استعدوا لأنفسكم ، هنا تشفير الشتاء

جورن فان زوانينبورغ

كاتب العملات المشفرة تضمين التغريدة

بينما يشعر نصف الكرة الشمالي ببرد الشتاء ، ظلت صناعة العملات المشفرة متجمدة منذ ما يقرب من عام الآن. الشتاء التشفير تسببت في خسائر مالية وعاطفية على حد سواء ، مما أدى إلى انهيار العديد من المشاريع والشركات والمستثمرين.

هذا الترشيح العظيم ، كما أحب أن أشير إليه ، يفصل المحترفين عن الهواة ، وعلى الرغم من أنه مؤلم الآن ، أعتقد أن الشتاء المشفر سيعزز الصناعة ككل على المدى الطويل.

يتم استبعاد المشاريع التي تمت إدارتها بشكل سيئ بدون منتجات عاملة أو حتى حالات استخدام مجدية لتقنية blockchain – بالإضافة إلى عمليات الاحتيال المباشرة التي نتج عنها هوس 2017 – من الصناعة ، مما سيؤدي إلى سوق أكثر صحة بمجرد عودة العملة المشفرة إلى قدميها.

لقد رأينا انفجارًا في الكمبري للمشاريع على مدار العامين الماضيين ، ومع ذلك لا يمكن لمعظمهم الهروب من الواقع كما هو الحال مع الانتقاء الطبيعي ، فقط الأقوياء سيبقون على قيد الحياة.

في هذه المقالة ، ألقي نظرة على آثار الانهيار المالي للصناعة ، وأظهر كيف أثرت على العديد من المشاريع وكيف أجبرت العديد من لاعبي الصناعة على تغيير نهجهم واستراتيجيتهم بشكل جذري.

أعتقد أن هذه الأفكار ذات قيمة عالية ، لأنها يمكن أن تشير إلى كيفية نجاح المشاريع في برد شتاء التشفير.

تبخير صناديق المدرج

يتم تغذية صناعة العملات المشفرة من خلال معالجات المدفوعات الخاصة بها ، بشكل أساسي من خلال شبكة Bitcoin و Ethereum.

عظم ICOs رفعوا رؤوس أموالهم من خلال هذه الأصول ، والتي كانت كبيرة عندما كانت الأسعار لا تزال في ارتفاع ، ولكن كابوس مالي بعد أن توجه السوق إلى الجنوب. انخفض Bitcoin بنسبة 80 ٪ تقريبًا بينما انخفض Ethereum حوالي 90 ٪ ، وقد تسبب هذا في اضطراب ICO.

احتفظت الغالبية العظمى من المشاريع بصدرها الحربي في أصول التشفير المستلمة ، وفقدت فعليًا معظم مدرج مشاريعها خلال العام الماضي. تشغيل هذه الصفحة, يمكنك العثور على بيانات تتعلق بكمية Ethereum التي تم جمعها وبيعها بواسطة ICOs حتى سبتمبر.

وفقًا لهذه البيانات ، يبدو أن المشاريع بما في ذلك Status و DigixDAO و Aragon و Gnosis قد تأثرت بشدة بسبب تراجع السوق.

المصدر: https://diar.co/ico-treasury-balances/

قد لا يكون مفاجئًا أن بعض هذه المشاريع كانت أيضًا من بين البائعين الأكثر عدوانية في الأشهر الماضية.

المصدر: https://www.theblockcrypto.com/

من ناحية أخرى ، باعت مشاريع مثل Civic و EOS و Augur و Populous بالفعل معظم إيثريوم التي تم جمعها ، مما سمح لهم بالهروب من آثار الانخفاض الحاد في أسعار الأصول.

المصدر: https://diar.co/ico-treasury-balances/

نشر تقرير آخر بواسطة diar.co فحصت بيع ETH لتغذية خزانات المشاريع القائمة على Ethereum ، وقيّمت أن نشاط البيع يصل إلى أرقام قياسية.

المصدر: https://diar.co/ethereum-ico-treasury-balances/

يوضح هذا الرسم البياني تمامًا مدى الألم الذي تسبب فيه انهيار إيثر للمشروعات الجديدة. على الرغم من أن بيع إيثر كان في ارتفاع ، فإن الانخفاض في قيمة هذه المبيعات مذهل.

“ما كان قيمته 3 مليارات دولار الآن يساوي 350 مليون دولار فقط “.

هذا يعني أن المشاريع تبيع المزيد من إيثر وتتلقى أقل فيات في المقابل ، وهو ما يفسر أن السحابة المظلمة لا تزال معلقة فوق هذه المشاريع وسعر Ethereum.

هذا لأن معظم هذه المشاريع لا تزال موجودة على أكوام كبيرة من إيثر ، وسيتعين عليهم تمويل عملياتهم ، مما يجبرهم على البيع في السوق في مرحلة ما. من المتوقع أن تحاول هذه المشاريع تعظيم مدرجها من خلال انتظار ارتفاع السعر ، فقط للبيع ، ونتيجة لذلك ستضغط على السعر مرة أخرى..

في ملاحظة أخرى, هذا البحث (من 9 سبتمبر 2018) يوضح أن معظم عمليات الطرح الأولي للعملات التي جمعت رأس المال في Ethereum قد بيعت تقريبًا بقدر المبلغ الذي جمعته بشروط الدولار الأمريكي.

ومع ذلك ، فإن هذا لا يقول أي شيء عن الحاجة المستقبلية لتمويل مدارج هذه المشاريع. بالنظر إلى أن معظم المشاريع لا تزال تحتوي على كميات كبيرة من Ethereum – والكثير من المشاريع لم يتم صرفها حتى الآن – هذا يشير إلى أنه لا يزال لديهم مدرج ، في الوقت الحالي.

من المحتمل أن يبيعوا Ethereum فقط بدافع اليأس ، وهذا ليس بالفكر المريح.

جميع الأبحاث المعروضة أعلاه محدودة النطاق ، حيث لا تتساوى جميع المشاريع في الشفافية بشأن مقتنياتها من Ethereum ومعظمها متحفظ عمومًا بشأن حيازات أصول التشفير الأخرى ، مثل Bitcoin.  

التأثيرات على لاعبي الصناعة الرئيسيين

تظهر الآثار السلبية لانكماش السوق من خلال مجموعة متنوعة من المشاريع.

نظرًا لأن معظم البروتوكولات و dapps لا تولد أي دخل ، فهي تقريبًا تعتمد فقط على مدرجها. منذ أن انخفضت هذه القيمة بشكل كبير ، اتبعت تدابير صارمة.

ConsenSys, قامت المنظمة بتوسيع وتطوير النظام البيئي Ethereum والبنية التحتية blockchain أبلغت مؤخرا ستعيد تنظيم موظفيها ، حيث أصبح الهيكل الحالي غير مستدام.

يقال إن ConsenSys تسرح 60٪ من موظفيها للانتقال إلى Consensys 2.0.

منصة التواصل الاجتماعي اللامركزية Steemit أعلن إنهم يتخذون إجراءات مماثلة ، وهم بصدد السماح لـ 70٪ من موظفيهم بالرحيل. والسبب في ذلك ، وفقًا لمؤسس الشركة نيد سكوت ، هو تصرفهم بناءً على افتراضات مالية معيبة تستند إلى قاع العملة المشفرة المتوقع بشكل خاطئ..

فريق تطوير Ethereum Classic ETCDEV لقد تضرر أكثر من شتاء التشفير ، وأبلغوا مجتمع Ethereum Classic أنهم سيغلقون بالرسالة التالية:

لسوء الحظ ، لا يمكن لـ ETCDEV الاستمرار في العمل في الوضع الحالي ويجب أن يعلن إغلاق أنشطتنا الحالية pic.twitter.com/N6xWnpBNJJ

– ETCDEV (etcdev) 3 ديسمبر 2018

كما هو متوقع ، تبدو توقعات الجانب الاستثماري للعملات المشفرة قاتمة بنفس القدر.

ومن أبرزها أخبار شركة الاستثمار الرقمي Galaxy Digital التابعة لشركة Perma-Bull Mike Novigratz الإبلاغ عن خسارة قدرها 136 مليون دولار في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2018.

ومع ذلك ، أشارت Novogratz أنه على الرغم من أن هذه الخسارة مؤلمة ، فإن Galaxy Digital لن تذهب إلى أي مكان. هو يبقى صعودي على البيتكوين, العديد من العملات المشفرة الرئيسية الأخرى ، وآفاق العملة المشفرة ككل.

بعض المشاريع قادرة على السبات

على الرغم من أن كل هذه الكآبة المالية متوقعة بعد عام مثل 2018 ، إلا أنها لا تجعل من السهل ابتلاعها. ومع ذلك ، هناك العديد من المشاريع التي تمكنت من الاحتماء من العاصفة بطريقة أو بأخرى.

Block.one, كانت الشركة التي تقف وراء EOS قد باعت بالفعل تمويلها من Ethereum بعد الانتهاء من عملية ICO الناجحة للغاية ، والتي تمكنت خلالها من جذب ما يقرب من 4 مليارات دولار.

ذهبت معظم هذه الأموال مباشرة إلى عملة ورقية مستقرة ، وقدمت للمنظمة تمويلًا هائلاً للمدرج لتطوير نظام EOS البيئي. قامت EOS بتأسيس ذراع رأس المال الاستثماري الخاص بها تحت اسم EOSVC, وخصصت مليار دولار لتطوير مشاريع EOS.

لم تتأثر كلتا المبادرتين الاستثماريتين بالدببة.

داش ، لاعب آخر من بين أفضل 10 لاعبين من حيث القيمة السوقية ، هو أيضًا مستدام ماليا, كما أشار الرئيس التنفيذي ريان تايلور. كما هو موضح في أ آخر بلوق وظيفة, قامت المنظمة التي تقف وراء داش بتحويل معظم تمويلها مباشرة إلى الدولار الأمريكي ، مما زود المشروع بتمويل قوي.

في تغريدة حديثة ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Lisk ماكس كورديك بالتفصيل عن الوضع المالي لمشروع البروتوكول ووضع الإستراتيجية المالية لـ Lisk HQ حتى عام 2019.

وذكر أنهم يريدون إيجاد توازن مثالي بين الأصول المالية المستقرة (الفرنك السويسري) والأصول المالية المتقلبة (العملات المشفرة) ، وأضاف أن مؤسسة Lisk ستحتفظ بـ 3000 بيتكوين و 7 ملايين ليسك في خزانتهم..

اليوم ، بدأنا في تنفيذ استراتيجيتنا المالية الجديدة لـ #Lisk مؤسسة. مشاهدة أحدث #LiskNow لكى اسمع تضمين التغريدة شرح خططنا للمستقبل. pic.twitter.com/NBUTpG0nqc

– ليسك (LiskHQ) 18 ديسمبر 2018

يمكن توقع وجود العديد من المشاريع ذات التمويلات الجيدة ، بناءً على تحويل تمويل ICO إلى أصول مالية مستقرة و / أو الاستفادة من ارتفاع الأسعار في أواخر عام 2017.

من المتوقع أن تتمتع شركات Ripple و Tron و Stellar و Cardano و IOTA بصحة مالية جيدة ، من بين أمور أخرى.

صناعة التعدين

كما أثر انخفاض سعر البيتكوين والعملات الأخرى بشدة على ربحية التعدين.

حتى أن بعض “الخبراء” الذين يروج لهم MSM يقترحون حدوث دوامة حتمية لموت التعدين لا ينخفض ​​فيها معدل الصعوبة بالسرعة الكافية بالنسبة للسعر ، مما يجعل التعدين غير مربح للغاية لدرجة أن الجميع يتوقف عن العمل.

في حين أن هذا ممكن من الناحية النظرية ، إلا أنه يبدو غير مرجح إلى حد ما ، لأن هذا يعني أن جميع عمال المناجم كانوا يقومون بالتعدين مع وضع أرباح قصيرة الأجل فقط في الاعتبار ، واستثمروا في أجهزة باهظة الثمن بسبب هذا ، وليس لديهم منظور طويل الأجل على الإطلاق.

نظرًا لصعوبة آلية الضبط ، يمكن أن يصبح تعدين البيتكوين ممكنًا للصغار مرة أخرى.

المصدر: https://bitcoinwisdom.com/bitcoin/difficulty

يعتمد ضبط الصعوبة على إجمالي قوة الحوسبة للشبكة ، ويعني الانخفاض في ذلك أن المعدنين يقومون بإيقاف تشغيل أجهزتهم.

في حين أن تناقص صعوبة التعدين يعد خبرًا جيدًا نسبيًا للقصر في صناعة التعدين ، إلا أن شركات التعدين الكبرى تتكبد خسائر فادحة قد تؤدي إلى الإفلاس.

المثال الأكثر انتشارًا على ذلك هو الشركة المصنعة لأجهزة التعدين ومعقل التعدين Bitmain.

تتطلع الشركة إلى إطلاق الاكتتاب العام من خلال بورصة هونغ كونغ – مع ذلك, تثار المخاوف على الشركة الأكثر ربحية في التشفير حتى الآن.

هذا بسبب 3 عوامل: الانخفاض الحاد في مبيعات الأجهزة ، وانخفاض قيمة الأصول المشفرة ، والانخفاض المستمر في ربحية التعدين.

وفقًا لـ TechCrunch, تكبدت Bitmain خسارة قدرها 400 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2018. وإذا الشائعات تثبت صحتها, خسرت شركة التكنولوجيا الصينية العملاقة 740 مليون دولار أخرى في الربع الثالث ، وذلك باستثناء تكلفة حرب تجزئة Bitcoin Cash.

لا تفقد الأمل …

في حين أن الربيع المشفر قد لا يزال بعيدًا (على الأقل!) ، وكل هذا يبدو قاتمًا ومقلقًا إلى حد ما ، لا يزال هناك ضوء في نهاية النفق.

الاهتمام القانوني المتزايد الذي يتم توجيهه إلى blockchain و crypto يعطي كل مؤشر على أن العملة المشفرة موجودة لتبقى ، ولا يزال هناك إجماع عام على أن blockchain و crypto سيكون لهما مكانة ثابتة في المستقبل.

لم نكتشف بعد كيف يبدو هذا.

نظرًا لأن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تتخذ إجراءات حاسمة لإسقاط تلك المشاريع غير المتوافقة مع القانون ، فإنها تقوم في الوقت نفسه بتصنيع الأطر القانونية التي يمكن أن تناسب أصول التشفير.

تم بالفعل منح Bitcoin و Ethereum الضوء الأخضر من حيث الشرعية ، وتم تعيين كل من Bakkt و ETFs إطلاق في عام 2019.

سردية البيتكوين أصبحت ثابتة ، وبدأ المزيد والمزيد من الناس ببطء في فهم السبب في أن الأصول المالية الرقمية اللامركزية والمحدودة بالإمداد والمقاومة للرقابة وغير القابلة للتغيير والعالمية بالكامل أمر منطقي.

على الرغم من أن سعر Bitcoin الحالي قد يقول عكس ذلك ، أؤكد لك أن Bitcoin لن تذهب إلى أي مكان في المستقبل المنظور.

لا يزال هناك الكثير من المشاريع السليمة مالياً التي تختبر وتطور أصول التشفير والبروتوكولات والشبكات الأساسية.

تقنية قوية للغاية ، ولكنها غير مستكشفة ، تستغرق وقتًا لتطويرها. يميل الناس إلى المبالغة في تقدير تأثير التكنولوجيا على المدى القصير ، لكنهم يقللون بشدة من تأثيرها على المدى الطويل.

توجد علاقة عكسية قوية بين التطورات والاستثمارات. على هذا النحو ، كان عام 2018 هو عام انهيار الأسعار ، بينما كان “BUIDL” في الواجهة الخلفية للصناعة هو الصرخة الحاشدة. تتعزز البنية التحتية للبلوك تشين والعملات الرقمية بحلول الأسبوع.

لا يزال هناك 1.7 مليار لا يتعاملون مع البنوك ولا يمكنهم الوصول إلى الخدمات المالية ، ولا يزال مليارات الأشخاص ضحايا الرقابة الاستبدادية. تنخفض قيمة العملات الورقية بشكل متزايد بسبب التضخم. لا تزال الشركات التقنية المركزية تتحكم في أصولنا الأكثر قيمة والاستفادة منها – بياناتنا – دون تعويضنا. لا يزال المصرفيون والسياسيون فاسدون كما كانوا في أي وقت مضى.

على الرغم من أن شتاء العملات المشفرة لم يكن كارثيًا مثل ، على سبيل المثال ، انفجار فقاعة dot.com في حوالي عام 2000 ، هناك دروس يمكن تعلمها.

لقد دمر انهيار dot.com الكثير من القيمة والعديد من الأرواح ، ولكن ظهرت منصات مثل Google و Facebook و Amazon. واصلت هذه الشركات وشبكاتها المضي قدمًا واستفادت من الوعود الهائلة للتكنولوجيا الجديدة التي لم يتم استكشافها بعد إلى حد كبير والتي تسمى الإنترنت.

حيث لعبت العديد من الشركات الجديدة دورًا في ضجيج الإنترنت وقادت المستثمرين إلى الاعتقاد بأنهم سيكونون هم من يقودون الاضطرابات التي أتاحتها شبكة الويب العالمية ، فقد التزمت بعض الشركات أحادية القرن بوعودها.

لذلك سوف يحدث مرة أخرى.

يجعل Crypto winter الصناعة أكثر صحة ، حيث إنه يتخلص بشكل طبيعي من الانتهازية والهواة ، ويمهد الطريق لأولئك الحالمين الذين يعملون بجد للوفاء بالوعد الذي تحمله التكنولوجيا.

سيظلون موجودين بمجرد أن يبدأ الثلج في الذوبان وتبدأ القيمة الحقيقية التي يمكن فتحها من خلال تقنية blockchain في الازدهار.

سأظل موجودًا للمساعدة في التقاط القطع والبناء نحو تحقيق الأيديولوجيات التي جلبتنا إلى هذه الصناعة في المقام الأول. سوف تفعل?