Какво е Stablecoin и имат ли нужда от тях крипто пазара?

О, сладка стабилност. Какво крипто притежателите биха дали за малко повече от това от време на време. Силно спекулативният характер на пазара води до нестабилност на цените на криптовалутите, което може да бъде изключително стресиращо за инвеститорите и крипто ентусиастите. Цените вървят нагоре и надолу като луди и целият пазар все още е силно свързан с пазарните резултати на Биткойн. Това пътуване с крипто влакче създаде нужда от стабилна цифрова валута.

Според Форбс, една оптимална криптовалута трябва да притежава следните характеристики: ценова стабилност, мащабируемост, поверителност и децентрализация. Те също така нарекоха стабилните монети свещения граал на криптовалутата. Това е така, защото поради своята стабилност, стабилните монети могат да въведат криптовалути в основния поток.

Какво е Stablecoin?

Стабилната валута е криптовалута която е фиксирана към стойността на базовия актив. Те се наричат ​​стабилни монети, тъй като стойността на тези криптовалути се поддържа стабилна по отношение на базовия актив.

По този начин стойността на stablecoin разчита на друг актив, който вече е получил стойност. Тези активи могат да бъдат фиатни валути, стоки като злато, сребро и нефт, но също и активи като недвижими имоти. За предпочитане е активът, към който е фиксирана стойността на stablecoin, да е относително стабилен по стойност, но това не е задължително.

Stablecoins използват всички предимства на криптовалутите. Те са криптографски обезпечени, лесно и бързо прехвърлими между партиите и всеки, който има достъп до интернет, може да създаде портфейл и да притежава тези стабилни монети.

Въпреки това, стабилните монети не са обект на изключителна нестабилност на цените, от която редовните криптовалути са засегнати.

Когато криптовалутите имат максимално ограничено предлагане, което води до големи промени в цената при всяка промяна в търсенето, стабилните монети са фиксирани към стойността на актива. Това поддържа стойността на стабилните монети относително постоянна и прави тези криптовалути изключително полезни както за съхранение на стойност, така и като начин на плащане.

Има два вида стабилни монети:

• Конюшни монети, които са подкрепени от актива, към който е обвързан. Това са законно обезпечени стабилни монети. Ако някога нещо се обърка, притежателите на този тип стабилни монети имат законно право на базовите активи.
• Конюшни монети, които се поддържат стабилни в сравнение с цената на актива, но не представляват собственост върху актива. Този тип стабилни валути се поддържат стабилни чрез гениални, сложни системи, които предотвратяват разминаването между цената на актива и стабилната валута.

Не е лесно да се създаде стабилна валута, подкрепена от актива, към който е фиксирана стойността му. Това е поради няколко причини. Издаващата компания трябва да притежава основните активи и хората трябва да вярват, че компанията наистина притежава тези активи. Освен това има основни заплахи за сигурността, които трябва да бъдат решени, логистични проблеми, проблеми с печалбата и справяне с режийните разходи. Как такава компания ще реализира печалба, ако струва 15% от стойността на актива, за да го транспортира, заключи безопасно и да плати режийни разходи, но стабилният валута може да се продава само за пазарната му стойност?

От друга страна, стабилните монети, които представляват стойността на даден актив, без да бъдат обезпечени с този актив, изискват невероятно сложни механизми, за да гарантират, че стабилната валута действително остава стабилна по отношение на този актив.

Ползите от конюшните

Stablecoins имат потенциала да стимулират използването на криптовалути и натиснете ги в масовата употреба. Това се дължи на отсъствието на огромната нестабилност на цените, на която са податливи повечето крипто, докато се възползват от предимствата на блокчейн технологията.

Тази голяма полза е особено добре демонстрирана на пазара на парични преводи. Паричните преводи са финансови транзакции, извършвани от хора, работещи в чужбина, които изпращат заплатите си у дома на семействата си. Това голям финансов сектор е силно неефективен поради високата цена на тези парични преводи; и потребителите страдат, тъй като заплатите им се изяждат от високите транзакционни разходи.

Технологията Blockchain предлага начин да направим тази индустрия далеч по-ефективна. Въпреки това, поради нестабилността на цените на криптовалутите, те все още са далеч от идеалното решение за работниците мигранти. Ако работник-мигрант изпрати биткойн на семейството си у дома, внезапен спад на стойността с 15% все още означава, че 15% от стойността се е изпарила.

Stablecoins решават този проблем, като позволяват на всеки да отвори портфейл и позволява почти мигновени транзакции на тези монети, но с липсата на нестабилност на цените.

Гореописаната полза се отнася за много повече индустрии, които искат да се възползват от предимствата на криптовалутите, но не искат да бъдат изложени на ценовите рискове. Например търговците на дребно могат да започнат да приемат стабилни монети за покупки, физическите лица могат да използват стабилни монети като запас от стойност и не е необходимо да преминават през трети страни, за да прехвърлят и съхраняват тези цифрови активи, а всеки, който има достъп до интернет, може да отвори стабилна монета портфейл.

Това са предимства, които ще направят стабилните монети изключително полезни в бъдеще, след като криптопроникването попадне в масовия поток, но те също така дават големи предимства на страни, които вече са в криптопространството като инвеститори, търговци и доставчици на свързани с крипто услуги.

За инвеститорите и търговците стабилните монети осигуряват сигурно убежище по време на пазарен срив, без да се налага да прехвърлят капитала си обратно във фиатни валути. Чрез стабилни монети тази защита може да бъде изпълнена в рамките на минути, без да се налага да се справяте с проблеми, свързани с фиатните валути като:

• Липса на фиатна валутна поддръжка при борсите: Само няколко борси поддържат фиатни валути поради строги разпоредби. Обаче транзакциите със стабилни монети са много по-лесни за допускане.
• Бавно време на транзакция: Изпращането на fiat напред-назад между банковите ви сметки отнема дни.
• Регламенти, ограничаващи крипто транзакции: Банките предприемат мерки срещу транзакции, свързани с крипто, което означава, че за една нощ може да бъдете възпрепятствани да изпращате пари на компания, свързана с крипто.

Освен това стабилните монети позволяват децентрализирани борси за създаване на крипто-фиатни двойки за търговия. Доказано е, че рампите за фиат към децентрализирани борси са изключително трудни, тъй като повечето финансови компании не искат да се свързват с тези борси.

Stablecoins решават този проблем. Това е чудесна новина, тъй като децентрализираните борси (DEX) не могат да бъдат хакатирани в по-широк мащаб; само хора могат да бъдат хакнати, но не и обменът като цяло. DEX трудно привличат търговци и стабилните монети могат да доведат до голям приток на нови потребители.

Нещо повече, стабилните монети решават проблема да се налага да мислите по отношение на Биткойн или Етериум при търговия с криптовалути. Тъй като повечето борси не се занимават с фиат, инвеститорите и търговците трябва да мислят в крипто стойности.

Това е доста неудобно, особено за нови участници и това е имало доста негативно въздействие върху пазара като цяло, както се вижда от огромното влияние на Биткойн върху пазара като цяло. Има ли смисъл, че NEO пада, когато Bitcoin го прави? Всъщност не, но се случва отново и отново. Stablecoins могат да решат този проблем, като въведат стабилни двойки двойки.

Променяща се (крипто) икономика

Конюшни монети могат да се превърнат в свещения граал на криптовалутите, тъй като биха могли да стимулират масовото приемане. Това е така, защото те позволяват влизане в крипто пространството без излагане на високата волатилност на пазара. По този начин хората се запознават с предимствата на криптовалутите и блокчейн технологията, но са защитени от рисковете, свързани с нестабилността на цените.

Това означава, че хората във Венецуела или Зимбабве, които в момента са унищожени финансово от техните некомпетентни правителства, могат да съхраняват паричната стойност, която притежават, в стабилни монети, без да се налага да виждат тази катастрофа още веднъж чрез криптовалутен срив.

Освен това стабилните монети представят още една нова и разрушителна идея.

САЩ, следвани от по-голямата част от останалия свят, изоставя златния стандарт през 1971г, превръщайки щатския долар в неподкрепен, неограничен за печат и по този начин покварен актив. Американският долар се превърна в стабилна валута, без всъщност да се държи стабилна за нищо.

Чрез стабилни монети бихме могли да обърнем това действие, като токенизираме златото. Златото никога не е било най-добрият начин да платите за хляба и маслото си, но със стабилна монета със златно обезпечение бихме могли да започнем да плащаме за хранителни стоки със злато.

С прозрачен модел, в който ясно се твърди, че фиксираната със злато стабилна монета всъщност е подкрепена от еднакво количество злато, можем да нулираме една от най-големите грешки в икономическата история и да започнем да плащаме с (цифрово) злато.

Тази идея може да се приложи към други стоки и активи и това може да създаде изцяло нови икономически модели. Стоки като злато и сребро и много други активи обикновено не са много достъпни за инвестиране за обикновения гражданин, но това е нещо, което може да стане възможно чрез стабилни монети.

Преглед на стабилните монети на днешния крипто пазар

Подкрепените от Fiat стабилни монети

Tether

USD Tether (USDT) в момента е най-добрият пример за стабилна монета на крипто пазара. USDT се свързва директно с цената в USD. С пазарна капитализация от над 2 милиарда долара по време на писането, това е най-често използваният стабилкойн.

За да поддържа USDT в съответствие с щатския долар, стабилната валута трябва да подкрепя всеки USDT с 1 щатски долар, което означава, че те трябва да имат над 2 милиарда щатски долара, седнали някъде в банкова сметка (и). Дали това всъщност е вярно, остава въпросът; това, заедно с много други съмнителни дейности около USDT, често се нарича Tether полемика.

Truecoin

Подобно на USDT, Проект Truecoin работи върху криптовалута, фиксирана към щатския долар. След като се научихме от проблемите на Tether, Truecoin TrueUSD е 100% обезпечен в ескроу сметки в щатски долари. Тези отклонения се управляват чрез множество банкови партньори, които законно защитават притежателите на символи, като им предоставят изпълними законни права.

Освен това одитът на TrueUSD се извършва прозрачно на месечна база. Компанията предоставя сертификати за собственост чрез тръстове, доказващи, че основният щатски долар наистина е в техните банкови сметки. TrueUSD е добре дошъл новодошъл, който дава на търговците на криптовалути спокойствие поради техния прозрачен и законосъобразен подход. Това е особено облекчение предвид нарастващото напрежение и подозрения около USDT.

Моделът на Truecoin за монетата, фиксирана в щатски долари, е само една от много стабилни монети, които компанията иска да предостави. Други фиатни валути и общински облигации вече са в процес на създаване.

Други новодошли

Ковала е друга компания, създала стабилна валута, kUSD, която е фиксирана към щатския долар. Те поддържат монетата си стабилна чрез интелигентни договори и използват децентрализиран подход.

Има и Basecoin. Те използват протокол за базови облигации, което означава, че издават облигации, когато базовият монета се търгува под 1 щатски долар.

Конюшни с алтернативни базови активи

DAI

Създател е компанията, която представи DAI, друга криптовалута, която е фиксирана към стойността на щатския долар в съотношение 1: 1. Стойността на DAI се поддържа стабилна по отношение на щатския долар, използвайки система за обезпечение и ценови емисии, но не е подкрепена от действителни притежания в щатски долари.

Вместо това DAI се създава при поискване и подкрепен от обезпечен етер. Това обезпечение се управлява от общността на Maker, притежателите на токени MKR. Maker’s DAI е стабилна валута, която напълно живее в блокчейна. Той е автоматизиран чрез използването на интелигентни договори, изградени върху Ethereum blockchain, и използва сложен дизайн, за да поддържа валутата си стабилна.

За пълно обяснение на механизмите на Maker и DAI прочетете нашето ръководство за MakerDAO.

Globcoin

The Globcoin е стабилна валута, която представлява кошница от 15-те най-големи валути в света и злато. Чрез тази разнообразна кошница компанията зад монетата се опитва да осигури възможно най-стабилната монета за своите инвеститори и търговци.

Нещо повече, тази диверсифицирана кошница с валути осигурява солидна хеджиране срещу несъответствията в световния паритет на покупателната способност. Това означава, че тази криптовалута, ако бъде успешна, може да се превърне в перфектен хедж срещу глобални валутни рискове.

SwissRealCoin

The SwissRealCoin е стабилна валута, подкрепена от портфолио от швейцарски недвижими имоти, клас активи, който е доказано много стабилен. Това е първата в света стабилна валута, която обещава да увеличи стойността си въз основа на нарастването на стойността на основните недвижими имоти.

За да се предотврати нестабилността, увеличаването на търсенето на криптовалутата се използва за емитиране на нови монети. След това приходите от продажба на символи се използват за увеличаване на размера на портфолиото от недвижими имоти. Друга страхотна характеристика е, че всички притежатели на токени могат да гласуват демократично за избора на инвестиции.

Златни токени Digix

Digix Gold Tokens, както подсказва името му, е криптовалута, подкрепена от действителни златни кюлчета. За да се гарантира, че валутата действително е подкрепена от злато, Digix Global, компанията, подкрепяща монетата, използва механизъм Proof-of-Asset и карти с активи. Тези PoA карти с активи са сертификати, доказващи, че златото действително е притежание и включват подписи на три несвързани страни, участващи в този процес на доказване: продавача, попечителя и одитора.

Digix е децентрализиран и автономен (DAO). Притежателите на токени DGD, токен, базиран на блокчейн Ethereum, вземат решения относно развитието на DigixDAO. За да прочетете повече за DigixDAO, Натисни тук.

Заключителни бележки

На пръв поглед стабилните монети предоставят лесен и бърз начин за търговците и инвеститорите да се предпазят от нестабилността на цените на криптовалутите. Те могат да се използват и от борси и децентрализирани борси, за да увеличат обема и броя на потребителите чрез стабилни двойки на биткойн-алткойн, да намалят зависимостта на пазара от стойността на биткойн и да намалят зависимостта от фиатните валути.

Като се има предвид това, стабилните монети не са много сигурно убежище, когато емитиращата компания е заобиколена от противоречия (пример в случая: Tether). За щастие други компании, които осигуряват повече доверие и прозрачност, се преместват в пространството за стабилни монети, за да уловят част от пазарната капитализация на Tether.

Когато се задълбочат в тяхната работа, стабилните монети могат да се превърнат в много повече от предпазен инструмент и инструмент за търговия за инвеститори и търговци. Когато бъдат внедрени и изпълнени правилно, тези монети могат да стимулират масовото приемане на криптовалути, като предпазят новите участници от рисковете от криптовалути, като същевременно ги запознаят с присъщите предимства на този нов клас дигитални активи. Индустрията за парични преводи е пример за това как стабилните монети могат да направят това.

Стабилността на цените е ключово изискване за криптовалутите да се превърнат в мейнстрийм и стабилните монети могат да осигурят точно това. Те могат да се превърнат в отлична среда, използвана от търговците на дребно и потребителите за ежедневни транзакции.

Ако стабилните монети могат да бъдат внедрени правилно, освен че са надеждни, мащабируеми и сигурни, те могат да се превърнат в една от основите на нововъзникващата икономика, базирана на цифрова криптовалута.