Mercats de predicció descentralitzats: les oportunitats, les amenaces i les plataformes

Voleu apostar per si aconseguirà el líder xinès Xi Jinping reelegit? O sobre com serà de rendible la collita de grans de cafè equatorians del 2019? Què tal apostar per si Elon Musk arribarà mai a Mart?

Tot i que la majoria s’adonen que la sort no us farà ric, encara ens agrada molt provar de superar les probabilitats. Segons un 2016 estudiar, la indústria mundial dels jocs d’atzar en línia tocarà 1 bilió de dòlars al voltant de l’any 2021. Això suposa un munt de diners rentant-se amb plaers hedonistes, però el nostre mal hàbit també es pot utilitzar definitivament.

Quan es fan les preguntes adequades, el joc proporciona una manera de produir informació valuosa si es deixa que les persones apostin per esdeveniments del món real. Això és el que permeten els mercats de predicció i es descentralitzen.

Mercats de predicció

Els primers mercats de predicció eren mercats de futur polítics a través dels quals els inversors podrien apostar pels resultats electorals. Es remunten a la Itàlia del segle XVI i han aparegut a molts països occidentals des de llavors. Lentament es va adonar que aquests mercats de predicció es podrien utilitzar per apostar per altres esdeveniments futurs del món real, com ara la borsa, el valor de l’or i fins i tot la indústria cinematogràfica. La suma total d’opinions seguida de les inversions va resultar proporcionar previsions molt precises, per tant, informació molt valuosa.

A més, els mercats de predicció van proporcionar als inversors una eina molt còmoda per cobrir contra el risc. Per exemple, un exportador de mobles indonesi té pocs mitjans per protegir-se del risc de desastres naturals, com ara incendis forestals que afecten el seu negoci. No obstant això, si hagués d’obrir un tiquet d’esdeveniments per a un incendi forestal que s’està produint la temporada vinent i es posiciona en el resultat del “sí”, pot recuperar algunes de les seves pèrdues si es produís un incendi forestal. Aquesta lògica de cobertura es pot aplicar a una gran quantitat d’esdeveniments del món real.

Així, a mercat de prediccions és un mercat en què la gent pot especular sobre el resultat dels esdeveniments del món real. Com a economista austríac Friedrich Hayek ho va descriure, els mercats de predicció són “mecanismes per recopilar grans quantitats d’informació de les persones i sintetitzar-la en un punt de dades útil”.

Aquests punts de dades útils són il·lustrats, per exemple, per la Borsa de Hollywood, que és un mercat de predicció de qualsevol cosa relacionada amb les pel·lícules. El 1996, es van predir correctament 7 dels vuit guanyadors de la categoria dels Oscars.

Als Estats Units, les lleis estrictes sobre jocs d’atzar prohibeixen els mercats de predicció que tracten amb diners reals. Són excepcions Iowa Electronic Markets i amb seu a Nova Zelanda PredictIt, que estan afiliats a universitats i han rebut un sense acció carta perquè poguessin continuar operant. Altres mercats de predicció legal es centren principalment en el joc en esports i jocs d’apostes, com ara Betfair, BETDAQ i Smarkets.

Com funcionen els mercats de predicció

Quan algú fa una aposta en un mercat de prediccions, aquesta persona realment compra una quota que representa el resultat esperat. Per exemple, si s’hagués de fer un bitllet per al cas que Bitcoin arribés a 10.000 abans de l’1 de setembre, podeu comprar una acció “sí” o “no”. Les accions es poden negociar lliurement al mercat de predicció i el seu valor percentual representa el sentiment del mercat sobre la probabilitat de resultat. El valor de l’acció s’expressa en percentatges i comença en un 50% / 50%.

Gent que creu Bitcoin superarà les 10.000 accions de compra “sí”, cosa que canviarà lentament el valor de l’acció. Com que més persones esperen que Bitcoin superi els 10.000 que no pas, el valor de la participació de “sí” supera el de “no”. Si el valor de l’acció de “sí” és del 73%, això significa que el 73% del mercat va escollir aquest resultat (en funció de la seva aportació de capital).

Això també significa que podeu obtenir accions “no” al 27%. Si Bitcoin no arriba als 10.000 abans del setembre, podeu bescanviar les accions “no” amb el fabricant del mercat per 1 dòlar cadascuna, per tant 0,73 dòlars per acció, mentre que les accions “sí” no valen res..

Font: https://www.nature.com/

En general, hi ha tres tipus de mercats de predicció:

• Mercats binaris té dues opcions de resultat (Sí / No).
• Mercats escalars (rang de valors) tenir una sèrie de resultats. Per exemple: quin serà el límit de mercat d’Apple el 31 de desembre de 2018?
• Mercats categòrics tenen diverses opcions. Per exemple: quina criptomoneda creixerà més durant els propers 6 mesos (Bitcoin, Ethereum, Litecoin, etc.)?

Implicacions dels mercats de predicció

El preu de les accions de predicció de bitllets de mercat és de oferta i demanda guiades per la informació. La informació a la qual té accés un individu és només una fracció del coneixement total disponible, però s’espera que l’accés a la informació de tot el mercat sigui una representació justa de la suma del seu coneixement. És per això que les previsions dels mercats de predicció són tan valuoses.

Aquest coneixement col·lectiu s’anomena saviesa de la multitud, que és la idea que grans grups de persones arriben a prediccions més precises que les persones o fins i tot grups reduïts d’experts. La predicció d’informació que produeixen els mercats és només això, encara millor, ja que hi ha un guany financer per fer. La gent vol guanyar diners apostant per un resultat i, per tant, s’espera que s’informi seriosament abans de posar els seus diners a la línia.

Les previsions creades pels mercats de prediccions ofereixen informació valuosa per a tot tipus de propòsits, com ara expectatives sobre política, tendències, el resultat dels partits esportius i gairebé qualsevol altra cosa que la gent pugui pensar en la qual puguem apostar..

A més, els mercats de predicció donen accés a qualsevol persona per obtenir beneficis d’oportunitats d’inversió que no estiguin disponibles públicament o que tinguin barreres d’entrada, com ara ubicacions geogràfiques, regulacions o que no tinguin el capital mínim requerit..

Per exemple, un petit inversor kenyà no tindrà accés a invertir en el mercat immobiliari del Regne Unit, però podria obrir un bitllet per predir l’augment dels preus d’aquest mercat i comprar-ne algunes. La mateixa lògica passa pel preu dels bons del govern, els preus de les accions, els índexs o els preus de les matèries primeres. Els mercats de predicció també poden funcionar com a derivats financers tradicionals, cosa que permet als participants escurçar actius i protegir-se de tot tipus d’esdeveniments financers.

Hi ha algunes trampes per als mercats de prediccions. Per exemple, un nombre aclaparador de mercats de predicció no van poder predir correctament tant el Brexit com Trump. Els experts atribueixen aquests fracassos a la convicció personal que la majoria de la gent tenia sobre el que hauria de ser el resultat, creant un fort biaix. A més, els experts van avaluar que els mercats de predicció es van convertir en cambres de ressò a causa de la manca d’opinions diverses dels participants.

No obstant això, els mercats de predicció adequadament dissenyats poden ser una font molt valuosa per captar coneixement col·lectiu i produir prediccions precises.

La informació més valuosa la produeixen els mercats de predicció quan els seus participants prenen decisions de forma independent en funció de les diverses fonts d’informació a què tenen accés cada participant. Si teniu un gran nombre de participants que compleixen aquests requisits, el valor d’un bitllet de predicció reflecteix una previsió precisa.

Mercats de predicció descentralitzats

Els requisits per als mercats de predicció més precisos, és a dir, la independència dels usuaris i l’anonimat, es compleixen naturalment mitjançant la descentralització. No hi ha parts centrals implicades, cosa que fa que el procés sigui resistent a la censura i transparent per a tots els participants. No és d’estranyar, doncs, que diversos projectes hagin estat treballant per crear mercats de predicció a la cadena de blocs.

A causa de la seva naturalesa sense permisos, les cadenes de blocs públiques són realment globals i tothom hi pot accedir. Per a un mercat de predicció, això permet una col·lecció acolorida de persones de tot tipus d’orígens diferents amb accés a diferents fonts d’informació, de manera que la previsió agregada que produeixen és altament informada.

A més, les persones poden accedir a aquestes plataformes de forma anònima, és a dir, que són desconegudes pel mercat. Això fa que sigui molt difícil manipular actors individuals, que per tant poden arribar a decisions independents basades en el seu propi accés personal a la informació. Això redueix els biaixos potencials i condueix a prediccions més precises.

A més, els mercats de predicció en una cadena de blocs són intrínsecament transparents i tenen seguretat distribuïda per la naturalesa de la tecnologia. No hi ha cap central ni tercer corruptible i el procés d’arbitratge dels resultats el fan usuaris anònims de la plataforma seleccionats aleatòriament.

Això significa que els mercats de prediccions descentralitzats poden ser resistents a la censura perquè no hi ha cap part que exerceixi la censura. A més, no hi ha costos per al creador del mercat, només els costos de creació d’una entrada per a esdeveniments i les comissions de transacció de la cadena de blocs en què s’executa el mercat.

La descentralització dels mercats de predicció pot suposar i suposarà seriosos reptes legals per als reguladors. La majoria dels governs situen els mercats de predicció en la categoria del joc o del comerç d’opcions, que estan molt regulats. A causa de la naturalesa descentralitzada de les aplicacions de blockchain i els pagaments en criptomonedes, aquests dapps poden superar els obstacles regulatoris i el sistema bancari tradicional. Si un mercat de prediccions està realment descentralitzat, no hi ha manera d’eliminar-lo.

Atès que qualsevol pot crear un bitllet per a esdeveniments, és realista la possibilitat que les apostes més escandaloses en coses com el terrorisme, els preus de les drogues i els assassinats es llancin als mercats de predicció. Per demostrar la realitat d’això, el primer mercats d’assassinat ja han aparegut a Augur.

Això serà legalment inacceptable, ja que això podria crear incentius financers per a activitats il·legals. Les plataformes es poden utilitzar de forma anònima, de manera que, per exemple, un boxador podria apostar contra ell mateix i llançar un partit.

També permet un comerç privilegiat fàcil. De manera similar a Pirate Bay, aquesta plataforma pot ser molt difícil d’eliminar. Un cop l’atenció reguladora comenci a girar cap a un mercat de predicció descentralitzat, veurem fins a quin punt està realment descentralitzada la plataforma i, si és així, com es desfaran les coses.

Però abans de tot això, primer necessitem un mercat de predicció descentralitzat que sigui realment viu i que s’utilitzi.

Una visió general dels mercats de predicció descentralitzats actuals

Semblant al indústria blockchain en general, els projectes de mercat de predicció existents encara estan en fase inicial. No obstant això, tenen un gran potencial ja que qualsevol competència està fortament regulada o està fora de control, tot i que els mercats de predicció són plataformes populars per als usuaris i produeixen informació valuosa..

Els mercats de predicció són complexos de crear, sobretot descentralitzats, i els següents projectes tenen tots els seus propis processos.

Augur 

Augur ha estat creant des del 2014, va tenir el seu ICO el 2015 i va llançar la seva plataforma al juliol de 2018, indicant el difícil que és crear i llançar un mercat de predicció descentralitzat. La visió de l’equip per a la plataforma és que estarà realment descentralitzada i controlada per la comunitat. No hi ha cap organització central que rebi taxes o controli cap procés a la plataforma.

Augur continua corrent Ethereum i, per tant, es limita a l’escalabilitat d’aquesta cadena de blocs per ara, però també va permetre la creació del testimoni ERP-20 REP nadiu d’Augur (que significa Reputació). Aquest testimoni és necessari per crear entrades d’esdeveniments, però també per informar sobre els resultats reals dels esdeveniments.

Aquests periodistes aposten per REP en el resultat presentat i, si és correcte, els periodistes reben una part de les comissions del mercat d’Augur. En el cas que informin incorrectament, es perd el seu REP apostat.

Els creadors de Maker guanyen amb les quotes dels participants en els seus esdeveniments a Augur, de manera que se’ls incentiva a crear esdeveniments populars. Això ja passa des que es va llançar la plataforma, amb més 500 esdeveniments i uns 1,5 milions de dòlars en joc només dues setmanes després del llançament de la plataforma.

Augur és el primer mercat de prediccions descentralitzades que es llança un dels dapps més interessants per veure perquè és un dels primers que s’utilitza realment. Tot i això, és un dapp que pot entrar en conflicte seriós amb la normativa. El temps dirà com evoluciona la plataforma i amb quins obstacles es trobarà, cosa que establirà un precedent per a altres mercats de predicció i dapps en general.

Gnosi 

Gnosi és bastant comparable a Augur. La plataforma també funcionarà a la cadena de blocs Ethereum i està en desenvolupament des del 2015. La plataforma aprofita la tecnologia blockchain per eliminar les taxes i riscos d’intermediari i per garantir la transparència i la resistència a la censura..

Gnosis va tenir el seu ICO a l’abril de 2017, durant el qual va recaptar 12,5 milions de dòlars. L’equip ha indicat que tenen un enfocament més específic en esdeveniments concrets, és a dir, els mercats de predicció sobre assegurances, informació i mercats financers. No obstant això, els usuaris de la plataforma estan oberts a crear un mercat per a qualsevol esdeveniment que vulguin.

La gnosi està formada per diverses capes que tots admeten la plataforma de diverses maneres. El nucli de Gnosis és el marc de contractes intel·ligents que permet el mercat de prediccions descentralitzades; la capa d’aplicacions de Gnosis permet ampliar la plataforma, tant a nivell intern com extern, per a la plataforma, mentre que la capa de servei permet construir aplicacions a sobre de Gnosis..

Hi ha tokens GNO que s’utilitzen per generar Fitxes OWL, que s’utilitzen per pagar les tarifes de plataforma, aplicació i servei.

Un dels reptes clau per als mercats de predicció descentralitzats és la verificació del resultat dels esdeveniments, posant així dades externes a la cadena de blocs. Per a això, són necessaris oracles i Gnosis planeja permetre que plataformes externes s’utilitzin com a oracles en alguns casos.

Si aquestes plataformes externes es queden curtes, Gnosis té la solució “Ultimate Oracle”. Aquest mètode d’informes permet als usuaris participar diners en el resultat correcte. Si un resultat és clarament guanyador, l’Oracle Ultimate retornarà les apostes i una mica als usuaris que apostin pel resultat correcte, mentre que aquells que apostin pel resultat equivocat perden els seus fons.

La plataforma s’està provant des del 2017 amb el nom de Gnosis Olympia i diverses altres capes de plataforma han estat llançats i provats també. El projecte va prenent forma lentament i està desenvolupant i progressant contínuament equip considerable.

Stox 

Hi ha un projecte de mercat de predicció descentralitzada menys conegut Stox. L’objectiu d’aquest projecte és apropar els mercats de predicció descentralitzats a les masses. La plataforma està dissenyada per ser fàcil d’entendre per a persones que no estiguin familiaritzades amb blockchain i criptomoneda.

L’equip que està darrere de Stox ja ha fundat amb èxit una empresa el 2014, invest.com, una plataforma en què els usuaris poden negociar una gran varietat de productes financers. Fins ara, va informar invest.com Ingressos de 50 milions de dòlars el 2016 i ha aconseguit atraure més de 3 milions d’usuaris que l’equip vol guiar a la plataforma Stox.

La plataforma i el testimoni Stox es basen en Ethereum i l’equip aprofita la infraestructura de TI existent d’invest.com per donar suport a les operacions de la plataforma. El testimoni STX natiu de Stox s’utilitzarà per obrir esdeveniments i per compartir accions de resultats.

Per als oracles, les persones de confiança assumeixen el paper i la plataforma els paga STX pels seus serveis. El seu veredicte sobre el resultat d’un esdeveniment es pot impugnar dins de les 24 hores posteriors a la resolució. Aquestes apel·lacions costen STX, que es retornaran als competidors si tinguessin raó. El testimoni STX s’utilitzarà per a tota l’activitat del dapp del mercat de predicció.

Stox ha indicat que serà més centralitzada que els seus competidors, cosa que farà que la plataforma sigui més eficient, però també requereix generar confiança en els oracles centralitzats, per exemple. Aquesta centralització dels oracles podria plantejar greus problemes a la plataforma, ja que les regulacions són estrictes quan es tracta de mercats de predicció.

Dit això, la plataforma té una integració VISA i Mastercard per a les persones que vulguin comprar STX sense haver de passar per intercanvis. També tenen una important base de capital i de consumidors de la seva actual empresa reeixida invest.com.

Bodhi 

Bodhi va ser en realitat el primer mercat de predicció descentralitzat que es va llançar oficialment. Bodhi es dirigeix ​​al mercat xinès i és el primer dapp del mercat de predicció que ho fa.

El llançament de dapp a la Plataforma Qtum el 23 d’abril, convertint-lo en el primer funcional aplicació descentralitzada a Qtum. Des del principi, Bodhi tenia dues versions del seu dapp: la versió de prova per la qual els usuaris poden apostar amb fitxes de prova i la versió principal que permetia apostes de valor real. Tots dos són en directe.

Bodhi també permet que tothom pugui crear entrades per a esdeveniments en qualsevol esdeveniment del món real, cosa que permet l’absència d’un partit central a la plataforma. Encara s’ha de veure com volarà això a la Xina amb autoritat, però fins ara la configuració descentralitzada de la plataforma l’ha mantingut en línia.

BOT, el testimoni natiu de Bodhi, es pot utilitzar per accedir a totes les funcions de dapp, com ara crear esdeveniments, aplegar fitxes en el resultat de l’esdeveniment i participar en el procés de resolució de conflictes descentralitzat..

Observacions finals

Els mercats de predicció són generalment propensos a regulacions estrictes, cosa que la descentralització pot minar. No obstant això, la majoria de dapps segueixen creats per equips centralitzats amb oficines en països amb regulacions, de manera que mentre aquests mercats de predicció no siguin realment descentralitzats, cal esperar reculades reguladores.

Tot i això, els mercats de predicció són eines valuoses per generar informació de predicció precisa basada en la saviesa de la multitud, per protegir-se dels riscos del món real i com a forma de fer apostes informades en lloc de deixar el joc completament aleatori..

Aquests mercats de predicció són escassos i, descentralitzant-los, la gent de qualsevol lloc pot tenir accés a mercats de predicció i utilitzar els mercats d’esdeveniments literalment per a qualsevol propòsit que els agradi, cosa que donarà lloc a mercats d’esdeveniments altament interessants, potser moralment qüestionables..

L’èxit inicial d’Augur ja indica que hi ha interès dels consumidors en aquests mercats de predicció i és el primer pas important per aconseguir que aquests mercats apostin pels resultats futurs dels esdeveniments del món real a les masses. Ara mateix, els mercats de prediccions descentralitzats semblen dirigir-se a una batalla entre regulació i descentralització.

Relacionat: L’aplicació Quest for the Killer (D): per què són importants les aplicacions descentralitzades i 6 promeses Dapps al mercat actual