比特币鲸鱼：您应该担心吗？
最近 彭博社 文章声称，大约有1000人控制着所有比特币的40％。这个数字是基于 亚伦·布朗, AQR Capital Management金融市场研究主管.
这1000个被称为“比特币鲸鱼”的大公司可能对市场产生不成比例的影响。当鲸鱼买卖时，它们可以转移整个市场。拥有如此巨大的影响力自然使持有BTC的任何人都对鲸鱼产生了极大的兴趣.
这些人（或一群人）都可以决定共同行动，这一事实进一步突出了人们的担忧，这一行动肯定会对个人投资者产生影响.
鲸鱼可以合奏吗？根据 凯尔·萨马尼（Kyle Samani）, Multicoin Capital的管理合伙人，答案是肯定的：
我想有几百个家伙，他们可能都可以互相打电话，而且他们可能.
如果您回去几个月，您会发现 资料来源 声称比特币的财富分配更加不平衡，其中4％的地址拥有近97％的硬币.
出版物如 石板, 名利场, 和 金融时报 已经回应了彭博社的文章，因此我们认为值得仔细研究.
这一切能做什么？这些鲸鱼是谁？他们过去做了什么？新鲸正在进入市场吗？投资者应该担心吗?
比特币鲸的简短历史
如果BTC市场中存在如此大（且可能有危险）的鲸鱼，那么值得回顾一下它们的趋向以及过去的行为。以下是您应注意的一些常见鲸鱼战术：
- 冲洗并重复 –在这种情况下，大股东策略性地开始以低于市场价格的价格出售股票。他们卖出足够多的钱来引起人们的注意，然后（如果）开始恐慌性抛售，鲸鱼便以折扣价抢购了另一大部分硬币。.
- 欺骗 –当交易者在其他买单下方放置一个大买单，或在其他卖单上方放置一个大卖单时，会发生这种情况。目的是让其他人认为有钱的人正准备采取行动，以期改变市场。这实际上是在没有实际交易的情况下虚张声势，并且允许鲸鱼提供有利于他们的虚假市场信号。这也恰好是非法的（《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》）.
- 场外交易市场和暗池 –在许多情况下，鲸鱼不在“主流”交易所买卖，因为它们的持有或定购会引起市场波动。相反，他们使用场外交易市场或暗池，可以在不引起公众注意的情况下交换大量BTC.
比特币鲸鱼历史上最著名的片段之一就是所谓的“熊鲸”。 2014年10月，一位比特币持有人下达了一笔大订单，以每张300美元的价格清算30,000个比特币。这低于当时的当前值，许多人认为这是一种口头战术。.
当时的专家认为这可能会破坏市场。相反，订单被买家吞噬，比特币的价格随后升至375美元。许多人庆祝这一胜利，因为人们认为熊市看跌，并且鲸鱼无力改变市场。.
从那时起，Bearwhale在BTC民间传说中被神话化.
（图片：BearWhale的杀害 克里斯托弗·埃德温·斯坦宁格）
鲸鱼行为的另一个令人难忘的例子是“欺骗” 事件始于2017年夏天。在这个故事中，一个交易员或一组相互勾结的交易员以巨额资金操纵价格。这位臭名昭著的交易商因反复虚假的买卖订单操纵价格而获得绰号“ Spoofy”.
欺骗在不受监管的加密市场中并不少见，但使“欺骗”与众不同的是交易的规模，并且“欺骗”在一个交易所Bitfinex上进行了所有的恶作剧（Bitfinex引起了很大的轰动；他们继续这样做）有认真 问题）.
已知的比特币鲸鱼
虽然加密货币存在一定程度的匿名性，但一些最大的BTC持有人已经公开讨论了他们与比特币的关系。其中一些是机构，一些是对冲基金，有些是个人.
以下是一些已知的比特币鲸鱼：
- 美国政府. 也许有人会惊讶地发现，这种开创性的去中心化数字货币的最大所有者之一就是山姆大叔。 2013年，联邦调查局关闭了丝绸之路市场，并收缴了约144,000个比特币。在过去的几年中，有些已经被拍卖掉了，但政府保留了足够的资金，可以在BTC市场中扮演非常重要的角色。.
- 温克莱沃斯双胞胎. 您可能从Facebook的名气中就知道了泰勒（Tyler）和卡梅隆·温克莱沃斯（Cameron Winklevoss），但事实证明，这对双胞胎不仅仅是一个小技巧。在2013年，他们投资了 1100万美元 不用说，BTC如今已成为大量持有者。他们的投资被吹捧为 客串 在硅谷，他们一直在发现 自己交流.
- 罗杰·维尔（Roger Ver）. 加密货币中最著名的面孔之一, 罗杰·维尔（Roger Ver）, 是BTC和相关创业公司的早期投资者。 Ver有时被称为“比特币耶稣”，估计有数以万计（也许是数百个）数以千计的硬币。他还拥有一些极有价值的加密域。尽管卷入争执的分歧（有人推测他卖掉了比特币），但他仍然是最著名的鲸鱼之一。.
- 中本聪（比特币策划者）. 除了带着一张如今着名的白皮书离开世界之外，中本聪的神秘人物也是大量硬币储备的拥有者。比特币开发者 估计在2013年 中本聪拥有大约一百万个比特币。从那时起，很难知道这是否正确，或者他/她/他们是否已经卖出了一些。但是，可以肯定地说 中本聪 仍然有资格成为鲸鱼，也许是最大的鲸鱼之一.
- 蒂姆·德雷珀（Tim Draper）（亿万富翁风险投资家）. Tim Draper是风投和早期信奉者的潜力
加密货币。他在2014年购买了30,000个比特币时成为头条新闻，他还因其极其准确的比特币预测而闻名。他仍然看好加密货币的未来，最近支持了区块链初创公司 2017年的Tezo.
仅举几例，还有许多其他大型实体在比特币水域中嬉戏。以下是所有被认为可以控制数十万比特币的投资或对冲基金：Pantera Capital，比特币储备，Binary Financial，Coin Capital Partners，Falcon Global Capital和Fortress.
如上所述，这些参与者经常通过特殊的安排在战略上和秘密地采取行动-视而不见，并被常规零售交易商所掩盖。这导致我们陷入症结……
投资者应该担心比特币鲸鱼吗?
迄今为止，传统观点认为，大持有者不太可能以某种精心策划的方式出售其大部分账户，因为这会损害其自身投资的价值。.
但是这种想法在BTC成立之初就占据了更多的位置。在撰写本文时，每个BTC的价格约为18,090美元。考虑到最近的价格飙升，不难发现现在这些用户如何利用其大部分硬币获利是一个绝佳的机会。这样做会锁定年初至今将近1,700％的价格上涨.
随着价格飞涨，这种传统观念可能会改变.
如果鲸鱼确实开始某种形式的有组织的大规模倾倒，那意味着什么？很难做出精确的预测，但价格肯定会暴跌.
这可能只是意味着对跨行者有很大的折扣。这也可能意味着严重的崩溃，从而破坏了大多数人对加密货币的信心。这也可能意味着技术的挫折和投资者的短期失血，但它可能最终不会影响BTC的长期前景.
应该指出的是，没有证据表明大公司之间存在任何积极的阴谋来推动市场。这里更根本的问题是，如果这样的运动 曾是 有组织，不一定是非法的。目前，从法律上讲，事情已经变得模糊不清了。监管机构仅处于将BTC视为证券并对其进行一些监督的第一阶段.
但是，我们确实知道这种合谋形式规模较小。仔细阅读Reddit，您会看到一些公开的个人投资者鼓吹类似鲸鱼的行为，加入了在团体中买卖的池或电报组织。这通常会在货币较少的情况下发生，在这种情况下，移动针头所需的重量就较小.
另一个潜在的情况是，鲸鱼已经兑现或正在兑现。这种理论的原因是，他们以精心校准的方式这样做，并在几天或几周的时间内逐渐变卖，而普通公众只是经历了几天的涨幅很小甚至没有涨价的经历.
最后，其他人得出的理论是，1,000 / 40的数字是注入FUD的嗡嗡声，其目的是摆脱较弱的手。那些采用这种理论的人指出了这样一个事实，即这些大量积累中的许多仅仅是交换或其他保管服务。换句话说，他们为人民持有比特币。他们不是真正的单一实体，而是代表数百或数千人.
虎鲸
尽管现有的鲸鱼并未表现出任何协调抛售的意图，但它们可能不再是海洋中唯一潜在的大型捕食者.
随着 到达 通过CME和CBOE进行的期货交易中，一种新的鲸鱼被引入了比特币生态系统。虎鲸是华尔街类型的投资者，拥有足够的资金来使现有的鲸鱼相形见and，并且可能没有像传统鲸鱼那样的经济动机来保持比特币的高价。.
通过期货交易，可以保护价格的大幅下跌，并且有机会从下跌中获利，而从上涨中获利。新的皱纹意味着有更多的变数在起作用，而且对于散户投资者来说，水可能比以前更不友好了.
尽管如此，随着期货市场的到来，人们似乎对比特币的价值普遍持乐观态度。对于比特币的长期前景和合法化力量，这被视为是积极的。但是，这有可能是基于我们到目前为止所看到的相对平静，以及对期货市场中隐含的悲观主义的误解。只有时间才能真正告诉我们.
最后的想法
深入研究，您会发现比特币由一群强大的力量参与者主导，这使其与许多其他市场相似。实际上，在历史上的前几次，鲸鱼对比特币价格施加压力的力量甚至更高。.
这里有两个好消息。一，许多比特币众所周知 出于思想动机. 第二，很多人认为比特币的兴起才刚刚开始。这两个事实使得采取协调一致的退出或其他剧烈行动的可能性降低，但机构投资者的引入却使不确定性变得悬而未决.
比特币是实验性的，不受监管，而且（无论是否采取协调一致的鲸鱼行动）肯定还会有更多的颠簸。面对不确定的未来的最佳方法是依靠基本面。不要投资无法承受的损失，不要质疑任何事情，也不能接受自我教育 期货市场如何运作.