناءً على نوع من الطمأنينة للأموال التي يتم سدادها – وهذا ليس جزءًا من "المصرفية لغير المتعاملين مع البنوك" الحزمة حتى الآن ، ولكن يجب أن تكون كذلك حتى تحطم التيار الرئيسي “.

إن زيادة الفرص خارج النظام المصرفي الحالي هو بالتأكيد شيء ينظر إليه الممارسون في المستقبل. في Yavin يرى ذلك ، “لا أعتقد أننا مستعدون لذلك الآن ، ولكن على المدى الطويل أرى أن الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك يتعاملون مع DeFi.”

اكتشاف الأسعار و DEXs

كان أحد النقاط البارزة المثيرة للاهتمام هو الجدل بين اكتشاف الأسعار و AMMs (مقايضة DEXs).

يجادل ثيس سيمونسن ، الرئيس التنفيذي لشركة i25s ، بأن “البورصات يمكنها طلب العطاءات وتسأل ، واكتشاف الأسعار ، والمطابقة ، والتسوية. تقوم DEX فقط بهذه اللامركزية ، مما يعني أنك بحاجة إلى الأمر للقيام بذلك ، وهو أمر لا يمكن لـ blockchain الاحتمالية تقديمه “..

صرح Gary Bernstein من CoTrader أن “DEXs المهمة هي في الأساس تكرارات وتحسينات وإصدارات من آلية Bancor – AMM DEX الأصلي – تتضمن Uniswap و Kyber و Balancer وما إلى ذلك […] لديك منتجات حقيقية. هذه أدوات تجريدية للغاية ، على سبيل المثال. “

في توضيح كيفية تفوق AMMs على DEXs مثل EtherDelta ، والتي يمكننا الإشارة إليها على أنها 1.0 DEXs ، أوضح Gary أن AMM يمكن أن يكون احتياطيًا من 2 رمز مميز ، على سبيل المثال.

COT / ETH

COT / BNT

COT / USDB

سيكون السعر هنا هو النسبة الاحتياطية من A إلى B. لا حاجة لأي شخص للشراء أو البيع. تتداول AMM (مقايضة DEX) معك دائمًا بمعدل A / B. AMM الجانب الرئيسي هو عدم وجود أوامر بأسعار مختلفة. سعر واحد فقط – أ / ب.

مثال آخر: تداول الرموز المستقرة إلى المستقرة ، للحفاظ على إسطبلين بسعر 1 دولار مقابل 1 دولار. هناك رسوم يجب كسبها في هذه التجارة ، والمنفعة التي تعود على العالم هي وجود اسطبلات أكثر استقرارًا.

“اكتشاف السعر ليس حكمًا على الأخلاق.” – غاري برنشتاين.

دولة DeFi

نظرًا لانهيار Yam في أوائل أغسطس بسبب خطأ في قانون الحوكمة ، فإن حالة الصناعة جديدة في أذهان الناس. تبرز مشكلتان على وجه الخصوص ، وهما عمليات الاحتيال والبدايات الحديثة نسبيًا لمساعي DeFi الحالية. فيما يتعلق بالأخير ، يقول On Yavin ، “أعتقد أن كل شيء يمثل تحديًا ، في الوقت الحالي. اللوائح ليست واضحة فيما يتعلق ب DEXes وأعتقد أن الأمر سيستغرق بضع سنوات للحصول على وضوح تنظيمي حقيقي ، وهو ما يضر بالتقدم. كل شيء يتعلق بالأمان من جميع الأنواع ليس موجودًا بعد. “

على الجانب المشرق ، على الرغم من ذلك ، هناك أدلة تدعم وجهة نظر إيجابية لهذه الصناعة. أشار جاري بيرنشتاين إلى أن “Dex’s هي بالتأكيد مكون رئيسي. في حين أن هناك الكثير من العملات المعدنية التي يتم تداولها هناك ، دعنا نقول ، هذا ليس في الحقيقة مصلحة أو مشكلة DEXs. لقد نضج السوق على قدم وساق ، والآن تهيمن المشاريع ذات العوائد والإيرادات. في غضون أيام ، تكتشفهم DeFi. وفي الوقت نفسه ، ينتهي البعض أيضًا في اكتشاف نقاط الضعف “.

وأضاف أيضًا أن “التدقيق يتم عادةً باستخدام أطراف ثالثة محترفة ، لكنها ليست مؤكدة بنسبة 100٪. يمكن أن يكون تقييم المجتمع فعالًا أيضًا ، مع تقديم مكافآت الأخطاء. مفهوم التأمين onchain مثير جدا للاهتمام. سيكسب عقد التأمين نسبة مئوية طالما لم يحدث X ، وسيتم إفراغه بخلاف ذلك. “، وأن” آليات DeFi يمكنها خدمة كل شيء في العالم ، تمامًا كما يفعل التمويل ، على سبيل المثال لجمع الأموال لمشاريع جديدة ، لإنشاء آليات يمكن من خلالها القيام بذلك “.

كما هو الحال في أي تعهد مالي ، يمثل المرور عبر المحتالين تهديدًا. “تعتبر عمليات الاحتيال بالفعل عاملاً أكبر لأنه من الأسهل الحصول عليها مقارنةً بمؤشر CEX. هذه واحدة من الحالات العديدة التي تجلب فيها الفوائد الإضافية (إمكانية الوصول الأكبر من حيث العوائق المباشرة مثل القيود المفروضة على الدولة) مسؤولية إضافية (الحاجة إلى التحقق بنفسك أكثر) ، كما يقول ترافين كيث..

“على الرغم من حصتها السوقية الصغيرة نسبيًا في كل من عالم التشفير والاقتصاد الأوسع ، لا تزال DeFi قوة لا يستهان بها. في أوائل عام 2019 ، كان إجمالي القيمة المحجوزة في ضمانات DeFi 275 مليون دولار فقط ، لذا كان معدل النمو على مدار العام مثيرًا للإعجاب ، كما كانت الزيادة الإضافية من 1 مليار دولار إلى 2.5 مليار دولار من فبراير إلى يوليو. على الرغم من أننا لا نستطيع بالضرورة أن نتوقع أن تحتفظ DeFi بهذا المستوى من النمو بمرور الوقت ، إلا أن هناك أدلة قوية على أنها ستحافظ على زخم إيجابي مع تزايد اهتمام المزيد والمزيد من الأشخاص بالأصول الرقمية والطرق الجديدة للتعامل مع الأسواق المالية “. – في يافين.

كل هذا يتوقف على مدى سرعة تصرف البنوك. في البلدان النامية ، في غضون عقد من الزمن ، يمكنك أن ترى قفزة هائلة من الطبقة الفقيرة إلى الطبقة المتوسطة. على وجه التحديد ، تريد البلدان في هذه الفئة 3 أشياء: الوصول إلى التعليم ، والوصول إلى الرعاية الصحية ، والوصول إلى الخدمات المصرفية. هذه مباراة مثالية للبنوك لإطلاق حملة بشكل صارم والعملاء على متن الطائرة. […] لا تستطيع DeFi وحدها مساعدة غير المتعاملين مع البنوك ، باستثناء جزء الخدمات المالية ، ما لم يكن لدينا نظام بيئي مترابط: التعليم – الرعاية الصحية – التمويل يعمل جنبًا إلى جنب. ” – روكسانا ناسوي ، CSO في i25s.

كيفية معالجة عمليات الاحتيال والحفاظ على الخصوصية – هذه هي المشكلات التي تتغلغل بعمق في مجتمع DeFi ، وتتنوع المقترحات (مع عيوبها الواضحة) من حراسة البوابة المخصصة إلى تصويت المجتمع وما بعده.

“السحب النقدي مشكلة مختلفة عن DeFi في حد ذاته ، ولكن هناك بعض المشكلات على سبيل المثال حلول P2P. نظرًا لأن الناس يستخدمون EthYuan أكثر فأكثر ، فقد تميل نحو نوع من الثورة ، ربما “. – غاري برنشتاين.

“مشكلة EthYuan هي الافتقار إلى الخصوصية ، ETH في حد ذاته ليس خاصًا ، إنه في الواقع مروع من حيث الخصوصية وإخفاء الهوية” – Roxana Nasoi.

يجادل غاري بالقول إن “آلية الخصوصية يتم العمل عليها مع ZK ، على سبيل المثال. في الوقت الحالي ، هناك خيارات أفضل مثل Monero “.

وأضاف ترافين كيث: “في الوقت الحالي ، هناك مطلب الإفراط في التبعية ، لكنني أعتقد أننا نعمل من أجل نظام قد لا يكون فيه هذا مطلبًا للبعض. أعتقد أن نظامًا قائمًا على الجدارة يمكن أن يظهر حيث يمكن للأشخاص الذين يثقون في أن الآخرين يمكنهم السداد تغطية جزء من الضمان. بالنسبة لي ، عندها ستصبح الأمور مثيرة حقًا “.

فيما يتعلق بالتصويت ، أظهر مجتمع المصادر المفتوحة لعقود أن السمعة والاحترام يمكن أن يكونا قابلين للتطبيق أيضًا. “تم وزنها من خلال الخوارزميات ، لذا فإن الروبوتات التي تدخل وتصوت لا تحصل على نفس القدر الذي يحصل عليه الشخص الذي صوت باستمرار بشكل صحيح لسنوات. ربما يمكن استخدام شيء مشابه لنظام إثبات الأهمية في NEM. يحتوي مشروع واحد يسمى Sora أيضًا على نظام تصويت يأخذ في الاعتبار عوامل مثل هذه. يمكن القيام بذلك بشكل كامل بدون حوافز مالية مباشرة. في كثير من الأحيان يعتقد الناس أن هذا ضروري “- ترافين كيث.

“هناك طلب كبير على أنظمة السمعة ، لكي نكون منصفين. لم أرَ بعد اقتراحًا مركزيًا أو لامركزيًا يتعامل مع جميع قضايا السمعة وفساد البيانات. لمجرد أنه موجود على blockchain ، فهذا لا يعني أن البيانات لم تكن تالفة من قبل “. – روكسانا ناسوي.

DeFi والتنظيم

“كما كتب جرانت جولوفسن في مقال رأي حول Coindesk ، فإن Staking / Masternodes غير واضح من وجهة نظر تنظيمية. إذا قمت ببناء تجارب ، فلا بأس ، ولكن إذا كنت ترغب في استهداف الأسواق الناضجة والتوصل إلى بديل ، فإنه يحتاج إلى مزيد من التحقق قبل اقتحام الأسواق الأوسع “. روكسانا ناسوي ، CSO.

“أعتقد أننا أحرزنا تقدمًا هائلاً في السنوات الثلاث الماضية منذ أن انضممت إلى الصناعة. لقد انتقلنا من حالة الحرب مع الحكومات والبنوك إلى حالة قبول معظم الحكومات للعملات المشفرة وأدركت معظم البنوك أنه إذا لم تتمكن من هزيمتهم ، فقد انضم إليهم – بعد أن قلت إنني أعتقد أن الغرب المتوحش قد عاد مع DeFi الآن وبنفس القدر نظرًا لأنني متفائل على DeFi على المدى الطويل ، أعتقد أننا سنشهد انهيارًا كبيرًا آخر كما رأينا مع جنون ICO. في الوقت الحالي ، تعد معظم مشاريع DeFi إما عمليات احتيال أو مشاريع هراء ، القليل منها فقط ستكون مشاريع ناجحة على المدى الطويل “. – في يافين.

***

شكر خاص لضيوفنا ومضيفينا:

جاري بيرنشتاين ، مؤسس CoTrader. Defi Fund Marketplace. سوق صندوق Defi.

على Yavin ، مؤسس شركة Cointelligence.

ترافين كيث ، مستشار تشفير مستقل.

دانييل تيشنر ، مؤسسة W-Source و FuturaeX.

فريق تاجيون:

ثيس سيمونسن ، الرئيس التنفيذي ؛

كريستيان فيسترجارد ، مدير مركز ؛

روكسانا ناسوي ، CSO ، محامية الخصوصية.

روابط إضافية:

زراعة الغلة: https://boxmining.com/yfi-yield-farming/