Què és una Stablecoin i els necessita el mercat criptogràfic?

Oh, dolça estabilitat. Què donarien els titulars de criptografies per a una mica més d’això de tant en tant. El caràcter altament especulatiu del mercat condueix a la volatilitat dels preus de les criptomonedes, cosa que pot resultar extremadament estressant per als inversors i els entusiastes de les criptografies. Els preus pugen i baixen com una bogeria i tot el mercat segueix estant fortament relacionat amb el rendiment del mercat de Bitcoin. Aquest viatge en muntanya russa criptogràfica ha creat la necessitat d’una moneda digital estable.

Segons Forbes, una criptomoneda òptima hauria de tenir les característiques següents: estabilitat de preus, escalabilitat, privadesa i descentralització. També van anomenar stablecoins el sant grial de la criptomoneda. Això es deu al fet que a causa de la seva estabilitat, les stablecoins poden incorporar criptomonedes al corrent principal.

Què és una Stablecoin?

Una stablecoin és un criptomoneda que s’uneix al valor d’un actiu subjacent. S’anomenen estables perquè el valor d’aquestes criptomonedes es manté estable en relació amb l’actiu subjacent.

El valor d’una stablecoin depèn, doncs, d’un altre actiu al qual ja se li ha donat valor. Aquests actius poden ser divises fiduciàries, matèries primeres com l’or, la plata i el petroli, però també actius com els immobles. Preferiblement, l’actiu al qual s’estableix el valor de la stablecoin és relativament estable, però no és imprescindible.

Les Stablecoins aprofiten tots els avantatges de les criptomonedes. Ells són assegurat criptogràficament, fàcilment i ràpidament transferible entre les parts, i qualsevol persona que tingui accés a Internet pot crear una cartera i posseir aquestes estables.

No obstant això, les estables no estan sotmeses a la volatilitat extrema dels preus a la qual es veuen afectades les criptomonedes habituals.

Quan les criptomonedes tenen una oferta màxima limitada que comporta canvis importants en el preu amb cada canvi de demanda, les estables es relacionen amb el valor d’un actiu. Això manté el valor de les monedes estables relativament constants i fa que aquestes criptomonedes siguin molt útils tant com a valor de la reserva com com a mètode de pagament.

Hi ha dos tipus de stablecoins:

Stablecoins que estan avalades per l’actiu al qual està vinculat. Es tracta d’establecoins amb suport legal. Si alguna cosa surt malament, els titulars d’aquest tipus d’establecoins tenen dret legal als actius subjacents.
Stablecoins que es mantenen estables en comparació amb el preu de l’actiu però que no representen la propietat de l’actiu. Aquest tipus d’establecoïna es manté estable mitjançant sistemes ingenuos i complexos que impedeixen la divergència entre el preu de l’actiu i l’establecoïna.

No és fàcil crear una moneda estable que estigui avalada per l’actiu al qual es fixa el seu valor. Això es deu a diversos motius. L’empresa emissora ha de posseir els actius subjacents i la gent ha de confiar que la companyia posseeix aquests actius realment. A més, cal resoldre importants amenaces de seguretat, problemes logístics, problemes amb finalitats de lucre i afrontament de despeses generals. Com obtindrà beneficis una empresa d’aquest tipus si costa un 15% del valor d’un actiu transportar-lo, bloquejar-lo de forma segura i pagar la despesa general, però l’establecoin només es pot vendre pel seu valor de mercat?

D’altra banda, les stablecoins que representen el valor d’un actiu sense estar recolzat per aquest actiu requereixen mecanismes increïblement complexos per assegurar que la stablecoin es mantingui realment estable en valor en relació amb aquest actiu.

Els avantatges de les Stablecoins

Les Stablecoins tenen el potencial d’impulsar l’ús de criptomonedes i empènyer-los a l’ús generalitzat. Això es deu a l’absència de l’enorme volatilitat dels preus a la qual són susceptibles la majoria de criptos mentre s’aprofiten els beneficis de la tecnologia blockchain.

Aquest benefici important està particularment ben demostrat al mercat de les remeses. Les remeses són transaccions financeres realitzades per persones que treballen a l’estranger i que envien els seus sous a les seves famílies. Això gran sector financer és altament ineficient a causa de l’elevat cost d’aquestes remeses; i són els usuaris els que pateixen ja que els seus costos de transacció es mengen els seus salaris.

La tecnologia Blockchain ofereix una manera de fer aquesta indústria molt més eficient. No obstant això, a causa de la volatilitat dels preus de les criptomonedes, encara estan lluny de ser la solució ideal per als treballadors migrants. Si un treballador migrant envia Bitcoin a la seva família a casa, una caiguda sobtada del 15% del valor encara significa que el 15% del valor s’ha vaporitzat..

Les Stablecoins resolen aquest problema permetent que qualsevol persona obri una cartera i permeti transaccions gairebé instantànies d’aquestes monedes, però amb l’absència de volatilitat dels preus.

El benefici descrit anteriorment s’aplica a moltes més indústries que volen aprofitar els beneficis de les criptomonedes però que no volen estar exposats als riscos de preus. Per exemple, els minoristes poden començar a acceptar stablecoins per a les compres, els individus poden utilitzar stablecoins com a botiga de valor i no necessiten passar per tercers per transferir i emmagatzemar aquests actius digitals i qualsevol persona que tingui accés a Internet pot obrir una stablecoin cartera.

Aquests són avantatges que faran que les stablecoins siguin molt útils en el futur una vegada que la criptografia es converteixi en el corrent principal, però també presenten avantatges importants a les parts que ja es troben a l’espai criptogràfic, com ara inversors, comerciants i proveïdors de serveis relacionats amb la criptografia..

Per a inversors i comerciants, les monedes estable proporcionen un refugi segur durant una caiguda del mercat sense haver de tornar a transferir el seu capital a monedes fiduciàries. Mitjançant stablecoins, aquesta protecció es pot executar en qüestió de minuts sense haver de tractar problemes relacionats amb les monedes fiduciàries, com ara:

Manca de suport de divises en intercanvis: Només unes poques borses admeten monedes fiduciàries a causa de regulacions estrictes. No obstant això, fer transaccions amb stablecoins és molt més fàcil de permetre.
Temps de transacció lents: L’enviament de fiat entre els vostres comptes bancaris triga dies.
Normativa que limita les transaccions criptogràfiques: Els bancs estan reprimint les transaccions relacionades amb la criptografia, cosa que significa que d’un dia per l’altre es podria evitar que envieu diners a una empresa relacionada amb la criptografia..

A més, permeten les stablecoins intercanvis descentralitzats per crear parells de comerç cripto-fiat. S’ha demostrat que les accions on-line per a intercanvis fiat a descentralitzats són extremadament difícils, ja que la majoria de les empreses financeres no volen connectar-se amb aquestes intercanvis.

Les stablecoins resolen aquest problema. Aquesta és una gran notícia, ja que els intercanvis descentralitzats (DEX) són impossibles de controlar a una escala més àmplia; només es poden piratejar les persones, però no l’intercanvi en el seu conjunt. DEX han estat difícils d’atraure comerciants i les stablecoins podrien donar lloc a una gran afluència de nous usuaris.

A més, les monedes estables resolen el problema d’haver de pensar en termes de Bitcoin o Ethereum a l’hora de negociar criptomonedes. Com que la majoria dels intercanvis no tracten de forma fiduciària, els inversors i els comerciants han de pensar en valors criptogràfics.

Això és bastant incòmode, especialment per als nouvinguts, i això ha tingut un impacte força negatiu en el conjunt del mercat, tal com demostra la influència massiva de Bitcoin sobre el conjunt del mercat. Té sentit que NEO caigui quan Bitcoin cau? Realment no, però passa una vegada i una altra. Les stablecoins poden resoldre aquest problema introduint aparellaments stablecoin-altcoin.

Economia (Crypto) canviant

Les Stablecoins podrien convertir-se en el sant grial de les criptomonedes, ja que podrien impulsar l’adopció generalitzada. Això es deu al fet que permeten l’entrada a l’espai criptogràfic sense exposició a l’alta volatilitat del mercat. D’aquesta manera, s’ofereix als individus els beneficis de les criptomonedes i la tecnologia blockchain, però es protegeixen dels riscos associats a la volatilitat dels preus.

Això vol dir que les persones de Veneçuela o Zimbabwe que actualment són destruïdes financerament pels seus governs incompetents podrien emmagatzemar el valor monetari que posseeixen en monedes estables, sense haver de veure aquest valor caure una vegada més a causa d’un bloqueig del mercat criptogràfic..

Més enllà d’això, les stablecoins presenten una altra idea nova i disruptiva.

Els EUA, seguits de la major part de la resta del món, va abandonar l’estàndard d’or el 1971, convertint el dòlar nord-americà en un actiu no recolzat, imprimible il·limitadament i, per tant, corrompible. El dòlar nord-americà es va convertir en una moneda estable sense que en realitat es mantingués estable a res.

A través de les monedes estables, podríem invertir aquesta acció simbolitzant l’or. L’or mai no va ser la millor manera de pagar el vostre pa i mantega, però amb una stablecoin recolzada en or podríem començar a pagar els queviures amb or.

Amb un model transparent en què s’afirma clarament que la stablecoin fixada en or està avalada per una quantitat igual d’or, podem restablir un dels errors més grans de la història econòmica i començar a pagar amb l’or (digital).

Aquesta idea es pot aplicar a altres mercaderies i actius, i això podria crear models econòmics completament nous. Normalment, els productes bàsics com l’or i la plata i molts altres actius no són molt accessibles per invertir per al ciutadà mitjà, però això es pot fer gràcies a les monedes estables.

Una visió general de Stablecoins al mercat actual de criptografia

Stablecoins recolzades per Fiat

Tether

Actualment, USD Tether (USDT) és el millor exemple de stablecoin al mercat de criptografia. El USDT s’acompanya directament al preu en USD. Amb un límit de mercat superior als 2.000 milions de dòlars en el moment de l’escriptura, és amb diferència l’establecoin més utilitzat.

Per mantenir l’USD alineat amb l’USD, se suposa que la stablecoin recolza cada USDT amb 1 dòlar EUA, és a dir, que haurien de tenir més de 2.000 milions de dòlars americans assegurats en algun lloc dels comptes bancaris. La qüestió de si és realment cert és la qüestió; això, juntament amb moltes altres activitats qüestionables que envolten USDT, sovint es coneix com el Controvèrsia sobre la connexió.

Truecoin

Similar a USDT, el Projecte Truecoin ha estat treballant en una criptomoneda vinculada al USD. Després d’haver après dels problemes de Tether, els de Truecoin TrueUSD està garantit al 100% en comptes de dipòsit en USD. Aquests dipòsits es gestionen a través de múltiples socis bancaris que protegeixen legalment els titulars de tokens, atorgant-los drets legals exigibles.

A més, l’auditoria de TrueUSD es fa de manera transparent cada mes. L’empresa proporciona certificats de propietat mitjançant fideïcomisos, que demostren que l’USD subjacent es troba realment als seus comptes bancaris. TrueUSD és un nouvingut benvingut que ofereix tranquil·litat als comerciants de criptomonedes gràcies al seu enfocament transparent i conforme a la legalitat. Es tracta d’un alleujament particular ateses les creixents tensions i sospites que envolten l’USDT.

El model de Truecoin per a la moneda fixada en USD és només una de les moltes estables que la companyia vol proporcionar. Altres monedes fiduciàries i bons municipals ja estan en procés.

Altres nouvinguts

Kowala és una altra empresa que va crear una moneda estable, kUSD, vinculada al USD. Mantenen la seva moneda estable mitjançant contractes intel·ligents i utilitzen un enfocament descentralitzat.

També hi ha Basecoin. Utilitzen el protocol de bons base, és a dir, emeten bons quan la moneda base cotitza per sota d’1 dòlar EUA.

Stablecoins amb actius subjacents alternatius

DAI

Creador és l’empresa que va introduir DAI, una altra moneda criptogràfica vinculada al valor del dòlar americà amb una proporció 1: 1. El valor de DAI es manté estable en relació amb el dòlar nord-americà mitjançant un sistema de garanties i feeds de preus, però no està avalat per les participacions reals en dòlars nord-americans.

En canvi, el DAI es crea a la carta i està recolzat per èter garantit. Aquesta garantia és gestionada per la comunitat Maker, els titulars de tokens MKR. El DAI de Maker és una moneda estable que viu completament a la cadena de blocs. S’automatitza mitjançant l’ús de contractes intel·ligents basats en el Ethereum blockchain, i utilitza un disseny complex per mantenir la seva moneda estable.

Llegiu per obtenir una explicació completa sobre els mecanismes de Maker i DAI la nostra guia de MakerDAO.

Globcoin

El Globcoin és una moneda estable que representa una cistella de les 15 divises més grans del món i l’or. Mitjançant aquesta diversa cistella, l’empresa que hi ha darrere de la moneda intenta proporcionar la moneda més estable possible als seus inversors i comerciants.

A més, aquesta diversificada cistella de divises proporciona una sòlida cobertura contra les discrepàncies mundials en la paritat del poder adquisitiu. Això significa que aquesta criptomoneda, si té èxit, podria convertir-se en una protecció perfecta riscos mundials de canvi de moneda.

SwissRealCoin

El SwissRealCoin és una moneda estable amb el suport d’una cartera d’immobles suïssos, una classe d’actius que s’ha demostrat altament estable. És la primera moneda estable del món que promet augmentar el valor en funció del creixement del valor dels béns immobles subjacents.

Per evitar la volatilitat, s’utilitza un augment de la demanda de la criptomoneda per emetre noves monedes. Els ingressos per vendes de tokens s’utilitzen per augmentar la mida de la cartera immobiliària. Una altra característica interessant és que tots els titulars de fitxes poden votar democràticament sobre les opcions d’inversió.

Digix Gold Tokens

Digix Gold Tokens, com el seu nom indica, és una criptomoneda recolzada per barres d’or reals. Per garantir que la moneda estigui realment recolzada per or, Digix Global, l’empresa que dóna suport a la moneda, utilitza un mecanisme de prova d’actius i targetes d’actiu. Aquestes targetes d’actius PoA són certificats que demostren que l’or està en possessió i inclouen signatures de tres parts no relacionades que participen en aquest procés evidencial: el venedor, el custodi i l’auditor.

Digix és descentralitzat i autònom (DAO). Els titulars de tokens DGD, un testimoni basat en la cadena de blocs d’Ethereum, prenen decisions sobre els desenvolupaments de DigixDAO. Per obtenir més informació sobre DigixDAO, clica aquí.

Observacions finals

Al primer cop d’ull, les monedes estable proporcionen una manera fàcil i ràpida per als comerciants i els inversors de protegir-se de la volatilitat dels preus de les criptomonedes. També poden ser utilitzats per intercanvis i intercanvis descentralitzats per augmentar el volum i el nombre d’usuaris a través d’aparellaments stablecoin-altcoin, disminuir la dependència del mercat del valor de Bitcoin i disminuir la dependència de les monedes fiduciàries onramps.

Dit això, les estables no són un refugi segur quan l’empresa emissora està envoltada de controvèrsia (per exemple: Tether). Afortunadament, altres empreses que proporcionen més confiança i transparència s’estan desplaçant a l’espai de la moneda estable per captar part de la capitalització borsària de Tether.

En aprofundir en el seu funcionament, les stablecoins poden convertir-se en molt més que una eina de protecció i negociació per a inversors i comerciants. Quan s’implementin i s’executin correctament, aquestes monedes podrien augmentar l’adopció massiva de criptomonedes protegint els nous entrants dels riscos de les criptomonedes, tot introduint-los els avantatges inherents d’aquesta nova classe d’actius digitals. La indústria de les remeses és un exemple de com poden fer-ho les stablecoins.

L’estabilitat de preus és un requisit clau perquè les criptomonedes es converteixin en corrents i les estables poden proporcionar-ho. Es poden convertir en un mitjà excel·lent utilitzat per minoristes i consumidors per a les transaccions diàries.

Si les stablecoins es poden implementar correctament, a més de ser fiables, escalables i segures, podrien convertir-se en un dels fonaments de l’economia emergent basada en criptomonedes digitals..