يؤثر تداول الغسل على 67٪ من حجم تداول العملات المشفرة ، كما يقول معهد بلوكتشين للشفافية

العملات المشفرة ليست منتجات مالية مثل الأسهم والسندات والعملات (على الأقل من وجهة النظر القانونية في هذه اللحظة) ، لكنها تحمل أوجه تشابه من حيث إمكانية تداولها. تمامًا مثلما لدينا بورصة لتداول الأسهم, تبادل العملات المشفرة موجودة لغرض تداول العملات المشفرة. اللوائح المتعلقة بالتداول في البورصة التي نفترض غالبًا أنها تنطبق على تداول العملات المشفرة أيضًا.

على الرغم من أن الإطار القانوني لتنظيم العملات المشفرة لم يتم ترسيخه بعد ، إلا أن هناك بعض الأنشطة التجارية الأساسية التي يُفهم أنها غير قانونية وتشكل جريمة. مثال واحد هو التداول من الداخل. مثال آخر يعرف باسم تجارة الغسل.

ما هو واش للتجارة?

تداول الغسل هو عملية يقوم من خلالها المتداول ببيع وشراء أداة مالية بغرض خلق نشاط مضلل ومصطنع في السوق. في هذه الحالة ، “الأداة المالية” هي عملة أو رمز مميز.

تكمن الفكرة في البيع بخسارة وإعادة الشراء لإعطاء الانطباع بأن هناك نشاطًا تجاريًا فعليًا – عندما لا يتم تبادل القيمة فعليًا ، بل تظل في نفس اليد خلال المعاملة. يعتبر هذا غير قانوني لأنه يزيف حجم التجارة.

تم الإعلان عن تجارة الغسل غير قانوني في الولايات المتحدة في عام 1936 عندما تم تمرير قانون تبادل السلع. تُعرِّف مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) بيع الغسل بأنه البيع الذي يحدث في غضون 30 يومًا من شراء الورقة المالية ، مما يؤدي إلى خسارة. لذلك ، لا تسمح مصلحة الضرائب الأمريكية لدافعي الضرائب الأمريكيين بخصم الخسائر الناتجة عن مبيعات الغسيل.

لا توجد حاليًا لوائح عالمية معروفة ضد تداول العملات المشفرة ، لكنها تظل ممارسة غير مرغوب فيها ، حيث إنها تتلاعب ببيانات السوق. وفي الوقت نفسه ، فإن الولايات المتحدة رسميا أعلن أن البيتكوين سلعة وبالتالي ستنطبق قواعد قانون تبادل السلع على تداول البيتكوين. لا يزال من غير المؤكد كيف سيتم تصنيف العملات المشفرة الأخرى لأنها قد لا تتناسب جميعها كسلع وبالتالي لا تزال تفسح المجال للتلاعب بالسوق. ومع ذلك ، إذا أدرك المستثمرون أنهم تعرضوا للتضليل من خلال معلومات بيانات السوق الصادرة عن البورصة ، فيمكنهم رفع دعوى قانونية قد تضر بالبورصة.

اغسل التداول في العملات المشفرة

في سوق العملات المشفرة ، هناك علامات تشير إلى أن بعض البورصات تنخرط في تجارة غسيل لتضخيم أرقام حجم تداولها. الطرق المستخدمة من قبل كوين ماركت كاب لتحديد حجم التجارة ، حتى مع “الحجم المعدل” ، تم استجوابه من قبل العديد من الأشخاص في الصناعة.

حسب البحث معهد الشفافية Blockchain (BTI) ، يتم تزوير حوالي 6 مليار دولار أمريكي في الحجم اليومي من خلال تجارة الغسيل.

ما الذي يمكن أن يغذي الدافع وراء تجارة الغسيل؟ أشار بحث BTI إلى أن ما يصل إلى 90٪ من حجم الإحالة من التبادلات الجديدة والطموحة يأتي من تصنيف المواقع الإلكترونية ، مع حوالي 83٪ من Coinmarketcap وحدها. يوفر هذا دافعًا للتبادلات إلى المبالغة في حجم تداولها اليومي من خلال غسل التجارة.

منهجية ونتائج BTI

الطريقة التي تستخدمها BTI لاستخلاص بيانات أكثر دقة لحجم التجارة عبر البورصات هي مزيج من السيولة المتاحة في دفتر الطلبات وعدد الزوار اليومي الفريد. تم إجراء البحث على العديد من مواقع بيانات حركة المرور على الويب ، على وجه الخصوص سميلارويب.

من المحتمل أن تكون التبادلات مع أكثر الزوار الفريدين شهريًا أكبر عدد من العملاء ، مما يعني عمومًا أن لديهم متداولين يوميًا أكثر وبالتالي حجم تداول أعلى.

عندما يكون حجم التجارة في بورصة معينة محسوبًا بهذه الطريقة أقل بكثير من حجم التجارة الذي تطالب به البورصة ، فهذا يشير إلى أن هناك تداولًا باهتًا. هذا شكل من أشكال التلاعب بالسوق.

من الطرق والحسابات بواسطة BTI ، تم تسجيل ما يلي من أفضل 25 بورصة:

ما مجموعه 131 تبادل تشفير تم بحثها. بلغ إجمالي حجم التجارة التي تطالب بها البورصات حوالي 9.6 مليار دولار ، في حين بلغ حجم التجارة المعدل بناءً على البحث 3.2 مليار دولار. حجم التجارة المفترض الذي تم تزويره عن طريق تداول الغسل يساوي حوالي 67٪ من الحجم المطالب به.

ال جدول بيانات كامل للحساب يمكن الوصول إليه عبر الإنترنت. المنظمة مفتوحة للتوضيحات من خلال منصات تبادل العملات المشفرة في حالة حدوث أي خطأ أو حذف ، حيث ستكون هناك تحديثات لهذه البيانات.

استنتاج

مع بدء اللوائح في عالم العملات المشفرة ، سنرى المزيد من الشفافية من مشاريع blockchain وتبادل العملات المشفرة. هذا تطور مرحب به ، لأنه يجعل صناعة blockchain جذابة للمستثمرين المؤسسيين.

في مايو 2018 ، فتحت حكومة كوريا الجنوبية ملف تحقيق في بورصة التشفير الشهيرة, Upbit. قاد التحقيق غارة على بورصة العملات المشفرة بزعم التلاعب بسجلاتها لخداع المستثمرين.

ومع ذلك ، بعد إجراء التدقيق ، كان الصرف وجدت لتكون نظيفة لأي تلاعب بالسوق. يوضح هذا أنه في حين قد تكون هناك شكوك ومزاعم حول التلاعب بالسوق ، يمكن للشفافية مكافحة الشائعات من خلال إنتاج حقائق يمكن للمجتمع الاعتماد عليها.

تبادل العملات المشفرة مثل بينانس و KuCoin الاستمرار في إظهار آفاق قوية في تداول العملات الرقمية من خلال أساليب العمل المبتكرة والشفافة. من المتوقع أن المزيد من عمليات تبادل العملات المشفرة من هذا النوع ستجذب وتشجع التداول على منصتها ، ومن خلال منصاتها المبتكرة وعالية الجودة تبدد المضاربة (أو الحقيقة) الخاصة بالتداول المغسول..

متعلق ب: ما الذي ستضيفه Coinbase بعد ذلك؟ 3 عملات يمكن اعتبارها للإدراج في المستقبل القريب