Крипто дериватите стават ли доминиращата сила в пространството за крипто търговия?

От Джон Янсен, главен изпълнителен директор на Deribit

Очевидно крипто дериватите се прославят като по-добра, по-безопасна инвестиция от биткойн или какъвто и да е алткойн, предлаган на пазара. Независимо от това, за инвеститорите остава критично да имат предвид инвестиционните си цели и уникалната ситуация, преди да инвестират във финансови ценни книжа от всякакъв вид, но ако трябва да рискуваме за каквото и да било – това биха били току-що коронованият крипто крал, деривати. Пазарът на деривати се е увеличил с 1,5 пъти по-голям от спот пазара по отношение на ежедневно търгувания обем, но все още притежава огромен потенциал за нарастване. Този потенциал става още по-ясен при отчитане на пазара на акции, където пазарът на деривати е много по-голям от самия пазар на акции.

И така, какви са производни? Дериватите са финансови ценни книжа, които са базирани или обвързани с друг актив и са под формата на договор между две страни. Цената на деривата зависи от цената на основния актив. Предимствата на търговията с деривати, за разлика от действителните криптовалути, стават все по-ясни. И така, какви са предимствата на търговията с деривати, вместо с популярно търгуваните криптовалути?

Прецизно управление на риска

Управлението на риска е привлекателна характеристика за всеки инвеститор, опитен или новобранец, участващ в играта за крипто търговия. Когато търгувате в рамките на пазар, който има стабилност на връзката в гимназията „отново, отново“, от съществено значение е да се сведат до минимум финансовите рискове, когато се появи възможност или стратегия за това. Дериватите са най-добрият избор, когато става въпрос за по-голямо управление на риска, тъй като позволяват на инвеститорите ефективно да оценяват и измерват наличния риск, като се впускат в инвестиция само при оптимални нива на комфорт. Например, инвеститор, притежаващ биткойн, може да се чувства сигурен, в случай че се откаже от бъдещето, но може да го направи удобно само след като биткойнът се издигне над 10 000 щатски долара преди края на декември. В този конкретен случай инвеститорът, който държи биткойна, може да продаде опция за кол през декември, като получи премия в замяна.

Дериватите не само управляват прогнозираните рискове, но могат да бъдат използвани и за тяхното намаляване. Например, инвеститорът може да избере да закупи пут опция, която е опция за продажба на активи на договорена цена на или преди определена дата. Те биха платили премия, но също така ще получат пари, ако цената на биткойн неочаквано падне под договорената цена.

Подобрена пазарна ефективност

Търговията с деривати в рамките на колебаещия се крипто пазар идва с по-ниски транзакционни разходи, отколкото търговията с криптовалути директно на спот борса. Това е едно нещо, което дериватите на традиционния финансов пазар имат общо с крипто дериватите. Покупката или продажбата на биткойн средно струва между 0,1-0,2% на сделка, докато разходите за транзакции, свързани с крипто деривативни договори, са около 0,05%.

Едно по-противоречиво предимство при използването на деривати в криптопространството има разногласия между ентусиастите на блокчейн и “пуристите” от старата школа. Защо? Тъй като въвеждането на деривати означава, че просто може да има ново място за държавно регулиране в технология, която се гордее с доверието и прозрачността от партньори.

По-големи обеми на търговия

Като цяло, ползите от дериватите се натрупват в голям обем на търговия, гарантирайки, че всички търговци и инвеститори могат да извършват големи транзакции на ефективни цени. Тогава тази засилена ликвидност привлича повече търговци към борсови платформи в рамките на пазара, като едновременно с това действа като самоукрепване, където спредовете за търсене и търсене стават все по-строги.

Търговията с висок ливъридж приветства широка възможност за търговците в космоса, тъй като няколко платформи за обмен на крипто деривати сега предлагат до 100x лост; това означава, че търговците и инвеститорите могат да заемат позиция от 100 биткойна само с 1 BTC в своята търговска сметка. В замяна инвеститорите, търговците и притежателите на монети могат да постигнат висока възвръщаемост от най-малката промяна в цените на базовите активи или източници. Търговията с висок ливъридж е свързана с голям риск, дори с деривати, така че всички участващи трябва да бъдат предпазливи и да извършват сделки внимателно.

Крипто дериватите нашумяват на настоящия пазар, убеждавайки търговци и инвеститори, че те са правилните (и единствени!) Инструменти, за да се позиционират във възможно най-печелившите средства. Казано по-просто, дериватите имат потенциала да възстановят растежа в индустрия, която в момента се бори, чрез разработване и производство на нови продукти, които дават възможност на търговците да генерират печалба, независимо от посоката на пазара. Търговците на деривати се умножават, тъй като агресивно навлизат в криптопространството и тъй като стратегиите за търговия стават все по-лесни за изпълнение. Крипто дериватите са тук, за да останат и те ще доведат масите със себе си.

Отказ от отговорност: Тази статия представя мнението на гост автора и не трябва да се тълкува като инвестиционен съвет от Cointelligence.

За автора:

Джон Янсън е архитектът на платформата за обмен на Deribit, воден от съвършенството и мисленето „доброто не е достатъчно“. Чух за биткойн за първи път през лятото на 2012 г. и веднага беше закачен. Той започна, като купи малко биткойни и ги търгува на няколко борси. Не много по-късно в началото на 2014 г. той има идеята да създаде платформа за търговия с фючърси и опции за криптовалута, която се превърна в борса за фючърси и опции, наречена Deribit.