Decentraliserede forudsigelsesmarkeder: Muligheder, trusler og platforme

Vil du satse på, om den kinesiske leder Xi Jinping får det genvalgt? Eller om, hvor rentabel den ecuadorianske høst af kaffebønner i 2019 vil være? Hvad med at satse på, om Elon Musk nogensinde når Mars?

Selvom de fleste er klar over, at held ikke vil gøre dig rig, nyder vi stadig meget at prøve at slå oddsene. Ifølge en 2016 undersøgelse, den globale onlinespilindustri vil røre $ 1 billioner omkring år 2021. Det er mange penge, der bliver vasket af hedonistiske fornøjelser, men vores dårlige vane kan også bruges til godt.

Når du stiller de rigtige spørgsmål, giver spil faktisk en måde at producere værdifuld information på, hvis du lader folk satse på begivenheder i den virkelige verden. Dette er hvad forudsigelsesmarkeder muliggør, og de bliver decentraliserede.

Forudsigelsesmarkeder

De første forudsigelsesmarkeder var politiske fremtidige markeder, hvorigennem investorer kunne satse på valgresultater. De dateres tilbage til det 16. århundrede i Italien og har siden den tid dukket op i mange vestlige lande. Langsomt kom erkendelsen af, at disse forudsigelsesmarkeder kunne bruges til væddemål på andre fremtidige begivenheder i den virkelige verden, såsom aktiemarkedet, værdien af guld og endda filmindustrien. Den samlede sum af udtalelser efterfulgt af investeringer viste sig at give meget nøjagtige prognoser og dermed meget værdifulde oplysninger.

Desuden gav forudsigelsesmarkeder investorer et yderst praktisk værktøj til afdækning af risiko. For eksempel har en indonesisk møbeleksport begrænset mulighed for at beskytte sig mod risikoen for naturkatastrofer såsom skovbrande, der påvirker hans forretning. Men hvis han åbner en begivenhedsbillet til en skovbrand, der finder sted i den kommende sæson, og han tager stilling til “ja” -resultatet, kan han inddrive nogle af sine tab, hvis der skulle opstå en skovbrand. Denne afdækningslogik kan anvendes til en overflod af begivenheder i den virkelige verden.

Således er en forudsigelsesmarked er et marked, hvor folk kan spekulere i resultatet af begivenheder i den virkelige verden. Som østrigsk økonom Friedrich Hayek beskrevet det, forudsigelsesmarkeder er “mekanismer til at indsamle store mængder information, som enkeltpersoner besidder, og syntetisere det til et nyttigt datapunkt.”

Disse nyttige datapunkter er illustreret for eksempel af Hollywood Stock Exchange, som er et forudsigelsesmarked for noget filmrelateret. I 1996 blev 7 ud af de otte vindere af topkategorierne korrekt forudsagt.

I USA forbyder strenge spillove forudsigelsesmarkeder, der beskæftiger sig med rigtige penge. Undtagelser er Iowa elektroniske markeder og New Zealand-baseret Forudsig det, som er tilknyttet universiteter og modtaget en ingen handling brev, så de kunne fortsætte driften. Andre lovlige forudsigelsesmarkeder fokuserer primært på spil på sport og spil, såsom Betfair, BETDAQ og Smarkets.

Hvordan forudsigelsesmarkeder fungerer

Når nogen lægger et væddemål på et forudsigelsesmarked, køber den person virkelig en aktie, der repræsenterer deres forventede resultat. For eksempel, hvis der skulle være en billet til begivenheden, hvor Bitcoin ramte 10k inden 1. september, køber du enten et “ja” eller et “nej” aktie. Aktierne kan handles frit på forudsigelsesmarkedet, og deres procentværdi repræsenterer markedets stemning om sandsynligheden for udfald. Aktieværdien udtrykkes i procent og starter ved 50% / 50%.

Folk der tror Bitcoin vil gå over 10.000 køb “ja” -aktier, hvilket langsomt ændrer aktieværdien. Da flere mennesker forventer, at Bitcoin vil gå over 10k end ikke, overstiger aktieværdien af ”ja” værdien af ”nej.” Hvis aktieværdien af ”ja” er 73%, betyder det, at 73% af markedet valgte det resultat (baseret på deres kapitalinput).

Dette betyder også, at du kan afhente “nej” aktier med 27%. Hvis Bitcoin viser sig ikke at ramme 10.000 inden september, kan du indløse “nej” -aktierne med market maker for $ 1 hver, og dermed $ 0,73 pr. Aktie, mens “ja” -aktierne bliver værdiløse.

Kilde: https://www.nature.com/

Generelt er der tre typer forudsigelsesmarkeder:

Binære markeder har to resultatmuligheder (Ja / Nej).
Skalarmarkeder (værdiområde) har en række resultater. For eksempel: hvad bliver Apple’s markedsværdi den 31. december 2018?
Kategoriske markeder har flere muligheder. For eksempel: hvilken kryptokurrency vokser mest i løbet af de næste 6 måneder (Bitcoin, Ethereum, Litecoin osv.)?

Implikationer af forudsigelsesmarkeder

Aktiekursen på forudsigelsesmarkedsbilletter er udbud og efterspørgsel styret af information. De oplysninger, som et individ har adgang til, er kun en brøkdel af den samlede tilgængelige viden, men adgangen til information fra hele markedet forventes at være en retfærdig repræsentation af summen af sin viden. Derfor er prognoserne for forudsigelsesmarkeder så værdifulde.

Denne kollektive viden kaldes mængden af visdom, hvilket er ideen om, at store grupper af mennesker kommer til mere nøjagtige prognoser end enkeltpersoner eller endda små ekspertgrupper. Informationsforudsigelsesmarkederne producerer er netop det, kun endnu bedre, fordi der er en økonomisk gevinst at opnå. Folk ønsker at tjene penge ved at satse på et resultat og forventes derfor alvorligt at informere sig selv, før de sætter deres penge på banen.

Prognoserne skabt af forudsigelsesmarkeder giver værdifuld indsigt til alle slags formål, såsom forventninger om politik, tendenser, resultatet af sportskampe og til næsten alt andet, som folk kan tænke på, som vi kan satse på.

Derudover giver forudsigelsesmarkeder enhver adgang til fortjeneste ved investeringsmuligheder, der ikke er offentligt tilgængelige, eller som har adgangsbarrierer såsom geografiske placeringer, regler eller ikke har den krævede minimumskapital..

For eksempel vil en kenyansk mindre investor ikke have adgang til at investere i det britiske ejendomsmarked, men han kunne åbne en billet, der forudsiger de stigende priser på dette marked og selv købe et par aktier. Den samme logik gælder for prisen på statsobligationer, aktiekurser, indekspriser eller råvarekurser. Forudsigelsesmarkeder kan også fungere som traditionelle finansielle derivater, der giver deltagerne mulighed for at kortføre aktiver og sikre sig mod alle former for økonomiske begivenheder.

Der er nogle faldgruber for forudsigelsesmarkeder. For eksempel kunne et overvældende antal forudsigelsesmarkeder ikke forudsige korrekt både Brexit og Trump. Eksperter tilskriver disse mangler den personlige overbevisning, som de fleste mennesker havde om, hvad der skulle være resultatet, hvilket skabte en stærk bias. Desuden vurderede eksperter, at forudsigelsesmarkederne blev ekkokamre på grund af manglen på forskellige meninger fra deltagerne.

Ikke desto mindre kan korrekt designede forudsigelsesmarkeder være en meget værdifuld kilde til at fange kollektiv viden og producere nøjagtige forudsigelser.

Den mest værdifulde information produceres af forudsigelsesmarkeder, når deltagerne uafhængigt træffer beslutninger baseret på de forskellige informationskilder, som hver enkelt deltager har adgang til. Hvis du har et stort antal deltagere, der opfylder disse krav, afspejler værdien af en forudsigelsesbillet en nøjagtig prognose.

Decentrale forudsigelsesmarkeder

Kravene til de mest nøjagtige forudsigelsesmarkeder, nemlig brugeruafhængighed og anonymitet, er naturligvis opfyldt gennem decentralisering. Der er ingen centrale parter involveret, hvilket gør processen censurbestandig og gennemsigtig for alle deltagere. Det er ingen overraskelse, at flere projekter har arbejdet med at skabe forudsigelsesmarkeder på blockchain.

På grund af dets tilladelsesløse natur er offentlige blockchains virkelig globale, og alle kan få adgang til dem. For et forudsigelsesmarked giver dette mulighed for en farverig samling af mennesker fra alle mulige forskellige baggrunde med adgang til forskellige informationskilder, hvilket gør den samlede prognose, de producerer, meget informeret.

Desuden kan folk få adgang til disse platforme anonymt, hvilket betyder, at de er ukendte for markedet. Dette gør det meget vanskeligt at manipulere individuelle aktører, som derfor kan komme til uafhængige beslutninger baseret på deres egen personlige adgang til information. Dette reducerer potentielle fordomme og fører til mere nøjagtige forudsigelser.

Derudover er forudsigelsesmarkeder på en blockchain iboende gennemsigtige og har distribueret sikkerhed på grund af teknologiens natur. Der er ingen ødelæggende central eller tredjepart, og voldgiftsprocessen for resultaterne udføres af tilfældigt udvalgte og anonyme brugere af platformen.

Dette betyder, at decentrale forudsigelsesmarkeder kan være censurresistente, fordi der ikke er nogen part, der udøver censur. Desuden er der ingen omkostninger for market maker, kun omkostningerne til at oprette en begivenhedsbillet og transaktionsgebyrerne for den blockchain, markedet kører på.

Decentraliseringen af forudsigelsesmarkeder kan og vil udgøre alvorlige juridiske udfordringer for regulatorer. De fleste regeringer placerer forudsigelsesmarkeder i enten kategorien spil eller optionshandel, som begge er stærkt reguleret. På grund af den decentraliserede karakter af blockchain-applikationer og betalinger i kryptokurver kan disse dapps komme omkring lovgivningsmæssige forhindringer og det traditionelle banksystem. Hvis et forudsigelsesmarked virkelig er decentraliseret, er der ingen måde at fjerne det på.

Da enhver kan oprette en begivenhedsbillet, er det en realistisk mulighed for, at de mest uhyrlige væddemål på ting som terrorisme, narkotikapriser og mord vil blive lanceret på forudsigelsesmarkederne. For at demonstrere virkeligheden af dette, den første mordmarkeder har allerede dukket op på Augur.

Dette vil være juridisk uacceptabelt, da dette kan skabe økonomiske incitamenter til ulovlige aktiviteter. Platformene kan bruges anonymt – så for eksempel kan en bokser satse mod sig selv og kaste en kamp.

Det muliggør også let insiderhandel. I lighed med Pirate Bay kan en sådan platform være meget svær at tage ned. Når lovgivningsmæssig opmærksomhed begynder at vende sig mod et decentraliseret forudsigelsesmarked, ser vi, hvor decentraliseret platformen virkelig er, og i bekræftende fald, hvordan tingene vil løses.

Men før alt dette har vi først brug for et decentraliseret forudsigelsesmarked, der faktisk er live og bliver brugt.

En oversigt over nuværende decentrale forudsigelsesmarkeder

Svarende til blockchain-industri generelt er eksisterende forudsigelsesmarkedsprojekter stadig i deres tidlige fase. Ikke desto mindre har de et stort potentiale, da enhver konkurrence enten er stærkt reguleret eller udelukket, men forudsigelsesmarkeder er populære platforme for brugere og producerer værdifuld indsigt.

Forudsigelsesmarkeder er komplekse at skabe, især decentrale, og de følgende projekter har alle deres egne unikke processer.

Augur

Augur har været i gang siden 2014, havde sin ICO i 2015 og lancerede sin platform i juli 2018 signalerer, hvor svært det er at oprette og lancere et decentraliseret forudsigelsesmarked. Holdets vision for platformen er, at den virkelig skal decentraliseres og kontrolleres af samfundet. Der er ingen central organisation, der modtager gebyrer eller kontrollerer nogen proces på platformen.

Augur kører videre Ethereum og er derfor begrænset til skalerbarheden af denne blockchain indtil videre, men det tillod også oprettelsen af Augurs native ERC-20 token REP (som står for omdømme). Dette token er nødvendigt for at oprette begivenhedsbilletter, men også for at rapportere om de faktiske resultater af begivenheder.

Disse journalister interesserer REP for deres indsendte resultat, og hvis det er korrekt, belønnes journalisterne med en del af Augurs markedsgebyrer. Hvis de rapporterer forkert, går deres indsatte REP tabt.

Maker-skabere tjener på deltagernes gebyrer til deres begivenheder i Augur, så de tilskyndes til at oprette populære begivenheder. Dette er allerede sket lige siden platformen blev lanceret med over 500 begivenheder og omkring $ 1,5 millioner på spil kun 2 uger efter platformens lancering.

Augur er det første decentrale forudsigelsesmarked, der lanceres, og er en af de mest interessante dapps at se fordi det er en af de første, der faktisk bruges. Det er dog en dapp, der alvorligt kan være i konflikt med reglerne. Tiden vil vise, hvordan platformen udvikler sig, og hvilke forhindringer den vil løbe ind i, hvilket vil skabe præcedens for andre forudsigelsesmarkeder og dapps generelt.

Gnosis

Gnosis kan sammenlignes med Augur. Platformen vil også køre på Ethereum blockchain og har været i udvikling siden 2015. Platformen udnytter blockchain-teknologi til at eliminere mellemmandafgifter og risiko og for at sikre gennemsigtighed og censurmodstand.

Gnosis havde sin ICO i april 2017, hvor den samlede 12,5 millioner dollars. Holdet har angivet, at de har et mere specifikt fokus på bestemte begivenheder, nemlig forudsigelsesmarkeder vedrørende forsikring, information og finansielle markeder. Brugere af platformen er dog åbne for at skabe et marked for enhver begivenhed, de ønsker.

Gnosis består af flere lag at alle understøtter platformen på forskellige måder. Gnosis-kerne er den smarte kontraktramme, der muliggør det decentrale forudsigelsesmarked, Gnosis-applikationslaget giver mulighed for både interne og eksterne applikationer til at udvide platformen, mens servicelaget giver mulighed for at bygge applikationer oven på Gnosis.

Der er GNO-tokens, der bruges til at generere OWL tokens, som bruges til at betale for platform-, applikations- og servicegebyrer.

En af de vigtigste udfordringer for decentraliserede forudsigelsesmarkeder er verifikationen af resultatet af begivenhederne og dermed sætter eksterne data på blockchain. Til dette er orakler nødvendige, og Gnosis planlægger at tillade eksterne platforme at blive brugt som orakler i nogle tilfælde.

Hvis disse eksterne platforme mangler, har Gnosis “Ultimate Oracle” -løsningen. Denne rapporteringsmetode giver brugerne mulighed for at satse penge på det rigtige resultat. Hvis et resultat er en klar vinder, vil Ultimate Oracle returnere indsatsen plus lidt til brugere, der satsede på det rigtige resultat, mens de, der satser på det forkerte resultat, mister deres midler.

Platformen har testet siden 2017 under navnet Gnosis Olympia og flere andre platformslag er også lanceret og testet. Projektet får langsomt sin form og udvikles og udvikles løbende af stort team.

Stox

Et mindre kendt decentraliseret forudsigelsesmarkedsprojekt er Stox. Fokus for dette projekt er at bringe decentraliserede forudsigelsesmarkeder til masserne. Platformen er designet til at være let at forstå for folk, der ikke er bekendt med blockchain og cryptocurrency.

Holdet bag Stox har allerede med succes grundlagt et firma i 2014, invest.com, en platform, hvorpå brugere kan handle med forskellige finansielle produkter. Indtil videre rapporterede invest.com $ 50 millioner i omsætning i 2016 og har formået at tiltrække over 3 millioner brugere, som holdet ønsker at guide til Stox-platformen.

Stox-platformen og token er Ethereum-baseret, og teamet udnytter den eksisterende it-infrastruktur fra invest.com til at understøtte platformens operationer. Stoxs oprindelige STX-token vil blive brugt til åbningsbegivenheder og til handel med aktier.

For orakler påtager betroede personer sig rollen og betales STX af platformen for deres tjenester. Deres dom om resultatet af en begivenhed kan anfægtes inden for 24 timer efter beslutningen. Disse appeller koster STX, som returneres til udfordrerne, hvis de havde ret. STX-token bruges til al aktivitet på forudsigelsesmarkedsapplikationen.

Stox har antydet, at det vil være mere centraliseret end sine konkurrenter, hvilket vil gøre platformen mere effektiv, men også for eksempel at skabe tillid til de centraliserede orakler. Denne centralisering af orakler kan medføre alvorlige problemer for platformen, da reglerne er strenge, når det gælder forudsigelsesmarkeder.

Når det er sagt, har platformen en VISA- og Mastercard-integration for folk, der ønsker at købe STX uden at skulle gå gennem børser. De har også en seriøs kapital- og forbrugerbase fra deres eksisterende, succesrige firma invest.com.

Bodhi

Bodhi var faktisk det første decentrale forudsigelsesmarked, der officielt blev lanceret. Bodhi målretter mod det kinesiske marked og er den første forudsigelsesmarkedsapp til at gøre det.

Det dapp lanceret på den Qtum platform den 23. april, hvilket gør det til den første funktionelle decentral applikation på Qtum. Fra starten havde Bodhi to versioner af sin dapp: testversionen, som brugerne kan satse på med test-tokens, og den vigtigste version, der tillod væddemål med reel værdi. Begge er live.

Også Bodhi giver alle mulighed for at oprette begivenhedsbilletter på enhver begivenhed i den virkelige verden, muliggjort af fraværet af en central fest på platformen. Hvordan dette vil flyve i autoritativt Kina, skal stadig ses, men hidtil har den decentrale opsætning af platformen holdt det online.

BOT, Bodhis oprindelige token, kan bruges til at få adgang til alle dapp-funktioner, såsom at oprette begivenheder, sætte tokens på begivenhedsresultatet og deltage i den decentrale tvistbilæggelsesproces.

Afsluttende bemærkninger

Forudsigelsesmarkeder er generelt tilbøjelige til strenge regler, som decentraliseringen kan underminere. Imidlertid er de fleste dapps stadig oprettet af centraliserede hold med kontorer i lande med regler, så længe disse forudsigelsesmarkeder ikke er virkelig decentraliserede, kan regulatoriske push-back forventes.

Ikke desto mindre er forudsigelsesmarkeder værdifulde værktøjer til at generere nøjagtige prognoseoplysninger baseret på mængden af visdom, til sikring mod virkelige risici og som en måde for folk at foretage informerede væddemål i stedet for at lade spil helt op til tilfældighederne.

Sådanne forudsigelsesmarkeder er knappe, og ved at decentralisere dem kan folk overalt få adgang til forudsigelsesmarkeder og bruge begivenhedsmarkederne til bogstaveligt talt ethvert formål, de kan lide, hvilket vil føre til meget interessante, måske moralsk tvivlsomme begivenhedsmarkeder..

Augurs tidlige succes indikerer allerede, at der er forbrugernes interesse i disse forudsigelsesmarkeder og er det første store skridt i retning af at bringe disse markeder til væddemål på fremtidige resultater af virkelige begivenheder til masserne. Lige nu ser det ud til, at decentrale forudsigelsesmarkeder er på vej mod en kamp mellem regulering og decentralisering.

Relaterede: Quest for the Killer (D) app: Hvorfor decentrale applikationer betyder noget og 6 lovende Dapps i dagens marked