مراجعة سوق العملات المشفرة: البيانات الأساسية والرؤى من الربع الثاني من عام 2018
كان 2018 عامًا حافلًا بالأحداث بالنسبة للعملات المشفرة. بينما توقع الكثيرون استمرار موجة 2017 حتى عام 2018 ، كان الواقع عكس ذلك تمامًا. على الرغم من الانكماش الاقتصادي ، يواصل مطورو blockchain تطوير منصاتهم الخاصة لحالات الاستخدام الأوسع والاعتماد العالمي.
من المهم قياس الحقائق والأرقام الخاصة بصناعة blockchain لفهم الأداء الأساسي لهذه الصناعة. كوين جيكو أخذ زمام المبادرة والمسؤولية لنشر تقارير عن حالة اقتصاد العملة المشفرة.
في وقت سابق من العام ، قمنا بعمل التحليلات في تقرير الربع الأول لعام 2018 ، الذي يعرض بعض البيانات الرئيسية والمعلومات ذات الصلة. هذه المرة ، ننظر إلى تقرير الربع الثاني لنرى ما يمكننا ملاحظته وتعلمه واستخدامه كأساس للقرارات المستقبلية.
رأس المال السوقي للعملات المشفرة
بدأ الربع الثاني من عام 2018 ببعض المكاسب في سوق العملات المشفرة ، لكن هذه المكاسب لم تدم طويلًا حيث تعمق التصحيح الذي بدأ في الربع الأول من عام 2018. نمت القيمة السوقية من أبريل إلى مايو ، ولكنها انخفضت بعد ذلك بشكل مطرد في نهاية مايو وفي يونيو ، مما جعل القيمة مماثلة تقريبًا لبداية الربع. يمكن ملاحظة ذلك من الرسم البياني أدناه.
المصدر: تقرير CoinGecko Q2 2018
وصلت القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى أعلى مستوى لها بأكثر من 420 مليار دولار في مايو قبل أن تشهد مزيدًا من التراجع لتنهي الربع بقيمة سوقية أقل من 250 مليار دولار. يبدو أن حجم التداول هو المحدد الذي يحدد مخطط القيمة السوقية للسوق ، حيث أن الارتفاع المفاجئ في حجم التداول غالبًا ما يتبعه ارتفاع في القيمة السوقية.
لا تزال أفضل 5 عملات في سوق العملات الرقمية (Bitcoin و Ethereum و Bitcoin Cash و Ripple و EOS) ترتفع على أساس سنوي. كما ارتفع إجمالي القيمة السوقية على أساس سنوي بنهاية الربع الثاني من عام 2018.
Q2 توزيع السوق
كان هناك الكثير من الحديث في نهاية عام 2017 في مجتمع التشفير حول هيمنة Bitcoin في السنوات القادمة. حتى أن البعض توقع أن قيمة Ethereum ستتجاوز قيمة Bitcoin. لكن الحقيقة هي أن هيمنة البيتكوين ازدادت قوة حتى الآن. تراجعت الهيمنة خلال أعلى مستوياتها في يناير 2018 ، لكنها استعادت وتيرتها بثبات مع استمرار الاتجاه الهابط. يُظهر هذا معنويات السوق بأن الناس يتداولون عملاتهم البديلة مقابل عملات البيتكوين ويفضلون الاحتفاظ بعملة البيتكوين في دب أفضل من العملات البديلة.
في الربع الثاني من عام 2018 ، تراجعت هيمنة Bitcoin على السوق قليلاً عندما بدا أن السوق يتعافى ، ولكن مع استمرار التراجع ، شوهدت هيمنة Bitcoin تتزايد وتعود إلى المستويات التي كانت عليها عندما بدأ الربع.
المصدر: تقرير CoinGecko Q2 2018
بيتكوين و إيثيريوم الاستمرار في السيطرة على توزيع السوق. يمكن أيضًا أن نرى من الرسم البياني أعلاه أن العملات الخمسة الأولى مسؤولة عن 80٪ من القيمة السوقية للعملات المشفرة.
لايتكوين فقدت مكانتها بين أفضل 5 عملات ، مع احتلال EOS مكانها. الزيادة الكبيرة في قيمة EOS هي من إصدار mainnet وكذلك ترحيل الرموز من Ethereum blockchain إلى EOS blockchain الخاص بها.
عملة أخرى ذات ارتفاع ملحوظ في القيمة السوقية (من بين أفضل 20 عملة مشفرة) في هذا السوق الهابط هي التيثر (USDT). لقد صعدت 15 مركزًا في الربع الأول من عام 2018 ثم تقدمت 4 مراتب أخرى في الربع الثاني من عام 2018. هذا ليس مفاجئًا لأنه عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. يحاول المزيد والمزيد من الأشخاص التهرب من تخفيض قيمة محفظتهم المشفرة من خلال امتلاك المزيد من Tether.
منذ أعلى مستوى له على الإطلاق في يناير 2018 حتى نهاية الربع الثاني من عام 2018 ، بلغ متوسط انخفاض العملات المشفرة 77٪ ، مع انخفاض عملة البيتكوين بما يصل إلى 69٪ ، وتراجع Ethereum بنسبة 70٪ ، وانخفاض Zcash 95٪ ، وانخفاض Qtum بنسبة 92٪ ونانو بنسبة 93٪. كان أقل انخفاض من بين أفضل 50 عملة معدنية هو التيثر بنسبة 17٪ فقط.
ومع ذلك, صرف العملات المعدنية مثل OKB و BNB و Huobi Token ، كان أداءهم جيدًا في السوق الهابطة ، حيث انخفضوا بنسبة أقل بكثير من نصف قيمتها. هذا يدل على استمرار قدر معقول من التداول في البورصات المعنية على الرغم من السوق الهابطة.
هيمنة سوق الصرف Q2
يعتبر سوق التبادل مساحة تنافسية للغاية حيث تحاول البورصات المختلفة جذب المتداولين إلى منصتهم. بينانس, OKEx, هوبي, و Bitfinex بقيت باستمرار في أفضل 5 بورصات خلال الربع الثاني كما يتضح من الرسم البياني أدناه.
المصدر: تقرير CoinGecko Q2 2018
يستجيب حجم التجارة عمومًا لاتجاهات الأسعار والسعر بدلاً من عدد التبادلات. زاد عدد التبادلات التي تتبعها CoinGecko من 84 (في بداية الربع الثاني) إلى 144 (في نهاية الربع الثاني).
ومع ذلك ، فإن هذه الزيادة في عدد التبادلات لا تؤثر على حجم التجارة.
المصدر: تقرير CoinGecko Q2 2018
يشير الخط الأحمر إلى عدد التبادلات المتعقبة. على الرغم من زيادة تأثيره ، إلا أنه لا يمكن الشعور به على حجم التجارة. كانت الملاحظة في الربع الثاني هي أن أكبر 3 بورصات كانت مسؤولة عن حوالي 50٪ من حجم التجارة في بورصات العملات المشفرة. هذا يعني عمومًا أن المزيد من التبادلات لا يعني المزيد من الحجم. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن أكثر من 97٪ من التداول لا يزال يحدث في البورصات المركزية حتى نهاية الربع الثاني من عام 2018.
حجم التجارة ، ارتباط سعر البيتكوين
بيتكوين هي الشركة الرائدة في السوق في سوق العملات المشفرة. عندما ينخفض سعر البيتكوين ، فإنه يميل إلى سحب سوق التشفير بالكامل معه. ومن المثير للاهتمام ، أن معظم العملات الرقمية تنخفض أكثر من عملة البيتكوين. يشير هذا إلى وجود علاقة بين حجم التجارة وسعر البيتكوين.
المصدر: تقرير CoinGecko Q2 2018
كما يتضح من الرسم البياني أعلاه ، غالبًا ما تؤدي أحجام التجارة المرتفعة إلى ارتفاع سعر البيتكوين ، في حين أن الارتفاع غير المستدام في حجم التداول غالبًا ما يكون مصحوبًا بانخفاض في قيمة البيتكوين. ومع ذلك ، قد يكون العكس هو السيناريو أيضًا ، حيث تؤدي أسعار البيتكوين المرتفعة إلى زيادة حجم التداول.
Q2 ICO نظرة عامة
انتهى 606 ICOs المذهل في الربع الثاني من عام 2018. فقط 339 من هذه الـ ICO أفرجت علنًا عن المبلغ الذي تم رفعه إلى المستثمرين. ومن دواعي القلق الشديد أن 44٪ من 606 لم يعطوا أي معلومات عن المبلغ الذي تم جمعه. تم إدراج 75 فقط من ICO المكتملة بنجاح في البورصات. من بين جميع ICO ، أعطت 38 فقط عائد استثمار إيجابي في ذروة التقييم واضطر 8 إلى إلغاء ICO واسترداد المستثمرين.
تم جمع أكثر من 7.7 مليار دولار من قبل ICOs خلال هذه الفترة. قاد ذلك جمع EOS 4.2 مليار دولار (أي ما يعادل 53.5٪). يتم التعبير عن المبلغ الذي جمعته ICO بين أبريل ويونيو 2018 في الرسم البياني أدناه.
المصدر: تقرير CoinGecko Q2 2018
جاء 59٪ من إجمالي عدد عمليات الطرح الأولي للعملات من أكبر 10 دول على رأسها سنغافورة والمملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية وإستونيا وسويسرا وروسيا. كانت الدول العشر الأولى مسؤولة عن 84٪ من إجمالي تمويل ICO. هذا يدل على أن عالم تطوير blockchain لا يزال يتركز في عدد قليل من البلدان العليا.
تحليل المشاعر على تويتر
لقد جمعت وسائل التواصل الاجتماعي العالم معًا على نطاق هائل. يتم إنشاء مجتمعات التشفير وتنميتها عبر الإنترنت. أحد أشهر وسائل التواصل الاجتماعي للعملات المشفرة تويتر. من المعروف أن Twitter يولد الكثير من التخمينات والمعلومات لمجتمع التشفير ، حيث يستخدم العديد من رواد صناعة blockchain والمؤسسين والمطورين والمتداولين المنصة كوسيلة أساسية للاتصال.
اللغة الإنجليزية هي اللغة المفضلة إلى حد بعيد على المنصة ، حيث تستحوذ على 76٪. في المرتبة الثانية جاءت اليابانية بنسبة 4٪ من التغريدات المشفرة. Bitcoin و Ethereum هما العملتان اللتان تم ذكرهما على تويتر. ومع ذلك ، لا توجد علاقة مباشرة بين التغريدات والقيمة السوقية ، على الرغم من أن الارتفاع الحاد في حجم التجارة يمكن تتبعه إلى تويتر عندما تكون هناك معلومات أو شائعة تؤثر على تلك العملة المحددة.
يوضح الرسم البياني أدناه عدد التغريدات لأهم 5 عملات تم ذكرها على تويتر:
المصدر: تقرير CoinGecko Q2 2018
الارتفاع المفاجئ ترون كان أثناء إطلاق الشبكة الرئيسية الخاصة بهم لأن الكثير من الحسابات كانت تغرد عدة مرات. في إطار زمني معدل حيث يتم اعتبار عدد حسابات التغريد على عدد التغريدات ، فإن هذا الارتفاع غير موجود كما هو موضح أدناه:
المصدر: تقرير CoinGecko Q2 2018
بشكل عام ، تتقدم كل من Bitcoin و Ethereum كثيرًا عندما يتعلق الأمر بتحليل المعنويات على Twitter. ومع ذلك ، فإن Tron و Aelf لديهما عدد كبير من التغريدات (الإشارات) القادمة من حسابات التغريد على عكس العملات المعدنية الأخرى التي لديها نسبة منخفضة إلى حد ما من التغريدات إلى الحساب الفريد.
احصائيات Dapp
Dapps هو اختصار للتطبيقات اللامركزية. لقد كانت كلمة طنانة في مساحة التشفير منذ ذلك الحين إيثيريوم أطلق. في حين أن هناك عددًا متزايدًا من منصات dapp ، لا تزال Ethereum رائدة في هذا المجال. زاد استخدام dapps في الربع الثاني من 2018 عما تم تسجيله في الربع الأول 2018 ، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.
المصدر: تقرير CoinGecko Q2 2018
أصبح اعتماد dapps ممكنًا بسهولة من خلال متصفحات wallet / dapp مثل ميتاماسك, توشي, و حالة. ومع ذلك ، لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه قبل أن تصل dapps إلى إمكاناتها الكاملة في التبني.
استنتاج
كان التصحيح في الربع الأول من عام 2018 ضروريًا بعد الموجة الصعودية الهائلة في أواخر عام 2017. شهد الربع الثاني ارتفاعًا قصيرًا في القيمة تبعه بعد ذلك انخفاض آخر. يبدو أن السوق غير قادر على الخروج بشكل مقنع من الاتجاه الهابط – ومع ذلك ، كان هناك عدد من التطورات الأساسية في مجال العملات الرقمية على الرغم من هذا الانخفاض.
بدأت لوائح العملة المشفرة في التبلور مثل مسؤول في SEC في مناقشة مفتوحة أعطى الرأي القائل بأن Ethereum ليس ورقة مالية ، على الرغم من أنه يمكن تصنيف بعض العملات المشفرة على أنها أوراق مالية.
لا تشير الاتجاهات الحالية إلى حدوث ثور في أي وقت قريب – ومع ذلك ، فمن المعروف أن أولئك الذين دخلوا في الدببة يستمتعون بالثور. لا يوجد حتى الآن علاج للتقلبات في سوق العملات المشفرة. هذا تذكير للمتداولين والمستثمرين بالبقاء حذرين حتى مع التفاؤل.
لمزيد من الأفكار حول سوق العملات المشفرة في الربع الثاني من عام 2018 ، راجع تقرير كامل من CoinGecko.
الموضوعات ذات الصلة: تحطم العملات المشفرة: لماذا تنخفض العملات المشفرة مؤخرًا?