Децентрализирани пазари за прогнозиране: възможности, заплахи и платформи

Бихте ли искали да заложите дали китайският лидер Си Дзинпин ще получи преизбран? Или колко рентабилна ще бъде реколтата от кафе на зърна в Еквадор 2019? Какво ще кажете да заложите дали Илон Мъск някога ще стигне до Марс?

Въпреки че повечето осъзнават, че късметът няма да ви направи богат, ние все още много се радваме да опитаме да надвием шансовете. Според 2016г проучване, глобалната онлайн хазартна индустрия ще достигне $ 1 трилион около 2021 г. Това са много пари, които се измиват за хедонистични удоволствия, но нашият лош навик може да се използва и за добро.

Когато задавате правилните въпроси, хазартът всъщност предоставя начин за получаване на ценна информация, ако позволите на хората да залагат на събития от реалния свят. Това позволяват пазарите за прогнози и те стават децентрализирани.

Пазари за прогнози

Първите пазари за прогнозиране бяха политически бъдещи пазари, чрез които инвеститорите могат да залагат на резултатите от изборите. Те датират от Италия от 16-ти век и оттогава се появяват в много западни страни. Бавно дойде разбирането, че тези пазари на прогнози могат да се използват за залагане на други реални бъдещи събития, като фондовия пазар, стойността на златото и дори филмовата индустрия. Общата сума от мнения, последвана от инвестиции, се оказа много точна прогноза и по този начин много ценна информация.

Освен това пазарите за прогнози предоставиха на инвеститорите изключително удобен инструмент за хеджиране срещу риск. Например индонезийски износител на мебели разполага с ограничени средства, за да се предпази от риска от природни бедствия като горски пожари, които засягат бизнеса му. Ако обаче той отвори билет за събитие за горски пожар, който се случва през следващия сезон, и той зае позиция в резултата „да“, той може да възстанови част от загубите си, ако възникне горски пожар. Тази логика на хеджиране може да се приложи към множество реални събития.

По този начин, a пазар за прогнози е пазар, на който хората могат да спекулират с резултатите от реалните събития. Като австрийски икономист Фридрих Хайек описаха го, пазарите за прогнозиране са „механизми за събиране на огромно количество информация, съхранявана от физически лица, и синтезирането й в полезна точка от данни“.

Тези полезни данни са илюстрирани например от Холивудската фондова борса, която е пазар за прогнози за всичко, свързано с филми. През 1996 г. 7 от 8-те носители на най-високата категория на Оскарите бяха правилно предсказани.

В САЩ строгите закони за хазарта забраняват пазарите за прогнози, които се занимават с реални пари. Изключения са Електронни пазари в Айова и базирани в Нова Зеландия PredictIt, които са свързани с университети и са получили не се предприемат действия писмо, за да могат да продължат да работят. Други пазари за правни прогнози се фокусират предимно върху хазарта на спорт и хазартните игри, като Betfair, BETDAQ и Smarkets.

Как работят пазарите за прогнози

Когато някой заложи на пазар за прогнози, този човек наистина купува дял, който представлява очаквания резултат. Например, ако е трябвало да бъде направен билет за събитието на биткойн, удрящ 10 000 преди 1 септември, вие или купувате „да“ или „не“ дял. Акциите могат да се търгуват свободно на пазара за прогнози и тяхната процентна стойност представлява настроението на пазара относно вероятността за резултат. Стойността на акциите се изразява в проценти и започва от 50% / 50%.

Хора, които вярват Биткойн ще надхвърлят 10 000 купуват акции „да“, което бавно променя стойността на акциите. Тъй като повече хора очакват Bitcoin да надхвърли 10 000, отколкото не, стойността на дяла на „да“ надвишава тази на „не“. Ако стойността на дяла на „да“ е 73%, това означава, че 73% от пазара са избрали този резултат (въз основа на вложените от тях капитали).

Това също означава, че можете да вземете „не“ акции на 27%. Ако се окаже, че биткойнът не е достигнал 10 000 преди септември, можете да изкупите „не“ акциите с маркет мейкъра за по 1 долар всяка, като по този начин $ 0,73 на акция, докато акциите „да“ стават безполезни.

Източник: https://www.nature.com/

Като цяло има три вида пазари за прогнозиране:

• Двоични пазари има две възможности за изход (да / не).
• Скаларни пазари (диапазон от стойности) имат редица резултати. Например: каква ще бъде пазарната капитализация на Apple на 31 декември 2018 г.?
• Категорични пазари имат множество опции. Например: коя криптовалута ще расте най-много през следващите 6 месеца (Bitcoin, Ethereum, Litecoin и др.)?

Последици от пазарите за прогнози

Цената на акциите на пазарните билети за прогнозиране е търсене и предлагане, ръководени от информация. Информацията, до която човек има достъп, е само част от общото налично знание, но се очаква достъпът до информация на целия пазар да бъде справедливо представяне на сумата от неговите знания. Ето защо прогнозите на пазарите за прогнози са толкова ценни.

Това колективно знание се нарича мъдрост на тълпата, което е идеята, че големи групи хора стигат до по-точни прогнози от индивиди или дори малки групи експерти. Информационните прогнозни пазари произвеждат точно това, само че дори по-добре, защото има финансова печалба, която трябва да се направи. Хората искат да печелят пари чрез залагане на резултат и по този начин се очаква сериозно да се информират, преди да поставят парите си на линия.

Прогнозите, създадени от пазарите за прогнози, дават ценна информация за всякакви цели, като очаквания за политиката, тенденциите, резултатите от спортните мачове и за почти всичко друго, за което хората могат да се сетят, на което можем да заложим.

Освен това пазарите за прогнози дават на всеки достъп до печалба от инвестиционни възможности, които не са публично достъпни, или имат бариери за влизане като географско местоположение, разпоредби или липса на необходимия минимален капитал.

Например кенийски малък инвеститор няма да има достъп до инвестиции на пазара на недвижими имоти в Обединеното кралство, но би могъл да отвори билет, предсказващ повишаването на цените на този пазар, и сам да купи няколко акции. Същата логика важи и за цената на държавните облигации, цените на акциите, индексните цени или цените на стоките. Пазарите за прогнозиране могат да функционират и като традиционни финансови деривати, позволявайки на участниците да къси активи и да се предпазват от всякакви финансови събития.

Има някои клопки за пазарите за прогнози. Например, преобладаващ брой пазари за прогнози не успяха да предскажат правилно както Брекзит, така и Тръмп. Експертите приписват тези недостатъци на личното убеждение, което повечето хора са имали относно това какъв трябва да бъде резултатът, създавайки силна пристрастност. Освен това експертите оцениха, че пазарите за прогнози се превръщат в ехо камери поради липсата на разнопосочни мнения на участниците.

Независимо от това, правилно проектираните пазари за прогнози могат да бъдат изключително ценен източник за събиране на колективни знания и да произвеждат точни прогнози.

Най-ценната информация се произвежда от пазарите за прогнозиране, когато нейните участници вземат независимо решения въз основа на различните източници на информация, до които всеки отделен участник има достъп. Ако имате голям брой участници, които отговарят на тези изисквания, стойността на билет за прогнозиране отразява точна прогноза.

Децентрализирани пазари за прогнози

Изискванията за най-точните пазари за прогнозиране, а именно независимостта на потребителите и анонимността, естествено се изпълняват чрез децентрализация. Няма ангажирани централни страни, което прави процеса устойчив на цензура и прозрачен за всички участници. Тогава не е изненадващо, че няколко проекта работят по създаването на пазари за прогнози на блокчейна.

Поради неговия безразрешен характер публичните блокчейн са наистина глобални и всеки може да има достъп до тях. За пазар за прогнози това дава възможност за пъстра колекция от хора от всякакъв различен произход с достъп до различни източници на информация, което прави обобщената прогноза, която произвеждат, силно информирана.

Освен това хората могат да имат достъп до тези платформи анонимно, което означава, че те са непознати за пазара. Това затруднява много манипулирането на отделни участници, които следователно могат да вземат независими решения въз основа на личния си достъп до информация. Това намалява потенциалните пристрастия и води до по-точни прогнози.

Освен това пазарите за прогнозиране на блокчейн са по същество прозрачни и имат разпределена сигурност поради естеството на технологията. Няма корумпирана централна или трета страна и процесът на арбитраж на резултатите се извършва от произволно избрани и анонимни потребители на платформата.

Това означава, че децентрализираните пазари на прогнози могат да бъдат устойчиви на цензура, защото няма нито една страна, която да упражнява цензура. Освен това няма разходи за маркет мейкъра, а само разходите за създаване на билет за събитие и таксите за транзакции на блокчейна, на който работи пазарът.

Децентрализацията на пазарите за прогнози може и ще създаде сериозни правни предизвикателства пред регулаторите. Повечето правителства поставят пазарите за прогнози или в категорията на хазарта, или в търговията с опции, които са силно регулирани. Поради децентрализирания характер на блокчейн приложенията и плащанията в криптовалути, тези dapps могат да заобиколят регулаторните препятствия и традиционната банкова система. Ако един пазар за прогнози е наистина децентрализиран, няма начин да го свалите.

Тъй като всеки може да създаде билет за събитие, е реалистична възможност на пазарите за прогнози да бъдат пуснати най-скандалните залози на неща като тероризъм, цени на наркотици и убийства. За да се демонстрира реалността на това, първото пазари за убийства вече се появиха на Авгур.

Това ще бъде правно неприемливо, тъй като това може да създаде финансови стимули за незаконни дейности. Платформите могат да се използват анонимно – така, например, един боксьор може да заложи срещу себе си и да хвърли мач.

Той също така позволява лесна търговия с вътрешна информация. Подобно на Пиратския залив, такава платформа може да бъде много трудна за сваляне. След като регулаторното внимание започне да се насочва към децентрализиран пазар на прогнози, ще видим колко децентрализирана е всъщност платформата и ако е така, как ще се разкрият нещата.

Но преди всичко това, първо се нуждаем от децентрализиран пазар за прогнози, който всъщност е на живо и се използва.

Общ преглед на текущите пазари на децентрализирани прогнози

Подобно на блокчейн индустрия като цяло, съществуващите проекти за прогнозиране на пазара все още са в ранна фаза. Независимо от това, те имат голям потенциал, тъй като всяка конкуренция е или силно регулирана, или не съществува, но пазарите за прогнози са популярни платформи за потребители и дават ценна информация.

Пазарите за прогнозиране са сложни за създаване, особено децентрализирани, и всички следващи проекти имат свои уникални процеси.

Авгур 

Авгур е в процес на създаване от 2014 г., има ICO през 2015 г. и стартира своята платформа през юли 2018 г., сигнализирайки колко трудно е да се създаде и стартира децентрализиран пазар за прогнози. Визията на екипа за платформата е тя да бъде наистина децентрализирана и контролирана от общността. Няма централна организация, която да получава такси или да контролира какъвто и да е процес на платформата.

Авгур продължава Ethereum и следователно се ограничава до мащабируемостта на тази блокчейн за момента, но също така позволява създаването на родния ERC-20 маркер на Augur REP (което означава Reputation). Този маркер е необходим за създаване на билети за събития, но също така и за докладване на действителните резултати от събитията.

Тези репортери залагат REP върху представения от тях резултат и ако са верни, репортерите се възнаграждават с част от пазарните такси на Augur. В случай, че те докладват неправилно, техният заложен REP се губи.

Създателите на създатели печелят от хонорарите на участниците в техните събития в Augur, така че те са стимулирани да създават популярни събития. Това вече се случва откакто платформата стартира, с over 500 събития и около 1,5 милиона долара на карта само 2 седмици след старта на платформата.

Augur е първият децентрализиран пазар за прогнози, който стартира и е един от най-интересните дапси за гледане защото е един от първите, които действително се използват. Това обаче е приложение, което може сериозно да влезе в противоречие с разпоредбите. Времето ще покаже как се развива платформата и какви препятствия ще срещне, което ще създаде прецедент за други пазари за прогнози и дапс като цяло.

Гнозис 

Гнозис е напълно сравним с Augur. Платформата също ще работи на блокчейн Ethereum и се разработва от 2015 г. Платформата използва технологията blockchain, за да елиминира таксите и риска на посредниците и да осигури прозрачност и устойчивост на цензура.

Gnosis имаше своето ICO през април 2017 г., по време на което събра 12,5 милиона долара. Екипът посочи, че имат по-специфичен фокус върху конкретни събития, а именно пазари за прогнозиране по отношение на застраховането, информацията и финансовите пазари. Потребителите на платформата обаче са отворени да създадат пазар за всяко събитие, което искат.

Гнозисът се състои от няколко слоя че всички поддържат платформата по различни начини. Ядрото на Gnosis е рамката за интелигентни договори, която позволява децентрализирания пазар на прогнози, слоят на приложението Gnosis позволява както вътрешните приложения като външни приложения за разширяване на платформата, докато сервизният слой позволява изграждането на приложения върху Gnosis.

Има GNO жетони, които се използват за генериране OWL жетони, които се използват за плащане на такси за платформа, приложение и услуги.

Едно от ключовите предизвикателства за децентрализираните пазари за прогнозиране е проверката на резултата от събитията, като по този начин се поставят външни данни за блокчейна. За това са необходими оракули и Gnosis планира да позволи външните платформи да се използват като оракули в някои случаи.

Ако тези външни платформи не успеят, Gnosis има решението „Ultimate Oracle“. Този метод на отчитане позволява на потребителите да залагат пари за правилния резултат. Ако резултатът е ясен победител, Ultimate Oracle ще върне залозите плюс малко на потребители, заложили на правилния резултат, докато тези, които залагат на грешен резултат, губят средствата си.

Платформата тества от 2017 г. под името Gnosis Olympia и няколко други слоеве на платформата също са стартирани и тествани. Проектът бавно придобива своята форма и непрекъснато се развива и напредва от значителен екип.

Стокс 

По-малко известен проект за децентрализиран пазар на прогнози е Стокс. Фокусът на този проект е да донесе децентрализирани пазари за прогнози до масите. Платформата е проектирана да бъде лесна за разбиране за хора, които не са запознати с блокчейн и криптовалута.

Екипът зад Stox вече успешно е основал компания през 2014 година, invest.com, платформа, на която потребителите могат да търгуват с различни финансови продукти. До момента invest.com съобщава 50 милиона долара приходи през 2016 г. и е успял да привлече над 3 милиона потребители, които екипът иска да насочи към платформата Stox.

Платформата Stox и токенът са базирани на Ethereum и екипът използва съществуващата ИТ инфраструктура на invest.com, за да подкрепи операциите на платформата. Собственият STX токен на Stox ще се използва за откриване на събития и за търговия с акции от резултата.

За оракули доверените лица поемат ролята и им се плаща STX от платформата за техните услуги. Присъдата им за резултата от дадено събитие може да бъде оспорена в рамките на 24 часа след резолюцията. Тези обжалвания струват STX, които ще бъдат върнати на претендентите, ако са били прави. Токенът STX ще се използва за всички дейности на дап пазара на прогнози.

Stox посочи, че тя ще бъде по-централизирана от конкурентите си, което ще направи платформата по-ефективна, но също така изисква генериране на доверие в централизираните оракули, например. Тази централизация на оракулите може да създаде сериозни проблеми на платформата, тъй като регулациите са строги, когато става въпрос за пазари за прогнози.

Като се има предвид това, платформата има интеграция VISA и Mastercard за хора, които искат да купят STX, без да се налага да преминават през борси. Те също имат сериозна капиталова и потребителска база от съществуващата си успешна компания invest.com.

Бодхи 

Бодхи всъщност беше първият децентрализиран пазар за прогнози, който официално стартира. Бодхи е насочен към китайския пазар и е първият прогнозен пазар, който го е направил.

The dapp стартира на Платформа Qtum на 23 април, което го прави първият функционален децентрализирано приложение на Qtum. От самото начало Bodhi имаше две версии на своя dapp: тестовата версия, на която потребителите могат да залагат с тестови жетони, и основната версия, която позволяваше залагания с реална стойност. И двамата са на живо.

Bodhi също позволява на всеки да създава билети за събития за всяко събитие от реалния свят, благодарение на липсата на централно парти на платформата. Как ще се развие това в авторитетен Китай, предстои да разберем, но досега децентрализираната настройка на платформата го поддържа онлайн.

BOT, родният маркер на Bodhi, може да се използва за достъп до всички dapp функционалности, като създаване на събития, залагане на жетони върху резултата от събитието и участие в децентрализирания процес за разрешаване на спорове.

Заключителни бележки

Пазарите на прогнози обикновено са склонни към строги регулации, които децентрализацията може да подкопае. Въпреки това, повечето dapps все още се създават от централизирани екипи с офиси в страни с регулации, така че докато тези прогнозни пазари не са наистина децентрализирани, може да се очакват регулаторни тласъци.

Независимо от това, пазарите за прогнози са ценни инструменти за генериране на точна информация за прогнозиране, основаваща се на мъдростта на тълпата, за хеджиране срещу реалните рискове и като начин хората да правят информирани залози, вместо да оставят хазарта напълно случайно.

Такива пазари за прогнози са оскъдни и чрез тяхната децентрализация хората отвсякъде могат да имат достъп до пазари за прогнози и да използват пазарите на събития буквално за всяка цел, която им харесва, което ще доведе до изключително интересни, може би съмнителни морално пазари на събития.

Ранният успех на Augur вече показва, че има интерес от страна на потребителите към тези пазари за прогнозиране и е първата голяма стъпка в предоставянето на тези пазари за залагане на бъдещите резултати от реални събития в масите. В момента пазарите за децентрализирани прогнози изглежда се насочват към битка между регулирането и децентрализацията.

Свързани: Приложението Quest for the Killer (D): Защо децентрализираните приложения са важни и 6 обещаващи Dapps на днешния пазар