نظرة عامة على عمليات تبادل الرموز الأمنية المتوقع إطلاقها في 2019 و 2020

شهد عام 2018 بالتأكيد طفرة في الرموز الأمنية. سمحت تقنية blockchain بترميز أشكال مختلفة من الأوراق المالية والأصول. لا جدال في أن الرموز الأمنية جعلت من الممكن ترميز كل شيء له قيمة تقريبًا بما في ذلك الأسهم ، والسلع ، والعقارات ، وجمع الأموال ، والعقود الآجلة ، والائتمان ، والإيجارات القائمة على الوقت ، وعقود الإيجار ، والمنتجات الإبداعية مثل الموسيقى ، والفن ، والأدب ، الائتمان والعقود الآجلة والمزيد.

عروض رمز الأمان تحدث ثورة في أسواق الأوراق المالية وتحد من معظم المشكلات المرتبطة بالتداول الأمني ​​التقليدي. تعزز تقنية blockchain الشفافية حيث يتم تخزين جميع التداولات وسجلات الملكية في دفاتر الأستاذ العامة التي لا يمكن العبث بها. تجعل الرموز الأمنية من الممكن ترميز الأوراق المالية ، لذلك يمكن إدارة الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والعقود الآجلة والأسهم والمقايضات والعقود الآجلة عبر دفاتر الأستاذ الموزعة.

ومع ذلك ، أين سيتم تداول الرموز الأمنية؟ متوفر حاليًا تبادل العملات المشفرة غير مجهزين لدعم تداول الرموز الأمنية. علاوة على ذلك ، لا تمتلك معظم البورصات التراخيص اللازمة للسماح بتداول الأوراق المالية. على هذا النحو ، بدأت عمليات تبادل الرموز الأمنية المرخصة في الظهور لملء هذه الفجوة وتوفير السيولة لسوق الرموز الأمنية.

من الواضح أن الرموز الأمنية ستجذب حصة هائلة من أموال وول ستريت خلال عامي 2019 و 2020. وقد حث هذا التحول المتوقع العديد من أصحاب رؤوس الأموال ورواد الأعمال على الاستثمار في إنشاء عمليات تبادل الرموز الأمنية خلال العامين الماضيين. في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على عمليات تبادل الرموز الأمنية التي من المتوقع إطلاقها في الربع الأخير من 2019 و 2018..

قبل أن نبدأ ، دعنا نستكشف أهم عمليات تبادل الرموز الأمنية التي تم إنشاؤها بالفعل والتي تعمل حاليًا على تعزيز السيولة في سوق الرموز الأمنية.

التبادلات الأمنية الحالية

BnkToTheFuture (BTF)

BTF هي عبارة عن منصة استثمار أمنية مشفرة مفتوحة فقط للمستثمرين المحترفين بناءً على اختصاص المستخدم. للتأهل للانضمام إلى BTF ، يجب أن يكون لدى المستثمرين عملية التسجيل بناءً على بلد إقامتهم ، ويجب أن يكونوا قادرين على استثمار 1000 دولار على الأقل في منصة BnkToTheFuture.

تحاول BTF ترسيخ نفسها كسوق للمشاريع القائمة على blockchain والتي تصدر رموز الأمان والأسهم والسندات التقليدية والعقود الآجلة وأشكال أخرى من الأوراق المالية الرمزية.

من خلال إصدار رمزهم الأصلي ، BFT ، فقد اتخذوا خطوة كبيرة نحو الجمع بين أعلى المستثمرين من أصحاب الثروات المهتمين بالأوراق المالية الرمزية والعملات المشفرة وأشكال أخرى من حلول التكنولوجيا المالية. يحصل المستخدمون الذين يمتلكون 10 آلاف BF Tokens على حق الوصول إلى صفقات خاصة على منصة BnkToTheFuture

tZero

tZero هي من بنات أفكار Overstock التي تم إنشاؤها لتكون بمثابة تبادل لرموز الأمان. إن أعظم شيء في tZero هو واجهة المستخدم الخاصة به والتي تتميز بأنها سهلة الاستخدام للغاية. تتميز المنصة بالتكامل الأمامي لنظام إدارة المخاطر ، ونظام إدارة الطلبات ، ومحرك مطابقة الطلبات ، ووضع الأوامر ، وأوامر السوق ، والتكنولوجيا الخاصة ، والدعم الكامل لتداول رمز الأمان.

عقدت tZero شراكة مع Polymath لتبسيط العملية القانونية لإصدار وتداول الرموز الأمنية. ابتكرت Polymath معيارًا رمزيًا جديدًا قائمًا على Ethereum ، وهو ST20 ، والذي لا يمكن امتلاكه والاحتفاظ به إلا من خلال قائمة عناوين محفظة Ethereum المعتمدة ، والتي أكملت إجراءات التحقق من KYC ، والتي تفرض الامتثال للوائح الحكومية.

أنهت tZero مؤخرًا مرحلة البيع الخاص لرمز الأمان الخاص بها (TZRO) والذي استمر حتى نهاية شهر أغسطس ؛ كان ذلك عندما تم إطلاق منصة التداول.

بانكور

ابتكرت Bancor بروتوكول Smart Token الذي يعد البذرة لتبادل العملات المشفرة اللامركزية. يمكن تحويل الرموز الذكية بشكل مستمر ومستقل إلى رموز أخرى على الشبكة باستخدام تقنية تعمل بطريقة تشبه إلى حد ما المقايضات الذرية.

انضم Bancor إلى عالم بورصات رمز الأمان. حرفياً ، بروتوكول Bancor متوافق تمامًا مع تداول رمز الأمان وسيعمل رمز BNT المميز كرمز موصل أو رمز جسر يمكنه التوسط في التبادل بين أي زوج من رموز الأمان.

MERJ

تم تأسيس MERJ في عام 2011 كسوق الأوراق المالية الرئيسي في سيشيل واستمرت في بناء مجموعة رائعة من التراخيص التنظيمية والعضويات ، وانضمت إلى المشغلين الرئيسيين NYSE و LSE كجزء من الاتحاد العالمي للبورصات.

بدأت المجموعة العمل في عام 2016 لتوفير بنية تحتية منظمة للسوق للأوراق المالية الرقمية ، وفي أغسطس 2019 بدأت العمل مع أول قائمة بأسهم رمزية في البورصة في العالم. المجموعة عبارة عن مجموعة متكاملة رأسياً من البورصة ووكالة المقاصة وإيداع الأوراق المالية ، مما يمكّنها من تقديم خدمة كاملة شاملة بما في ذلك الإصدار والتداول والتسوية والتسجيل والحفظ. على هذا النحو ، فهو أول سوق منظم على مستوى العالم يدعم الأسواق الأولية والثانوية للأوراق المالية الرقمية. إن الجمع بين البنية التحتية المؤسسية ، والوصول المباشر عبر الويب والجوال وواجهة برمجة التطبيقات لمستثمري التجزئة ، يعني أن MERJ لديها عرض شامل عندما يتعلق الأمر بجذب القوائم والسيولة.

بيان مهمة MERJ هو توفير بنية تحتية عالمية المستوى للسوق تجمع بين أفضل ما في العالمين. مع فريق إداري قوي وسجل حافل بالإعجاب ، نتوقع أن تكون MERJ قوة رائدة في عالم تبادل الرموز الأمنية.

الآن ، دعنا نلقي نظرة على عمليات تبادل الرموز الأمنية التي من المتوقع إطلاقها خلال الربع الرابع 2018 و 2019 حتى 2020.

التبادلات الأمنية القادمة

بورصة جبل طارق

بورصة جبل طارق (GSX) هي بورصة للأوراق المالية مقرها جبل طارق. كانت GSX أول بورصة مرخصة بالكامل في جبل طارق. كانت البورصة تعمل بكامل طاقتها في الربع الأول من عام 2015. في أكتوبر 2017 ، أعلن الرئيس التنفيذي لشركة GSX عن إنشاء شركة تابعة جديدة للبورصة ، وهي Gibraltar Blockchain Exchange (GBX) ، والتي تهدف إلى إنشاء سوق رمزي للمرافق منظم. بعد فترة وجيزة من إعلان GBX ، أكدت GSX Group Ltd. أنها تخطط لتجديد بورصة المجموعة (GSX) لتصبح أول بورصة رمزية منظمة في العالم..

على الرغم من التخطيط لبدء تداول الرموز الأمنية بحلول الربع الأخير من عام 2018 ، أدى التأخير في الموافقة التنظيمية من قبل هيئة الخدمات المالية في جبل طارق (GFSC) إلى تأجيل العملية إلى الربع الأول من العام المقبل. سيشكل إطلاق تداول رمز الأمان على GBX لحظة كبيرة لمجتمع التشفير حيث يتم التعرف على الرموز المميزة الأمنية من قبل بورصة الأوراق المالية المرخصة من الاتحاد الأوروبي.

كوين بيس

أعلنت Coinbase ، منصة تداول العملات المشفرة الشهيرة في الولايات المتحدة ، أنها تسير على الطريق الصحيح لتمكين تداول رمز الأمان على منصتها. كونك مقيمًا في الولايات المتحدة ، قد يستغرق الحصول على التراخيص المصرفية وحالات الوساطة اللازمة سنوات. للتغلب على هذا ، قررت Coinbase الاندماج مع الشركات التي لديها بالفعل التراخيص والتسجيلات المطلوبة. لهذا السبب نجحت Coinbase في شراء ثلاث مؤسسات مالية: Venovate Marketplace Inc و Keystone Capital Corp و Digital Wealth LLC.

ستساعد الموافقة على عمليات الاستحواذ هذه من قبل الحكومة Coinbase على اكتساب الصفة القانونية لوساطة كاملة ، مما سيمكن البورصة من إطلاق تداول رمز الأمان على منصتها. من المتوقع أن يتمكن المستخدمون من تداول الرموز الأمنية على Coinbase في عام 2019 ، ومع ذلك لم يتم الإعلان عن تاريخ محدد لإطلاق تبادل الرموز الأمنية في Coinbase.

تمبلوم

Templum هي بورصة أخرى لرموز الأمان مقرها الولايات المتحدة ومن المقرر إطلاقها في عام 2019. Templum Markets LLC هي شركة تابعة لـ Templum التي تم إنشاؤها للسماح بإصدار وتداول أشكال مختلفة من الأصول الرمزية.

في فبراير الماضي ، استحوذت Templum على Liquid M Capital ، مما أتاح للشركة الوصول إلى ATS ، مما أتاح سوقًا ثانويًا للمؤسسة. عبر ATS ، سيكون Templum قادرًا على تقديم تداول رمز الأمان على منصته وفقًا للوائح SEC الأمريكية.

على الرغم من أن منصة تداول Templum نشطة ، إلا أن الرموز المميزة المدرجة قليلة جدًا. حتى الآن ، كانت BanQu هي الشركة الوحيدة التي أجرت TAO ، و BCAP هي التجارة الثانوية الوحيدة التي اكتملت بنجاح. لقد أبرمت Templum شراكة مع CUSIP Global Service لتكون قادرة على إحضار رقم التعريف الموحد إلى رموز أمان ICO.

من المتوقع أن يتم تطوير المنصة بالكامل في عام 2019 ، مما يتيح تداول رمز الأمان المتوافق تمامًا مع لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

المشاركات

في عام 2009 ، تم تأسيس SharesPost لفتح الباب أمام ثانويين في الأسهم الخاصة عبر الإنترنت. اليوم ، تمتلك SharesPost أكثر من 50 ألف مستثمر معتمد ونفذت أكثر من 4 مليارات دولار من معاملات الأسهم لأكثر من 200 شركة تقنية.

في مايو الماضي ، أعلنت SharesPost أنها ستجدد ATS الحالي لتتمكن من تقديم تداول رمز الأمان على منصتها. بعد ذلك ، أعلنت الشركة في يونيو أنها تمكنت من إغلاق جولة من السلسلة C بقيمة 15 مليون دولار بقيادة LUN Partners و Kinetic Capital لتوسيع ATS وفتح الأسواق في آسيا. يهدف الرئيس التنفيذي لشركة SharesPost إلى إنشاء سوق عالمي لتداول كل من الأصول الأمنية التقليدية والرمزية لمختلف الشركات الخاصة.

بورصة الأوراق المالية الأسترالية

أعلنت بورصة الأوراق المالية الأسترالية (ASX) ، البورصة الأسترالية الرئيسية ، في عام 2017 أنها تعمل على أن تصبح أول بورصة في العالم لتطوير بنية أساسية لمنصة التداول الخاصة بها على أساس تقنية blockchain. خططت ASX لاستخدام تقنية دفتر الأستاذ العام لتحل محل إطار غرفة المقاصة الخاص بها ، والمعروف باسم نظام التسجيل الفرعي الإلكتروني Clearing House (CHESS) لتزويد المتداولين بكفاءة وأمن وموثوقية أفضل للنظام. تعمل أكبر بورصة في أستراليا بالفعل على تطوير blockchain الخاصة بها ، أي. "blockchain المصرح به", لترميز الأوراق المالية لسوق الأسهم في أستراليا.

على الرغم من أن ASX خططت لإطلاق منصة تداول الرموز الأمنية الخاصة بها في الربع الرابع من عام 2020 ، فقد أعلن مجلس إدارة البورصة مؤخرًا أن تاريخ الإطلاق قد تم تأجيله إلى مارس / أبريل 2021. بدأت ASX في استكشاف التطبيقات المختلفة لتقنية blockchain في عام 2015 ، من أجل التمكن من لاستبدال نظام التسوية والتسجيل والمقاصة في البورصة بنظام قائم على blockchain تم تطويره من خلال التعاون مع Digital Asset (DA) ، وهي شركة برمجيات متخصصة في تطوير حلول قائمة على دفتر الأستاذ الموزع للمؤسسات المالية.

ستعمل منصة التداول الجديدة على blockchain مرخصًا حيث سيتعين على أصحاب الحسابات المسجلين الحصول على تصريح حتى يتمكنوا من استخدامها ، بينما ستمثل ASX الطرف الوحيد الذي لديه القدرة على الالتزام بالمعاملات المالية في دفتر الأستاذ. على هذا النحو ، ستمثل المنصة الجديدة شبكة مركزية لتداول الأوراق المالية المرمزة.

بورصة مالطا

وقعت بورصة مالطا للتو عددًا من الصفقات التي تهدف إلى تمكين MSX ، ذراع التكنولوجيا المالية في البورصة ، من إطلاق منصة تداول للأوراق المالية الرمزية. ستشهد هذه الصفقات شراكة MSX مع Neufund ، وهي منصة لإصدار الرموز الأمنية ، لبناء بورصة مالية لا مركزية ومنظمة بالكامل لتداول الأوراق المالية الرمزية بالإضافة إلى الرموز الأمنية.

تخطط الشراكة لإصدار تجريبي خلال الأشهر القليلة المقبلة ، والتي ستشمل ICO مستضافًا في سوق Neufund الأساسي ، وسيتم لاحقًا إدراج رموز ICO وتداولها على Binance (عبر اتفاقية منفصلة مع Neufund).

تعمل MSX بشكل وثيق مع المنظمين في مالطا للامتثال لقانون هيئة الخدمات المالية في مالطا. برزت مالطا كملاذ لمستثمري blockchain ، مع انتقال الشركات الكبيرة مثل OKEx و Binance إلى البلاد ، والتي يشار إليها باسم "جزيرة blockchain" خلال السنوات القليلة الماضية.

SIX Swiss Exchange

أعلنت بورصة SIX السويسرية ، البورصة السويسرية الرئيسية ، في يوليو الماضي أنها تقوم بتطوير منصة تداول وتسوية وحضانة تعمل بكامل طاقتها لرموز الأمان والأوراق المالية الرمزية. مشروع البورصة الجديد والذي تم تسميته "SIX Digital Exchange" (SDX) ، أن تكون أول منصة تداول شاملة لأسواق الأصول المرمزة في العالم. سوف يقوم SDX بترميز الأوراق المالية التقليدية الحالية والأشكال الأخرى من الأصول غير القابلة للتمويل لتعزيز سيولة الأصول غير السائلة. علاوة على ذلك ، ستشمل خدمات SDX إصدار وإدراج وتداول الرموز الأمنية. ستكون SDX متوافقة تمامًا مع لوائح الهيئة التنظيمية المالية السويسرية FNMA ، ومعتمدة من قبل البنك الوطني السويسري ، على غرار بورصة SIX Swiss Exchange.

بورصة لندن

أعلنت بورصة لندن ، وهي واحدة من أقدم البورصات في العالم ، في يوليو الماضي أنها تتعاون مع المنظم المالي الرئيسي في المملكة المتحدة ، وهيئة السلوك المالي (FCA) ، بالإضافة إلى شركتين في المملكة المتحدة ؛ 20 | 30 و Nivaru ، لإصدار أسهم رمزية في شركة مقرها المملكة المتحدة مع الامتثال الكامل للوائح هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة.

ستستخدم الشراكة المخططة منصة LSEG’s Turquoise ، وهي بورصة هجينة توفر عالمًا واسعًا من الأسهم الأوروبية. ستعتمد الأسهم على blockchain الخاصة بـ Ethereum وستتكون بشكل أساسي من الرموز المميزة القياسية لـ ERC20. في وقت لاحق من هذا الشهر ، سيكون 20 | 30 أول منصة تختبر هذه العملية. بعد فترة إغلاق مدتها عام واحد ، سيتم إطلاق الخدمة للجمهور ، مما يتيح للشركات الناشئة والشركات ترميز أسهمهم. ومن المثير للاهتمام أن عددًا كبيرًا من الشركات ينتظر اختبار هذه العملية.

افكار اخيرة

أخيرًا ، من الجدير بالذكر أن كل هذه التبادلات الأمنية الناشئة ومنصات التداول الخاصة بالأسهم الرمزية تمثل مجرد بداية لعصر جديد من شأنه أن يرتقي بأسواق الأسهم إلى مستوى جديد تمامًا. توفر الرموز الأمنية القائمة على Blockchain للمتداولين عددًا لا يحصى من الكفاءات والمزايا التي تعزز الشفافية والأمان. على الرغم من أن نسبة كبيرة من المؤسسات المالية التقليدية في العالم تقاوم استخدام تقنية blockchain ، إلا أن السوق بدأ للتو في التكيف ، حيث نشهد ظهور العديد من منصات التداول لرموز الأمان والأسهم الرمزية خلال العام المقبل. نظرًا لأن المزيد والمزيد من الأشخاص بدأوا في إدراك مزايا تقنية دفتر الأستاذ العام ، سيبدأ السوق بالتأكيد في التحرك نحو نموذج جديد يعتمد على ترميز الأصول.

لن أتفاجأ إذا تحولت جميع أسواق الأسهم في العالم إلى blockchain في غضون السنوات القليلة المقبلة. من تعرف؟ دعنا فقط ننتظر ونرى!