5 fitxes de seguretat que hauríeu de conèixer

El 2018, els organismes reguladors financers van començar a examinar més seriosament la indústria de la cadena de blocs. Es van centrar especialment en els ICO a causa de la quantitat de diners que es recaptava i de les preocupacions d’il·legitimitat d’alguns projectes. Com a conseqüència d’una major atenció reguladora, es va començar a marcar el nombre de noves ICO i es va popularitzar una nova paraula de moda a l’ecosistema criptogràfic: els tokens de seguretat.

El concepte de fitxes de seguretat no va sorgir a causa de la reducció reguladora, però existeix des de fa un temps. Des que Ethereum va sorgir la idea de contractes intel·ligents i tokens emesos a la plataforma, alguns projectes han previst un dia en què tots els valors es poden negociar com a tokens. El principal avantatge de la tokenització dels valors és la liquiditat i la rapidesa de les transaccions. Tot i això, l’ecosistema encara està molt lluny d’aquesta realitat.

Què són les fitxes de seguretat?

Per entendre les fitxes de seguretat, primer cal entendre els valors. Un valor és bàsicament un instrument financer negociable que representa una participació en la riquesa creada per un tercer. Hi ha diversos debats sobre què s’ha de qualificar perquè un instrument financer es pugui anomenar un valor. Tanmateix, als EUA, un mètode de determinació conegut com a Prova de Howey s’utilitza. La prova Howey estableix bàsicament que un instrument financer és un valor si conté:

Inversió de diners
Una empresa comuna (com a empresa en què es realitza la inversió)
L’expectativa de beneficis únicament dels esforços del promotor o de tercers

Les fitxes de seguretat són fitxes de criptomonedes que es classifiquen com a valors segons la definició anterior. Les fitxes de seguretat s’anomenen productes d’inversió blockchain quan prenen el seu valor de l’empresa emissora, que els inversors adquireixen amb l’anticipació que augmentarà el seu valor i es podrà vendre més endavant amb beneficis. Si el testimoni conté la participació de l’empresa emissora, es convertirà en un testimoni de capital.

Hi ha alguns projectes de criptografia (per exemple,., Ondulació i Estel·lar) que no estaven pensats originalment per ser valors, que encara es disputen si es classificaran com a valors per la SEC. Tanmateix, també hi ha diversos projectes dissenyats per ser valors des del començament.

Abans que una seguretat existent es pugui simbolitzar, requereix la infraestructura adequada, que inclou plataformes d’emissió i intercanvis. El principals plataformes d’emissió en aquest moment inclouen projectes com Polymath i Eixam. Els intercanvis que es preparen per al comerç de fitxes de seguretat inclouen projectes com ara tZero i Xarxa OpenFinance.

N’hi ha diverses fitxes de seguretat a l’ecosistema criptogràfic actual. La majoria d’ells encara estan en desenvolupament. Alguns d’ells comencen a fer notícies, com ara els propietaris de St. Regis Aspen Resort recaptació de 18 milions de dòlars dins una oferta de fitxes de seguretat (STO).

Entre els valors simbolitzats que existeixen actualment, en teniu 5 de interessants que heu de conèixer.

1. BCap (Blockchain Capital)

Blockchain Capital sens dubte va ser la primera empresa a oferir un testimoni de seguretat. Seu venda de fitxes es va dur a terme de la manera més regulada i va marcar el ritme que seguiran altres fitxes de seguretat. Només es permetia als inversors acreditats participar en la venda de fitxes i el límit màxim es va aconseguir en 6 hores.

Blockchain Capital és una empresa de capital risc que inverteix en empreses de tecnologia blockchain. El fons es va llançar el 2013 i ja ho ha aconseguit diverses inversions des de llavors. L’ICO es va dur a terme l’abril de 2017 i va recaptar 10 milions de dòlars.

Blockchain Capital va ser cofundada per Bart Stephens, Bradford Stephens, i Brock Pierce. Bart i Bradford Stephens funcionen com a socis gestors del fons. Les fitxes BCAP concedeixen als titulars una part de tots els beneficis obtinguts pel fons, només deduint una comissió de gestió del 2,5% (basada en l’actiu total gestionat) i una comissió de rendiment del 25% (basada en els rendiments).

2. Fons 22X

Fons 22X és un fons simbolitzat reunit per un grup d ’empresaris per invertir en empreses emergents del 22è lot de 500 arrencades. El fons té entre un 2,5% i un 10% de participacions en les empreses en què inverteix.

Els titulars de tokens reben rendiments de la inversió negociant els tokens (a un preu augmentat) i també reben ingressos per esdeveniments de liquiditat, com ara una sortida d’inversió o una sortida a borsa. L’ICO va tenir lloc el març de 2018, amb un testimoni al preu d’1 dòlar.

El gestor de carteres 22X Fund és Richard Tito, i els fundadors principals inclouen diversos empresaris com el CEO de Freightroll i CEO de Fincheck.

3. llesca

Llesca és una plataforma immobiliària comercial que aporta inversions en béns arrels als EUA a inversors internacionals. Slice està dissenyat per funcionar com a subscriptor, emissor i agent de col·locació de les propietats immobiliàries de la seva plataforma. Slice ofereix una propietat fraccionada sobre béns immobles comercials dels Estats Units, el que significa que els inversors posseeixen accions de propietats immobiliàries a través de les seves fitxes. La inversió mínima, però, és de 10.000 dòlars.

Els inversors poden passar pel procés KYC / AML durant el registre. Quan es faci això, es podrà finançar el seu compte. Les propietats immobiliàries es poden comprar amb els fons, cosa que proporciona liquiditat al mercat immobiliari. Cada testimoni d’actiu representa els drets legals complets sobre la unitat participant de l’actiu. Cada compra inclou el certificat i el testimoni oficial que representen la inversió.

Els dividends es paguen trimestralment en fitxes, en funció dels ingressos del lloguer que es generin amb la propietat. A més, el valor del testimoni augmenta a mesura que augmenta el valor dels béns immobles comercials. Les fitxes es poden negociar a la plataforma Slice o en borses de fitxes de seguretat. L’empresa està dirigida pel conseller delegat, Ari Shpanya.

La plataforma encara no s’ha llançat i s’espera que tingui una oferta de fitxes de seguretat en un futur proper.

4. SPiCE VC

Sens dubte, SPiCE és el primer fons de capital de capital tokenitzat. És un model de fons que ofereix liquiditat immediata per a inversions de capital risc, que tradicionalment triga de 7 a 10 anys. El testimoni SPiCE és un actiu negociable, a més de ser una part de la inversió feta pel fons VC.

SPiCE va començar el 2017 i el fons el gestiona Tal Elyashiv, Ami Ben David, i Carlos Domingo. SPiCE se centra a invertir en fitxes de seguretat, tot i que també han mostrat interès en algunes fitxes d’utilitat. El Cartera SPiCE inclou projectes com Titulitzar, Saga, Llesca, i Graphpath.

SPiCE té el seu ICO de l’1 de febrer al 3 de març del 2018. Es van crear un total de 130 milions de tokens SPiCE, un 85% dels quals es van oferir al públic. Les fitxes ara poden ser negociat a la xarxa OpenFinance, (tot i que els inversors nord-americans han d’esperar un any abans de negociar els seus.

5. Siafunds

Sia és una plataforma d’emmagatzematge en núvol descentralitzada basada en blockchain. Sia permet el lloguer de la capacitat d’emmagatzematge de recanvi per part de qualsevol persona o organització. El projecte Sia té 2 fitxes per a la seva plataforma. El primer és el testimoni d’utilitat conegut com Siacoin, que és el testimoni que s’utilitza per llogar la capacitat d’emmagatzematge a la xarxa, que fan servir tant els inquilins com els amfitrions.

Siafund és un testimoni separat generat en el llançament de la plataforma Sia el 2015. Hi ha un total de 10.000 tokens Siafund. Totes les fitxes les tenia inicialment la companyia matriu Sia, Nebulós, i membres de la comunitat Sia. No obstant això, algunes de les fitxes ara s’han venut a inversors qualificats (de Nebulous) mitjançant una Oferta de Valors Tokenitzada (TSO).

Es van posar a la subhasta 750 fitxes Siafund a l’abril de 2018, aconseguint un total d’uns 1,5 milions de dòlars, amb cada fitxa es ven per uns 7.500 dòlars. Els titulars de tokens Siafund tenen dret a una part de les tarifes de xarxa que paguen tant els inquilins com els amfitrions a la plataforma Sia. Aquesta tarifa de xarxa és actualment aproximadament del 12%.

Siafund no té cap valor d’utilitat i, per tant, es classifica com a testimoni de seguretat. Actualment només es comercialitza a través de Intercanvi Bisq.

Conclusió

La tendència de les fitxes de seguretat ha tingut (i ho seguirà fent) un enorme impacte en la indústria de la cadena de blocs. De fet, diversos entusiastes de la cadena de blocs opinen que les accions, els bons i la resta de valors financers tradicionals acabaran sent simbolitzats. Tot i que en aquest moment sembla un somni de pipa, aquest aspecte de la indústria ja s’està acumulant. Com mostra aquest article, ja hi ha molts testimonis de seguretat existents, i n’hi ha molt més a l’horitzó.

A mesura que es clarifiquen les regulacions de les agències governamentals, s’espera que brollin més fitxes de seguretat, especialment el 2019 i els 2 anys següents.