Какво трябва да знаете за Token Economics

През последната година стана ясно, че криптовалути може да направи много повече от това да замени съществуващите валути. Те могат да се използват за токенизиране на активи, предоставяне на достъп до dapps, представяне на собственост, накара притежателите да станат активни участници в децентрализирани мрежи, наред с много други приложения.

Поради това цифровите токени създават изцяло нови икономически модели, които ние наричаме икономически символи.

Заради своята новост, символичната икономика може да бъде невероятно трудна. Криптовалутите често се използват за множество функции на свързаната с тях блокчейн платформа и всяка криптовалута или токен е програмирана по свой уникален начин.

Разбирането на символичната икономика, стояща зад криптовалутите, може да ви помогне да определите кои проекти са солидни, с големи потенциални инвестиции и кои не. Тези модели могат да правят или разбиват криптовалута и свързаната с нея платформа.

В тази статия ще преминем през динамиката на икономиката на символите и ще ви предоставим няколко прозрения, за да ви помогнем да разберете икономиката на символите зад вашата следваща инвестиция в криптовалута.

Token Economics 101

Икономиката на токените по същество се отнася до проучването, проектирането и внедряването на икономически системи, базирани на блокчейн технология. Всяка блокчейн платформа и блокчейн приложение имат свой собствен икономически модел на символи.

Предметът на символичната икономика се фокусира върху действителните, нови икономически модели, които се създават чрез криптовалути. Това изключва жетони, които се използват единствено за набиране на средства и не играят съществена роля в основната му платформа, тъй като те не създават нови модели.

Ценните книжа съществуват отдавна и тяхната динамика са добре разбрани. Въпреки че блокчейнът и криптовалутите позволяват превъзходен начин за работа с ценни книжа по отношение на прехвърляемостта и собствеността, те не променят традиционната динамика на ценните книжа. След като регулаторните рамки са въведени, токенизираните, базирани на блокчейн ценни книжа вероятно ще бъдат повече или по-малко подобни на сегашната система.

Криптовалутите позволяват много повече от просто набиране на средства и правят възможно изграждането на изцяло нови модели на бизнес и управление. Икономиката на токените е свързана с блокчейн модели, в които свързаните цифрови токени играят ключова роля.

Има едно предположение, на което се основават почти всички символни икономически модели: хората действат по стимули. Това се основава на теория на стимулите, човешка поведенческа теория, която предполага, че поведението е мотивирано от желание за подсилване или стимули. В икономиката на символите тези стимули са самите символи и те се използват, за да мотивират членовете на мрежата да се държат в полза на мрежата.

Източник: https://www.thinglink.com

Действайте съгласно правилата на мрежата и сте наградени с криптовалути. Така че правилата на мрежата трябва да бъдат определени по такъв начин, че хората да допринасят за цялата мрежа поради лични стимули. Хората искат повече пари и получават повече пари, като правят най-доброто за мрежата.

Тези стимули са предимно финансови стимули, тъй като жетоните имат финансова стойност. Тази финансова стойност произтича от парите, които са инвестирани в конкретни криптовалути в ICO и на крипто борсите.

Проектиране на основите на токен икономиките

Моделите за символични икономики са проектирани и внедрени преди пускането на нова криптовалута. Организацията, която стои зад криптовалута, трябва да вземе решение за ролята на родния си токен на своята платформа. Това не е лесен процес, тъй като всяка слабост в техния модел рано или късно ще бъде използвана от някой в ​​мрежата, така че икономическият модел трябва да е стабилен.

Първата стъпка от проектирането на модели за символични икономики е изборът на консенсусен модел. Криптовалутите обаче могат също така да бъдат непрекъснато създавани чрез няколко консенсусни алгоритми. Например, Биткойн и Ethereum използват Proof-of-Work. В този модел имате майнери, които защитават мрежата и проверяват транзакциите чрез решаване на блокове. Когато миньор решава блок, те се възнаграждават с криптовалути.

Други криптовалути като Тире и NAV coin използват алгоритъма Proof-of-Stake. В този модел притежателите на местната криптовалута залагат своите притежания в портфейл, за да решават блокове. Колкото повече токени държите, толкова по-големи са шансовете портфейлът ви да реши блока и да бъдете възнаградени с нови жетони.

В тези консенсусни модели криптовалутите се използват като стимул за участващите членове на мрежата да защитят мрежата, да проверят транзакциите и да подобрят екосистемата на блокчейн.

По този начин се появява по-голяма част от валутата, която причинява инфлация. Предлагането се увеличава и по този начин всеки маркер става по-малък на стойност, ако приемем, че търсенето остава постоянно. Всеки модел на консенсус използва свои собствени правила за инфлация. Например, за всеки решен блок Bitcoin, миньорът получава 12,5 bitcoin. Това ще бъде намалено наполовина някъде около 2021 г., след което наградата става 6,25 и продължава, докато не бъдат добити всички 21 милиона биткойни.

Източник: https://www.quora.com

Това общо и ограничено предлагане на криптовалути е друг ключов компонент на основите на икономиката на символите.

За да се предотврати безкрайна инфлация, повечето криптовалути имат ограничено предлагане. Поради това цифровите монети са оскъдни и няма начин да се създаде повече от тях във всеки един момент, за да се контролира цената им. Тази мярка (за ограничено предлагане) е очевидна в повечето криптовалути; до голяма степен се разглежда като противодействие срещу настоящата икономика, при която фиатните валути се създават безкрайно от властите, което прави валутите все по-малко и по-малко и влошава доверието в стойността на фиатните валути.

Използвайте случаи на криптовалути в мрежата

След като екип е взел решение за основния модел за създаване на криптовалути, те трябва да създадат модел за използване на техния токен. За транзакционни монети като Bitcoin, Dash и Monero този модел е лесен – криптовалутите са начин за прехвърляне на стойност към други страни и за съхранение на стойност в цифров вид. Това обаче е най-основният случай за използване на криптовалути, нещо, което издигането на Ethereum посочи.

Блокчейн и криптовалутите позволяват децентрализирани мрежи – мрежи, които се управляват и контролират от нейните членове без централна партия – и интелигентни договори, които са споразумения между страните, които се актуализират и изпълняват автоматично.

За да се гарантира, че мрежата на блокчейн или блокчейн приложение функционира ефективно и продължава да се развива, се използват криптовалути. Тъй като няма централен орган, символите са от съществено значение за оцеляването и развитието на децентрализирана платформа и могат да се използват за много различни цели, които включват, но не се ограничават до следните употреби.

Стимулирайте миньорите

В този модел криптовалутата се използва за възнаграждение на майнери за защита на мрежата и проверка на транзакции. Как тези функции се основават на консенсусния алгоритъм на място. Токените се разпределят между тези възли и най-бързите майнери, което го прави конкурентен. Чрез това състезание все повече хора влизат в мрежата, защото те също искат парче от баницата. От своя страна това прави мрежата по-сигурна и позволява по-бързи и по-евтини транзакции.

Залагане

В модела PoS и делегиран PoS притежателите на токени могат да заложат своите притежания. Залагането е процес на запазване на вашите криптовалути в частен портфейл, свързан с блокчейна на криптовалутата. Това помага да се защити мрежата и да се стабилизира цената на криптовалута, тъй като притежателите на по-малко токени търгуват с тези токени. В замяна притежателите на жетони обикновено получават награди.

PoS е механизъм, при който залагащите лица имат шанса да валидират транзакциите въз основа на размера на техните токени. Например, PoS моделът в момента се използва от Dash и OmiseGo. В делегирания PoS модел, който се използва от Лиск и Ковчег, притежателите на токени могат да гласуват за делегати, които валидират транзакции, за които избирателите получават част от печалбата на делегатите.

Плащане на такси за транзакции

Потребителите на криптовалути, които извършват транзакции, плащат такса за транзакция. Тази такса може да отиде за миньорите на блокчейн, но също и за цялата мрежа. Например, когато изпращате XRP на Ripple към друг портфейл, незначителен процент от тази транзакция се изгаря като платежно средство. Това плащане се предоставя индиректно на цялата мрежа, тъй като предлагането на XRP намалява чрез това.

Управление

Това е един от най-интересните аспекти на символичната икономика, тъй като включва социология, психология, мрежово сътрудничество, разпределение на властта и (нови) модели на демокрация.  

Чрез управление, базирано на токени, членовете на мрежата, които държат токени, могат да гласуват в посоката на платформата. Разработчиците могат да предложат промени в програмирането на мрежата, ъпгрейди, нови функции и кооперации, при които притежателите на токени могат да гласуват със своите токени. По този начин притежателите на токени са част от процеса на управление на мрежата.

Най-добрият пример за това е децентрализирана автономна организация (DAO). Това е напълно] -автоматизирана, децентрализирана мрежа, която може да изпълнява задачи и да предоставя продукти и услуги.

DigixDAO е такава мрежа, която позволява на техните притежатели на токени да вземат решение относно протоколни решения. Размерът на притежанията определя тежестта на нечий глас. DigixDAO има наскоро стартира си стабилна валута DigixGold, който е обвързан със стойността на златото. Притежателите на токени DigixDAO споделят печалбите от таксите за транзакции на DigixGold. Това стимулира притежателите на токени да вземат информирани решения относно бъдещите начинания на DigixDAO.

Принос към мрежата

Участниците в мрежата също могат да бъдат награждавани за принос в мрежата, без това да бъде автоматизирано. Lunyr например е платформа за споделяне на знания, на която потребителите могат да изпращат статии. Тези статии се рецензират от други потребители и писателят и кураторът получават жетони за своя принос. От друга страна, ако даден принос нарушава правилата на платформата или куратор одобри нещо, което не се приема от други куратори, те могат да бъдат наказани.

Тук е важно да се отбележи, че разработчиците са много по-склонни да помагат при разработването на платформа, когато притежават токени на тази платформа, тъй като има личен финансов залог. Когато стойността на платформата се увеличава, нараства и стойността на притежанията на разработчика. За да увеличи този ефект, мрежата може да разпространява жетони на ключови участници, за да увеличи личния финансов дял, като ги стимулира да развиват платформата още повече.

Услуги, базирани на блокчейн

Когато за това се използва маркер, собственият маркер на приложението на блокчейн е необходим на потребителите за достъп до продукта или услугата на приложението. Пример за това е Siacoin. Siacoin е децентрализирана платформа за съхранение в облак, в която членовете на мрежата с излишен капацитет за цифрово съхранение могат да отдават това под наем на членове на мрежата, които се нуждаят от допълнително съхранение. Тези, които искат допълнително място за съхранение, плащат на доставчиците на хранилище със Siacoins за тази услуга.

Има много повече приложения, които използват този модел, например приложения, базирани на Ethereum, като Augur, Civic и Golem. Тъй като все повече хора започват да използват тези базирани на блокчейн продукти и услуги, търсенето на родната валута ще се увеличи, което ще я направи по-ценна.

Споделяне на печалба

Някои блокчейн приложения позволяват на притежателите им на токени да участват в печалбите, реализирани от платформата. Токенът на борсата за криптовалути KuCoin, който се нарича KuCoinShares, дава право на притежателите на 50% от дневните такси за транзакции на KuCoin.

Iconomi също споделя печалбите си с притежателите на символи чрез повтарящи се обратно изкупувания. Това означава, че платформата Iconomi използва части от печалбата си обратно изкупуване на токени ICN от пазара и изгаря тези токени, намалявайки общото предлагане на ICN токени.

Защо е важно токеновата икономика

Най-важният въпрос, който трябва да си зададете преди да купите криптовалута, е: каква е целта на криптовалутата, която купувам? Символът на икономиката зад криптовалутата ще ви насочи към отговора на този въпрос.

В момента има няколко проблема с символичната икономика.

Един от проблемите е, че новоиздадените криптовалути се създават главно само за привличане на средства (ICO) и действителната цел на криптовалутата идва по-късно, ако изобщо.

Второ, твърде много от токените на мрежата се държат от инвеститори и създатели, вместо от това за кого са предназначени – разработчици и потребители на мрежата.

Тези два проблема дават представа как да се оцени криптовалутата въз основа на нейната символична икономика. Икономията на маркера на платформата описва как токен ще се използва на платформата. Ако дадена криптовалута се използва само като инструмент за привличане на средства, търсенето на крипто ще изчезне с времето. Също така, ако токенът се използва само за споделяне на печалба, токенът няма да може да се конкурира с токени, които служат за множество цели и по този начин имат множество причини да създават търсене. Силното търсене и оценка произтича от действителното използване на криптовалута.

Колкото повече случаи на употреба има един токен на своята платформа, толкова повече той ще увеличи стойността си, тъй като платформата се използва повече. Lisk е солиден пример за това. Токенът Lisk, LSK, има различни случаи на използване на платформата. LSK се използва за плащане на транзакции, гласуване за делегати и се присъжда на най-добрите делегати. Също така се използва за стартиране на приложения и странични вериги на блокчейна Lisk и като основна валута за търговия с местни токени за приложения.

Като Лискова екосистема увеличава размера и употребата си, неговият LSK токен ще нараства с него, тъй като повече хора се нуждаят от маркера, за да участват в екосистемата. Вътрешната стойност на криптовалутите се основава на помощната програма, която предоставя. Колкото повече случаи на използване има една валута, толкова повече комунални услуги тя обслужва.

Друг важен аспект на икономиката на токените е дали токенът играе роля в управлението на своята платформа. В крайна сметка блокчейн и базираните на блокчейн приложения са предназначени да бъдат децентрализирани; за да вземат решения на децентрализирана основа, потребителите му трябва да имат начин да позволят на гласа им да бъде чут. Чрез децентрализирано управление платформата може да се придвижи напред, като взема решения, основани на общността, за подобрения, промени и нови възможности.

За по-технически анализ за това как да оцените стойността на маркер за помощна програма, Натисни тук.

Заключение

Тъй като все още сме в ранните етапи на блокчейн ерата и повечето блокчейн и блокчейн приложения все още не се използват, въпросът дали монета действително ще се използва е все още силно спекулативен. Изчерпателният анализ на символичната икономика зад криптовалутата ще даде представа дали ще има търсене на криптовалута в дългосрочен план.

Тепърва започваме и вече виждаме все по-голям брой различни модели за икономика на символи. Понастоящем управлението, осигуряването на стимули, споделянето на печалба, достъпа до приложения и приносът към мрежата са най-широко прилаганите маркери на икономически модели, но все още има многобройни начини за използване на жетони в други икономически модели и тези начини все още са напълно неизследвани.

Когато търсите следващата си нова криптовалута инвестиция, разберете каква цел служи криптовалутата на нейната платформа. Колкото по-разумни са случаите на използване на криптовалутата, толкова по-големи са шансовете търсенето да се увеличи в дългосрочен план.

Свързани: Ръководство за дългосрочна криптовалутна инвестиционна стратегия