Série Open Forum Series by Tagion # 2: DeFi Chat with On Yavin and Gary Bernstein

Série Open Forum Series je iniciována Roxana Nasoi, Chief of Strategy ve společnosti Tagion / i25s ApS. Série se skládá z živých chatů, které se konají každé čtvrtletí v chatu Tagion Telegram Chat s renomovanými hosty a členy komunity. Hlavním účelem je mít kvalitní rozhovory a porozumět tomu, co jsou body bolesti, řešení a co lze zlepšit ve stávajících systémech. Druhé otevřené fórum Tagion se konalo v úterý 18. srpna a trvalo 2 hodiny mezi 17:00 a 19:00 UTC. Pokud se chcete zúčastnit některého z příštích zasedání, obraťte se na Roxanu v [chráněno e-mailem]

datum & Čas: úterý 18. srpna, 17:00 – 19:00 UTC.

Počet účastníků: 50.

Tagion hostil druhé vydání Open Forum Series na téma DeFi (decentralizované finance), s hlavními hosty On Yavin, zakladatel Cointelligence (a autor průvodce DeFi) a Gary Bernstein, zakladatel CoTrader. V průběhu dvou hodin, vedená Tagion CSO Roxana Nasoi, se konverzace pohybovala od stavu a směru průmyslu až po podrobnosti o přístupech k řešení dnešních problémů DeFi.

Zde uvádíme přehled hlavních témat a připomínek našich hostů a členů komunity. Na konci přehledu máme několik doporučených odkazů pro další čtení.

Bitcoin a DeFi

On Yavin to shrnuje: „DeFi je riskantní, ale vzrušující prostředí pro lidi, aby převzali kontrolu nad svými penězi a našli nové způsoby, jak je použít. Je to snížení nebo úplné odstranění překážek vstupu na finanční trhy, které dříve byly k dispozici pouze bohatým. Možnosti jsou opravdu vzrušující, i když je ještě začátky. “

Tyto počátky otevírají nové cesty pro investory, malé i velké, aby je prozkoumali, ale nazývat to „počátky“ není nadsázka. Z hlediska DeFi není kryptoměna nebo dApp nutně nástrojem DeFi.

Gary Bernstein to vidí tak, že „Podle nějaké podivné úzké definice financí lze bitcoiny považovat za finance jako při tvorbě peněz, ale chybí jí úplná definice financí, kterou DeFi on Ethereum dokáže, tj. Nemůže vytvářet on-chain mechanismy pro vytváření finančních nástrojů. […] DeFi Cambrianova éra naplňuje velkou část toho, co někteří považují za příslib bitcoinu: nahradit finanční systém. “

Danielle Tichner, zakladatelka společností W-Source a FuturaeX, pojala diskusi také o BTC a WBTC. “V oblasti futures a opcí je bitcoin podkladovým aktivem.” A co WBTC? “ Pokud jde o likviditu, aktuální statistiky ukázaly, že čísla byla vyšší u WBTC (6 785) oproti BTC: (5 738). Další podrobnosti naleznete v odkazech v poznámkách pod čarou.

Případy užití

“Moc se mi líbí toto prohlášení: Mnohokrát, když lidé mluví o.” "bankovnictví unbanked" nebo mít projekt, který to znamená, znamená to jen úspory a platby. Bankovnictví je mnohem víc než tyto dvě. DeFi čeká ještě dlouhá cesta, ale přinejmenším řeší i další věci, které tyto další projekty nedokázaly vyřešit, nebo chybně prohlásily, že nejsou potřeba. “ Travin Keith, nezávislý konzultant v krypto.

Povolení decentralizovaných burz (DEX) je považováno za primární případ použití pro DeFi, jak poznamenává On Yavin: „Myslím, že DEXes budou nejdůležitější případ použití, ale zatím tam nejsme; musíme dozrát více mnohem víc! “ Navíc, navzdory mantře „bankovnictví nebankovní“, která je obecně slyšet ve fintech, je situace složitější, než jednoduše nabízet převody peněz a úspory.

Jak uvedl Tagion CCO Kristian Vestergaard: „Například velká část bankovnictví je schopna poskytovat půjčky všem na základě jakéhokoli ujištění o vrácených penězích – to ve skutečnosti není součástí "bankovnictví unbanked" balíček, ale musí to být, aby prolomil mainstream. “

Zvyšování příležitostí mimo současný bankovní systém je určitě něco, na co se odborníci dívají dolů. Na Yavin to vidí: „Nemyslím si, že jsme na to nyní připraveni, ale z dlouhodobého hlediska vidím, že nebankovní banka je bankována pomocí DeFi.“

Zjištění ceny a DEX

Jedním ze zajímavých vrcholů byla debata mezi zjišťováním cen a AMM (swapové DEX).

Theis Simonsen, generální ředitel společnosti i25s, tvrdí, že „Burzy mohou objednávat nabídky a ptát se, provádět zjišťování cen, párování a vypořádání. DEX to dělá pouze decentralizovaně, což znamená, že k tomu potřebujete rozkaz, který pravděpodobnostní blockchain nemůže dodat. “.

Gary Bernstein ze společnosti CoTrader uvádí, že „DEXy, na kterých záleží, jsou v zásadě iterace, vylepšení, verze mechanismu Bancor – původní AMM DEX – zahrnuje Uniswap, Kyber, Balancer atd. […] Máte skutečné produkty. Jedná se například o vysoce abstraktní defi nástroje. “

Při demonstraci toho, jak jsou AMM lepší než DEX, jako je EtherDelta, které můžeme označit jako 1,0 DEX, Gary vysvětlil, že AMM může být rezervou například 2 tokenů.

COT / ETH

COT / BNT

COT / USDB

Cena by zde byla poměr rezerv A k B. Není třeba, aby někdo kupoval nebo prodával. AMM (swap DEX) by s vámi vždy obchodoval ve výši A / B. Hlavním aspektem AMM je, že neexistují žádné objednávky za různé ceny. Pouze 1 cena – A / B.

Další příklad: stabilní obchodování tokenů se stabilním udržováním 2 stájí na 1 $ proti 1 $. V tomto obchodu je třeba vydělávat poplatky a výhodou pro svět jsou stabilnější stáje.

“Zjištění ceny není soudcem morálky.” – Gary Bernstein.

Stát DeFi

Vzhledem k srpnovému kolapsu Yam v důsledku chyby v jeho správním řádu je stav průmyslu v myslích lidí čerstvý. Obzvláště vynikají dva problémy, a to podvody a relativně nedávné počátky současných snah DeFi. Pokud jde o druhé, On Yavin uvádí, že „Myslím, že v tuto chvíli je vše výzvou. Regulace není jasná, pokud jde o DEXes, a domnívám se, že bude trvat několik let, než bude mít skutečná regulační jasnost, což poškozuje pokrok. Všechno kolem zabezpečení všech typů tam ještě není. “

Na druhé straně však existují důkazy podporující pozitivní pohled na toto odvětví. Gary Bernstein poukázal na to, že „Dexe jsou určitě klíčovou součástí. I když se tam obchoduje spousta sh * tcoinů, řekněme, to opravdu není zájem ani problém DEXů. Trh dospěl skokově a nyní dominují projekty s výnosy a výnosy. Během několika dní je DeFi objeví. Některé mezitím také končí odhalenými zranitelnostmi. “

Dodal také, že „Audit se obvykle provádí pomocí profesionálních třetích stran, ale nejsou 100% jistotou. Hodnocení komunity může být také účinné, protože nabízí odměny za chyby. Koncept onchain pojištění je velmi zajímavý. Pojistná smlouva by získala%, pokud se X nestane, a byla by vyprázdněna jinak. “A že„ DeFi mechanismy mohou obsluhovat všechno na světě, stejně jako finance, např. získávat finanční prostředky na nové projekty, vytvářet mechanismy, pomocí nichž by to bylo možné. “

Jako v každém finančním podniku je běh přes podvodníky hrozbou. “Podvody jsou skutečně větší faktor, protože je snazší se na ně dostat než v CEX.” Jedná se o jeden z mnoha případů, kdy přidané výhody (lepší přístup, pokud jde o přímé blokování, jako jsou omezení v jednotlivých zemích), přinášejí přidanou odpovědnost (ještě více se musí ověřovat). “, Říká Travin Keith.

“Navzdory svému relativně malému podílu na trhu v krypto světě i v širší ekonomice je DeFi stále silou, se kterou je třeba počítat.” Na začátku roku 2019 činila celková hodnota zajištěná v kolaterálu DeFi pouhých 275 mil. USD, takže tempo růstu v rozpětí roku bylo působivé, stejně jako další nárůst z 1 B na 2,5 B USD od února do července. I když nemůžeme nutně očekávat, že si DeFi v průběhu času udrží tuto úroveň růstu, existují silné důkazy, že si udrží pozitivní dynamiku, protože stále více lidí bude mít zájem o digitální aktiva a nové způsoby interakce s finančními trhy. “ – Na Yavin.

“Všechno záleží na tom, jak rychle banky jednají.” V rozvojových zemích během deseti let uvidíte obrovský skok z chudé do střední třídy. Konkrétně země v této kategorii chtějí 3 věci: přístup ke vzdělání, přístup ke zdravotní péči a přístup k bankovnictví. Pro banky je to perfektní způsob, jak agresivně zahájit kampaň a zapojit zákazníky. […] Samotná DeFi nemůže pomoci nebankovním subjektům mimo část finančních služeb, pokud nebudeme mít přemostěný ekosystém: vzdělávání – zdravotnictví – finance fungující ruku v ruce. “ – Roxana Nasoi, CSO v i25s.

Jak řešit podvody, udržovat soukromí – to jsou problémy, které se vyskytují hluboko v komunitě DeFi, a návrhy (s jejich zjevnými nevýhodami) se liší od vyhrazeného udržování brány až po hlasování komunity a dále.

“Vyplatit je jiný problém než DeFi sám o sobě, ale má některé např. P2P řešení. Protože lidé stále více používají např. EthYuan, mohlo by se to naklonit směrem k jakési revoluci. “ – Gary Bernstein.

„Problémem společnosti EthYuan je nedostatek soukromí, ETH samo o sobě není soukromé, ve skutečnosti je to hrozné z hlediska soukromí a anonymity“ – Roxana Nasoi.

Gary tvrdí, že „například se ZK pracuje na ochraně soukromí. Prozatím existují lepší možnosti, jako je Monero. “.

Travin Keith dodal: „Právě teď existuje požadavek na overcollaterisation, ale myslím, že pracujeme na systému, kde to pro některé nemusí být požadavek. Myslím, že se může objevit systém založený na zásluhách, kde lidé, kteří jsou přesvědčeni, že ostatní mohou splácet, mohou dokonce pokrýt část kolaterálu. Tehdy pro mě budou věci opravdu vzrušující “.

Pokud jde o hlasování, komunita Open Source po celá desetiletí ukazuje, že reputace a respekt mohou být také velmi životaschopné. “Algoritmicky zváženo, takže roboti, kteří přicházejí a volí, nedostanou tolik jako člověk, který roky důsledně hlasoval správně.” Možná by bylo možné použít něco podobného systému Proof-of-Importance v systému NEM. Jeden projekt s názvem Sora má také hlasovací systém, který bere v úvahu takové faktory. Lze to udělat také úplně bez přímých finančních pobídek. Mnohokrát si lidé myslí, že je to nutné “- Travin Keith.

“Abych byl spravedlivý, existuje obrovská poptávka po systémech reputace.” Zatím jsem neviděl centralizovaný nebo decentralizovaný návrh, který by se zabýval všemi otázkami reputace a poškození údajů. Jen proto, že je na blockchainu, neznamená, že data předtím nebyla poškozena. “ – Roxana Nasoi.

DeFi a regulace

“Jak napsal Grant Gulovsen v příspěvku k Coindesku, vytyčení / masternody jsou z regulačního hlediska nejasné.” Pokud vytváříte experimenty, je to v pořádku, ale pokud se chcete zaměřit na vyspělé trhy a přijít s alternativou, je třeba více ověřit, než se dostanete na širší trhy. “ Roxana Nasoi, CSO.

“Myslím, že jsme udělali obrovský pokrok za poslední 3 roky, co jsem vstoupil do tohoto odvětví.” Přešli jsme ze situace války s vládami a bankami do situace, kdy většina vlád přijímá kryptoměny a většina bank si uvědomila, že pokud je nemůžete porazit, přidejte se k nim – když jsme řekli, že si myslím, že divoký divoký západ je nyní s DeFi zpět protože jsem dlouhodobě býčí na DeFi, myslím, že se dočkáme dalšího obrovského krachu, jak jsme viděli u šílenství ICO. V současné době jsou většina projektů DeFi buďto podvody, nebo kecy, ale jen několik z nich bude dlouhodobě úspěšným projektem. “ – Na Yavin.

***

Zvláštní poděkování patří našim hostům a hostitelům:

Gary Bernstein, zakladatel společnosti CoTrader. Tržiště defi fondů.

On Yavin, zakladatel společnosti Cointelligence.

Travin Keith, nezávislý konzultant v oblasti kryptoměny.

Danielle Tichner, zakladatelka ve W-Source a FuturaeX.

Tým Tagion:

Theis Simonsen, generální ředitel;

Kristian Vestergaard, CCO;

Roxana Nasoi, CSO, obhájkyně ochrany osobních údajů.

Další odkazy:

Výnosové zemědělství: https://boxmining.com/yfi-yield-farming/