Was ist Maker?
Wie viele der besten Blockchain-Projekte ist Maker (MKR) von Natur aus komplex und erfordert daher eine ausführliche Erklärung, um es vollständig zu verstehen.
MKR ist ein Utility-Token mit einer leichten Drehung. Um dies zu verstehen, müssen wir zuerst lernen, was eine Stallmünze ist und wie die mitschuldige Münze von MKR, Maker Dai, in diese breite Definition passt.
Was ist eine Stallmünze??
Kurz gesagt, eine Stablecoin ist eine Kryptowährung mit einem festen Wert.
Im Fall von Dai, der stabilen Münze von Maker, handelt es sich um ein Token, das auf US-Dollar lautet und bei 1 US-Dollar beginnt. Dies bedeutet, dass es einen 1: 1-USD-Soft-Peg hat (der jedoch nicht dauerhaft an den USD gebunden ist). Bisher haben die meisten Stablecoins ähnlich wie eine IOU funktioniert. Das heißt, die Entwickler der Stablecoin halten genau 1 US-Dollar für jede ausgegebene Münze. Kritiker würden dies jedoch als fehlerhaftes Protokoll betrachten, da die Münzen effektiv zu Schuldscheinen werden, die der Fiat-Währung bemerkenswert ähnlich sind.
Dies führt dazu, dass die Münze zentraler wird und von staatlich kontrollierten Währungen abhängig ist – ein Ergebnis, das sich von den meisten dezentralen Kryptowährungsplattformen unterscheidet, die derzeit auf dem Kryptomarkt führend sind.
Glücklicherweise existiert Dai als stabile Münze, die von keiner anderen Währung unterstützt wird, während MKR das volatile Governance-Token ist, das dies ermöglicht.
Die Bedeutung von stabilen Münzen in der Kryptowährung
Es mag auf den ersten Blick etwas verwirrend erscheinen, aber wenn Sie weiterlesen, wird klarer, wie stabil Münzen im Krypto-Ökosystem notwendig werden.
Lassen Sie uns zunächst einen vergleichenden Blick auf werfen Bitcoin als Beispiel:
So aufregend Bitcoin im Moment ist (Rekordhöhen und Bekanntheit in der Öffentlichkeit), es ist für seine ursprünglichen Absichten praktisch nutzlos. Die Menge an Volatilität und Marktspekulationen macht es irrational, sie für Einkäufe zu verwenden. Wenn die Leute denken, dass sein Wert wieder in die Höhe schnellen könnte, zögern sie, ihn auszugeben, damit wir keinen anderen sehen 150 Millionen Dollar Pizza.
Darüber hinaus ist der Zugang zum Einzelhandel nicht die einzige Einschränkung, die durch die Volatilität von Bitcoin verursacht wird. Derzeit ist es für Finanzdienstleistungen wie Geldverleihe derzeit nahezu unmöglich, zu funktionieren, da die Zinssätze für einen Kredit nicht mit dem potenziellen Wachstum von Bitcoin Schritt halten können.
Hier zeigt sich der Wert einer stabilen Münze wie Maker’s Dai. Die Integration einer stabilen Münze kann das fehlende Puzzleteil sein, das es Kryptowährungen ermöglicht, Fiat-Währungen zu stören oder sogar zu überholen.
Wie entsteht Dai??
Dai wird bei Bedarf im Austausch gegen Äther erzeugt.
Der Prozess spiegelt Transaktionen wie den Kauf eines Hauses mit einer Hypothek wider. Banken möchten, dass Sie über ausreichende Sicherheiten verfügen und in den meisten Fällen nur maximal 80% dieses Wertes verleihen. Der Grund, warum Banken dies tun, besteht darin, sich vor den potenziellen Kosten eines abschreibenden Vermögenswerts zu schützen.
Ähnlich wie diese Banken muss Dai auf beiden Seiten vor Inflation und Deflation geschützt werden. Deshalb hat es einen festen Wert. Aus diesem Grund verlangt Maker auch, dass Sie mehr als 100% des Token-Werts in Ether beitragen. Sehr oft beträgt die erforderliche Menge 150%.
Wenn Ether zum Zeitpunkt der Erstellung der Dai-Token beispielsweise mit 100 US-Dollar gehandelt wird, benötigen Sie 1,5 Ether oder 150 US-Dollar, um die Erstellung der Dai zu ermöglichen.
Wie funktioniert Maker??
Maker ist eine dezentrale autonome Organisation, auf der der MKR-Token und Dai basieren, und sie basiert auf Ethereum. Es ist ein Paradebeispiel für die vielen spektakulären Produkte und Dienstleistungen, mit denen Menschen bauen können Die intelligente Vertragsplattform von Ethereum. Im Wesentlichen besteht es darin, die Preisvolatilität des Dai gegenüber dem US-Dollar zu verringern.
Wenn Sie beispielsweise 100 Dai mit Ihrem Äther im Wert von 150 USD erstellen, wird der Äther in eine Collateralized Debt Position (CDP) eingebunden. Dies ist im Grunde nur ein Programm, mit dem der intelligente Vertrag mit Maker Ihr „Eigenkapital“ beiseite legen kann..
Wenn Sie Ihre 100 Dai zurückgeben, erhalten Sie Äther im Wert von 150 USD, aber der Dai wird dabei zerstört.
In den folgenden Abschnitten wird beschrieben, was in der Zwischenzeit passiert, während der Ätherpreis schwankt.
Wenn der Äther zunimmt
Der Preis für die Erhöhung des Äthers gibt keinen Anlass zur Sorge. Wenn Sie bereits über 100% besichert sind, wird Ihre Position einfach noch besicherter. Der Wert von Dai bleibt derselbe, kann aber als stärker angesehen werden.
Wenn der Äther weiter steigt, steigt auch der Wert von Dai. Daher müssen Systeme eingerichtet werden, um diesen Prozess in Schach zu halten. Zu diesem Zweck fördert Maker die Schaffung zusätzlicher Dai aus demselben CDP, verwässert den Dai-Pool effektiv, bringt seinen Wert wieder auf 1 USD und gleicht die Besicherungsquote wieder auf 150% aus.
Wenn der Äther abnimmt
Ein steigender Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers gibt selten Anlass zur Sorge. In diesen Fällen kann mehr von der Münze erzeugt werden, aber der Effekt ähnelt dem, wie eine Regierung, die zu viel Geld druckt, eine Periode der Hyperinflation provoziert.
Was viel schwieriger zu verwalten ist, ist, wenn die Sicherheit an Wert verliert.
Maker verfügt über ein System für diese Situation, das wiederum Ethereum nutzt intelligente Verträge.
Wenn der Preisverfall bei Äther signifikant genug ist, um darauf hinzuweisen, dass die Verbriefung unter 100% fallen könnte, könnte Dai seinen eigenen Wert von 1 USD nicht mehr rechtfertigen und damit seine Stabilität gefährden.
Wenn der Dai zurückgegeben wird, wird das Problem abgewendet – obwohl dies nicht immer der Fall sein wird. In den meisten Fällen wird Maker die Sicherheit innerhalb des CDP auf dem freien Markt liquidieren, während die Verbriefung noch über 100% liegt.
Die Mittel aus diesem Verkauf werden verwendet, um Dai zurückzukaufen, bis die Gesamtquote aller existierenden Dai wieder ausreichend besichert ist.
Eine ausführlichere Beschreibung finden Sie in der Dai Whitepaper.
Dieses Video bietet auch eine kurze Einführung in Dai und das Maker-Netzwerk:
Wie funktioniert das MKR-Token??
Nachdem wir die Gründe für Dai verstanden haben und wissen, wie es funktioniert, können wir verstehen, wie der MKR-Token in das Bild passt.
Maker fungiert als Governance-Token oder als Utility-Token, das auch als Rekapitalisierungsressource für das Maker-Netzwerk fungiert.
Der Utility-Token-Aspekt von MKR basiert auf dem Konzept, dass es das einzige Token ist, mit dem die Gebühren für die Erstellung eines CDP zur Generierung von Dai bezahlt werden können. Tatsächlich sind ungefähr 530.000 MKR im Umlauf, und wann immer sie zur Zahlung von Gebühren verwendet werden, wird der MKR verbraucht und zerstört.
Da immer mehr MKR „verbrannt“ werden, steigt sein Wert, sodass für die Ausführung von Transaktionen weniger erforderlich ist.
Der Governance-Token-Aspekt von MKR ergibt sich aus seiner Verwendung für Abstimmungen. MKR-Inhaber können über jede für das Maker-Netzwerk vorgeschlagene Entscheidung abstimmen und auch Vorschläge machen.
Die Abstimmungen finden regelmäßig statt und die Vorschläge beziehen sich im Allgemeinen auf Risikokontrolle und Sicherheitsparameter. Es gibt auch eine Verzögerung zwischen den Abstimmungsergebnissen und der Umsetzung, um den Massenkauf von MKR für böswillige Abstimmungen zu verhindern. In diesem Sinne kann MKR als Anteil und Eigentum an der Maker-Community angesehen werden.
Maker verlässt sich bei der Umsetzung der Richtlinien auch auf seine Gemeinschaft von MKR-Inhabern und geht davon aus, dass sie den gesunden Menschenverstand anwenden werden. Hier kommt der letzte Aspekt von MKR als Rekapitalisierungs-Token ins Spiel.
Wenn Maker schlecht verwaltet wird, wird ein automatisches Rekapitalisierungsereignis ausgelöst, was zu einer unzureichenden Besicherung der CDPs führt. In solchen Fällen erstellt das Maker-System zusätzliche MKR-Token, die verkauft werden sollen, wodurch Kapital für zusätzliche Besicherungen aufgebracht wird. Infolgedessen wird MKR verdünnt und sein Wert fällt ab.
Das Vermeiden dieses Ergebnisses ist der Anreiz für MKR-Inhaber, ihre Rolle richtig zu spielen, denn wenn sie dies nicht tun, verliert ihre Position in MKR an Wert.
Das Maker-Team
Die Maker-Website zeigt, dass ein riesiges Team an diesem Projekt zusammenarbeitet. Beeindruckender als das komplizierte und dennoch effektive Konzept, das Maker visualisiert hat, ist das technische Know-how, das erforderlich war, um dieses Projekt in Gang zu setzen.
Über Rune Christensen, CEO von Maker, ist nur wenig bekannt, was aus den jüngsten Interviews hervorgeht. Er gibt das Image einer sehr besonnenen und sicherheitsbewussten Führungskraft ab, die mehr als bereit ist, sich neuen Herausforderungen zu stellen, wenn sie sich präsentieren.
Die Spitzenreiter des Entwicklungsteams sind CTO Andy Milenius; Präsident Matt Richards; Chefwissenschaftler Nikolai Mushegian; und Produktleiter Soren Peter Nielsen. Dieses Führungsteam koordiniert gemeinsam ein interdisziplinäres Team von fast 40 Entwicklern, Geschäftsentwicklern und PR-Mitarbeitern.
Ganz die Aufstellung in der Tat.
Ein weiterer wichtiger Hinweis ist, dass die Risikokapitalgesellschaft Andreesen Horowitz kürzlich MKR im Wert von 12 Millionen US-Dollar gekauft hat. Dies bedeutet, dass ihre Organisation einen gewissen Einfluss auf das Wachstum dieses aufstrebenden Kryptowährungsprojekts haben wird.
Marc Andreesen ist ein Aushängeschild des Silicon Valley mit einer Branchengröße, die der des Tech-Milliardärs Peter Thiel ähnelt. Es gibt viele Menschen, die seine Investitionsentscheidungen verfolgen, und mit diesem Kauf von MKR kann das Verbrauchervertrauen in bestimmten Kreisen zunehmen, was zu einer verstärkten Einführung von MKR führt.
Anwendungsfälle für MKR und Dai
Stabile Münzen haben im Vergleich zu herkömmlichen Kryptowährungen ein stärkeres Argument für den täglichen Gebrauch. Ihre Stabilität ermöglicht es ihnen, auf Finanzmärkten wie der Geldleihe eingesetzt zu werden, bei denen sich der Kreditgeber oder das Institut auf eine feste Rendite verlassen kann.
Ihr Potenzial für die regelmäßige Verwendung im Einzelhandel und im Handel ist ebenfalls sehr groß, da die meisten Kryptos wie Bitcoin eine deutlich höhere Volatilität aufweisen. Während Inhaber von Bitcoin ihre Münzen nur ungern für Transaktionen verwenden, weil sie befürchten, ein potenzielles Wachstum zu verpassen, wissen Benutzer von Stablecoins, dass ihre Münze morgen immer noch den gleichen Wert von 1 USD haben wird.
Wo das Argument für Dai gegen andere Stallmünzen ins Spiel kommt, ist die Tatsache, dass es die erste wirklich dezentrale Stallmünze ist. Es ist ziemlich sicher anzunehmen, dass Benutzer, die in diesen frühen Stadien der Blockchain-Technologie mit der Verwendung von Stablecoins beginnen, Kryptowährungsbegeisterte sein werden. Dies ist eine Community, die an die ursprüngliche Absicht glaubt, dass Kryptowährungen dezentralisiert werden und nicht von einer anderen Währung oder Sicherheit abhängig sind.
Aus diesem Grund tendieren viele Benutzer wahrscheinlich zu Dai.
Da die Maker-Community an Stärke gewinnt und Dai zu einer einigermaßen nützlichen Kryptowährung wird, sollte der Wert von Dai theoretisch auch zu einer korrelierten Wertsteigerung von MKR führen.
Wettbewerber und Herausforderungen
Unterstützte Stallmünzen
Obwohl die Maker and Dai-Kombination noch in den Anfängen steckt, können sich Personen, die Interesse an der Verwendung von Stallmünzen haben, zu USD-gestützten Münzen neigen.
Stablecoin-Systeme passen nicht genau in die Grundphilosophie von Kryptowährungen, da sie effektiv zentralisiert sind. Dies bedeutet, dass sie möglicherweise einfach eine romantische und dennoch riskante Option sind, die sich die meisten Anleger nicht leisten können.
Daher ist es derzeit schwierig zu schätzen, wie lange Dai brauchen wird, um ihre behauptete Stabilität zu demonstrieren, und wann die Verbraucher springen könnten, um sie zu nutzen.
Globale Abwicklung
Die globale Regelung beschreibt, was passieren wird, falls Maker und Dai jemals zusammenbrechen sollten.
Es gibt mehrere Ereignisse, bei denen dies auftreten kann. Wenn es Dai unmöglich wird, stabil zu bleiben, oder wenn es unversöhnlich unterbesichert ist, findet eine globale Abwicklung statt.
Dies ist im Grunde genommen der Fall, wenn Dai eingefroren wird und den Benutzern der Ether in ihren CDPs abzüglich der Transaktionsgebühren ausgezahlt wird. An diesem Punkt hört Dai auf zu existieren, obwohl es durchaus möglich ist, dass Maker MKR am Laufen hält und eine neue stabile Münze einführt, um sie auszugleichen.
So kaufen und lagern Sie MKR oder Dai
Dai kaufen
Das Erhalten von Dai erfolgt eher im Sinne der Erstellung als des Kaufs.
Zu Beginn müssen Sie eine digitale Geldbörse für Ether einrichten, wie sie kostenlos verfügbar ist Blockchain.info. Wenn Sie Bitcoin in Ihrer Brieftasche haben, können Sie es einfach in der Brieftasche Blockchain.info gegen Ether eintauschen. Andernfalls müssen Sie Ether direkt bei kaufen Krake oder ein ähnlicher Austausch.
Der Äther kann dann mit Dai ausgetauscht werden Oase.
MKR kaufen
Sie benötigen Ether, um MKR zu kaufen. Sobald Sie genügend Äther haben, können Sie verwenden EtherDelta um Ihre ETH gegen MKR auszutauschen. Schauen Sie sich unsere an Ether Delta Guide um zu lernen, wie man damit MKR kauft.
Der Weg vor dem Hersteller
Der Dai-Token des Herstellers ist erst seit etwas mehr als einem Monat aktiv. Dies ist das Ergebnis jahrelanger Bemühungen des Maker-Teams, eine praktische Stallmünze mithilfe der Ethereum-Plattform auf den Markt zu bringen.
Bisher konnten Benutzer Dai erfolgreich einsetzen, um große Einkäufe wie Hypotheken zu unterstützen, und sie konnten Dai sogar zur Finanzierung kleiner Unternehmen einsetzen. Mit der Einführung von Dai durch die Community hat das Entwicklungsteam nach Wegen gesucht, um seine Lebensfähigkeit in der Kryptowährungswirtschaft zu verbessern.
Das Team prüft derzeit, ob es sich lohnt, das Dai-Limit, das erstellt werden kann, von 50 Mio. USD auf 100 Mio. USD zu erhöhen. Diese Entscheidung muss unter Berücksichtigung der Risiken eines zu großen Wachstums des Systems getroffen werden, bevor es auf dem Markt bewiesen wurde.
Ebenfalls am Horizont ist die Einführung von Dai mit mehreren Sicherheiten. Im Sommer erwartet, sollte Dai mit mehreren Sicherheiten es dem Netzwerk ermöglichen, ein Wertverhältnis von 1: 1 zwischen Dai und USD nachhaltig aufrechtzuerhalten. Wie effektiv dies sein wird, sollte nach seiner Veröffentlichung im Sommer 2018 klarer werden.
Fazit
Dai ist ein bedeutender Fortschritt für Stablecoins. Ohne Stablecoins ist die Schaffung einer Kryptowährungsplattform, die mit Fiat-Währungen auf Augenhöhe in volatilen Branchen wie Finanzdienstleistungen konkurrieren kann, für Kryptowährungen möglicherweise nahezu unmöglich.
Bestehende Stallmünzen werden von Anhängern von Kryptowährungen aufgrund ihrer unangenehmen Zentralisierung und Abhängigkeit von Fiat-Währungen abgelehnt. Dai scheint eine Lösung für dieses Problem zu sein.
Dai und MKR sind voneinander abhängig, um zu operieren, aber Investitionen in beide bieten einzigartige Möglichkeiten. Dai bietet Stabilität, während MKR Engagement und Potenzial für profitable Renditen bietet.
Da die Technologie und Methodik hinter dieser Plattform die Zukunft von Stablecoins weiter vorantreibt, werden Kryptowährungsplattformen mit Sicherheit interessante Entwicklungen für die Kryptowährungswirtschaft bringen.
Weitere Informationen zur Maker-Community finden Sie unter Webseite, Lesen Sie ihre weißes Papier und schließen sich ihren an reddit Seite.