投资风险管理：如何进行加密货币投资

父亲总是跟我说,

可能发生的最坏情况是什么，您是否已为此做好了准备？你的计划是什么?

我一直都是户外运动的大佬，并且是专业工程师。思考“可能发生的最糟糕的情况是什么，您为此做好了准备吗？”是我一生的方式真正要说的是缓解风险，制定可靠计划的重要性.

风险在生活的各个方面都是固有的。您每次开车时都会冒生命危险（车祸），在人行道上走（流星撞到头部），然后去加油站（如Zoolander中描述的那样，发生汽油爆炸事故）。考虑到这些顾虑，我在个人和职业生涯中所做的几乎每一个决定。我还进行了风险告知决策过程的投资，如果您还没有这样做，则应该开始.

首先提出并回答3个基本问题：

• 该事件发生的概率是多少？ （流星雨，例如护舷板弯曲，孩子生病或您的配偶失业）

• 该事件发生的后果是什么，根据该事件的后果您将采取的缓解措施是什么？ （戴防流星头盔，购买健康保险或存有一些钱以备取用）

• 根据事件的性质和事件的播放方式，您可能采取的缓解措施会有所作为吗？有时，缓解措施甚至对整体情况无济于事。有时，这些行为本身会使您面临新的风险.

询问并回答了所有这些问题后，您可以决定是否值得为某个事件做准备并制定缓解该事件的计划。未能提出这些问题，尤其是最后一个问题的原因是，导致有生存主义思想的人们为一些愚蠢的事情做准备，例如核冬天，病毒暴发猖，或僵尸启示录.

例如，就我个人而言，我是否准备接受流星撞击或大规模核爆炸？并不真地。我应该建造一个地下掩体来减轻那些事件吗？并不真地。这属于“我的缓解措施是否重要？”

如果一个核弹被炸得离我很近，以至于地堡是我唯一的生存机会，那么我可能一辈子都无法离开地堡（更不用说在食物吃光之前）。?

但是，我可以缓解为期10天的暴风雪，使我无法购买食物吗？当然。我可以减轻对我妻子和我失业的影响吗？当然。我可以缓解加密货币市场崩溃的风险吗？当然。因此，让我们先做这些事情。设置好之后，我们可以考虑建造一个地下堡垒.

为了制定有关如何花费资产（时间，金钱等）的计划，我们需要考虑风险.

始终认为，事件发生的概率是多少？有什么后果？将这两个数字相乘，那就是您的风险。现在，根据您的风险，制定缓解措施。现在评估缓解措施的有效性和新风险。采取这种方法并将其应用于生活中的所有事物。这听起来很麻烦，但是一旦您习惯了，就可以很快完成。.

投资组合余额和制定您的投资计划

一个伟大的 邮政 是最近在Reddit上制作的，讨论了当今加密货币最大的风险之一：Tether。如果您还没有读过那篇文章，最好在某个时候进行浏览.

我将以Tether为例，以基于风险的思维方式进行投资。我们将如何相应地调整投资组合？让我们看一下三个基本问题：

1. 事件发生的概率是多少?
2. 如果发生该事件，您可以采取哪些缓解措施?
3. 缓解动作是否重要?

事件发生的概率是多少?

没有水晶球，就无法分辨。这意味着您将不得不对此应用一些主观性。许多人认为，Tether崩溃是不可避免的，但是我们可以做的比陷入困境和阴暗中要好得多。让我给您一些考虑事项，然后再退出此事件.

首先，每个USDT实际上有1美元作为后盾的可能性不为零。您认为这可能会花费很多，但仍有可能.

其次，有许多项目正在启动，旨在分散“稳定代币”市场的权力，从而减少市场遭受Tether崩溃的风险，其中一些项目的目标是最快在2018年3月准备就绪.

看起来非常合法的两个项目是Jibrel Market和MakerDAO。只是警告一下：还有其他一些项目声称用金来支持他们的硬币，但是您应该对此持批评态度。大多数人声称持有价值20亿美元或更多的黄金-没有任何第三方审计证明，也没有计划进行第三方审计.

相比之下，尽管确切地说可能还为时过早，但MakerDAO，DAI和稳定基金等项目似乎正在从正确的角度解决问题，例如将第三方审核集成到其区块链中以提高透明度。与往常一样，在购买任何东西之前，请先进行自己的研究。无论如何，即使Tether崩溃了，另一种可能性也已经存在.

第三，尤其是在最近一月的回调之后，加密货币市场正在形成某种固有的稳定性。我讨论过 上一篇文章中加密货币的未来稳定性, 但是为了快速总结我的观点，新投资者不断涌入并持有长期收益。他们正在取代那些利用利润赚钱的早期采用者。每天加密货币市场变得更加稳定.

同时，许多在线商家都接受比特币，但是​​其他更适合快速交易的代币正在被越来越广泛地接受。随着数字货币被用作实际货币，我们将不再依赖于诸如Tether之类的“稳定币”。某些稳定性将转变为广泛采用的“货币硬币”。一种有可能占领这一市场的硬币是 奈米.

Nano目前是我个人选择的硬币，它将在将来稳定加密，仅因为我相信它最有可能被广泛用作实际货币。我稍后再讨论Nano.

因此，考虑到上述因素，请使用您自己的个人水晶球，尝试估计系绳崩溃的可能性，但通过影响整个加密货币市场的可能性来对其进行调整。现在，您可以计算大约的风险（风险=概率x结果）。结果当然是您失去了当前大多数加密货币估值.

根据事件发生的后果采取的缓解措施是什么?

我们已经确定了风险，我们已经估计了个人的发生概率，并且已经量化了后果。现在，我们制定缓解策略。您如何缓解因Tether崩溃而导致的加密市场崩溃?

如果您认为Tether崩溃的可能性很高，并且不受上述因素的影响，您总是可以退出到法定货币，等待一切崩溃，然后在随后的下跌中买进.

该计划的缺点很明显：如果Tether崩溃从未真正实现，您可能会错过.

另外，您可以在任何有法定货币对的交易所上，将某些加密货币头寸卖回法定货币而不是Tether.

如果您怀疑因Tether崩溃而导致的加密货币崩溃迫在眉睫，那么准备好法令缓存进入市场是减轻风险的另一种方法。只需确保您选择的任何交易所都已投保，否则您只是在将系绳风险交易为保管风险.

最后一种选择是分散您的投资以对冲Tether崩溃。这是我利用的那个，因此我将在下面扩展我的实际操作方式。我之所以选择此选项，是因为它不仅使我免于Tether崩溃，而且是完全相同的缓解措施，以防止可能导致整个市场范围的加密货币下跌的任何其他崩溃。它可以保护我免受我什至没有考虑过的某些风险。这种多层堆叠的风险缓解方法非常理想。但除此之外，我相信加密货币是长期的，因此，在市场腾飞的过程中，从旁观望是我不愿承担的风险.

缓解措施是否重要?

现在的重要问题是：缓解措施是否重要？甚至不值得考虑Tether崩溃?

让我们在研究缓解方案的同时，考虑将库存保留在交易所中的缓解计划（无论是加密资产还是法币），并尝试为崩溃发生的时间安排退出时间.

在交易所上持有我们的加密资产似乎对我来说是一个糟糕的选择。观察先前的崩溃，例如MTGOX和Bitfinex BTC的损失，大多数市场反应几乎是在大约15分钟内立即发生的。我几乎没有信心可以在此时间范围内执行退出策略，这也使我认识到其他重大风险因素，例如保管风险（委托交易所持有我的资产并保持偿付能力）.

所以对我来说，这根本不是一种选择。我不太可能能够足够快地退出，即使这样做，我也面临每天交易所失去所有资金的新风险。我更喜欢将密码保存在冷库中.

根据评估的风险制定投资策略

由于我不打算在短期内退出加密货币，因此我所能做的就是通过分散投资来最大程度地降低这种风险。这种缓解策略的额外好处是可以对冲其他风险，例如政府禁令或任何其他负面的全球情绪变化.

我个人投资如下：

• 60-70％的“核心”安全投注投资
• 风险更高但回报更高的下注​​比例为20-30％
• 高风险，高回报下注的10％

找出您想去的地方并调整这些数字，但要确保您有目标。有一个计划.

在没有加密货币之前，我的10％风险押注是长期投资的科技股，例如3D打印，外骨骼增强，基因改造等。如果它们起飞的话，可能会是巨大的。自从接触到加密货币以来，我就对这些数字进行了一些调整，并决定将全部10％的风险投资组合纳入其中。我也将其提高了约15％，因为我越来越相信它不像我最初评估的那样“危险”.

我投资组合的其余部分仍处于“安全核心”投资中，例如债券，蓝筹股，房地产资产和食品（个人粮食安全，例如种植果树，浆果灌木和常年食用的食物，这些食物会减少我家人的生活）。杂货账单，还有助于拯救地球，蜜蜂，表土并减少我们的碳足迹）。永远不会忘记-节省一分钱就是赚一分钱.

分解一下，我目前投资的最大部分是房地产（这可以像购买一块土地并让其休耕一样简单）。我的第二大投资是在股票市场。为了透明起见，我的库存包括一些机器人股票（Rockwell和Cognex），医疗（Bluebird Bio，Editas，CRH医疗），激光（Coherent / IPG），能量存储（Energous无线能量存储，WATT），计算机（Nvidia），银行（TD，皇家）和蓝筹股（苹果，微软，迪士尼，QQQ基金等）。我的第三大投资是在粮食安全（树木，浆果和土地修复）和能源安全（太阳能电池板）上.

我投资组合的高风险部分完全是加密货币.

采取这种方法并将其复制到我的加密货币部分

对于我10-15％的风险投资（加密货币分配），我喜欢使用完全相同的模型：60-70％的核心，20-30％的中风险和10％的高风险远景。我将在一分钟内提及我的持股，我计划在以后的文章中对其中的每一个进行更深入的探讨，并讨论我为何持有这些持股。.

首先，我需要决定将哪些加密资产视为我的“核心”持股。为此，我需要谈谈铁锹.

影棚拍摄的金比特币硬币和金堆在黑色背景上.

在淘金热中出售铁锹

在淘金热中，尽管大多数探矿者受到打击，但最成功的策略实际上是向矿工出售铁锹和镐。我个人认为加密货币淘金热还没有开始.

在接下来的十年中，我相信，要发挥出最好的能力的人将是出售铁锹的人，即提供铲子的人。 工具 给该系统的用户。在接下来的几年中，情况尤其如此，因此我的核心战略将重点放在向矿工出售铁锹上（这是我持有Nvidia股票的原因之一）.

如何执行此操作是另一个问题。我可能无法自行制造铲子，因为这不在我的技能范围内。但是，我可以投资执行这些功能的公司.

那么谁在铲铁呢?

我认为，铲子制造商是平台，交易所和转移加密货币.

平台将成为几乎所有区块链技术都将建立的基础。它们将成为在以太坊，NEO等平台之上创建分布式应用程序本身的工具, 卡尔达诺, EOS等.

交易所是投资者用来进入该投资领域的工具。目前，我们被迫使用集中式交换，但暂时不会看到这种变化。但是，当我看到去中心化交易所开始兴起时，定时退出交易所持股是值得您关注的。关于交易所，我目前持有Binance代币（BNB），Kucoin股票（KCS）和COSS代币（COSS）.

传输加密货币既快速又便宜。这些工具用于快速将货币从交易所转移到交易所并利用套利的优势，或者最终变现并获取利润，以最大程度地减少大笔资金的转移成本。例子是 奈米 （NANO）, 恒星 流明 （XLM）, 波纹 （XRP）, IOTA （MIOTA）, 莱特币 （LTC）, 比特币现金 （BCH），Xtrabytes（XBY）等。这个领域的竞争非常激烈，我个人认为，该组中我唯一喜欢的是Nano，在较小程度上是IOTA和XBY.

由于这个领域仍然悬而未决，非常投机，而且竞争激烈，因此我没有将任何核心投资分配到该领域。我还避开了XLM和XRP等高度开采的硬币，因为主要持有者在我做出反应之前就抛售价格会面临抛售的巨大风险。依靠离线区块链解决方案来解决其扩展性问题的较早的科技代币，以及我认为不具有与Visa竞争货币交易潜力的代币也是如此。我一直希望能够堆叠功能，因此我的交易所间转账硬币也应该能够在货币兑换市场上与Visa竞争。因此，我远离比特币分叉。这样就剩下Nano，IOTA和Xtrabytes了-我的钱目前在Nano上了.

但是，正如我所说，由于这个领域有很多未知因素，因此我考虑了这些中高风险投资，并将仅将我的加密货币储备的一部分分配给他们.

核心控股

我的“核心”代表我可以购买和忘记的股份，并对它们的长期价值非常有信心。我的核心完全由平台游戏组成。我认为，目前兑换和转移货币还不够完善，在这些地区还没有哪一种硬币是扣篮。我仍然有代表这些方面的硬币，但它们不在我的“核心”中。我的核心是100％的平台游戏，因为我认为这是2018年最安全的选择.

今年，大量新资金涌入市场，并购买了许多不同的ICO。当回调发生时，虚弱的钱吓跑了。但是，投入的资金已经为许多初创公司和新技术ICO提供了资金。这些新的创业公司将形成更大范围地采用区块链技术的起源。现在，许多区块链初创企业都拥有继续开发产品所需的资金。这正是加密长期生存所需要的—真实的用例和有效的应用程序.

当公众看到积极使用区块链技术的公司开始取代“旧世界”公司时，那才是我们看到大规模的全球采用真正起飞的时候。旧存钱进入新的加密货币世界需要真实的用例.

那么，为什么不投资一些可以“赚钱”的山寨币呢？要确定哪个dapp起飞几乎是不可能的，但是要评估它们将运行在哪个平台上并不是难事。我仍然计划投资一些长远游戏，但不作为我的核心资产的一部分.

我正在使用的平台游戏将与坚如磐石的团队，活跃的Githubs，专业社交媒体和历史一起进行。对我来说，这是一个扣篮的答案，而且不是很浮华： 以太坊.

我认为以太坊是未来最安全的长期游戏。它具有先入市的优势。它已经有很多工作产品了。地狱，它处理的交易比其他所有代币都要多 合并的 （包括比特币）。以太坊经过了战斗测试和强化。天空是这个坏男孩的极限，考虑到我的长期投资方式，我希望我的核心持股中的3/4为以太坊（Ethereum）.

即使具有当前的市值，我相信它也被大大低估了。它已经很好地处理了近期的回调，在某些阶段实际上获得了价值，而市场却在崩溃。这是一个很大的指标，表明弱手分散时有大量资金在支撑。我个人认为，世界上很多人（无论有没有钱）都将以太坊作为他们的核心业务之一。结合我对未来比特币的怀疑（甚至使用SegWit和Lightning Network），我认为没有比以太坊更安全的游戏了.

由于与以太坊相同的许多原因，我的第二个核心资产（我占60％核心资源的剩余1/4）在NEO中.

NEO拥有一支非常扎实的团队，一个非常活跃的Github，一个深思熟虑的路线图，他们正在达到里程碑。 NEO还为本身具有增值价值的资产支付股息，仅用于持有它（GAS）。 NEO还为程序员提供了更大的灵活性，使其能够使用多种语言进行编码，而不仅仅是坚固性。与以太坊（没有等离子技术）相比，它还提供了更快的交易速度，因此应该很好地扩展。它目前相对集中，以便在此开发阶段控制电源，但目前尚无计划。此外，它在权力下放方面不断取得进步，但进展缓慢且可控.

但是，尽管NEO有许多令人兴奋的方面，但我之所以持有NEO并更将其视为“核心”，部分原因是其中的一些原因。因为中国我拿着NEO.

东亚国家倾向于支持自己的产品，而目前中国正在经历工业革命。他们目前正在建造地球上没有其他任何国家的发电厂。他们正在积极地宣称自己是全球范围内的经济和政治力量参与者。目前，他们对加密货币和将中国的钱留在中国存有疑虑，这是到目前为止他们对加密货币持反对态度的普遍原因。.

但是，如果您认为中国将错过全球加密货币革命，那就没有骰子了。 NEO完全意识到，加密是中国的政治热点。 NEO的目标是将加密货币带入中国，并按照中国政府制定的规则行事。他们没有计划与政府作战。相反，他们希望以政府支持的方式将加密货币带入中国.

从那以后，我将NEO从投资组合的中等风险游戏部分转移到了我的主要核心资产中，这仅仅是因为它们将努力表现出色，而这对于占领这个市场极为重要。在我看来，NEO就像ETH一样，是长期的游戏。一月份它也极度抵制了市场的暴跌，这表明即使他们对加密货币的波动者充满信心，许多人仍然对NEO充满信心.

这正是我想要的核心资产。我买的东西藏在床底下的袜子里，忘了它，直到我卖掉它的那天.

中风险控股

构成我的中等风险资产的硬币是Nano（NANO），OmiseGo（OMG），Icon（ICX），0x（ZRX），VeChain（VEN）和Waltonchain（WTC）.

这些硬币占我持仓量的20％至30％，而且在我购买时，持币比例也有所不同。由于我的理念是买入和持有，因此我不会逢低卖出。因此，如何调整此投资组合，就是让我的买入资金集中起来，并在可以预见的下跌时间内安排买入时间。购买时，我会根据价格历史记录，最近的新闻，即将发布的路线图和预期的公告等信息，选择我当时认为最被低估的那些东西.

如果其中一个抽出资金，而我达到了我设定的卖出目标，那么我将卖出一部分并从中获利，以在另一种中等风险类别的代币中获得更好的头寸，我认为这有更大的机会进一步推进.

这使我在ICX，OMG和NANO中的职位更重，因为我认为它们是其中最被低估的。我将简要介绍每个对象，以便您快速了解它们是什么.

我的天啊 不仅仅是尝试支持货币和支付交易，还包括诸如更新区块链上的驾驶执照之类的事情。它的范围是所有交易。它正在开发一个白标钱包SDK（软件开发工具包），它将用作任何公司（例如，OMG合作伙伴McDonalds）可以编写代码并运行奖励计划的工具。可能性无穷无尽，范围广阔，团队令人印象深刻。当前，由于短期内的一些重大发展，它被严重低估了。以今天的价格购买这些东西的时间可能不多了.

图标 达到最高点$ 12，即使这样我也认为它被低估了。 ICX与VeChain（我也高度评价）有着令人印象深刻的合作伙伴关系，但并没有像VEN那样反弹。它还与NEO一直在努力的州政府有着紧密的合作伙伴关系，但对于ICX，这让韩国感到欣慰。韩国最近对支持加密货币发表了非常乐观的声明。图标绝对是要提防的硬币.

Nano是一种被严重低估的硬币，在与硬币和技术本身无关的问题上受到了不懈的消极压力。例如，Bitgrail在单个节点上运行整个交易所（实际上非​​常令人印象深刻），由于其独特的技术，各种交易所锁定了提款，以及最近的The Bomber（Francesco Firano）骗局.

这些问题都与Nano技术本身或其DAG（直接无环图）共识模型无关，这正是Nano能够如此快速地运行而没有矿工的原因。不过，Nano并非毫无顾虑，例如大型，可扩展的安全性和节点激励机制。但是，与Visa竞争并为公司节省大量交易费用和收款时间延迟的潜力，是这些公司托管一个或两个节点所需要的全部动力。我认为天空是Nano的极限，我实际上认为这是一种硬币（远景，即十年或更长时间）有可能成为整体排名第一的硬币，超过以太坊，比特币和其他所有东西.

那会发生吗？也许不是，但是会发生吗？我个人认为这是可能的。以目前低于$ 10的价格和大约$ 1B的市值，这件事并不需要太大的步骤就可以成为一项出色的投资。例如，签证的市值大约为2700亿美元。 Nano可以竞争多少？我会让你决定.

高风险，高回报的控股

我认为这些硬币的潜在价值可能会比目前高得多，每个人可能有不同的看法。.

它们是Kyber网络（KNC），Coss Coin（COSS），Cindicator（CND），Quantstamp（QSP），Enigma（ENG）和Singularity.Net（AGI）.

Kyber网络是一种分散式链上协议，可用于交换数字资产。开伯尔令牌将作为使用该系统的付款，并且随后将被烧毁，从而提高了所有剩余令牌的价值。今天购买一些开伯尔代币可能会在未来支付高额费用，我认为未来将在去中心化交易所中进行.

COSS是另一个加密货币市场交易所，其想法是与COSS硬币持有人分担50/50的费用。问题是COSS交换将处理多少数量？可能值得花几美元.

Cindicator是一个市场预测平台，可对“分析师”进行民意测验，并根据结果做出预测。这种集体思维的技术可以达到惊人的准确性，12月的结果显示出惊人的72％的准确性。代币本身就是根据您的硬币持有量通过几个“包装”访问信息的地方，这就是硬币经济学的来龙去脉.

Enigma和Quantstamp都试图致力于区块链安全，无论是加密，隐私还是验证链上的智能合约。两者都有优秀的团队，值得研究，这些代币提供的功能在将来将非常有用。如果区块链技术起飞并被广泛采用，这些项目可能会在所有交易的背景下运行.

Singularity.net是一个协议，旨在解决围绕人工智能的现代问题，即在其所有应用程序中如何细分。这个想法是使人工智能（AI）更容易被全球市场使用。代币持有者通过支持优秀的技术代理商获得额外的AGI，并从策展奖励池中获得回报。有一个递减的收益公式可以奖励早期投资者。再说一次，值得一试，并省下一些咖啡钱。跳过星巴克一个月并增加您的加密货币基金（并因此分配10％用于这样的远景拍摄）.

结论

与生活中的任何事情一样，您应该从一个有见识的位置做出决定。对于投资，请考虑制作电子表格并确定投资的各种风险，对它们进行量化（风险=概率x结果），然后制定缓解计划，将缓解风险的功能堆叠在一起.

将部分投资分配到各个领域并坚持下去。时不时地评估您的资产在每个类别中的适用性和适当性，并相应地调整这些资产的持有比例.

评估市场，确定您认为哪些项目是长期的，风险较低的长期持有（相对而言），然后将其分配到您的核心资产中，从而可以更大量地分配您的投资组合.

将长期持有的高风险资产减至最低，但一定要为它们留出一些钱。通过减少对这些资产的分配来控制风险敞口，但要确保您的计划考虑了捕获这些资产可以提供的爆炸性增长的潜力。一如既往，即使在远景中也要寻找坚实的基础.

希望对我个人持有的一些资产的讨论能帮助您入门，并可能使您接触到一些以前不知道的项目，以及应将全部资产中的哪一部分分配给他们.

留意具有长期潜力的投资。毕竟，我们全都参与其中了，对吧?