5 رموز أمان يجب أن تعرفها

في عام 2018 ، بدأت الهيئات التنظيمية المالية في إلقاء نظرة أكثر جدية على صناعة blockchain. كانوا يركزون بشكل خاص على عمليات الطرح الأولي للعملات بسبب حجم الأموال التي تم جمعها ، والمخاوف من عدم الشرعية بين بعض المشاريع. في أعقاب الاهتمام التنظيمي المتزايد ، بدأ عدد ICO الجديد في الاتصال مرة أخرى ، وأصبحت كلمة طنانة جديدة شائعة في نظام التشفير البيئي: الرموز المميزة للأمان.

لم يظهر مفهوم الرموز الأمنية بسبب القمع التنظيمي ، ولكنه كان موجودًا منذ فترة. منذ أن توصلت Ethereum إلى فكرة العقود الذكية والرموز المميزة الصادرة على المنصة ، كانت بعض المشاريع تتصور يومًا يمكن فيه تداول جميع الأوراق المالية كرموز. الميزة الرئيسية التي يمنحها الرمز المميز للأوراق المالية هي السيولة وسرعة المعاملات. ومع ذلك ، لا يزال النظام البيئي بعيدًا عن هذا الواقع.

ما هي رموز الأمان?

لفهم رموز الأمان ، يجب على المرء أولاً فهم الأوراق المالية. الورقة المالية هي في الأساس أداة مالية قابلة للتداول وتمثل حصة في الثروة التي أنشأها طرف ثالث. هناك العديد من المناقشات حول ما يجب أن يكون مؤهلاً للأداة المالية لتسمية ورقة مالية. ومع ذلك ، في الولايات المتحدة ، هناك طريقة تحديد تعرف باسم اختبار Howey يستخدم. ينص اختبار Howey بشكل أساسي على أن الأداة المالية هي ورقة مالية إذا كانت تحتوي على:

1. استثمار المال
2. مشروع مشترك (مثل الشركة التي يتم فيها الاستثمار)
3. توقع الأرباح بمفرده من جهود المروج أو الطرف الثالث

الرموز الأمنية هي رموز عملة مشفرة يتم تصنيفها على أنها أوراق مالية بناءً على التعريف أعلاه. يشار إلى الرموز الأمنية على أنها منتجات استثمارية blockchain عندما تأخذ قيمتها من الشركة المصدرة ، والتي يشتريها المستثمرون مع توقع زيادة قيمتها ويمكن بيعها لاحقًا بربح. إذا كان الرمز يحتوي على حصة ملكية في الشركة المصدرة ، فإنه يصبح رمز حقوق ملكية.

هناك بعض مشاريع التشفير (على سبيل المثال., تموج و ممتاز) ليس المقصود في الأصل أن تكون أوراقًا مالية ، والتي لا تزال محل نزاع حول ما إذا كانت سيتم تصنيفها كأوراق مالية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. ومع ذلك ، هناك أيضًا العديد من المشاريع التي تم تصميمها لتكون أوراقًا مالية منذ البداية.

قبل أن يصبح الأمن الحالي رمزًا ، فإنه يتطلب البنية التحتية المناسبة ، والتي تشمل منصات الإصدار والتبادلات. ال منصات الإصدار الأعلى في هذا الوقت تشمل مشاريع مثل بوليماث و سرب. تشمل التبادلات التي يتم إعدادها لتداول الرموز الأمنية مشاريع مثل tZero و شبكة OpenFinance.

يوجد العديد من الرموز الأمنية في نظام التشفير البيئي اليوم. معظمهم لا يزالون قيد التطوير. بدأ بعضهم في صنع الأخبار ، مثل مالكي منتجع سانت ريجيس آسبن جمع 18 مليون دولار في عرض رمز الأمان (STO).

من بين الأوراق المالية الرمزية الموجودة حاليًا ، هناك 5 أوراق مالية مثيرة للاهتمام يجب أن تعرفها.

1. BCap (Blockchain Capital)

بلوكتشين كابيتال كانت أول شركة تقدم رمز أمان. إنه بيع رمزي تم إجراؤه بالطريقة الأكثر تنظيمًا وتحديد وتيرة رموز الأمان الأخرى التي يجب اتباعها. تم السماح للمستثمرين المعتمدين فقط بالمشاركة في بيع الرمز المميز ، وتم ضرب الحد الأقصى في 6 ساعات.

Blockchain Capital هي شركة رأس مال استثماري تستثمر في شركات تكنولوجيا blockchain. تم إطلاق الصندوق في عام 2013 وصنع عدة استثمارات منذ ذلك الحين. تم إجراء ICO في أبريل 2017 وجمع 10 ملايين دولار.

تم تأسيس Blockchain Capital بواسطة بارت ستيفنز, برادفورد ستيفنز, و بروك بيرس. يعمل بارت وبرادفورد ستيفنز كشركاء إداريين في الصندوق. تمنح رموز BCAP لأصحابها جزءًا من جميع الأرباح التي حققها الصندوق ، مع خصم رسوم إدارة بنسبة 2.5٪ فقط (بناءً على إجمالي الأصول المُدارة) ورسوم أداء بنسبة 25٪ (بناءً على العوائد).

2. صندوق 22X

صندوق 22X هو صندوق رمزي تم وضعه معًا من قبل مجموعة من رواد الأعمال للاستثمار في الشركات الناشئة من الدفعة 22 من 500 شركة ناشئة. يمتلك الصندوق ما بين 2.5٪ و 10٪ من الأسهم في الشركات التي يستثمر فيها.

يحصل حاملو الرموز على عوائد على الاستثمار من خلال تداول الرموز (بسعر أعلى) وأيضًا تلقي عائدات من أحداث السيولة ، مثل الخروج من الاستثمار أو الاكتتاب العام. تم عقد ICO في مارس 2018 ، بسعر رمزي بسعر 1 دولار.

مدير محفظة صندوق 22X هو ريتشارد تيتوس, ويشمل المؤسسون الأساسيون العديد من رواد الأعمال مثل الرئيس التنفيذي لشركة Freightroll و الرئيس التنفيذي لشركة Fincheck.

3. شريحة

شريحة هي عبارة عن منصة عقارية تجارية تجلب الاستثمار في العقارات الأمريكية للمستثمرين الدوليين. تم تصميم Slice للعمل كمؤمن ، ومُصدر ، ووكيل اكتتاب للممتلكات العقارية على منصتهم. تقدم Slice ملكية جزئية في العقارات التجارية الأمريكية ، مما يعني أن المستثمرين يمتلكون أسهمًا في العقارات من خلال الرموز المميزة الخاصة بهم. الحد الأدنى للاستثمار ، ومع ذلك ، هو 10000 دولار.

يجب على المستثمرين المرور بعملية KYC / AML أثناء التسجيل. عندما يتم ذلك ، يمكن تمويل حسابهم. يمكن شراء العقارات بالأموال التي توفر السيولة لسوق العقارات. يمثل كل رمز مميز للأصل الحقوق القانونية الكاملة في الوحدة المشاركة في الأصل. تأتي كل عملية شراء مع الشهادة الرسمية والرمز المميز الذي يمثل الاستثمار.

يتم دفع توزيعات الأرباح على شكل توكنات ربع سنوية ، بناءً على دخل الإيجار الناتج عن العقار. كما تزداد قيمة التوكن مع زيادة قيمة العقار التجاري. يمكن تداول الرموز المميزة على منصة Slice أو في تبادلات رموز الأمان. يقود الشركة الرئيس التنفيذي, آري شبانيا.

لم يتم إطلاق النظام الأساسي بعد ، ومن المتوقع أن يكون له رمز أمان في المستقبل القريب.

4. SPiCE VC

يمكن القول إن SPiCE هو أول صندوق VC رمزي. إنه نموذج صندوق يوفر سيولة فورية لاستثمارات رأس المال الاستثماري ، والتي تستغرق عادةً من 7 إلى 10 سنوات. رمز SPiCE هو أصل قابل للتداول ، فضلاً عن كونه جزءًا من الاستثمار الذي يقوم به صندوق VC.

بدأ SPiCE في عام 2017 ، ويدير الصندوق تل الياشيف, عامي بن دافيد, و كارلوس دومينغو. تركز SPiCE على الاستثمار في الرموز الأمنية ، على الرغم من أنها أبدت اهتمامًا ببعض الرموز المميزة أيضًا. ال محفظة SPiCE يتضمن مشاريع مثل توريق, قصة طويلة, شريحة, و جرافباث.

لدى SPiCE ICO الخاص بها من 1 فبراير إلى 3 مارس 2018. تم إنشاء ما مجموعه 130 مليون رمز SPiCE ، تم تقديم 85 ٪ منها للجمهور. يمكن أن تكون الرموز المميزة الآن المتداولة على شبكة OpenFinance, (على الرغم من أنه يتعين على المستثمرين الأمريكيين الانتظار لمدة عام قبل تداولهم.

5. Siafunds

سيا هي عبارة عن منصة تخزين سحابية لامركزية قائمة على blockchain. تسمح Sia بتأجير سعة التخزين الاحتياطية من قبل أي فرد أو منظمة. يحتوي مشروع Sia على رمزين مميزين لمنصته. الأول هو رمز الأداة المساعدة المعروف باسم سياكون, وهو الرمز الذي يستخدم لاستئجار سعة تخزين على الشبكة ، يستخدمه كل من المستأجرين والمضيفين.

سيافوند هو رمز منفصل تم إنشاؤه عند إطلاق منصة Sia في عام 2015. يوجد إجمالي 10000 رمز Siafund. تم الاحتفاظ بجميع الرموز المميزة في البداية من قبل الشركة الأم Sia, ضبابي, وأعضاء مجتمع سيا. ومع ذلك ، فقد تم بيع بعض الرموز المميزة الآن إلى مستثمرين مؤهلين (من Nebulous) من خلال عرض الأوراق المالية الرمزية (TSO).

تم طرح 750 رمز Siafund للمزاد في أبريل 2018 ، جمع ما مجموعه حوالي 1.5 مليون دولار ، مع يتم بيع كل رمز مميز بحوالي 7500 دولار. يحق لحاملي الرموز المميزة من Siafund الحصول على جزء من رسوم الشبكة التي يدفعها كل من المستأجرين والمضيفين على منصة Sia. تبلغ رسوم الشبكة حاليًا حوالي 12٪.

Siafund ليس له قيمة فائدة وبالتالي يتم تصنيفه كرمز أمان. يتم تداولها حاليًا فقط من خلال صرافة البسق.

استنتاج

كان لاتجاه الرموز الأمنية (وسيستمر في القيام بذلك) تأثير هائل على صناعة blockchain. في الواقع ، يرى العديد من عشاق blockchain أن الأسهم والسندات وجميع الأوراق المالية التقليدية الأخرى سيتم ترميزها في النهاية. في حين أن هذا يبدو وكأنه حلم بعيد المنال في الوقت الحالي ، إلا أن هذا الجانب من الصناعة يتطور بالفعل. كما توضح هذه المقالة ، هناك بالفعل العديد من رموز الأمان الموجودة ، وهناك أكثر بكثير في الأفق.

مع زيادة وضوح اللوائح الصادرة عن الهيئات الحكومية ، من المتوقع ظهور المزيد من الرموز المميزة للأمان ، خاصة في عام 2019 والسنتين التاليتين.