Nick Chong von Quoine über Branchenentwicklungen, die Bedeutung von Regulierung und die nächsten Schritte für den Liquid Exchange
Das Flüssigkeitsaustausch, entwickelt von Quoine, ist eine der größten Krypto-Börsen der Welt, die mehrere Token beherbergt und regelmäßig ein 24-Stunden-Handelsvolumen von über 100 Millionen US-Dollar erzielt.
Wir haben mit dem Head of North American Operations von Liquid gesprochen, Nick Chong, über den Austausch, Branchenentwicklungen, die Zukunft der Kryptowährung und vieles mehr.
Bei Liquid ist Chong verantwortlich für den Ausbau der Liquid Crypto Exchange-Plattform in den USA und Kanada, einschließlich einer breiten Palette von Diensten für Blockchain-Startups, die ICOs und Token-Listings umfassen, sowie für strategische Partnerschaften.
Im Dezember 2018 zeigt ein Marktbericht des Blockchain Transparency Institute, dass viele der größten Börsen nur einen Bruchteil des tatsächlichen Handelsvolumens aufweisen, wobei der Waschhandel eine herausragende Rolle spielt. Flüssigkeit war eine der ungeraden. Wie sehen Sie die Auswirkungen auf den Markt??
Insider der Kryptoindustrie wissen seit langem, dass viele Börsen gefälschte Volumina veröffentlichen, aber dies war bis vor kurzem relativ unter dem Radar.
Ich begrüße das Blockchain Transparency Institute dafür, dass es durch systematische empirische Analyse ans Licht gebracht hat, dass einige Börsen ihre Liquidität stark überbewerten – in einigen Fällen um den Faktor 50x. Während viele Börsen um einen „Top 10-Platz auf Coinmarketcap“ als primäres Ziel konkurrierten, das um jeden Preis erreicht werden soll, glauben wir, dass Transparenz, Sicherheit und Einhaltung von Vorschriften ebenso wichtige, wenn nicht sogar wichtigere Ziele sind.
Börsen, die den Handel mit Waschmitteln täuschen, täuschen nicht nur, sondern auch ihre Kunden, da der Mangel an realer Liquidität versteckte Kosten darstellt, die zu einem Ausrutschen und einer schlechten Preisausführung führen. Die Konsequenz gefälschter Volumina ist sehr real und die Händler bemerken dies allmählich. Ich würde wetten, dass auf längere Sicht die „Top 10 Exchange Rankings“ in den Augen der Händler immer weniger an Bedeutung gewinnen werden.
Mit Binance und Coinbase, wohl zwei der größten Börsen, die neue Funktionen wie Binances DEX implementieren, wie plant Liquid, sich in einem sehr wettbewerbsintensiven Umfeld abzuheben??
Als Crypto-to-Fiat-Börse müssen wir als Tor in die Crypto-Welt gute Arbeit leisten, damit sowohl anspruchsvolle Investoren als auch Erstkäufer kaufen und handeln können.
Wir werden in Kürze bessere Finanzierungsoptionen einführen, die es unseren Nutzern ermöglichen, mit schnellen und kostengünstigen Zahlungsmethoden in einer Vielzahl von Fiat-Währungen zu finanzieren. Wir arbeiten sehr hart daran, Vertrauensbeziehungen zu Banken und anderen Finanzpartnern aufzubauen, die bei der Betreuung von Krypto-Unternehmen sehr selektiv sind.
Dank unserer KI-Technologie, mit der jede Transaktion beim Erreichen des Mempools analysiert wird, können Liquid-Benutzer in Kürze nahezu sofort Bitcoin-Einzahlungen erhalten, sodass wir eingehende Gelder in Sekundenschnelle bestätigen können.
Ich sollte auch erwähnen, dass Liquid bereits fortschrittliche Handelstools wie den Margin-Handel sowie die Verleihung von Krypto-Assets unterstützt. Letzteres ist für viele Händler ein besonders attraktives Angebot, da sie durch Ausleihen ihrer Krypto-Assets Zinsen sammeln können, ohne dass dies die Brieftaschen unserer Börse verlässt.
Wie Sie im Whitepaper des QASH-Tokens zu Recht sagen, ist Liquidität ein wesentliches Hindernis für das Wachstum des Kryptomarktes. Können Sie beschreiben, wie die Funktionen World Book, Smart Order Routing und Prime Brokerage von Liquid dieses Problem beheben können??
Auf Coinmarketcap sind rund 250 Krypto-Börsen gelistet, die Liquidität für Krypto-Assets in Höhe von insgesamt 120 Milliarden US-Dollar bereitstellen. Vergleichen Sie dies mit den traditionellen Börsen mit rund 60 großen Börsen für eine Börsenkapitalisierung von 300 Billionen US-Dollar.
Was dabei herauskommt ist, dass es einfach zu viele gibt Krypto-Austausch In Anbetracht der Größe des Kryptomarktes ist die Liquidität daher sehr dünn verteilt.
Um eine gewisse Perspektive auf das Ausmaß dieses Problems zu erhalten, erwähnen Händler in Umfragen häufig „mangelnde Liquidität“ als eines der drei Hauptprobleme bei der Nutzung von Börsen, was viele von ihnen dazu zwingt, OTC-Broker für größere Transaktionen zu verwenden, die aufgrund von Problemen gute Geschäfte gemacht haben tauscht Achillesferse aus.
In einem Austausch erfordert das Abgleichen von Aufträgen zur Ausführung eines Handels ein „doppeltes Zusammentreffen von Wünschen“. Für jeden Käufer muss ein Verkäufer gefunden werden, der bereit ist, zum richtigen Preis zu verkaufen, ohne den die Bestellung nicht ausgeführt wird. Der Umtausch ist begrenzt, da nur Aufträge abgeglichen werden können, die sich im selben Auftragsbuch befinden.
Aber was wäre, wenn wir drei, vier oder mehr Bestellungen abgleichen könnten, indem wir versuchen, Übereinstimmungen in Büchern mit mehreren Bestellungen zu finden? Es wäre viel einfacher, Übereinstimmungen zu finden. Und was ist, wenn diese Auftragsbücher nicht nur an einer Börse existieren, sondern an mehreren Börsen, die daran arbeiten, ihre Auftragsbücher miteinander zu kombinieren??
Die Liquidität würde nicht länger über mehrere Börsen hinweg „isoliert“ – wir haben unser Problem des Liquiditätsmangels gelöst. Kurz gesagt, dies ist die Idee hinter Liquid’s World Book, das später in diesem Jahr eingeführt wird.
Wie hat sich die Self-Service-ICO-Plattform von Liquid entwickelt? Angesichts der Tatsache, dass ICOs ein heißes Thema für die Aufsichtsbehörden sind, welche Überprüfungen sollte Ihrer Meinung nach eine Startplattform haben, um sicherzustellen, dass die Anleger geschützt sind?
Unsere Risikomanagementverfahren erfordern eine gründliche Due Diligence für jedes Projekt, das wir an Bord unserer ICO-Plattform durchführen. Dies beinhaltet eine Überprüfung des Whitepapers, der wichtigsten Mitglieder des Teams, ihrer Roadmap, ihrer Startkapitalfinanzierung und der Tokenomik ihres zukünftigen Tokens.
Wir fragen uns, ob dieses Projekt über ein ICO finanziert werden soll, ob dieses Projekt eine vernünftige Chance hat, ein erfolgreiches Startup-Unternehmen zu werden, und ob das Token längerfristig überleben kann. Wir führen auch KYC bei allen Marktteilnehmern durch und bitten eine glaubwürdige Anwaltskanzlei um eine rechtliche Überprüfung des Tokens.
Liquid ist in Japan, einem Land, in dem Kryptowährung sehr beliebt ist, vollständig reguliert. Gibt es ähnliche Pläne für andere Länder??
Es gibt eine sehr große Lücke zwischen Japans Ansatz in Bezug auf Vorschriften und dem anderer Länder. Der Kontrast könnte nicht größer sein.
Die Regulierungsbehörden in den meisten Ländern beginnen gerade erst mit der Umsetzung von Gesetzen zur Bekämpfung der Geldwäsche und anderen Vorschriften, um die Menschen zur Zahlung von Einkommenssteuern auf ihre Kryptogewinne zu verpflichten. Wenn wir davon ausgehen, dass Bitcoin ein Finanzinstrument ist, was ich fest davon überzeugt bin, müssen wir natürlich sicherstellen, dass es nicht von Kriminellen verwendet werden kann und dass die Menschen Kapitalertragssteuern zahlen. Das ist am grundlegendsten.
Aber was ist mit dem Schutz für Investoren??
Nehmen wir als Fallstudie das jüngste Scheitern von Kanadische Börse QuadrigaCX, Da ich Kanadier bin, schlugen einige Kommentatoren vor, dass die Benutzer selbst für den Verlust von Krypto-Assets in Höhe von 170 Millionen US-Dollar verantwortlich sind: „Benutzer sollten ihre Krypto in ihre persönlichen Geldbörsen verschieben und ihre privaten Schlüssel an einem sicheren Ort aufbewahren!“ Sie sagten.
Es wurde vorgeschlagen, dass die kanadischen Regulierungsbehörden nichts hätten tun können (da Krypto nicht in ihren Zuständigkeitsbereich fällt) und dass sich die Branche selbst selbst regulieren sollte.
Mehr konnte ich nicht widersprechen. Wenn wir als Branche die Einführung von Krypto fördern möchten, müssen wir den Zugriff gleichzeitig bequem und sicher gestalten. Rät Ihnen der Bankangestellte nach Einlösung Ihres Schecks, Ihre Rechnungen zu nehmen und an einem sicheren Ort zu Hause aufzubewahren? Die Kryptoindustrie muss akzeptieren, dass nicht jeder in der Lage ist (oder sogar sein will), für die Sicherung seiner eigenen Mittel verantwortlich zu sein.
Als regulierter Austausch in Japan müssen wir Maßnahmen wie Brieftaschen mit mehreren Signaturen implementieren, damit keine einzelne Person ohne die Genehmigung mindestens einer anderen Person Zugriff auf die Krypto-Assets hat. Selbst unser CEO darf nicht die alleinige Kontrolle über das Portemonnaie haben.
Für Kryptowährungen, die keine Mehrfachsignatur unterstützen, wie dies bei einigen Nicht-Bitcoin-Kryptowährungen der Fall ist, schreibt die Regulierungsbehörde Verwaltungsverfahren und Protokollierung als Maßnahmen zur Risikominderung vor.
Die Implementierung solcher Best Practices wurde von nicht offiziellen Branchengremien wie der JVCEA, der JBCA, der JBA (Japan Virtual Currency Exchange Association, der Japan Cryptocurrency Business Association bzw. der Japan Blockchain Association) ausführlich erörtert und belegt den Verwandten Weiterentwicklung der japanischen Kryptowährungsbranche im Hinblick auf den Anlegerschutz.
Vergleichen Sie dies nun mit Kanada, wo es außer den AML-Gesetzen in einer einzelnen Provinz überhaupt keine Vorschriften für Kryptowährungen gibt. Selbst wenn sich die Branche selbst regulieren würde, wäre der Mangel an Transparenz ein Problem: Hätte QuadrigaCX offen mit anderen geteilt, dass sein CEO die einzige Person war, die Zugang zu den privaten Schlüsseln hatte?
In einem sich selbst regulierenden Branchenverband würde der Austausch zögern, Informationen mit Wettbewerbern zu teilen: Es besteht ein Konflikt zwischen der Verwendung von Informationen zur Überprüfung, ob jedes Mitglied Best Practices implementiert, und der Verwendung von Informationen, um zu wissen, was Ihr Wettbewerber vorhat. Aus diesem Grund glaube ich, dass die Aufsichtsbehörden eingreifen müssen.
In den wichtigsten Regionen gilt Asien als Drehscheibe für die Entwicklung von Kryptowährung und Börsen. Sehen Sie, dass die Vereinigten Staaten und die Europäische Union aufgrund ihres schleppenden, wenn auch zunehmenden Tempos bei der Bildung von Vorschriften viel an Boden verlieren werden??
Ja, zumindest kurzfristig.
Die Regulierungsbehörden in G7-Ländern und anderen wichtigen Ländern (mit Ausnahme Japans) handeln nur langsam, was es einer Reihe kleiner „Steueroasen“ -Nationen ermöglichte, Krypto-Unternehmen durch die Schaffung kryptofreundlicher Vorschriften anzuziehen. Diese sogenannten „Crypto-Hubs“ ermöglichen es Unternehmen, in diesem kleinen Land rechtlich klar zu agieren, aber sie tun fast nichts, um ihre Aktivitäten außerhalb des Landes zu legalisieren.
Sie können sich auf einer Insel isolieren, aber das macht das, was Sie in den USA oder Japan tun, nicht legaler.
Wie sehen Sie die Grundlagen für das Marktwachstum – institutionelle Investitionen, Skalierungslösungen usw. – im Jahr 2019??
Ich glaube, dass 2019 das Jahr sein wird, in dem die Branche die kritische Infrastruktur entwickelt, die für die Einführung von Krypto erforderlich ist. Wir können uns ETFs und Depotlösungen als gute Beispiele vorstellen.
Obwohl die “Krypto Winter” verursacht viele Opfer in der Branche, ich denke, es gibt auch einen Silberstreifen. Die Branche durchläuft einen notwendigen Reinigungsprozess, bei dem weniger gut verwaltete, weniger sichere und konforme Akteure verschwinden, während die Verbraucher durch das Lernen aus Fehlern schlauer in Bezug auf Krypto werden.
Dadurch kann die Branche gestärkt hervortreten.
Es ist ziemlich offensichtlich, dass die vollständige Entwicklung von Kryptowährung und Blockchain noch einige Jahre dauern wird. Welche spezifischen Anwendungen Sie erwarten, wird in den kommenden Jahren am meisten Anklang finden?
Es gibt fast zu viele, um sie zu erwähnen. Im Kern ermöglicht Blockchain den Aufbau von Vertrauen, wenn kein Vertrauen besteht, unabhängig davon, ob es zum Umtausch von Vermögenswerten als Zahlungsmittel oder für streng vertrauliche Informationen verwendet wird.
ich glaube, dass der Identität und die Finanzinformationsindustrie ist reif, durch Blockchain gestört zu werden. Warum ist Ihr von der Regierung ausgestellter Ausweis die einzige akzeptierte „einzige Quelle der Wahrheit“, die Sie auf dieser Welt existieren und die Sie sind, von der Sie sagen, dass Sie sie sind? Warum sollten nur 2 oder 3 Kreditbüros alle privaten Finanzinformationen der Amerikaner kontrollieren??
Ebenso ist Fälschung für viele Konsumgüter ein großes Problem. Blockchain kann dabei helfen, die Herkunft von Lebensmitteln und Luxusprodukten zu authentifizieren.
Die Legitimität digitaler Assets nimmt zu, aber viele potenzielle Anleger zögern weiterhin, in die Anlageklasse zu investieren. Was würden Sie sagen, um diese Investoren davon zu überzeugen, in sie zu investieren??
Ich würde zuerst jeden potenziellen Investor fragen: Investieren Sie normalerweise kurzfristig oder langfristig? Die meisten von ihnen sehen sich bei meinen Freunden und meiner Familie um und planen ihre Portfolios, indem sie an Jahre später denken.
Wenn Sie sich nur die schwache Leistung von Crypto in den letzten 12 Monaten ansehen, um Schlussfolgerungen zu ziehen, sehen Sie wahrscheinlich die Bäume anstelle des Waldes. Bitcoin feierte kürzlich sein 10-jähriges Bestehen – wie viele Menschen wussten 2009, welche Höhen es 10 Jahre später erreichen würde?