加密货币衍生品是否正在成为加密货币交易领域的主导力量？

Deribit首席执行官John Jansen撰文

显然，与市场上可用的比特币或任何山寨币相比，加密货币衍生物正成为一种更好，更安全的投资方式。无论如何，对于投资者而言，在投资任何种类的金融证券之前牢记他们的投资目标和独特情况仍然至关重要，但是如果我们必须抓住任何机会，那将是新加冕的加密货币之王，衍生工具。就每日交易量而言，衍生品市场的增长是现货市场的1.5倍，但仍具有巨大的上升潜力。当考虑到股票市场时，这种潜力就变得更加清晰，因为衍生品市场比股票市场本身要大得多。.

那么，什么是导数？衍生产品是基于或绑定到另一资产的金融证券，并采用两方之间的合同形式。衍生工具的价格取决于基础资产的价格。与实际的加密货币相比，交易衍生品的优势越来越明显。那么，交易衍生品而不是普遍交易的加密货币有什么优势?

精确的风险管理

对于参与加密货币交易游戏的任何经验丰富或新秀的投资者而言，风险管理都是一个吸引人的特征。当在具有“一次又一次，一次关闭”高中关系的稳定性的市场中进行交易时，至关重要的是，在机会或策略本身存在的情况下，尽量减少任何财务风险。当涉及到更大的风险管理时，衍生工具是首选，因为它们使投资者能够有效评估和评估手头的风险，仅在最佳舒适水平时才涉足投资。例如，持有比特币的投资者可能会感到放心，因为他们放弃了一些未来的上涨空间，但只有在12月底之前比特币升至10,000美元以上后，才可以放心地这样做。在这种特殊情况下，持有比特币的投资者可以卖出12月看涨期权，从而获得溢价作为回报。.

衍生产品不仅可以管理预计的风险，还可以用来降低风险。例如，投资者可以选择购买看跌期权，这是在特定日期或之前以协议价格出售资产的期权。他们会支付溢价，但是如果比特币价格意外下降到议定价格以下，他们也会收到款项。.

提高市场效率

与在现货交易所直接交易加密货币相比，在动荡的加密货币市场中交易衍生产品具有较低的交易成本。这是传统金融市场中的衍生品与加密衍生品的共同点。买卖比特币的平均成本在每笔交易的0.1-0.2％之间，而与加密衍生合约相关的交易成本约为0.05％.

在区块链领域使用衍生品的更具争议性的上升趋势是区块链爱好者和老派“纯粹主义者”相互矛盾。为什么？因为衍生产品的引入意味着在一种以对等信任和透明性为傲的技术中，政府监管可能只是一个新发现的地方。.

更大的交易量

总体而言，衍生品的收益累积到很高的交易量中，从而确保所有交易者和投资者都可以以有效的价格执行大型交易。然后，这种增强的流动性吸引了更多交易者进入市场内的交易平台，同时起到了自我补强的作用，买卖价差越来越收紧。.

高杠杆率交易为该领域的交易者提供了充足的机会，因为几个加密货币衍生品交易平台现在提供高达100倍的杠杆率。这意味着，交易者和投资者可以在其交易账户中仅用1个BTC持有100个比特币头寸。作为回报，投资者，交易者和代币持有者都可以通过基础资产或来源价格的最小变化来获得高回报。即使是衍生工具，高杠杆交易也带来巨大风险，因此所有参与者都必须谨慎行事。.

加密衍生工具正在当前市场上大放异彩，说服交易员和投资者，他们是正确（唯一！）的工具，可以以最有利可图的方式定位自己。简而言之，通过开发和生产使交易者无论市场走向如何都能获利的新产品，衍生品有潜力在当前苦苦挣扎的行业中恢复增长。随着衍生品交易商积极地进入加密货币领域，并且随着交易策略的实施变得越来越容易，它们正在成倍增长。加密货币衍生品将继续存在，并将带动群众.

免责声明：本文代表来宾作者的观点，不应解释为Cointelligence的投资建议。.

关于作者：

约翰·詹森（John Janson）是Deribit交换平台的架构师，他追求完美和“好的还不够”的心态。在2012年夏天首次听说比特币，并立即上钩。他首先购买了一些比特币，然后在多个交易所进行交易。在2014年初不久，他就想到了创建一个加密货币期货和期权交易平台的想法，该平台后来发展成为名为Deribit的期货和期权交易所。.