هل نحن في فقاعة تشفير؟

اعتمادًا على من تتحدث إليه ، فإن Cryptocurrency إما ستحل محل العملة الورقية في جميع أنحاء العالم ، أو تنهار وتحترق حتى تصبح كل واحدة منها عديمة القيمة تمامًا.

والذي هو?

حسنًا ، هناك طريقة سهلة بشكل مدهش لتقرر بنفسك. استمر في القراءة لاكتشافها.

ومع ذلك ، يجب أولاً تحديد ما هي الفقاعة في الواقع.

تعريف الفقاعة

بالنسبة الى إنفستوبيديا:

“الفقاعة هي دورة اقتصادية تتميز بتصعيد سريع في أسعار الأصول يتبعه انكماش. يتم إنشاؤه من خلال ارتفاع أسعار الأصول التي لا تبررها أساسيات الأصل ويقودها سلوك السوق الوفير. عندما لا يرغب المزيد من المستثمرين في الشراء بالسعر المرتفع ، تحدث عمليات بيع واسعة النطاق ، مما يتسبب في انكماش الفقاعة “.

حدث ذلك مع شركة بحر الجنوب في القرن الثامن عشر:

حدث ذلك مع الاقتصاد الياباني في الثمانينيات:

حدث ذلك مع فقاعة الدوت كوم في التسعينيات:

يوجد ارتفاعات كبيرة في القطع المكافئ يتبعها انهيار حاد.

لماذا هذا يمكن أن يكون مختلفا

الآن ، دعونا نلقي نظرة على العملات المشفرة. يوضح الرسم البياني أدناه إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة. بما في ذلك البيتكوين.

هل يبدو هذا الرسم البياني مشابهًا للرسم أعلاه?

أم أنها تبدو مثل واحدة من هؤلاء ………

أنا شخصياً أعتقد أنه يبدو أكثر من واحد من هؤلاء. ربما الكهرباء أو الهاتف?

وهذا ما يسمى بالرسم البياني للمنحنى s.

عمليا ، تمر جميع الاختراقات التكنولوجية من خلال اتجاهات صعودية مماثلة قبل أن يتم تبنيها بالكامل من قبل الجماهير.

كل شخص لديه هاتف ، صحيح?

توجد دورات طفرة وكساد صغيرة (قد تكون واحدة منها) لكن الاتجاه العام في تصاعد ؛ حتى نصل في النهاية إلى التبني الجماعي.

نرى, منحنى s هو المفتاح.

بداية رحلة برية?

إذا كانت العملات المشفرة على منحنى S ، فهذه مجرد بداية رحلة جامحة للغاية.

سنستمر في الصعود حتى يمطر كل رجل وامرأة وطفل مع Ethereum و Ripple و Dogecoin. أو أيا كانت الأسماء الساخنة عندما نصل إلى التبني الجماعي.

السؤال الرئيسي إذن هو: هل العملة المشفرة كافية للثورة التكنولوجية للسماح لها بمكان في قطار المال يمثل المنحنى s?

يمكن أن يصبح امتلاك عملة مشفرة في نهاية المطاف أمرًا شائعًا مثل امتلاك أحدث طراز من iPhone?

للإجابة على هذه الأسئلة ، أعتقد أن أفضل شيء يمكننا القيام به هو إلقاء نظرة على ما يقوله كبار المستثمرين.

من معرفتهم وبصيرتهم يمكننا تشكيل آرائنا الخاصة.

ما يقوله كبار المستثمرين

سننظر في اثنين من المستثمرين المعارضين للتبني الجماعي للعملات المشفرة واثنان يؤيدونها. لذلك هناك بعض التوازن.

ضد Crypto

جيمي ديمون (رئيس JP Morgan ، صافي الثروة 1.13 مليار دولار): يعتقد جيمي أن العملة المشفرة “صالحة للاستخدام من قبل تجار المخدرات والقتلة والأشخاص الذين يعيشون في أماكن مثل كوريا الشمالية”.

راي داليو (مدير أكبر صندوق تحوط في العالم ، صافي الثروة 17 مليار دولار): لا يعتقد راي أن عملة البيتكوين اليوم غير مناسبة للتبني الجماعي. قال “بيتكوين اليوم لا يمكنك إجراء الكثير من المعاملات فيها. لا يمكنك إنفاقها بسهولة … بيتكوين فقاعة “. 

هذا أمر أكثر إثارة للاهتمام لأنه يشير إلى أنه إذا ارتفع عدد المعاملات فقد تصبح عملة في النهاية.

حتى أنه ذهب ليقول “إنه عار ، يمكن أن تكون عملة. يمكن أن تعمل من الناحية المفاهيمية ، ولكن مقدار المضاربة الجارية ونقص المعاملات [يضرها] “.

للتشفير

تيم دريبر (مستثمر في رأس المال الاستثماري ، مليار دولار): كان تيم دريبر داعمًا قويًا للعملة المشفرة. لديه شخصيا حققت أكثر من 110 مليون دولار منذ عام 2014 مع استثماراته في البيتكوين.

قال “هناك نظام بيئي كامل يجري بناؤه سيجعل التجارة أسهل بكثير مع احتكاك أقل بكثير وأكثر أمانًا.”

هذه حجة قوية يمكن تبنيها على نطاق واسع. إذا كان بالفعل يجعل التجارة أسهل ، فستكون لها فائدة حقيقية.

تايلر وكاميرون وينكليفوس (أصحاب رؤوس الأموال ، صافي الثروة 500 مليون دولار): التوأمان داعمان كبيران. إنهم بصدد إطلاق صندوق متداول في بورصة البيتكوين. قد يُعرف هذا باسم “ETF بيتكوين”.

إذا تم منحه فإنه يضفي الشرعية إلى حد ما على البيتكوين سيجعل الأمر أسهل بكثير على المتداولين المؤسسيين الكبار المشاركة.

يمكن أن يكون الحافز لجلب العملة المشفرة إلى التيار الرئيسي.

ما يمكننا جمعه من آراء المستثمرين

ربما تكون قد لاحظت أن صافي ثروة المستثمرين مقابل العملة المشفرة يتجاوز بكثير أولئك الذين يتعاملون معها.

أعتقد أن آراء الناس التي “لديهم أموالهم في مكانها الصحيح” أهم بكثير من أي شيء آخر. هذا هو السبب في أنني اخترت اتباع هذا النهج.

لقد بحثت في كل مكان عن مستثمرين أكبر (يزيد صافي ثروتهم عن 1 مليار دولار) ، عن مستثمرين “مشهورين” أكثر احترافًا بالعملات المشفرة. لكن لم أتمكن من العثور عليهم (إذا كنت تعرف أي شيء لا تتردد في التعليق أدناه).

هذا ليس بالضرورة أمرا سيئا.

قد يعني ذلك فقط أن المستثمرين الكبار ليس لديهم الوقت لتحليل الوضع والنظر فيه بدقة كافية. أنهم “فقدوا خدعة”.

يمكن القول إن صغار المستثمرين يعرفون التكنولوجيا بشكل أفضل. لقد ظلوا فيه لفترة أطول. وهم يفهمون دينامياتها وفوائدها على مستوى أعمق.

قد يكون هذا بداية “انتقال الطقس” عبر الأجيال. حيث تنتقل الأموال من المستثمرين الأكثر تقليدية إلى المتبنين الأوائل للعملات المشفرة.

إذا ، وفقط إذا – أصبحت العملة المشفرة سائدة بالفعل.

الازدهار والكساد على المدى القصير مقابل التوقعات طويلة الأجل

يمكن أن نكون في “فقاعة” تشفير قصيرة المدى. مرحلة الازدهار التي سيتبعها قريباً كساد.

ومع ذلك ، يعتمد المكان الذي ننتقل إليه من هنا على المدى الطويل على ما إذا كانت العملة المشفرة هي تقنية ثورية كافية لوضعها على منحنى s أم لا.

إذا لم يكن كذلك – أو إذا حدث حدث كبير (تحظره الحكومات تمامًا) – فإن الكساد الكبير التالي سيكون دائمًا ولن يكون هناك انتعاش. مثل فقاعة التوليب في القرن السابع عشر.

ضع في اعتبارك ما قاله الآخرون ومزايا التكنولوجيا الأساسية للحكم بنفسك. إذا كنت تعتقد أنه شيء يمكن أن يصل في النهاية إلى التبني السائد ، فاستثمر وفقًا لذلك.

أنا شخصياً أعتقد أن الفائدة الأساسية لأشياء مثل العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية والهوية الآمنة تعد كافية للتقدم التكنولوجي لوضع العملة المشفرة على منحنى s.

وعلى الرغم من أنه قد يكون هناك إفلاس على المدى القصير … إلا أن الاتجاه طويل المدى هو صعودي.