Hvad du behøver at vide om tokenøkonomi

Det er blevet klart det sidste år, at kryptokurver kan gøre så meget mere end at erstatte eksisterende valutaer. De kan bruges til at tokenisere aktiver, give adgang til dapps, repræsentere ejerskab, få indehavere til at blive aktive deltagere i decentrale netværk, blandt mange andre anvendelser.

På grund af dette skaber digitale tokens helt nye økonomiske modeller, som vi kalder tokenøkonomi.

På grund af dens nyhed, tokenøkonomi kan være utrolig vanskelig. Kryptovalutaer bruges ofte til flere funktioner på deres relaterede blockchain-platform, og hver kryptovaluta eller token er programmeret på sin egen unikke måde.

Forståelsen af ​​tokenøkonomien bag kryptokurver kan hjælpe dig med at bestemme, hvilke projekter der er solide, højt potentielle investeringer og hvilke der ikke er. Disse modeller kan oprette eller bryde en kryptovaluta og dens relaterede platform.

I denne artikel gennemgår vi dynamikken i tokenøkonomi og giver dig flere indsigter, der hjælper dig med at forstå tokenøkonomien bag din næste cryptocurrency-investering..

Token Economics 101

Tokenøkonomi refererer i det væsentlige til undersøgelse, design og implementering af økonomiske systemer baseret på blockchain-teknologi. Hver blockchain-platform og blockchain-applikation har sin egen tokenøkonomiske model.

Emnet tokenøkonomi fokuserer på de faktiske nye økonomiske modeller, der oprettes gennem kryptokurver. Dette ekskluderer tokens, der udelukkende bruges til fundraising og ikke spiller nogen væsentlig rolle i dens underliggende platform, da de ikke udgør nye modeller.

Værdipapirer har eksisteret i lang tid og deres dynamik er godt forstået. Selvom blockchain og kryptokurver muliggør en overlegen måde at håndtere værdipapirer med hensyn til overførelighed og ejerskab, ændrer de ikke den traditionelle dynamik i værdipapirer. Når lovgivningsmæssige rammer er på plads, vil tokeniserede, blockchain-baserede værdipapirer sandsynligvis være mere eller mindre lig det nuværende system.

Kryptovaluta muliggør så meget mere end simpel fundraising, og de gør det muligt at opbygge helt nye forretnings- og styringsmodeller. Tokenøkonomi handler om blockchain-modeller, hvor de relaterede digitale tokens spiller en central rolle.

Der er en antagelse, som næsten alle tokenøkonomiske modeller er baseret på: folk handler efter incitamenter. Dette er baseret på incitamentsteori, en menneskelig adfærdsteori, der antager adfærd, motiveres af et ønske om forstærkning eller incitamenter. I tokenøkonomi er disse incitamenter selve tokens, og de bruges til at motivere netværksmedlemmer til at opføre sig til gavn for netværket.

Kilde: https://www.thinglink.com

Handle i henhold til reglerne på netværket, så får du kryptokurver. Så reglerne for et netværk skal indstilles på en sådan måde, at folk bidrager til hele netværket på grund af personlige incitamenter. Folk ønsker flere penge, og de får flere penge ved at gøre det, der er bedst for netværket.

Disse incitamenter er for det meste økonomiske incitamenter, fordi poletter har en økonomisk værdi. Denne økonomiske værdi stammer fra de penge, der er investeret i specifikke kryptovalutaer i en ICO og på kryptobørsen.

Design af det grundlæggende i tokenøkonomier

Modeller til token-økonomier er designet og implementeret, før en ny kryptovaluta lanceres. Organisationen bag en kryptovaluta skal beslutte, hvilken rolle deres oprindelige token spiller på deres platform. Dette er ingen nem proces, da enhver svaghed i deres model før eller senere vil blive udnyttet af nogen i netværket, så den økonomiske model skal være bunnsolid.

Det første trin i at designe modeller til token-økonomier er at vælge konsensusmodellen. Imidlertid kan kryptokurver også oprettes kontinuerligt gennem flere konsensusalgoritmer. For eksempel, Bitcoin og Ethereum bruger bevis for arbejde. I denne model har du minearbejdere, der sikrer netværket og verificerer transaktioner ved at løse blokke. Når en minearbejder løser en blok, belønnes de med kryptokurver.

Andre kryptokurver såsom Dash og NAV-mønt bruger Proof-of-Stake-algoritmen. I denne model placerer indehavere af den oprindelige kryptokurrency deres beholdning i en tegnebog for at løse blokke. Jo flere poletter du har, jo større er chancerne for, at din tegnebog løser blokken, og at du belønnes med nye poletter.

I disse konsensusmodeller bruges kryptokurverne som et incitament for deltagende netværksmedlemmer til at sikre netværket, kontrollere transaktioner og forbedre blockchain-økosystemet.

Gennem dette opstår mere af valutaen, der forårsager inflation. Udbuddet stiger, og dermed bliver hvert token mindre værd, forudsat at efterspørgslen forbliver konstant. Hver konsensusmodel anvender sine egne regler for inflation. For eksempel modtager minearbejderen for hver Bitcoin-blok løst 12,5 bitcoin. Dette halveres et eller andet sted omkring 2021, hvorefter belønningen bliver 6,25 og fortsætter, indtil alle 21 millioner bitcoins er udvundet.

Kilde: https://www.quora.com

Denne samlede og begrænsede levering af kryptokurver er en anden nøglekomponent i det grundlæggende inden for tokenøkonomi.

For at forhindre uendelig inflation har de fleste kryptokurver et endeligt udbud. Gennem dette er de digitale mønter knappe, og der er ingen måde at skabe mere af det på noget tidspunkt for at kontrollere prisen. Denne foranstaltning (at have begrænset udbud) er tydelig i de fleste kryptokurver; det ses i vid udstrækning som en modforanstaltning mod den nuværende økonomi, hvor fiat-valutaer uendeligt oprettes af myndighederne, hvilket gør valutaerne mindre og mindre værd og forringet tilliden til værdien af ​​fiat-valutaer.

Brug tilfælde af kryptovalutaer i netværket

Når et hold har besluttet den grundlæggende model til oprettelse af kryptokurver, skal de oprette en model til brug af deres token. For transaktionsmønter som Bitcoin, Dash og Monero er denne model let – kryptokurverne er en måde at overføre værdi til andre parter og gemme værdi digitalt. Dette er dog langt den mest grundlæggende brugssag for kryptokurver, noget som fremkomsten af ​​Ethereum påpegede.

Blockchain og kryptokurver tillader decentrale netværk – netværk, der styres og kontrolleres af dets medlemmer uden en central part – og smarte kontrakter, som er aftaler mellem parter, der automatisk opdateres og udføres.

For at sikre, at netværket af en blockchain eller en blockchain-applikation fungerer effektivt og fortsætter med at udvikle sig, anvendes kryptokurver. Fordi der ikke er nogen central autoritet, er tokens afgørende for overlevelse og progression af en decentral platform og kan bruges til mange forskellige formål, som inkluderer, men ikke er begrænset til følgende anvendelser.

Incentiviser minearbejdere

I denne model bruges kryptokurrency til at belønne minearbejdere for at sikre netværket og kontrollere transaktioner. Hvordan denne funktion er baseret på den eksisterende konsensusalgoritme. Tokenerne distribueres til disse noder og de hurtigste minearbejdere, hvilket gør det konkurrencedygtigt. Gennem denne konkurrence kommer flere og flere mennesker ind i netværket, fordi de også vil have et stykke kage. Til gengæld gør dette netværket mere sikkert og giver mulighed for hurtigere og billigere transaktioner.

Indsats

I PoS- og Delegeret PoS-modellen kan tokenholdere indsætte deres beholdning. Staking er processen med at opbevare dine kryptokurver i en privat tegnebog relateret til kryptokurrencyens blockchain. Dette hjælper med at sikre netværket og stabilisere prisen på en kryptovaluta, da færre tokenholdere handler med disse tokens. Til gengæld modtager tokenholdere normalt belønninger.

PoS er en mekanisme, hvor indsatspersoner har chancen for at validere transaktioner baseret på størrelsen af ​​deres token-beholdninger. For eksempel er PoS-modellen i øjeblikket ansat af Dash og OmiseGo. I den delegerede PoS-model, som bruges af Lisk og Ark, tokenholdere kan stemme på delegerede, der validerer transaktioner, hvor vælgerne tildeles en del af delegaternes indtjening.

Betaling af transaktionsgebyrer

Brugere af kryptovaluta, der udfører transaktioner, betaler et transaktionsgebyr. Dette gebyr kan gå til minearbejdere i en blockchain, men også til hele netværket. For eksempel når du sender Ripples XRP til en anden tegnebog brændes en mindre procentdel af denne transaktion som betalingsmiddel. Denne betaling tildeles indirekte til hele netværket, da levering af XRP reduceres ved at gøre dette.

Styring

Dette er et af de mest interessante aspekter af tokenøkonomi, da det involverer sociologi, psykologi, netværkssamarbejde, magtfordeling og (nye) modeller for demokrati.  

Gennem tokenbaseret styring kan netværksmedlemmer, der har tokens, stemme om platformens retning. Udviklere kan foreslå ændringer til netværkets programmering, opgraderinger, nye funktioner og samarbejder, som tokenholdere kan stemme med deres token-beholdninger. På denne måde er tokenholdere en del af netværkets styringsproces.

Det bedste eksempel på dette er en decentraliseret autonom organisation (DAO). Dette er et fuldt] -autoriseret, decentraliseret netværk, der kan udføre opgaver og levere produkter og tjenester.

DigixDAO er et sådant netværk, der lader deres tokenholdere beslutte protokolbeslutninger. Mængden af ​​beholdninger bestemmer vægten af ​​andres stemme. DigixDAO har for nylig lanceret dens stablecoin DigixGold, som er knyttet til værdien af ​​guld. DigixDAO-tokenholdere deler alle fortjenesten ved DigixGolds transaktionsgebyrer. Dette tilskynder tokenholdere til at træffe informerede beslutninger om DigixDAOs fremtidige forpligtelser.

Bidrag til netværket

Netværksdeltagere kan også tildeles for bidrag til netværket uden at dette automatiseres. Lunyr er for eksempel en vidensdelingsplatform, som brugere kan sende artikler på. Disse artikler er peer-reviewed af andre brugere, og både forfatter og kurator modtager tokens for deres bidrag. På den anden side, hvis et bidrag overtræder platformens regler, eller en kurator godkender noget, der ikke accepteres af andre kuratorer, kan de blive straffet.

Det er vigtigt at bemærke her, at udviklere er meget mere tilbøjelige til at hjælpe med udviklingen af ​​en platform, når de ejer tokens af denne platform, da der er en personlig økonomisk indsats involveret. Når platformens værdi stiger, øges også værdien af ​​udviklerens beholdning. For at øge denne effekt kan netværket distribuere tokens til nøglebidragere for at øge den involverede personlige økonomiske indsats og tilskynde dem til at udvikle platformen endnu mere.

Blockchain-baserede tjenester

Når et token bruges til dette, er det nødvendigt for en blockchain-applikations native token af ​​brugerne for at få adgang til applikationens produkt eller tjeneste. Et eksempel er Siacoin. Siacoin er en decentraliseret cloud storage-platform, hvor netværksmedlemmer med overskydende digital lagerkapacitet kan udleje dette til netværksmedlemmer, der har brug for ekstra lagerplads. De, der ønsker ekstra lagerplads, betaler udbyderne af lagerplads hos Siacoins for denne service.

Der er mange flere applikationer, der bruger denne model, for eksempel Ethereum-baserede applikationer som Augur, Civic og Golem. Da flere mennesker begynder at bruge disse blockchain-baserede produkter og tjenester, vil efterspørgslen efter den oprindelige valuta stige, hvilket gør den mere værdifuld.

Overskudsdeling

Nogle blockchain-applikationer lader deres tokenholdere dele i overskuddet fra platformen. Token for kryptovalutaudvekslingen KuCoin, der kaldes KuCoinShares, giver indehavere ret til 50% af KuCoins daglige transaktionsgebyrer.

Iconomi deler også deres overskud med tokenholdere gennem tilbagevendende tilbagekøb. Dette betyder, at Iconomi-platformen bruger dele af deres overskud til køb ICN-tokens tilbage fra markedet og brænder disse tokens, hvilket reducerer den samlede levering af ICN-tokens.

Hvorfor Token Economics Matter

Det vigtigste spørgsmål, du skal stille dig selv, før du køber en kryptovaluta, er: hvad er formålet med den kryptokurrency, jeg køber? Tokenøkonomien bag en kryptokurrency vil guide dig til at besvare dette spørgsmål.

I øjeblikket er der flere problemer med tokenøkonomi.

Et problem er, at nyudstedte kryptokurver hovedsageligt oprettes bare for at tiltrække (ICO) midler, og det egentlige formål med kryptokurrency kommer senere, hvis overhovedet.

For det andet opbevares for meget af et netværks tokens af investorer og skaberne i stedet for af hvem de er beregnet til – udviklere og brugere af netværket.

Disse to problemer giver et indblik i, hvordan man vurderer en kryptokurrency baseret på dens tokenøkonomi. En platforms tokenøkonomi beskriver, hvordan et token vil blive brugt på platformen. Hvis en kryptokurrency kun bruges som et værktøj til at tiltrække midler, vil efterspørgslen efter kryptoen dø ud over tid. Også, hvis tokenet kun bruges til fortjenstdeling, vil tokenet ikke være i stand til at konkurrere med tokens, der tjener flere formål og dermed har flere grunde til at skabe efterspørgsel. En stærk efterspørgsel og værdiansættelse stammer fra den faktiske brug af en kryptovaluta.

Jo flere brugssager et token har på sin platform, jo ​​mere vil det øge i værdi, efterhånden som platformen bliver brugt mere. Lisk er et solidt eksempel på dette. Lisk-token, LSK, har forskellige brugssager på platformen. LSK bruges til at betale for transaktioner, stemme på delegerede og tildeles de øverste delegerede. Det bruges også til at starte applikationer og sidekæder på Lisk blockchain og som en basisvaluta til handel med native applikationstokens.

Som den Lisk økosystem øges i størrelse og brug, vil dets LSK-token vokse i værdi med det, fordi flere mennesker har brug for tokenet for at deltage i økosystemet. Den indre værdi af kryptokurver er baseret på det værktøj, den leverer. Jo flere anvendelsestilfælde en valuta har, jo flere hjælpeprogrammer tjener den.

Et andet vigtigt aspekt af tokenøkonomi er, om token spiller en rolle i styringen af ​​sin platform. I sidste ende er blockchains og blockchain-baserede applikationer beregnet til at være decentraliserede; for at træffe beslutninger decentralt, skal brugerne have en måde at lade deres stemmer høre. Gennem decentraliseret styring kan en platform bevæge sig fremad ved at tage samfundsbaserede beslutninger om opgraderinger, ændringer og nye muligheder.

For en mere teknisk analyse af, hvordan du vurderer værdien af ​​et hjælpeprogram, Klik her.

Konklusion

Da vi stadig er i de tidlige stadier af blockchain-æraen, og de fleste blockchains og blockchain-applikationer endnu ikke er brugt, er spørgsmålet om, hvorvidt en mønt rent faktisk vil blive brugt, stadig meget spekulativ. En grundig analyse af tokenøkonomien bag en kryptovaluta vil give indsigt i, om der på lang sigt vil være behov for en kryptovaluta.

Vi er lige ved at komme i gang, og vi ser allerede et stigende antal forskellige modeller til tokenøkonomi. Styring, levering af incitamenter, fortjeneste, adgang til applikationer og bidrag til netværket er i øjeblikket de mest anvendte tokenøkonomiske modeller, men der er stadig adskillige måder at bruge tokens i andre økonomiske modeller, og disse måder er stadig helt uudforskede.

Når du leder efter din næste nye kryptokurrencyinvestering, skal du finde ud af, hvilket formål en kryptokurrency tjener på sin platform. Jo mere fornuftige brugssager en kryptokurrency har, jo større er chancerne for, at efterspørgslen efter den stiger på lang sigt.

Relaterede: En guide til langsigtet strategi for investering i kryptovaluta