أفضل مشاريع Blockchain في مساحة رمز الأمان

في وقت سابق من هذا العام ، توقع الكثير أن يكون عام 2018 هو عام من الرموز الأمنية. كما هو الحال مع الصناعة ككل ، من المحتمل أن تكون هذه توقعات مبالغ فيها. ومع ذلك ، لا تزال الرموز الأمنية قوة لا يستهان بها ، وإمكانية تعطيلها الخطيرة فيما يتعلق بالنظام المالي تظل دون تغيير.

على مدار عام 2017 ، مبالغ ضخمة من رأس المال (5.6 مليار دولار) من خلال ICOs. ومع ذلك ، فقد تم جمع معظم رأس المال هذا من أجل العملات المشفرة ورموز الخدمات. بسبب التعقيدات التنظيمية ، كانت الرموز الأمنية حتى الآن غائبة إلى حد كبير عن هذه الطريقة الجديدة لزيادة رأس المال الاستثماري.

ومع ذلك ، هناك 256 تريليون دولار من الأصول الحقيقية في العالم ، مما يشير إلى سبب حماس كل من خبراء العملات المشفرة والماليين للوصول الذي طال انتظاره للأوراق المالية الرمزية.

البعض يسميها أكبر ابتكار في عالم الأوراق المالية منذ أن كانت موجودة ، ويمكن بسهولة تقييم القيمة السوقية المحتملة لرموز الأمان بأكثر من 1 تريليون دولار بالفعل ، بمجرد أن تكتشف صناعة التشفير كيفية تسهيل الرموز الأمنية.

في هذه المقالة ، نعطي مضمونًا للادعاء بأن الرموز الأمنية هي فرصة تريليون دولار ، وبعد ذلك نلقي نظرة على اللاعبين الرائدين في هذا القطاع المثير من صناعة blockchain.

ما هي الفكرة الكبرى لرموز الأمان?

لم تكن فكرة الرموز الأمنية موجودة منذ فترة طويلة ، وتم تقديمها بشكل واقعي في أوائل عام 2017. وقد اكتسب المفهوم أرضًا بسرعة ، وحاليًا يقفز رواد الأعمال والمستثمرون على حد سواء بشغف إلى مساحة الأمان الرمزية الشاغرة والواعدة. يوجد بالفعل أكثر من اثني عشر لاعبًا جادًا في سوق الرموز الأمنية.

أولا, ضمانات أنفسهم ليسوا شيئًا جديدًا ، حيث كانوا موجودين منذ القرن الثالث عشر. وفقًا لـ Investopedia, الأوراق المالية هي أدوات مالية تحتفظ بنوع من القيمة النقدية وتمثل الملكية (الأسهم) ، أو علاقة الدائن (السند) ، أو تمثيل حقوق الملكية (الخيار). يمكنهم توفير مجموعة متنوعة من الحقوق المالية لمالك الأوراق المالية ، مثل حقوق الملكية أو توزيعات الأرباح أو الفوائد. علاوة على ذلك ، يتوقع المستثمرون في الأوراق المالية ارتفاع قيمة الورقة المالية نفسها بمرور الوقت. تستمد الأوراق المالية بشكل عام قيمتها من أصل آخر.

في كل هذه التحيات, الرموز الأمنية تشبه إلى حد كبير الأوراق المالية التقليدية. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين الاثنين في أن النوع الأخير يتم ترميزه وتنظيمه تلقائيًا وإدارته من خلال عقود ذكية ويعتمد على بنية أساسية blockchain..

توفر هذه الابتكارات في الفضاء الأمني ​​الفرصة لتجديد البنية التحتية لإصدار وتبادل الأوراق المالية التقليدية بالكامل ، والتي من خلالها سينبع الاضطراب الحقيقي للرموز الأمنية من مكاسب الكفاءة الهائلة في كل من التكاليف والوقت. تمثل الرموز الأمنية أداة جديدة تمامًا لزيادة رأس المال وتوزيع الثروة ، بالإضافة إلى طريقة جديدة تمامًا لتنظيم رأس المال والمعلومات والمستثمرين.

تأتي كفاءة الأوراق المالية الرمزية إلى حد كبير من إبعاد الوسيط عن الإجراءات الأمنية البيروقراطية الصارمة. تتيح العقود الذكية أتمتة العمليات دون الحاجة إلى الثقة بأطراف ثالثة ، مما يؤدي إلى تخفيضات كبيرة من حيث التكلفة والوقت المنقضي.

في الوقت الحالي ، الأوراق المالية الرمزية هي في الأساس أوراق مالية تقليدية تعتمد على بنية تحتية تكنولوجية أكثر كفاءة إلى حد كبير. ومع ذلك ، تتيح هذه البنية التحتية التكنولوجية المزيد من الإضافات الجديدة غير المستكشفة إلى حد كبير إلى مساحة الأمان ، والتي تشمل على سبيل المثال لا الحصر:

الأوراق المالية القابلة للبرمجة: واحدة من أكثر الفرص إثارة التي تقدمها الرموز الأمنية. حقوق محددة مدرجة في الأوراق المالية ، مثل أرباح الأسهم وحقوق التصويت والفائدة يمكن برمجتها في الورقة المالية نفسها وتكون مؤتمتة بالكامل (على سبيل المثال ، أرباح الأسهم الشهرية).

يمكن أيضًا أخذ قابلية البرمجة هذه خطوة إلى الأمام لميزات مثل الحوكمة والامتثال وإجراءات “اعرف عميلك”. نحن فقط نستكشف الخيارات فقط ، والسماء هي حقًا الحد الأقصى لما يمكننا فعله حقًا بالأوراق المالية القابلة للبرمجة.

الملكية وقابلية النقل: بسبب تقنية blockchain الأساسية ، يتم تخزين ملكية الأوراق المالية الرمزية بشكل ثابت وغير قابل للدحض في دفتر أستاذ لامركزي. علاوة على ذلك ، يسمح هذا بالتحويل الفوري للأوراق المالية بين مختلف الملاك برسوم منخفضة لا مثيل لها.

التوافقية: يمكن تداول الأوراق المالية عبر البورصات وضد الأصول المشفرة الأخرى ، حتى الأوراق المالية الأخرى المرمزة

زيادة السيولة: تداول أسرع بكثير في الأسواق الثانوية ، وأقساط سيولة أقل للمستثمرين الأوائل ، مما يؤدي في النهاية إلى كفاءة سوقية كبيرة (خاصة بالنظر إلى سهولة نقل ملكية الأوراق المالية).

تداول 24/7/365: لا تخضع البلوكشين عمومًا لوقت تعطل ، ويتم دائمًا تداول الأصول الرقمية.

انخفاض التكاليف: يمكن تخفيض تكلفة الإصدار والتسجيل والتبادل والاكتتاب والتخليص والتسوية والإبلاغ والامتثال بشكل كبير من خلال أتمتة هذه العمليات.

تجزئة: يمكن تجزئة الاستثمارات الكبيرة مثل العقارات أو حتى الأسهم باهظة الثمن ، مما يسمح بالاستثمار المشترك في الأصول الكبيرة

زيادة قوية في تجمع المستثمرين المستهدف: نظرًا لسهولة التحويل وبلا حدود لتكنولوجيا blockchain ، ستفتح الأوراق المالية الرمزية فرصًا استثمارية لا يمكن الوصول إليها بأي طريقة أخرى للناس على مستوى العالم. علاوة على ذلك ، فإن التجزئة المذكورة سابقًا ، يمكن للمستثمرين ذوي رأس المال المنخفض الاستثمار في نطاق أوسع من الأصول بشكل لا نهائي.

الشفافية: بسبب دفتر الأستاذ اللامركزي ، فبدلاً من استخدام أطراف ثالثة ، تكون جميع معاملات الأوراق المالية مرئية ، مما يترك مجالًا أقل للتلاعب والفساد.

فيما يلي عدد قليل من الأصول العديدة التي ستمثلها الرموز الأمنية:

• العقارات (قد يكون هنا أعظم الإمكانات, خاصة فيما يتعلق بالاستثمار العقاري المجزأ)
• الأسهم المجزأة
• الشركات المجزأة (على سبيل المثال ، فرصة الاستثمار في Playstation من Sony ، ولكن ليس في UMDs)
• إصدار سندات القطاع العام (البلدية ، الدولة ، الدين القومي)
• صناديق الاستثمار المتداولة
• صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري)
• صناديق المؤشرات

العودة إلى الواقع: التنظيم والأوراق المالية

لا تزال هناك عدة قيود إلى الرموز الأمنية (خاصة للمستثمرين المؤسسيين ، الذين سيمولون هذه الفرصة التي تبلغ قيمتها تريليون دولار):

• السيولة
• كفالة
• منتجات المستثمرين المتطورة (المشتقات ، صناديق الاستثمار المتداولة)  
• أنظمة

لأن الرموز الأمنية عرضة للأطر التنظيمية المنشأة (اللائحة د ، اللائحة د + ، واللائحة ق في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال) ، يعد الحصول على الامتثال التنظيمي لهذه الرموز عملية معروفة جيدًا. على الرغم من أن اللوائح لا تزال تمثل عقبة في الوقت الحالي ، إلا أنها لن تشكل مشكلة كبيرة في المستقبل بسبب ذلك ، ويجب أن تكون عملية مباشرة للمنصات التي تطلق الرموز الأمنية لتثبت نفسها على أنها متوافقة تمامًا مع التنظيمات.

ال اختبار Howey هو اختبار أمريكي تم تطويره لتأكيد ما إذا كان الصفقة هي عقد استثمار, وبالتالي أمن ، أم لا. لتصنيفها على أنها ورقة مالية ، يجب استيفاء المعايير التالية:

• هناك استثمار رأسمالي
• الاستثمار في مشروع مشترك ؛
• هناك توقع للربح من عمل المروجين أو الطرف الثالث (خارج سيطرة المستثمر).

في أوائل عام 2017 ، أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بدأت في اتخاذ إجراءات صارمة على الرموز المميزة التي يتصورها أنها أوراق مالية من خلال تطبيق اختبار Howey. تم اتخاذ خطوات مماثلة من قبل الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم ، مما أدى إلى اختفاء قوائم الرموز الأمنية في البورصات المتوافقة مع التنظيمات.

يتم وضع اللوائح لسبب ما ، لحماية المستثمرين من خلال فرض الامتثال والتوزيع الصحيح للمعلومات على المنظمات التي تصدر الأوراق المالية.

على الرغم من أن إزالة الوسيط من نظام الأوراق المالية سيؤدي إلى زيادات خطيرة في الكفاءات ، إلا أن الوسيط موجود أيضًا لتقديم خدمات دعم معقدة مثل: الاكتتاب ، والمواد التسويقية ، والتماس اهتمام المستثمرين ، والتأمين ، ومستويات عالية من الأمان والامتثال التنظيمي.

عندما تقوم بإخراج الوسطاء من عملية إصدار الأوراق المالية وتبادلها ، يتم تحويل العديد من المسؤوليات من هؤلاء الوسطاء إلى البائع والمشتري ، وهذا هو بالضبط سبب وضع القواعد واللوائح المتعلقة بالأوراق المالية في المقام الأول.

سيتعين على المنصات التي تسمح بإصدار الرموز الأمنية تسهيل وضمان هذه العمليات من خلال منصتها وأطر عمل العقود الذكية. سيتعين عليهم استبدال الوسطاء بالكامل ، الأمر الذي يحمل مسؤولية كبيرة.

يبقى السؤال ما إذا كان يمكن تسهيل كل ذلك من خلال منصات الرموز الأمنية وعقودها الذكية ، والتي تعد جسرًا ممتازًا لتقديم المشاريع الأكثر إثارة للاهتمام في مساحة الرمز الأمني.

أفضل منصات إصدار رمز الأمان

لا تزال صناعة blockchain ككل ، وبالتالي سوق الرموز الأمنية أيضًا ، في مهدها وفي مرحلة تطورية قاسية جدًا ، مع وجود العديد من المنصات والمشاريع القادمة والذهاب.

ومع ذلك ، فإن الرموز الأمنية وعروض رمز الأمان (STOs) هي حقًا فرصة تريليون دولار. فيما يلي أكثر المشاريع الواعدة التي تحاول فتح هذه القيمة والتقاطها.

بوليماث

بوليماث تروج لنفسها على أنها Ethereum of security tokens وتنشئ متجرًا شاملاً لجميع الأشياء المتعلقة برموز الأمان. أدخلت Polymath مفاهيم على نظامها الأساسي مثل الرموز المميزة KYC Identity Aware والسيولة للكيانات الخاصة ، وتسمح بإنشاء رموز الأمان في غضون دقائق.

لإصدار رمز مميز على Polymath ، قام الفريق بإنشاء رمز خاص بهم معيار الرمز ST20.  

يتم تداول رمز Polymath الخاص ، POLY ، بالفعل ، والمنصة لديها العديد من الشراكات ، بما في ذلك شراكة صناعية مع tZero و Blocktrade.com. علاوة على ذلك ، تم تأسيس Polymath وإدارتها بواسطة متخصص, فريق كبير, ومن المقرر إطلاق المشاريع الأولى ، بامتداد هدف الاستثمار المتراكم 210 مليون دولار.

سرب

لاعب آخر مثير للاهتمام في الفضاء سرب. في Swarm ، يمكن للمستخدمين ترميز أصول العالم الحقيقي بناءً على بروتوكول SRC20 الخاص بهم ، وهو معيار رمزي وعقد ذكي للأوراق المالية الصادرة على النظام الأساسي. وضع البروتوكول مجموعة من القواعد التي يجب أن يلتزم بها المُصدرون قبل أن يتمكنوا من إطلاق أمانهم المرمز.

أمثلة على الأصول التي يمكن ترميزها من خلال سرب هي شركات العقارات ، ومصادر الطاقة المتجددة ، والزراعة ، والتكنولوجيا ، وغيرها الكثير.

يتضمن بروتوكول WRC-20 بالفعل ميزات مثل تمثيل الملكية وإجراءات التصويت وتوزيعات الأرباح الآلية وتدفقات الإيرادات والتداول المتوافق مع اللوائح التنظيمية. من المتوقع أن يسمح بإدراج العديد من الميزات في البروتوكول ، وبالتالي في الرموز الأمنية التي تم إطلاقها من خلال Swarm.

رمزي

إذا كنت تبحث عن نظام أساسي آمن للترميز من طرف إلى طرف ، فلا مزيد من البحث.

رمزي تهدف إلى توفير السيولة لأفضل فرص الاستثمار في شكل رموز الأمان ، وقد تم تصميم النظام الأساسي لدعم العملاء في جميع جوانب إطلاق رمز الأمان. يشمل هذا بيع الرموز ، والإدارة الكاملة للرموز أثناء وجودها ، وجميع الجوانب الفنية المتعلقة بالعقود الذكية ، والرموز ، والامتثال التنظيمي حتى تتمكن المشاريع من التركيز على أعمالها الأساسية.

ستدعم منصة رمز الأمان التي تتخذ من لوكسمبورغ مقراً لها إطلاق الرموز المميزة ، والتي تعد بمثابة USP للمشروع فيما يتعلق بمنافسيه.

ينصب التركيز الأساسي لـ Tokeny على تقديم حلول من الدرجة المؤسسية لمساحة أمان الرمز المميز. فقد قامت ، على سبيل المثال ، بتضمين إجراء “اعرف عميلك” على مستوى البنك لضمان ذلك ، والذي يقدمه لك فريق من ذوي الخبرة.

شبكة OpenFinance

ترميز العالم المالي هو بيان مهمة شبكة OpenFinance. يقوم هذا المشروع ببناء أول منصة تداول رمز أمان منظمة مقرها الولايات المتحدة ، مما يمنحها ميزة قوية على منافسيها ، حيث يمثل سوق الولايات المتحدة مجموعة هائلة من المستثمرين ولكنه معقد للدخول من وجهة نظر الأوراق المالية.

تعمل شبكة OpenFinance Network مع شركات الوساطة وأمناء الحفظ ووكلاء التحويل والبنوك لضمان تبسيط جميع العمليات ومراجعتها للوائح الولايات المتحدة.

يتم الإشارة إلى إمكانات هذه المنصة بواسطة الاستثمار تمكنت من جذبها من Huobi, واحدة من منصات تبادل العملات المشفرة الرائدة. كان هذا استثمارًا استراتيجيًا من جانب Huobi لإعطاء البورصة القائمة بعض الأساس في كل من الولايات المتحدة وفي مجال رمز الأمان. إن التعاون طويل الأمد بين الطرفين قد تم ترسيخه من خلال شراكة إستراتيجية رسمية.

TrustToken

ربما تكون قد رأيت TrueUSD يظهر على Coinmarketcap مؤخرًا ، وهو أحد أحدث الإصدارات التي تم إطلاقها مؤخرًا عملات مستقرة مربوط بالدولار الأمريكي.

تم إطلاق هذه العملة المستقرة بواسطة TrustToken, منصة تسمح أيضًا بإصدار وإدارة الرموز المميزة للأمان. إن الخطوة الإستراتيجية لإطلاق عملة مستقرة هي خطوة ثاقبة ، على أقل تقدير ، لأنها ستسمح بتحويل الأوراق المالية المرمزة إلى أصل مستقر دون الحاجة إلى المرور عبر النظام المالي التقليدي.

تخطط TrustToken لترميز كل شيء ، من العقارات المؤجرة إلى براءات الاختراع ، وقد نفذت العديد من أطر العقود الذكية لدعم هذا الطموح الكبير. يتم توجيه جميع حقوق الملكية بموجب عقود ذكية ، بضمان المؤسسات المالية القانونية. يتمتع المشروع بفريق كبير ، ومستشارين ذوي خبرة ، وبالطبع عملته الاستراتيجية ذات القيمة العالية والمستقرة.

ملاحظات ختامية

إلى جانب منصات إصدار الرموز الأمنية الناشئة ، والتي تشمل أيضًا Harbour و Securitize و SIX ، من بين أمور أخرى ، فإن العديد من بورصات الأصول الرقمية الراسخة تغرق أصابع قدميها في مساحة رمز الأمان أيضًا.

لقد رأينا بالفعل الاستثمار الاستراتيجي والشراكة مع Huobi ، لكن Coinbase تقترب أيضًا من أحدثها الحصول على وسيط – تاجر مسجل في FINRA.

وبالمثل ، سيركل ، الشركة التي اشترى Poloniex, يسعى للحصول على تسجيل رسمي كوسيط-تاجر ، وهو أمر مطلوب لتسهيل تداول الأوراق المالية. نظرًا لعدم وجود العديد من الرموز الأمنية في الوقت الحالي ، بسبب التعقيدات القانونية ، من الصعب تحديد ما إذا كانت هذه التبادلات تنتظر بدء ظهور الرموز الأمنية أو أنها تواجه قيودًا تنظيمية خطيرة.

في هذا الصدد ، تمثل الرموز الأمنية معركة بين عالم المال التقليدي وعالم التكنولوجيا المالية ، على الرغم من أنه يمكن القول ، استنادًا إلى المزايا التي لا مثيل لها للأوراق المالية الرمزية ، مثل التكلفة الهائلة وكفاءة الوقت ، والأوراق المالية القابلة للبرمجة ، وتجزئة الأصول ، والسهولة والسهولة. قابلية نقل الملكية الآمنة ، رموز الأمان هي حقًا مستقبل الأوراق المالية.

كمشروع سبايس الرأسمالي صرح كارلوس دومينغو:

من المحتم أن تعمل الرموز الأمنية على تحويل حقوق الملكية تمامًا كما قامت Bitcoin بتحويل العملة ، لأنها توفر للمالك فائدة اقتصادية سائلة مباشرة وتسليم العائدات بسرعة. يمكن تحويل كل نوع من أنواع الملكية إلى رمز رمزي ، وهو سوق ضخم يمكن التعامل معه بمليارات الدولارات.

ضع في اعتبارك أننا بدأنا للتو في الأوراق المالية القابلة للبرمجة ، مما يعني أننا ما زلنا بالكاد قد خدشنا سطح ما يمكننا فعله بمفهوم الأوراق المالية الرمزية.

كانت الأوراق المالية موجودة منذ فترة طويلة ، والرموز الأمنية في طريقها إلى تقديم نموذج جديد تمامًا للأوراق المالية.

متعلق ب: كيف يمكن للسرب أن يعطل قطاع الملكية الخاصة