Wash Trading beeinflusst 67% des Cryptocurrency-Handelsvolumens, sagt Blockchain Transparency Institute

Kryptowährungen sind keine Finanzprodukte wie Aktien, Anleihen und Währungen (zumindest aus rechtlicher Sicht), weisen jedoch Ähnlichkeiten auf, da sie gehandelt werden können. Genau wie wir die Börse für den Handel mit Aktien haben, Krypto-Austausch existieren zum Zwecke des Handels mit Kryptowährungen. Die Vorschriften für den Handel an der Börse, von denen wir oft ausgehen, gelten auch für den Handel mit Kryptowährungen.

Obwohl der rechtliche Rahmen für die Regulierung von Kryptowährungen noch nicht in Stein gemeißelt ist, gibt es einige grundlegende Handelsaktivitäten, die als illegal angesehen werden und ein Verbrechen darstellen. Ein Beispiel ist Insiderhandel. Ein anderes Beispiel ist als Waschhandel bekannt.

Was ist Waschhandel??

Der Waschhandel ist ein Prozess, bei dem ein Händler ein Finanzinstrument verkauft und kauft, um irreführende und künstliche Aktivitäten auf dem Markt zu erzeugen. In diesem Fall ist das „Finanzinstrument“ eine Kryptomünze oder ein Token.

Die Idee ist, mit Verlust zu verkaufen und wieder zu kaufen, um den Eindruck zu erwecken, dass es eine tatsächliche Handelsaktivität gibt – wenn der tatsächliche Wert nicht die Hände tauscht, sondern während der Transaktion in der gleichen Hand bleibt. Dies wird als illegal angesehen, da es das Handelsvolumen verfälscht.

Waschhandel wurde deklariert illegal in den USA 1936, als das Commodities Exchange Act verabschiedet wurde. Der IRS definiert einen Waschverkauf als einen Verkauf, der innerhalb von 30 Tagen nach dem Kauf des Wertpapiers erfolgt und zu einem Verlust führt. Daher erlaubt der IRS den US-Steuerzahlern nicht, Verluste abzuziehen, die sich aus Waschverkäufen ergeben.

Derzeit ist keine globale Regulierung gegen den Waschhandel mit Krypto bekannt, aber es bleibt eine unappetitliche Praxis, da sie Marktdaten manipuliert. Inzwischen haben die USA offiziell erklärte Bitcoin zur Ware Daher gelten für den Bitcoin-Handel die Regeln des Commodities Exchange Act. Es ist noch ungewiss, wie andere Kryptowährungen klassifiziert werden, da sie möglicherweise nicht alle als Waren passen und daher immer noch Raum für Marktmanipulationen bieten. Wenn Anleger jedoch feststellen, dass sie durch die von einer Börse veröffentlichten Marktdateninformationen in die Irre geführt wurden, könnten sie einen Rechtsstreit aufnehmen, der die Börse schädigen könnte.

Waschen Sie den Handel mit Kryptowährungen

Auf dem Kryptowährungsmarkt gibt es Anzeichen dafür, dass einige Börsen Waschhandel betreiben, um ihre Handelsvolumenzahlen zu erhöhen. Die von Coinmarketcap Die Ermittlung des Handelsvolumens, auch mit dem „Adjusted Volume“, wurde von mehreren Branchenvertretern in Frage gestellt.

Nach Recherchen von Blockchain Transparency Institute (BTI) wird ein tägliches Volumen von etwa 6 Milliarden US-Dollar durch den Waschhandel gefälscht.

Was könnte das Motiv für den Waschhandel befeuern? Die BTI-Studie ergab, dass bis zu 90% des Empfehlungsvolumens von neuen und aufstrebenden Börsen von Ranking-Websites stammen, wobei etwa 83% allein von Coinmarketcap stammen. Dies ist ein Motiv für Börsen, ihr tägliches Handelsvolumen durch Waschhandel zu überbewerten.

BTI-Methodik und Ergebnis

Die von BTI verwendete Methode, um genauere Daten des Handelsvolumens über die Börsen hinweg abzuleiten, ist die Kombination aus verfügbarer Orderbuchliquidität und eindeutigen täglichen Besucherzahlen. Die Forschung wurde insbesondere auf zahlreichen Websites mit Web-Verkehrsdaten durchgeführt SimilarWeb.

Börsen mit den einzigartigsten Besuchern pro Monat haben wahrscheinlich die meisten Kunden, was im Allgemeinen bedeutet, dass sie mehr tägliche Händler und damit ein höheres Handelsvolumen haben.

Wenn das auf diese Weise berechnete Handelsvolumen einer bestimmten Börse erheblich geringer ist als das von der Börse behauptete Handelsvolumen, deutet dies darauf hin, dass ein Waschhandel stattfindet. Dies ist eine Form der Marktmanipulation.

Von dem Methoden und Berechnungen Von BTI wurden die folgenden Top 25 Börsen aufgezeichnet:

Insgesamt 131 Krypto-Austausch wurden recherchiert. Das von den Börsen beanspruchte Gesamthandelsvolumen betrug etwa 9,6 Milliarden US-Dollar, während das bereinigte Handelsvolumen auf der Grundlage der Untersuchung 3,2 Milliarden US-Dollar betrug. Das angebliche Handelsvolumen, das durch Waschhandel gefälscht wurde, entsprach etwa 67% des beanspruchten Volumens.

Das vollständige Datentabelle für die Berechnung ist online zugänglich. Die Organisation ist offen für Klarstellungen durch Krypto-Austausch, wenn Fehler oder Auslassungen gemacht wurden, da diese Daten aktualisiert werden.

Fazit

Wenn Vorschriften in der Welt der Kryptowährungen in Kraft treten, werden wir mehr Transparenz durch Blockchain-Projekte und Krypto-Austausch sehen. Dies ist eine willkommene Entwicklung, da die Blockchain-Branche für institutionelle Anleger attraktiv ist.

Im Mai 2018 eröffnete die südkoreanische Regierung eine Ermittlung in den beliebten Krypto-Austausch, Upbit. Die Untersuchung wurde von einer Razzia der Krypto-Börse wegen angeblicher Manipulation ihrer Aufzeichnungen angeführt, um Investoren zu täuschen.

Nach einer Prüfung erfolgte jedoch der Austausch als sauber befunden jeglicher Marktmanipulation. Dies zeigt, dass es zwar Verdacht und Vorwürfe der Marktmanipulation geben kann, Transparenz jedoch Gerüchte bekämpfen kann, indem sie Fakten hervorbringt, auf die sich die Community verlassen kann.

Krypto-Austausch wie Binance und KuCoin zeigen weiterhin starke Perspektiven im Kryptohandel mit ihren innovativen und transparenten Geschäftsansätzen. Es wird erwartet, dass mehr Krypto-Börsen dieser Art den Handel auf ihrer Plattform anziehen und fördern und durch ihre innovativen und qualitativ hochwertigen Plattformen die Spekulationen (oder die Realität) des Waschhandels zerstreuen.

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