Markedsanalyse af kryptovaluta: nøgledata og indsigt fra 2. kvartal 2018

2018 har været et begivenhedsrigt år for kryptokurver. Mens mange forudsagde stigningen i 2017 til at fortsætte ind i 2018, har virkeligheden været det modsatte. På trods af tilbagegangen fortsætter blockchain-udviklere med at udvikle deres respektive platforme til bredere brugssager og global adoption.

Det er vigtigt at måle fakta og tal i blockchain-industrien for at forstå branchens grundlæggende ydeevne. CoinGecko har taget initiativ og ansvar for at offentliggøre rapporter om kryptoøkonomiens tilstand.

Tidligere på året lavede vi en analyse i deres Q1 2018-rapport, der viser nogle nøgledata og relevant information. Denne gang ser vi på Q2-rapporten for at se, hvad vi kan observere, lære og bruge som grundlag for fremtidige beslutninger.

Markedsværdien for kryptovaluta

2. kvartal 2018 startede med nogle gevinster på kryptomarkedet, men disse gevinster varede kortvarigt, da korrektionen, der begyndte i 1. kvartal 2018, blev yderligere uddybet. Markedsværdien voksede fra april til maj, men derefter faldt den støt mod slutningen af ​​maj og i juni, hvilket gjorde værdien næsten den samme som begyndelsen af ​​kvartalet. Dette kan ses i nedenstående skema.

Kilde: CoinGecko Q2 2018-rapport

Kryptomarkedsværdien nåede et højdepunkt på over 420 milliarder dollars i maj før en yderligere nedgang for at afslutte kvartalet med en markedsværdi på under 250 milliarder dollars. Det handlede volumen ser ud til at være det afgørende for markedsdækningsdiagrammet, da stigninger i handlet volumen ofte efterfølges af en stigning i markedsdækningen.

De 5 bedste mønter på kryptomarkedet (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple og EOS) er stadig op år-til-år. Den samlede markedsdækning er også højere år-til-år ved udgangen af ​​2. kvartal 2018.

Q2 Markedsfordeling

Der var meget snak mod slutningen af ​​2017 i kryptosamfundet om Bitcoins dominans i de kommende år. Nogle forudsagde endda, at værdien af ​​Ethereum vil overhale værdien af ​​Bitcoin. Men virkeligheden er, at Bitcoins dominans kun er blevet stærkere indtil videre. Dominansen dyppede i højdepunkterne i januar 2018, men steg stadigt, da bjørntendensen satte yderligere ind. Dette viser et markedssentiment, at folk handler deres altcoins for bitcoins og foretrækker at holde bitcoins i en bjørn end altcoins.

I 2. kvartal 2018 faldt Bitcoins markedsdominans en smule, da markedet så ud til at komme sig, men efterhånden som dip gik videre, så man Bitcoin’s dominans stige og komme tilbage omkring de niveauer, det var, da kvartalet startede.

Kilde: CoinGecko Q2 2018-rapport

Bitcoin og Ethereum fortsætter med at dominere markedsfordelingen. Det kan også ses fra ovenstående diagram, at de 5 største mønter er ansvarlige for 80% af kryptomarkedsværdien.

Litecoin mistede sin plads blandt de top 5 mønter, hvor EOS indtog sin plads. Den store stigning i EOS-værdien er fra mainnet-frigivelsen såvel som tokenmigrationen fra Ethereum-blockchain til sin egen EOS-blockchain.

En anden mønt med en bemærkelsesværdig stigning i markedsværdien (blandt de 20 bedste kryptokurver) på dette bjørnemarked er Tether (USDT). Det rykkede op med 15 pladser i 1. kvartal 2018 og flyttede derefter op fire steder længere i 2. kvartal 2018. Dette er ikke overraskende, da det er en stabil mønt bundet til den amerikanske dollar. Flere og flere mennesker har forsøgt at undgå devalueringen af ​​deres kryptoportefølje ved at eje mere Tether.

Siden rekordhøjt i januar 2018 til slutningen af ​​2. kvartal 2018 er det gennemsnitlige fald af kryptokurver 77%, hvor Bitcoin falder så lavt som 69%, Ethereum falder 70%, Zcash falder 95%, Qtum falder 92% og Nano faldende 93%. Det mindste fald blandt de 50 bedste mønter var Tether med kun 17%.

Imidlertid, udveksle mønter som OKB, BNB og Huobi Token har klaret sig godt på bjørnemarkedet og er faldet med betydeligt mindre end halvdelen af ​​deres værdi. Dette betyder, at en rimelig mængde handel fortsætter på de respektive børser på trods af bjørnemarkedet.

Q2 Exchange Market Dominance

Børsemarkedet er et meget konkurrencepræget rum med forskellige børser, der forsøger at tiltrække handlende til deres platform. Binance, OKEx, Huobi, og Bitfinex har konstant været i top 5 udvekslinger gennem Q2 som det fremgår af nedenstående diagram.

Kilde: CoinGecko Q2 2018-rapport

Handelsmængden reagerer generelt på pris- og pristendenser snarere end antallet af børser. Antallet af udvekslinger sporet af CoinGecko steg fra 84 (i starten af ​​2. kvartal) til 144 (ved slutningen af ​​2. kvartal).

Denne stigning i antallet af børser mærkes dog ikke i handelsvolumenet.

Kilde: CoinGecko Q2 2018-rapport

Den røde linje angiver antallet af sporede bytter. Selvom det stiger, mærkes dets indvirkning ikke på handelsvolumenet. Observationen i 2. kvartal var, at de 3 bedste børser var ansvarlige for ca. 50% af handelsvolumenet på kryptobørser. Dette betyder generelt, at flere udvekslinger ikke betyder mere volumen. Det skal også bemærkes, at over 97% af handlen stadig sker på centraliserede børser ved udgangen af ​​2. kvartal 2018.

Handelsvolumen, Bitcoin-priskorrelation

Bitcoin er markedsleder på kryptokurrencymarkedet. Når bitcoin-prisen falder, har det en tendens til at trække hele kryptomarkedet med det. Interessant nok dypper de fleste altcoins endnu mere end bitcoin. Dette antyder, at der er et forhold mellem handelsvolumen og bitcoin-pris.

Kilde: CoinGecko Q2 2018-rapport

Som det kan ses i diagrammet ovenfor, resulterer høje handelsvolumener ofte i en højere bitcoin-pris, hvorimod en ikke-bibeholdt højde i handelsvolumen ofte ledsages af et fald i bitcoin-værdien. Det omvendte kan dog også være scenariet, fordi højere bitcoin-priser driver handelsvolumenet op.

Q2 ICO Oversigt

En svimlende 606 ICO sluttede i 2. kvartal 2018. Kun 339 af disse ICO’er offentliggjorde offentligt det indsamlede beløb til investorerne. Det er en enorm bekymring, at 44% af 606 ikke gav nogen oplysninger om det indsamlede beløb. Kun 75 af de gennemførte ICO’er blev med succes noteret på børser. Af alle ICO’er gav kun 38 et positivt afkast ved højeste værdi, og 8 måtte annullere deres ICO og tilbagebetale investorer.

Over 7,7 milliarder dollars blev rejst af ICO’er i denne periode. Dette blev ført af EOS, der hævede $ 4,2 mia. (Hvilket svarer til 53,5%). Det beløb, der blev rejst af ICO mellem april og juni 2018, er udtrykt i nedenstående diagram.

Kilde: CoinGecko Q2 2018-rapport

59% af det samlede antal ICO’er kom fra de top 10 lande, der ledes af Singapore, Storbritannien, USA, Estland, Schweiz og Rusland. De top 10 lande var ansvarlige for 84% af den samlede ICO-finansiering. Dette viser, at verden af ​​blockchain-udvikling stadig er koncentreret i nogle få toplande.

Twitter-sentimentanalyse

Sociale medier har bragt verden sammen i en fænomenal skala. Crypto-samfund etableres og dyrkes online. Et af de mest berømte sociale medier til krypto er Twitter. Twitter har været kendt for at generere en masse spekulation og information til kryptosamfundet, da mange blockchain-industri iværksættere, stiftere, udviklere og handlende bruger platformen som deres primære kommunikationsmiddel..

Engelsk er langt det mest foretrukne sprog på platformen og tager en betydelig 76%. På andenpladsen er japansk, hvilket er 4% af krypto-tweets. Bitcoin og Ethereum er de to mønter, der modtager flest omtaler på Twitter. Der er dog ingen direkte sammenhæng mellem tweets og markedsværdi, selvom en stigning i handelsvolumen kan spores til Twitter, når der er en information eller rygte, der påvirker den pågældende mønt.

Diagrammet nedenfor illustrerer antallet af tweets af de 5 mest nævnte mønter på Twitter:

Kilde: CoinGecko Q2 2018-rapport

Den pludselige stigning forbi Tron var under deres lancering af mainnet, fordi mange konti tweeterede flere gange. I en justeret tidsramme, hvor antallet af tweeting-konti betragtes som et antal tweets, er denne stigning ikke eksisterende som vist nedenfor:

Kilde: CoinGecko Q2 2018-rapport

Generelt er Bitcoin og Ethereum meget fremme, når det kommer til sentimentanalyse på Twitter. Tron og Aelf har dog et stort antal tweets (nævner), der kommer fra tweeting-konti i modsætning til andre mønter, der har et forholdsvis lavt forhold mellem tweet og unik konto..

Dapp-statistik

Dapps er en forkortelse for decentrale applikationer. Det har været et buzzword i kryptorummet siden Ethereum lanceret. Mens der er et stigende antal dapp-platforme, forbliver Ethereum stadig førende inden for rummet. Brugen af ​​dapps steg i 2. kvartal 2018 fra det, der blev registreret i 1. kvartal 2018, som det fremgår af nedenstående diagram.

Kilde: CoinGecko Q2 2018-rapport

Indførelsen af ​​dapps indtil videre er let muliggjort af tegnebøger / dapp-browsere som f.eks Metamask, Toshi, og Status. Der er dog stadig en lang vej at gå, før dapps når deres fulde potentiale i adoption.

Konklusion

Korrektionen i 1. kvartal 2018 var nødvendig efter de massive tyrløb i slutningen af ​​2017. Q2 oplevede en kort værdistigning, der derefter blev efterfulgt af en ny nedgang. Markedet ser ud til at være ude af stand til at bryde ud overbevisende fra bjørntendensen – der har dog været en række grundlæggende udviklinger i kryptorummet på trods af dette fald.

Crypto-regler begynder at tage form som en SEC-embedsmand i en åben diskussion udtalte, at Ethereum ikke er et værdipapir, selvom nogle kryptokurver kunne klassificeres som værdipapirer.

De nuværende tendenser antyder ikke, at en tyr løber snart – det er dog en kendt kendsgerning, at de, der kom ind på bjørnen, nyder mest tyren. Der er stadig ingen kur mod volatilitet på kryptomarkedet. Dette er en påmindelse for handlende og investorer om at være forsigtige, selvom de er optimistiske.

For mere indsigt i kryptomarkedet i 2. kvartal 2018, se fuld rapport fra CoinGecko.

Relateret: Crypto Crash: Hvorfor er kryptovalutaer gået ned i det seneste?