Hvad er en Stablecoin, og har Crypto Market brug for dem?

Åh, sød stabilitet. Hvilke kryptoholdere ville give til lidt mere af dette fra tid til anden. Markedets meget spekulative karakter fører til prisudsving i kryptokurver, hvilket kan være ekstremt stressende for investorer og kryptoentusiaster. Priserne går op og ned som vanvittige, og hele markedet er stadig stærkt co-relateret til Bitcoins markedsydelse. Denne krypto-rutsjebane-tur har skabt et behov for en stabil digital valuta.

Ifølge Forbes, en optimal kryptokurrency skal have følgende egenskaber: prisstabilitet, skalerbarhed, privatliv og decentralisering. De kaldte også stablecoins den hellige gral af kryptokurrency. Dette skyldes, at stablecoins på grund af deres stabilitet kan bringe kryptokurver i mainstream.

Hvad er en Stablecoin?

En stablecoin er en kryptokurrency der er knyttet til værdien af ​​et underliggende aktiv. De kaldes stablecoins, fordi værdien af ​​disse kryptokurver holdes stabil i forhold til det underliggende aktiv.

Værdien af ​​en stablecoin er således afhængig af et andet aktiv, der allerede har fået værdi. Disse aktiver kan være fiat-valutaer, råvarer som guld, sølv og olie, men også aktiver som fast ejendom. Fortrinsvis er aktivet, som stablecoin-værdien er knyttet til, relativt stabil i værdi, men dette er ikke et must.

Stablecoins udnytter alle fordelene ved kryptokurver. De er kryptografisk sikret, let og hurtigt kan overføres mellem parterne, og enhver med adgang til internettet kan oprette en tegnebog og eje disse stablecoins.

Stablecoins er imidlertid ikke underlagt den ekstreme prisvolatilitet, som almindelige kryptokurver påvirkes af.

Hvor kryptokurver har et maksimalt begrænset udbud, der fører til store prisændringer ved hver ændring i efterspørgslen, er stablecoins knyttet til værdien af ​​et aktiv. Dette holder værdien på stablecoins relativt konstant og gør disse kryptovalutaer meget nyttige både til en værdilager og som betalingsmetode.

Der er to typer stablecoins:

• Stablecoins, der bakkes op af det aktiv, det er knyttet til. Disse er lovligt støttede stablecoins. Hvis der nogensinde går noget galt, er indehavere af denne type stablecoins lovligt berettiget til de underliggende aktiver.
• Stablecoins, der holdes stabile i forhold til aktivets pris, men som ikke repræsenterer ejerskabet af aktivet. Denne type stablecoin holdes stabil gennem geniale, komplekse systemer, der forhindrer divergens mellem aktivets pris og stablecoin.

Det er ikke let at oprette en stablecoin, der bakkes op af det aktiv, som dets værdi er knyttet til. Dette skyldes flere grunde. Det udstedende selskab skal eje de underliggende aktiver, og folk skal have tillid til, at virksomheden virkelig ejer disse aktiver. Derudover er der store sikkerhedstrusler, der skal løses, logistiske problemer, profitproblemer og håndtering af omkostninger. Hvordan vil et sådant selskab tjene penge, hvis det koster 15% af et aktivs værdi at transportere det, låse det sikkert og betale for generalomkostninger, men stablecoin kan kun sælges for dets markedsværdi?

På den anden side kræver stabile mønter, der repræsenterer værdien af ​​et aktiv uden at blive bakket op af det pågældende aktiv, utrolig komplekse mekanismer for at sikre, at stablecoin faktisk forbliver stabil i værdi i forhold til det pågældende aktiv.

Fordelene ved stablecoins

Stablecoins har potentialet til at øge brugen af ​​kryptokurver og skubbe dem til almindelig brug. Dette skyldes fraværet af den enorme prisvolatilitet, som de fleste kryptoer er modtagelige for, mens de udnytter fordelene ved blockchain-teknologi.

Denne store fordel er især godt demonstreret på pengeoverførselsmarkedet. Pengeoverførsler er finansielle transaktioner foretaget af mennesker, der arbejder i udlandet, der sender deres løn hjem til deres familier. Det her stor finansiel sektor er meget ineffektiv på grund af de høje omkostninger ved disse pengeoverførsler og det er brugerne, der lider, da deres løn bliver spist op af høje transaktionsomkostninger.

Blockchain-teknologi giver en måde at gøre denne industri langt mere effektiv på. På grund af kryptokurrencyernes prisudsving er de stadig langt fra den ideelle løsning for vandrende arbejdstagere. Hvis en vandrende arbejdstager sender Bitcoin til sin familie derhjemme, betyder et pludseligt fald på 15% i værdi stadig, at 15% af værdien er fordampet.

Stablecoins løser dette problem ved at lade enhver åbne en tegnebog og muliggøre næsten øjeblikkelige transaktioner med disse mønter, men med fravær af prisudsving.

Den ovenfor beskrevne fordel gælder for mange flere industrier, der ønsker at udnytte fordelene ved kryptokurver, men ikke ønsker at blive udsat for prisrisici. For eksempel kan detailhandlere begynde at acceptere stablecoins til køb, enkeltpersoner kan bruge stablecoins som en værdibutik og behøver ikke at gå gennem tredjeparter for at overføre og gemme disse digitale aktiver, og enhver med adgang til internettet kan åbne en stablecoin tegnebog.

Dette er fordele, der vil gøre stablecoins meget nyttige i fremtiden, når krypto finder vej til mainstream, men de præsenterer også store fordele for parter, der allerede er i kryptorummet som investorer, handlende og udbydere af kryptorelaterede tjenester.

For investorer og forhandlere giver stablecoins et sikkert tilflugtssted under et markedskrasj uden at skulle overføre deres kapital tilbage til fiat-valutaer. Gennem stablecoins kan denne beskyttelse udføres inden for få minutter uden at skulle behandle problemer relateret til fiat-valutaer som:

• Mangel på fiat-valutasupport i børser: Kun et par børser understøtter fiat-valutaer på grund af strenge regler. Imidlertid er transaktion med stablecoins meget lettere at tillade.
• Langsomme transaktionstider: At sende fiat frem og tilbage mellem dine bankkonti tager dage.
• Bestemmelser, der begrænser kryptotransaktioner: Banker slår ned på kryptorelaterede transaktioner, hvilket betyder, at du natten over kan forhindres i at sende penge til et kryptorelateret firma.

Derudover tillader stablecoins decentraliserede børser at oprette crypto-fiat-handelspar. Onramps til fiat til decentraliserede børser har vist sig at være ekstremt vanskelige, da de fleste finansielle virksomheder ikke ønsker at blive forbundet med disse børser.

Stablecoins løser dette problem. Dette er en god nyhed, da decentraliserede børser (DEX’er) ikke kan hackes i bredere skala; kun enkeltpersoner kan blive hacket, men ikke udvekslingen som helhed. DEX’er har haft svært ved at tiltrække forhandlere, og stablecoins kunne give anledning til en stor tilstrømning af nye brugere.

Desuden løser stablecoins problemet med at skulle tænke i form af Bitcoin eller Ethereum, når de handler med kryptovalutaer. Da de fleste børser ikke handler i fiat, skal investorer og handlende tænke på kryptoværdier.

Dette er ret ubelejligt, især for nye aktører, og dette har haft en ganske negativ indflydelse på markedet som helhed, som det fremgår af Bitcoins massive indflydelse på markedet som helhed. Er det fornuftigt, at NEO falder, når Bitcoin gør det? Ikke rigtig, men det sker igen og igen. Stablecoins kan løse dette problem ved at indføre stablecoin-altcoin-parringer.

Ændring (Crypto) økonomi

Stablecoins kunne blive den hellige gral af kryptokurver, da de kunne øge mainstream-adoption. Dette skyldes, at de giver mulighed for en adgang til kryptorummet uden eksponering for markedets høje volatilitet. På denne måde introduceres enkeltpersoner til fordelene ved kryptokurver og blockchain-teknologi, men er beskyttet mod de risici, der er forbundet med prisudsving.

Dette betyder, at folk i Venezuela eller Zimbabwe, der i øjeblikket bliver ødelagt økonomisk af deres inkompetente regeringer, kunne gemme den monetære værdi, de besidder i stablecoins, uden at skulle se, at værdien kolliderer igen gennem et kryptomarkedsnedbrud.

Ud over dette præsenterer stablecoins en anden roman og forstyrrende idé.

USA efterfulgt af det meste af resten af ​​verden, opgav guldstandarden i 1971, omdrejning af den amerikanske dollar til et ikke-bakket, ubegrænset printbart og dermed ødelæggende aktiv. Den amerikanske dollar blev en stablecoin uden faktisk at blive holdt stabil for noget.

Via stablecoins kunne vi vende denne handling ved at tokenisere guld. Guld var aldrig rigtig den bedste måde at betale for dit brød og smør på, men med en guldbakket stablecoin kunne vi faktisk begynde at betale for dagligvarer med guld.

Med en gennemsigtig model, hvor det klart hævdes, at den guldbundne stablecoin faktisk er bakket op af en lige stor mængde guld, kan vi nulstille en af ​​de største fejl i økonomisk historie og begynde at betale med (digitalt) guld.

Denne idé kan anvendes på andre råvarer og aktiver, og dette kan skabe helt nye økonomiske modeller. Råvarer som guld og sølv og mange andre aktiver er typisk ikke særlig tilgængelige at investere i for den gennemsnitlige borger, men det er noget, der kan gøres muligt gennem stablecoins.

En oversigt over stablecoins i dagens Crypto Market

Fiat-støttede stablecoins

Tether

USD Tether (USDT) er i øjeblikket det bedste eksempel på en stablecoin på kryptomarkedet. USDT er direkte koblet til USD-prisen. Med en markedsværdi på over $ 2 mia. I skrivende stund er det langt den mest anvendte stablecoin.

For at holde USDT på linje med USD, skal stablecoin bakke hver USDT med US $ 1, hvilket betyder, at de skal have mere end US $ 2 milliarder et eller andet sted på en eller flere bankkonti. Hvorvidt dette faktisk er sandt, er stadig spørgsmålet; dette, sammen med en hel masse andre tvivlsomme aktiviteter omkring USDT, omtales ofte som Tether kontrovers.

Truecoin

Svarende til USDT, den Truecoin-projekt har arbejdet med en kryptokurrency, der er knyttet til USD. Efter at have lært af Tether’s problemer, Truecoin’s TrueUSD er 100% sikkerhedsstillet på spærrede konti i USD. Disse escrows administreres gennem flere bankpartnere, som lovligt beskytter tokenindehavere ved at give dem eksigible juridiske rettigheder.

Desuden udføres revisionen af ​​TrueUSD gennemsigtigt på månedlig basis. Virksomheden leverer ejerskabsbeviser gennem trusts, hvilket viser, at den underliggende USD virkelig er på deres bankkonti. TrueUSD er en velkommen nybegynder, der giver kryptovalutahandlere ro i sindet på grund af deres gennemsigtige og juridisk kompatible tilgang. Dette er en særlig lettelse i betragtning af den stigende spænding og mistanke omkring USDT.

Truecoins model for den USD-bundne mønt er kun en ud af mange stablemønter, som virksomheden ønsker at levere. Andre fiatvalutaer og kommunale obligationer er allerede i gang.

Andre nyankomne

Kowala er et andet firma, der oprettede en stablecoin, kUSD, som er knyttet til USD. De holder deres mønt stabil gennem smarte kontrakter og bruger en decentral tilgang.

Der er også Basecoin. De bruger basisobligationsprotokol, hvilket betyder at de udsteder obligationer, når basecoin handler under 1 $.

Stablecoins med alternative underliggende aktiver

DAI

Maker er det firma, der introducerede DAI, en anden kryptokurrency, der er knyttet til værdien af ​​USD i forholdet 1: 1. DAIs værdi holdes stabil i forhold til den amerikanske dollar ved hjælp af et system med sikkerhedsstillelse og prisfremføringer, men understøttes ikke af faktiske USD-beholdninger.

I stedet oprettes DAI efter behov og understøttes af kollateraliseret æter. Denne sikkerhed styres af producenten Maker, indehaverne af MKR-token. Maker’s DAI er en stablecoin, der lever fuldstændigt på blockchain. Det automatiseres ved brug af smarte kontrakter, der bygger på Ethereum blockchain, og bruger et komplekst design for at holde valutaen stabil.

For en fuldstændig forklaring på Maker og DAI’s mekanismer, læs vores guide til MakerDAO.

Globcoin

Det Globcoin er en stablecoin, der repræsenterer en kurv med de 15 største valutaer i verden og guld. Gennem denne mangfoldige kurv forsøger firmaet bag mønten at give den mest stabile mønt til deres investorer og handlende.

Desuden giver denne diversificerede kurv af valutaer en solid afdækning mod globale forskelle i købekraftsparitet. Dette betyder, at denne kryptokurrency, hvis den lykkes, kan blive en perfekt afdækning mod globale valutakursrisici.

SwissRealCoin

Det SwissRealCoin er en stablecoin understøttet af en portefølje af schweizisk fast ejendom, en aktivklasse, der har vist sig at være meget stabil. Det er verdens første stablecoin, der lover at stige i værdi baseret på værdivæksten i den underliggende ejendom.

For at forhindre volatilitet bruges en stigning i efterspørgslen efter kryptokurrency til at udstede nye mønter. Indtægterne fra tokensalg bruges derefter til at øge ejendomsporteføljens størrelse. En anden cool funktion er, at alle tokenholdere kan stemme demokratisk om investeringsvalgene.

Digix Gold Tokens

Digix Gold Tokens er, som navnet antyder, en kryptovaluta understøttet af faktiske guldstænger. For at sikre, at valutaen faktisk understøttes af guld, Digix Global, virksomheden bakker op på mønten, bruger en Bevis-of-Asset-mekanisme og aktivkort. Disse PoA-aktivkort er certifikater, der beviser, at guldet faktisk er i besiddelse og inkluderer underskrifter fra tre ikke-relaterede parter, der er involveret i denne bevisproces: sælgeren, depotmanden og revisoren.

Digix er decentraliseret og autonom (DAO). DGD-tokenholdere, et token baseret på Ethereum-blockchain, træffer beslutninger vedrørende DigixDAOs udvikling. For at læse mere om DigixDAO, Klik her.

Afsluttende bemærkninger

Ved første glimt giver stablecoins en let og hurtig måde for handlende og investorer at beskytte sig mod kryptokurrency-prisudsving. De kan også bruges af børser og decentraliserede børser til at øge volumen og antal brugere gennem parring af stablecoin-altcoin, mindske markedets afhængighed af Bitcoins værdi og mindske afhængigheden af ​​fiat-valuta-ramper.

Når det er sagt, er stablecoins ikke meget af et sikkert tilflugtssted, når det udstedende selskab er omgivet af kontroverser (eksempel: Tether). Heldigvis bevæger andre virksomheder, der giver mere tillid og gennemsigtighed, ind i stablecoin-rummet for at fange noget af Tether’s markedsværdi.

Når man graver dybere ned i deres arbejde, kan stablecoins blive meget mere end et beskyttelses- og handelsværktøj for investorer og handlende. Når de blev implementeret og udført korrekt, kunne disse mønter øge masseoptagelsen af ​​kryptokurver ved at beskytte nye aktører mod risikoen ved kryptokurver, mens de introducerede dem til de iboende fordele ved denne nye digitale aktivklasse. Overførselsindustrien er et eksempel på, hvordan stablecoins kan gøre dette.

Prisstabilitet er et nøglekrav for, at kryptokurver skal blive mainstream, og stablecoins kunne give netop det. De kan blive et fremragende medium, der bruges af detailhandlere og forbrugere til daglige transaktioner.

Hvis stablecoins kan implementeres ordentligt, ud over at være pålidelige, skalerbare og sikre, kan de blive et af grundlaget for den nye digitale kryptokurrencybaserede økonomi.