Преглед на обмена на токени за сигурност, който се очаква да стартира през 2019 и 2020 г.

2018 година определено стана свидетел на пробива на маркерите за сигурност. Технологията blockchain позволи токенизирането на различни форми на ценни книжа и активи. Неоспоримо е, че символите за сигурност са позволили да се токенизира почти всичко, което носи стойност, включително акции, стоки, недвижими имоти, набиране на средства, фючърси, кредити, наеми, базирани на време, наеми на услуги, творчески продукти като музика, изкуство и литература, кредит, фючърси и други.

Предложения за токени за сигурност революционизират пазарите на сигурност и смекчават повечето проблеми, свързани с конвенционалната търговия със сигурност. Технологията blockchain насърчава прозрачността, тъй като всички записи на сделки и собственост се съхраняват в публични книги, които не могат да бъдат подправени. Токените за сигурност позволяват токенизиране на ценни книжа, така че финансови активи като акции, облигации, фючърси, акции, суапове и форуърди могат да се управляват чрез разпределени книги.

Къде обаче ще се търгуват токени за сигурност? В момента на разположение криптовалутни борси не са оборудвани за поддържане на търговия с токени за сигурност. Освен това повечето борси нямат необходимите лицензи, които да позволяват търговията с ценни книжа. Като такива започнаха да се появяват лицензирани борси за токени за сигурност, за да запълнят тази празнина и да осигурят ликвидност за пазара на токени за сигурност.

Очевидно символите за сигурност ще привлекат огромен дял от парите на Уолстрийт през 2019 и 2020 г. Тази очаквана промяна накара много рискови капиталисти и предприемачи да инвестират в създаването на борси за маркери за сигурност през последните няколко години. В цялата статия ще разгледаме борсите за маркери за сигурност, които се очаква да стартират през 2019 г. и четвъртото тримесечие на 2018 г..

Преди да започнем, нека разгледаме най-важните борси за маркери за сигурност, които вече са установени и в момента насърчават ликвидността на пазара на маркери за сигурност.

Текущи борси за сигурност

BnkToTheFuture (BTF)

BTF е криптовалутна инвестиционна платформа за сигурност, която е отворена само за професионални инвеститори въз основа на юрисдикцията на потребителя. За да се класират за присъединяване към BTF, инвеститорите трябва да имат процеса на регистрация въз основа на страната си на пребиваване и трябва да могат да инвестират най-малко $ 1000 в платформата BnkToTheFuture.

BTF се опитва да се утвърди като пазар за базирани на блокчейн проекти, които издават символи за сигурност, акции, конвенционални облигации, фючърси и други форми на токенизирани ценни книжа.

Издавайки родния си токен, BFT, те направиха голяма стъпка към обединяването на инвеститорите с най-висока нетна стойност, заинтересовани от токенизирани ценни книжа, криптовалути и други форми на Fintech решения. Потребителите, притежаващи 10K BF токени, получават достъп до специални сделки на платформата BnkToTheFuture

tZero

tZero е идеята на Overstock, която е създадена, за да служи като обмен на символи за сигурност. Най-великото при tZero е неговият потребителски интерфейс, който е изключително приятелски и лесен за използване. Платформата може да се похвали с интеграция отпред на система за управление на риска, система за управление на поръчки, механизъм за съвпадение на поръчки, поръчки за позиции, пазарни поръчки, собствена технология и пълна поддръжка за търговия с токени за сигурност.

tZero си партнира с Polymath, за да опрости правния процес на издаване и търговия със символи за сигурност. Polymath въведе нов стандарт, базиран на Ethereum, ST20, който може да бъде притежаван и съхраняван само от списък с упълномощени адреси на портфейли на Ethereum, които са завършили процедурите за проверка на KYC, което налага спазването на правителствените разпоредби.

tZero наскоро приключи частната фаза на продажба на своя токен за сигурност (TZRO), която продължи до края на август; тогава платформата за търговия стартира.

Банкор

Bancor е иновация на протокола Smart Token, който е семето за децентрализирана криптовалутна борса. Умните токени могат непрекъснато и автономно да се преобразуват в други токени в мрежата, използвайки технология, която работи по начин, донякъде подобен на атомните суапове.

Bancor се присъедини към света на борсите на Security Token. Буквално, протоколът Bancor е напълно съвместим с търговията с токени за сигурност и BNT токенът ще действа като свързващ маркер или мостов токен, който може да посредничи при обмена между всяка двойка защитни токени.

MERJ

MERJ е създадена през 2011 г. като основен пазар на ценни книжа на Сейшелските острови и продължава да изгражда впечатляваща колекция от регулаторни лицензи и членства, присъединявайки се към големи оператори NYSE и LSE като част от Световната федерация на борсите.

Групата започна работа през 2016 г. за осигуряване на регулирана пазарна инфраструктура за цифрови ценни книжа, а през август 2019 г. стартира с първата в света борсова борса на токенизиран собствен капитал. Групата е вертикално интегрирана комбинация от борса, клирингова агенция и депозитар на ценни книжа, което й позволява да предлага пълна услуга от край до край, включително издаване, търговия, сетълмент, регистър и попечителство. Като такъв той е първият регулиран пазар в световен мащаб, който поддържа първични и вторични пазари за цифрови ценни книжа. Комбинацията от институционална инфраструктура и директен достъп чрез уеб, мобилни устройства и API за инвеститори на дребно означава, че MERJ предлага цялостно предложение, когато става въпрос за привличане на листинги и ликвидност.

Мисията на MERJ е да осигури пазарна инфраструктура от световна класа, която съчетава най-доброто от двата свята. Със силен мениджърски екип и впечатляващи резултати, очакваме MERJ да бъде водеща сила в света на борсите за токени за сигурност.

Сега нека да разгледаме борсите за маркери за сигурност, които се очаква да стартират през Q4 2018 и 2019 до 2020.

Предстоящи борси за сигурност

Гибралтарска фондова борса

Гибралтарската фондова борса (GSX) е базирана в Гибралтар фондова борса. GSX беше първата напълно лицензирана фондова борса в Гибралтар. Борсата беше напълно оперативна през първото тримесечие на 2015 г. През октомври 2017 г. главният изпълнителен директор на GSX обяви създаването на ново дъщерно дружество за борсата, Gibraltar Blockchain Exchange (GBX), което имаше за цел създаването на регулиран пазар на комунални токени. Скоро след обявяването на GBX, GSX Group Ltd. потвърди, че планира да обнови фондовата борса на групата (GSX), за да се превърне в първата в света регулирана борса за маркери за сигурност..

Въпреки че се планираше търговията със символи за сигурност да започне до четвъртото тримесечие на 2018 г., забавянето на регулаторното одобрение от Комисията за финансови услуги в Гибралтар (GFSC) доведе до отлагане на процеса за първото тримесечие на следващата година. Стартирането на търговия с токени за сигурност на GBX ще отбележи голям момент за крипто общността, тъй като маркерите за сигурност станат признати от лицензирана от ЕС фондова борса.

Coinbase

Coinbase, популярната американска борса за криптовалути, обяви, че е на път да даде възможност за търговия с токени за сигурност на своята платформа. Намирайки се в САЩ, придобиването на необходимите банкови лицензи и статусите на посредничество може да отнеме години. За да преодолее това, Coinbase реши да се слее с компании, които вече имат необходимите лицензи и регистрации. Ето защо Coinbase успешно закупи три финансови институции: Venovate Marketplace Inc, Keystone Capital Corp и Digital Wealth LLC.

Одобрението на тези придобивания от правителството ще помогне на Coinbase да придобие правния статут на пълен брокер, което ще позволи на борсата да стартира търговия със символи за сигурност на своята платформа. Очаква се потребителите да могат да търгуват с токени за сигурност на Coinbase през 2019 г., но конкретна дата за стартиране на борсата за обмен на маркери на Coinbase не е обявена.

Templum

Templum е друга базирана в САЩ размяна на маркери за сигурност, която се планира да стартира през 2019 г. Templum Markets LLC е дъщерно дружество на Templum, което е създадено, за да позволи издаването и търговията с различни форми на токенизирани активи.

Миналия февруари Templum придоби Liquid M Capital, което даде на компанията достъп до ATS, което позволява вторичен пазар за институцията. Чрез ATS Templum ще може да предлага търговия с токени за сигурност на своята платформа в съответствие с разпоредбите на американската SEC.

Въпреки че платформата за търговия на Templum е активна, изброените токени са много малко. Досега BanQu беше единствената компания, която проведе TAO, а BCAP е единствената успешно завършена вторична търговия. Templum току-що си партнира с CUSIP Global Service, за да може да въведе стандартизирания идентификационен номер в маркерите за защита на ICO.

Очаква се платформата да бъде напълно разработена през 2019 г., което позволява търговията с токени за сигурност, която е изцяло в съответствие с разпоредбите на Американската комисия за сигурност.

SharesPost

През 2009 г. беше създадена SharesPost, за да отвори вратите за онлайн вторични акции на частен капитал. Днес SharesPost има над 50 000 акредитирани инвеститори и е извършил сделки с акции на стойност над $ 4 милиарда за над 200 технологични компании.

Миналия май SharesPost обяви, че ще обнови сегашния си ATS, за да може да предлага търговия с токени за сигурност на своята платформа. След това компанията обяви през юни, че е успяла да приключи кръг от Серия C на стойност 15 милиона долара, воден от LUN Partners и Kinetic Capital, за да разшири своите ATS и да отвори пазари в Азия. Главният изпълнителен директор на SharesPost има за цел да създаде глобален пазар за търговия както на конвенционални, така и на токенизирани активи за сигурност на различни частни компании.

Австралийска борса за ценни книжа

Австралийската борса с ценни книжа (ASX), основната фондова борса в Австралия, обяви през 2017 г., че работи по превръщането в първата фондова борса в света, която разработва инфраструктура за своята платформа за търговия, базирана на блокчейн технологията. ASX планира да използва технология на публичната книга, за да замени своята рамка на клиринговата къща, известна като Електронна система за подрегистриране на клирингови къщи (CHESS), за да предложи на търговците подобрена ефективност, сигурност и надеждност на системата. Най-добрата фондова борса в Австралия всъщност разработва своя собствена блокчейн, т.е.. "разрешена блокчейн", за токенизиране на ценни книжа за пазара на акции в Австралия.

Въпреки че ASX планираше да стартира своята платформа за търговия с токени за сигурност през Q4 2020, бордът на борсата обяви наскоро, че датата на стартиране е отложена за март / април 2021 г. ASX започна да изследва различни приложения на блокчейн технологията през 2015 г., за да може да замени системата за сетълмент, регистър и клиринг на борсата със система, базирана на блокчейн, разработена чрез сътрудничество с Digital Asset (DA), софтуерна компания, специализирана в разработването на решения, базирани на разпределена книга за финансови институции.

Новата платформа за търговия ще работи на разрешена блокчейн, където регистрираните титуляри на акаунти ще трябва да получат разрешение, за да могат да я използват, докато ASX ще представлява единствената страна, която има възможност да ангажира финансови транзакции в регистъра. Като такава, новата платформа ще представлява централизирана мрежа за търговия с токенизирани ценни книжа.

Малтийска фондова борса

Малтийската фондова борса току-що сключи редица сделки, целящи да дадат възможност на MSX, финтех-подразделението на борсата, да стартира платформа за търговия с токенизирани ценни книжа. Тези сделки ще видят партньора на MSX с Neufund, платформа за издаване на токени за сигурност, за изграждане на децентрализирана, напълно регулирана борса за търговия с токенизирани ценни книжа в допълнение към ценни книжа за сигурност.

Партньорството планира пилотен проект през следващите няколко месеца, който ще включва ICO, хоствана на първичния пазар на Neufund, а ICO жетоните по-късно ще бъдат изброени и търгувани на Binance (чрез отделно споразумение с Neufund).

MSX работи в тясно сътрудничество с регулаторните органи в Малта, за да се съобрази със Закона за финансовите услуги на Малта. Малта се превърна в убежище за блокчейн инвеститори, като големи бизнеси като OKEx и Binance се преместиха в страната, което беше посочено като "остров блокчейн" през последните няколко години.

ШЕСТ швейцарска борса

SIX Swiss Exchange, основната швейцарска фондова борса, обяви миналия юли, че разработва напълно работеща платформа за търговия, сетълмент и попечителство за ценни книжа и токенизирани ценни книжа. Новият проект на борсата, който е кръстен "ШЕСТ цифров обмен" (SDX), е предвидено да бъде първата в света борса от край до край за токенизирани пазари на активи. SDX ще токенизира съществуващите конвенционални ценни книжа и други форми на небанкови активи, за да повиши ликвидността на неликвидните активи. Освен това услугите на SDX ще включват издаване, изброяване и търговия със символи за сигурност. SDX ще бъде напълно в съответствие с разпоредбите на швейцарския финансов регулатор FNMA и одобрен от Швейцарската национална банка, подобно на SIX Swiss Exchange.

Лондонска фондова борса

Лондонската фондова борса, една от най-ранните фондови борси в света, обяви миналия юли, че си сътрудничи с главния финансов регулатор на Обединеното кралство, Financial Conduct Authority (FCA), в допълнение към две базирани във Великобритания фирми; 20 | 30 и Nivaru, за издаване на токенизирани акции в компания, базирана в Обединеното кралство, в пълно съответствие с разпоредбите на британския орган за финансово поведение.

Планираното партньорство ще използва платформата LSEG Turquoise, хибридна борса, която предлага широка вселена от европейски акции. Акциите ще се базират на блокчейна на Ethereum и ще се състоят основно от стандартни токени ERC20. По-късно този месец 20 | 30 ще бъде първата платформа за тестване на процеса. След едногодишен период на блокиране, услугата ще бъде пусната за обществеността, което ще позволи на стартиращи компании и корпорации да токенизират своите акции. Интересното е, че голям брой компании очакват да изпробват процеса.

Финални мисли

И накрая, заслужава да се спомене, че всички тези нововъзникващи борси за маркери за сигурност и платформи за търговия с токенизирани акции представляват само началото на нова ера, която ще изведе пазарите на акции на съвсем ново ниво. Базираните на блокчейн маркери за сигурност предлагат на търговците безброй ефективност и предимства, които насърчават прозрачността и сигурността. Въпреки че значителен процент от конвенционалните финансови институции в света се противопоставят на използването на блокчейн технологията, пазарът току-що започна да се адаптира, тъй като сме свидетели на появата на много платформи за търговия със символи за сигурност и токенизирани акции през следващата година. Тъй като все повече хора започват да осъзнават предимствата на технологията на публичната книга, пазарът определено ще започне да се движи към нов модел, основан на токенизация на активите.

Не бих се изненадал, ако през следващите няколко години всички световни фондови пазари преминат към блокчейн. Кой знае? Нека само да изчакаме и да видим!