MakerDAO-bZx-partnerskabet og hvordan det kunne styrke Crypto-økosystemet

Den 3. juli 2018 MakerDAO og bZx annonceret et strategisk partnerskab. Disse to infrastrukturprojekter for kryptoøkonomien er komplementære på mange måder med flere punkter, hvor deres to protokoller hjælper hinanden med netværksvækst og -udvikling.

I denne artikel undersøger vi denne crossover og undersøger, hvad dette partnerskab kan føre til.

bZx, 0x-protokollen og MakerDAO

I øjeblikket giver decentraliserede børser flere fordele i forhold til centraliserede børser med hensyn til sikkerhed og anonymitet. Imidlertid, eksisterende decentraliserede børser, såsom IDEX, det Bølger DEX, og Stellar DEX, stadig mangler med hensyn til likviditet og funktionalitet. Handlende, der ønsker en bred vifte af funktionaliteter, skal stadig gå til centraliserede børser og aflevere kontrollen med deres midler til disse formidlere.

En nøgle mangler funktionalitet ved decentraliserede børser er muligheden for marginhandel. Marginhandel giver forhandlere mulighed for at bruge gearing og kortslutte deres aktiver, hvilket øger både risiko og mulighed og er et meget populært værktøj på centraliserede børser. For at marginhandel skal du dog først have en tredjepart til at låne dig pengene, hvilket hidtil ikke har været muligt på DEX.

bZx

BZx-protokollen blev oprettet for at ændre dette. Det bZx-projekt er en margenlåneprotokol designet til at bringe margin udlån til decentraliserede børser som har implementeret 0x-protokollen. bZx er en decentral protokol, der muliggør udlån og lån til marginhandel.

Det kan let integreres i såvel nye som eksisterende børser. Det giver mulighed for peer-to-peer-marginhandel, hvor brugere kan låne ud deres tokens til en lukrativ interesse for marginhandlere.

BZx-protokollen styres af dens ramme om smarte kontrakter, hvilket eliminerer behovet for pålidelige tredjeparter i processen. Decentrale børser, der implementerer protokollen, kan tilføje handelsfunktioner, der er meget efterspurgte, hvilket igen vil føre til højere likviditet og en potentiel reduktion af handelsgebyrer, da den decentrale børsprotokol tilføjer en ny indtægtskilde.

0x

Den hurtigt voksende 0x projekt har udviklet en protokol til støtte for decentraliserede udvekslinger. Denne protokol er fokuseret på ERC-20 tokens og kan integreres af enhver Ethereum-baseret dapp. Ved at integrere protokollen forbinder dapps til hinanden via relæer, der sammen danner et åbent, tilladelsesløst decentralt udvekslingsnetværk, der giver mulighed for lavere transaktionsgebyrer og mindre pres på Ethereum-netværket.

Maker, Augur, og Status er eksempler på dapps, der allerede har integreret 0x-protokollen.

MakerDAO

Langt om længe, MakerDAO er et meget komplekst og innovativt blockchain-projekt, der blev lanceret for at give kryptomarkedet decentrale stablecoins. Den første succesrige stablecoin leveret af Maker Decentralized Autonomous Organization var en Ethereum-collateralized stablecoin, hvis værdi er knyttet til den amerikanske dollar.

For nylig førte Dai’s popularitet til en hævning af gældsloftet, giver mulighed for udstedelse af $ 50 millioner til Dai stablecoins.

Crossover

Alle disse 3 projekter arbejder på infrastrukturen bag kryptoøkonomien, specifikt Ethereum netværksøkonomi. Dette er også grunden til det strategiske partnerskab mellem MakerDAO og bZx-protokollerne, som begge ser det sande potentiale i 0x-protokollen og ønsker at styrke dets økosystem.

MakerDAOs stablecoin, Dai, spiller en nøglerolle i dette partnerskab. Stablecoins er udråbt som kryptokurrencyens hellige gral, og med god grund – de tillader folk at bruge fordelene ved kryptokurrency uden at lægge pris på markedets ekstreme volatilitet.

De 3 hoveddomæner for det strategiske partnerskab mellem MakerDAO og bZx er:

  1. Dai som en regningsenhed for bZx-marginhandlere
  2. Brug af bZx-protokollen til at skabe et sekundært marked for Dai
  3. Brug af bZx-tokens som et værktøj til sikkerhedsstillelse af nye stablecoins og til modregning af stabilitetsgebyrer

Regningsenhed

Decentrale børser har brug for en stablecoin for at opretholde volumener og likviditet. Dette skyldes, at hvis der ikke er nogen stablecoin, vil kapital forlade DEX under baisse følelser. Stablecoins er endnu vigtigere for marginhandlere, der har brug for et skjold mod ekstrem volatilitet for at beskytte deres kapital.

Tether er ikke ligefrem betroet af industrien og de fleste andre stablecoins er enten ubrugelige til decentraliserede børser eller udgør for meget risiko. Dai er blevet testet og vist sig at være en pålidelig stablecoin.

Sekundært Dai-marked

Gennem bXz-protokollen kan kryptovalutaholdere udlåne deres digitale aktiver til marginhandlere til gengæld for renter. Denne kryptovaluta kan også være Dai, som margenhandlere kan bruge til at mindske risikoen.

For eksempel, hvis marginhandlere forventer, at Ethereum vil stige, kan de bruge deres nuværende Ethereum-beholdninger som sikkerhed for at opnå mere Dai og købe mere Ethereum. Fordi Dais stabile værdi, vil den sandsynligvis blive brugt meget af marginhandel, meget mere end en kryptokurrency med sin egen volatilitet.

bZx’s iToken-brug

iTokens vil blive brugt i bZx-protokollen til tokeniserede marginalån, hvilket muliggør marginlån baseret på sikkerhedsstillelse som f.eks. Ethereum. iTokens er fuldt sikkerhedsstillede og kan indløses for sikkerheden, hvilket gør dem velegnede til sikkerhedsstillelse af stabile mønter fra MakerDAO også.

For at åbne et sådant stabilt lån (kendt som en CDP), betaler skaberen af ​​lånet et stabilitetsgebyr. Disse stabilitetsgebyrer er afgørende for Dai stablecoin-økosystemet og incitamentsstrukturen. Fordi iTokens genererer renter, lånes de ud, hvilket kan modregne stabilitetsgebyrerne.

Afsluttende bemærkninger

Infrastrukturprojekter, især dem, der fokuserer på at sikkerhedskopiere kryptoøkonomien, er kritiske for den langsigtede succes for kryptokurver. Partnerskabet mellem MakerDAO og bZx-protokollen er et stort skridt mod at få denne infrastruktur til at fungere.

Decentraliserede børser har brug for stablecoins og marginhandel for endda at komme tæt på at konkurrere med deres centraliserede konkurrenter, noget som dette partnerskab sigter mod at give. Det er et spændende strategisk partnerskab mellem to meget innovative projekter, der lægger det kritiske fundament for en decentral, digital økonomi.

Relaterede: OmiseGO og MakerDAO samarbejder om at skabe en verden med “Disintermediated Finance”