分散式金融如何重新定义银行业务？
丹尼尔·埃里亚斯（Daniel Elias）
营销, 吉布雷尔
去中心化网络提供的最令人兴奋的可能性之一是建立去中心化金融世界的能力.
DeFi（去中心化金融）设想了一个未来，所有传统银行服务都可以通过去中心化网络提供并通过使用 智能合约. 这将使消费者能够自主借入和还款，允许投资者购买资产支持证券，并在遵守适当法规的前提下安全地进行交易.
机构级监护是实现这一目标所需的基本要素，但代币化另一项资产的能力却是硬币的另一面。一个价值10万亿美元的安全代币市场正在发展，将区块链技术的力量与标准化证券相结合.
代币化实现了什么?
在很大程度上，加密资产被认为是货币，这在很大程度上要归功于比特币的初衷。但是，随着空间的发展，加密资产的目标已经扩大.
而不是持有基于市场的，通常是抽象的价值, 标记化 使令牌能够由诸如贵金属之类的资产支持。房地产或公司股权。因此，这为他们提供了内在价值，同时为投资者和消费者提供了许多改进，例如：
- 部分所有权 & 流动性 商业房地产和美术等难以拆分的资产，其特点仍然是流动性低，单位成本高.
- 24/7市场 这远远超出了股市通常的上午9:30-下午4:00。 （EST），通常的工作时间。代币化资产将以与BTC或ETH相同的方式进行交易.
- 快速结算 有可能提高证券的结算速度，在数分钟而不是数天的时间内完成交易.
- 降低成本 在行政，中/后台办公室中，由于自动化，合规性可能会大大降低。其中包括诸如分发，赎回和代理投票之类的活动，这些活动可以通过智能合约进行编程以提高效率.
代币化不需要破坏整个投资过程；它只是旨在通过消除中介机构和降低成本来简化流程.
例如，可以在网络级别进行编程的监管负担，例如KYC和AML。企业可以做到，使其代币化的房地产只能转让给居住在特定国家/地区的先前获得KYC / AML批准的个人.
投资者身份将链接到加密资产钱包。如果投资者试图将代币交易给未经批准的个人，则交易将失败。这消除了各方对每个投资者进行尽职调查的需要，并使其仅需执行一次.
尽管代币化不能保证流动性，但它确实为投资者提供了本来无法获得的有针对性的机会。例如，这可能包括在特定建筑物中以代币形式购买股权的能力.
将其推向极端，这可能会导致资产所有者以以前无法实现的方式将资产捆绑在一起，这得益于更多的资本获取。尽管这需要在现有的监管准则内进行，但安全支持的代币可能会鼓励全球投资者投资于先前本地化的机会.
目前的情况是什么?
代币化还远远不是最终产品。在如何确保令牌由其声称的资产真正支持方面仍然存在问题，以及在确保执行该令牌方面存在问题。.
一般来说，在许多管辖区中尚不清楚有关加密资产的法规，并且在此子集上也没有更精确的法规。尽管通证化还处于起步阶段，但参与该领域的各方却在不断增加.
安全令牌生态系统（街区）
这些公司目前正在构建代币化资产所需的大部分基础架构.
尽管还需要创建其他服务，包括传统市场共有的市场数据服务和研究/评级，但基础正在形成。.
根据一个 普华永道的报告, 2018年，有28种安全令牌发行（STO）筹集了4.42亿美元，预计2019-20年这一数字将急剧增加.
这样的一个STO，tZERO（电子商务巨头Overstock的子公司）就是代币化资产如何在实践中发挥作用的一个很好的例子。.
全球超过1,000名投资者为STO最初的1.34亿美元筹资做出了贡献，他们购买的代币可以由经纪人持有，也可以由自己的个人钱包持有。一旦tZERO平台于2019年推出，这些代币将可以自由交易.
该公司本身旨在建立专门为代币化资产设计的交易平台，并已签署了一项 交易 与一家私募股权公司合作，以在平台上交易诸如钴之类的稀有矿物.
尽管大部分精力都放在发行和交易上，但可以说，使投资者能够参与DeFi的最重要方面是保管解决方案.
瑞士证券交易所SIX正在开发令牌化资产的交易平台，称为SIX Digital Exchange。这将遵循与核心交易所相同的瑞士金融法规，并且将成为数字资产的“完全集成的交易，结算和托管基础设施”，旨在扩展到包括艺术品之类的资产。.
迄今为止，大多数加密资产托管选项都是由加密先行公司推出的，例如Coinbase或Xapo。鉴于现有金融服务公司的监管知识以及与传统资产的紧密关系，它已经为现有的金融服务公司推出了代币化资产的托管解决方案，这不足为奇.
瑞士的另一个实体，投资银行Vontobel，推出了数字资产保险库（Digital Asset Vault），为银行和资产管理者提供交易和保管解决方案。冯托贝尔（Vontobel）的产品再次与他们对普通资产已经遵守的现行法规保持联系.
随着令牌化在未来几年变得越来越流行，感兴趣的参与者的数量可能会急剧增加，无论是加密货币第一公司还是现有金融机构.
吉卜力的愿景
标记现实世界资产并将其“链上化”的能力是Jibrel愿景的关键部分。需要对这些资产进行各种不同类型的标记，包括：
- 货币和商品（用于价值存储和转移）
- 债务工具（用于自动贷款）
- 证券化债务工具（用于交易）
Jcash代表了这一点，提供了货币支持的数字令牌（例如EUR，USD，GBP和KRW）。这些 “加密货币法令”完全由其基础资产支持，这意味着如果吉百利（Jibelel）不再存在或运营，则消费者可以确信其资产得到了保证.
但是，法定货币只是将被带入链中的许多不同类型资产中的第一个.
Jibrel是第一家在区块链上执行Sukuk交易的公司，使用以太坊使Al Hilal银行能够出售部分伊斯兰债券发行.
该发行例证了发行人可以预期的许多效率提升，包括促进清算和结算，减少结算风险敞口，降低交易成本以及网络始终运行且可用.
Jibrel还与SEED Group合作，旨在通过SEED Group标记其2.5亿美元的金融资产.
在接下来的12个月中，Jibrel将通过在以太坊上实现商品，房地产和Sukuk /债券的使用和交易，增加Jcash和上述类似的试点。这将使范围更广的资产所有者能够对自己的资产进行标记化，并开拓以前不存在的机会.
除了使代币发行成为可能之外，还需要提供机构级存储和交易解决方案.
这包括钱包， Jwallet 旨在在保持完全用户控制的同时提供银行级别的安全性。它使用户能够以银行客户和机构投资者越来越熟悉的方式搜索交易和余额.
未来的迭代还将促进对转移和余额的详细分析，并允许受监管的交易，包括对区块链地址的KYC / AML检查。这些是经验丰富的投资者采用数字资产时将需要的关键功能.
如果期望机构投资者采用代币化证券，则提供此类解决方案是关键的一步。如果投资者可以使用的数字资产解决方案有限，那么促进通证化世界的意义不大.
虽然大多数 加密钱包 当前存在的内容主要集中在使用户能够发送和接收 加密货币, Jwallet是从头开始设计的，以方便使用 加密资产.
Daniel Elias，市场营销部 吉布雷尔
Daniel是Jibrel营销团队的成员，该团队是一家区块链公司，在以太坊区块链上提供货币，股票，商品和其他金融资产作为标准ERC-20代币。他是一位具有管理咨询背景的成长型黑客，曾帮助JP Morgan，高盛和汇丰银行等银行进行了数字化转型，然后再过渡到初创企业.