En oversigt over udvekslinger af sikkerhedstoken forventes at starte i 2019 og 2020

År 2018 har bestemt været vidne til gennembruddet af sikkerhedstokener. Blockchain-teknologien har tilladt tokenisering af forskellige former for værdipapirer og aktiver. Det er uomtvisteligt, at sikkerhedstokens har gjort det muligt at tokenisere næsten alt, der bærer en værdi inklusive aktier, varer, fast ejendom, fundraising, futures, kredit, tidsbaseret husleje, serviceleasing, kreative produkter som musik, kunst og litteratur, kredit, futures og meget mere.

Sikkerhedstoken-tilbud revolutionerer sikkerhedsmarkederne og mindsker de fleste af de problemer, der er forbundet med konventionel sikkerhedshandel. Blockchain-teknologien fremmer gennemsigtighed, da alle handler og ejerskabsregistre er gemt på offentlige hovedbøger, som ikke kan manipuleres med. Sikkerhedstokener gør det muligt at tokenisere værdipapirer, så finansielle aktiver såsom aktier, obligationer, futures, aktier, swaps og fremad kan alle styres via distribuerede hovedbøger.

Men hvor handles sikkerhedstokener? Aktuelt tilgængelig kryptokursudvekslinger er ikke udstyret til at understøtte handel med sikkerhedstoken. Desuden har de fleste børser ikke de nødvendige licenser til at tillade handel med værdipapirer. Som sådan er licensudvekslinger af sikkerhedstoken begyndt at dukke op for at udfylde dette hul og give likviditet til sikkerhedstokenmarkedet.

Det er klart, at sikkerhedstokener vil tiltrække en enorm andel af Wall Street’s penge i løbet af 2019 og 2020. Dette forventede skift har opfordret mange venturekapitalister og iværksættere til at investere i etablering af sikkerhedstokenudvekslinger i løbet af de sidste par år. I hele denne artikel vil vi se på børser til sikkerhedstokener, der forventes lanceret i 2019 og 2018s fjerde kvartal.

Lad os undersøge de vigtigste udvekslinger af sikkerhedstoken, der allerede er etableret, og som i øjeblikket fremmer likviditet på sikkerhedstokenmarkedet.

Nuværende sikkerhedsudvekslinger

BnkToTheFuture (BTF)

BTF er en kryptosikkerhedsinvesteringsplatform, der kun er åben for professionelle investorer baseret på brugerjurisdiktionen. For at kvalificere sig til at tilslutte sig BTF skal investorer have registreringsprocessen baseret på deres bopælsland og bør kunne investere mindst $ 1.000 på BnkToTheFuture-platformen.

BTF forsøger at etablere sig som et marked for blockchain-baserede projekter, der udsteder sikkerhedstokens, aktier, konventionelle obligationer, futures og andre former for tokeniserede værdipapirer.

Ved at udstede deres oprindelige token, BFT, har de taget et stort skridt i retning af at samle de højeste formueinvestorer, der er interesseret i tokeniserede værdipapirer, kryptovalutaer og andre former for Fintech-løsninger. Brugere med 10K BF-tokens får adgang til specielle tilbud på BnkToTheFuture-platformen

nul

tZero er hjernebarnet til Overstock, som er etableret til at tjene som en udveksling for sikkerhedstokener. Den største ting ved tZero er dens brugergrænseflade, som er ekstremt venlig og nem at bruge. Platformen kan prale af front-end integration af et risikostyringssystem, et ordrehåndteringssystem, en ordrematch-motor, placere ordrer, markedsordrer, proprietær teknologi og fuld support til handel med sikkerhedstoken.

tZero har indgået et samarbejde med Polymath for at forenkle den juridiske proces med udstedelse og handel med sikkerhedstokener. Polymath har fornyet en ny Ethereum-baseret tokenstandard, ST20, som kun kan ejes og holdes af en liste over autoriserede Ethereum-tegnebogadresser, som har gennemført KYC-verifikationsprocedurer, som håndhæver overholdelse af statslige regler.

tZero afsluttede for nylig den private salgsfase af sit sikkerhedstoken (TZRO), der varede til slutningen af ​​august; det var da handelsplatformen gik live.

Bancor

Bancor har fornyet Smart Token-protokollen, som er frøet til en decentraliseret kryptovalutabørs. Smart Tokens kan kontinuerligt og autonomt konverteres til andre tokens på netværket ved hjælp af en teknologi, der fungerer på en måde, der ligner noget på Atomic Swaps.

Bancor har tilsluttet sig en verden af ​​Security Token-udvekslinger. Bogstaveligt talt er Bancor-protokollen fuldt ud kompatibel med handel med token, og BNT-token fungerer som et stik-token eller et bro-token, der kan formidle udvekslingen mellem ethvert par sikkerhedstoken.

MERJ

MERJ blev etableret i 2011 som det primære værdipapirmarked på Seychellerne og har fortsat med at opbygge en imponerende samling af lovgivningsmæssige licenser og medlemskaber, der tiltræder store operatører NYSE og LSE som en del af World Federation of Exchanges.

Gruppen begyndte at arbejde i 2016 for at tilvejebringe reguleret markedsinfrastruktur for digitale værdipapirer, og i august 2019 gik live med verdens første børsnotering af tokeniseret egenkapital. Gruppen er en vertikalt integreret kombination af børs, clearingbureau og værdipapircentral, der gør det muligt for den at tilbyde en komplet end-to-end-service inklusive udstedelse, handel, afvikling, register og depot. Som sådan er det det første regulerede marked globalt, der understøtter primære og sekundære markeder for digitale værdipapirer. Kombinationen af ​​institutionel grade infrastruktur og direkte adgang via web, mobil og API til detailinvestorer betyder, at MERJ har et omfattende tilbud, når det kommer til at tiltrække noteringer og likviditet.

MERJ’s mission statement er at levere markedsinfrastruktur i verdensklasse, der kombinerer det bedste fra begge verdener. Med et stærkt ledelsesteam og imponerende track record forventer vi, at MERJ vil være en førende styrke i verdenen af ​​sikkerhedstokenudvekslinger.

Lad os nu se på de sikkerhedstokenudvekslinger, der forventes lanceret i 4. kvartal 2018 og 2019 til 2020.

Kommende sikkerhedsudvekslinger

Gibraltar-børsen

Gibraltar Stock Exchange (GSX) er en Gibraltar-baseret børs. GSX var den første fuldt licenserede børs i Gibraltar. Børsen var fuldt operationel i 2015’s første kvartal. I oktober 2017 annoncerede administrerende direktør for GSX oprettelsen af ​​et nyt datterselskab til børsen, Gibraltar Blockchain Exchange (GBX), som havde til formål at etablere en reguleret markedsplads for hjælpeprogrammer. Kort efter GBX-meddelelsen bekræftede GSX Group Ltd., at det planlagde at modernisere koncernens børs (GSX) til at blive verdens første nogensinde regulerede sikkerhedstokenbørs..

Selv om handel med sikkerhedstokens var planlagt til at starte i fjerde kvartal af 2018, førte forsinkelse i myndighedsgodkendelse fra Gibraltar Financial Service Commission (GFSC) til udsættelse af processen til første kvartal næste år. Lanceringen af ​​sikkerhedstokenhandel på GBX vil markere et stort øjeblik for kryptosamfundet, da sikkerhedstokens bliver anerkendt af en EU-licenseret børs.

Coinbase

Coinbase, den populære amerikanske baserede kryptokursudveksling, har meddelt, at den er på rette vej for at muliggøre handel med sikkerhedstoken på sin platform. At være baseret i USA og erhverve de nødvendige banklicenser og mæglervirksomhed kan tage år. For at overvinde dette har Coinbase besluttet at fusionere med virksomheder, der allerede har de nødvendige licenser og registreringer. Derfor har Coinbase med succes købt tre finansielle institutioner: Venovate Marketplace Inc, Keystone Capital Corp og Digital Wealth LLC.

Godkendelse af disse erhvervelser fra regeringen vil hjælpe Coinbase med at erhverve den juridiske status for en fuld mæglervirksomhed, hvilket vil gøre det muligt for børsen at starte handel med sikkerhedstoken på sin platform. Det forventes, at brugerne vil være i stand til at handle sikkerhedstokener på Coinbase i 2019, men der er endnu ikke annonceret en bestemt dato for lanceringen af ​​Coinbases sikkerhedstokenudveksling..

Templum

Templum er en anden amerikansk baseret sikkerhedstokenudveksling, der er planlagt at starte i 2019. Templum Markets LLC er et datterselskab af Templum, der er oprettet for at tillade udstedelse og handel med forskellige former for tokeniserede aktiver.

Sidste februar købte Templum Liquid M Capital, som gav virksomheden adgang til en ATS, hvilket muliggjorde et sekundært marked for institutionen. Via ATS vil Templum være i stand til at tilbyde handel med sikkerhedstoken på sin platform i overensstemmelse med de amerikanske SEC-regler.

Selvom Templums handelsplatform er live, er de anførte tokens meget få. Indtil videre var BanQu det eneste selskab, der gennemførte en TAO, og BCAP er den eneste sekundære handel, der er gennemført med succes. Templum har netop indgået et samarbejde med CUSIP Global Service for at kunne bringe det standardiserede identifikationsnummer til ICO-sikkerhedstokener.

Platformen forventes at være fuldt udviklet i 2019, hvilket muliggør handel med sikkerhedstoken, der er fuldt ud i overensstemmelse med de amerikanske SEC-regler.

AktierPost

I 2009 blev SharesPost etableret for at åbne døren for online private equity sekundærer. I dag har SharesPost over 50.000 akkrediterede investorer og har gennemført mere end $ 4 milliarder dollars i aktietransaktioner for over 200 teknologivirksomheder.

Sidste maj meddelte SharesPost, at det ville modernisere sit nuværende ATS for at kunne tilbyde handel med sikkerhedstoken på sin platform. Derefter meddelte virksomheden i juni, at det lykkedes at lukke en serie C-serie på $ 15 millioner, der var blevet ledet af LUN Partners og Kinetic Capital for at udvide deres ATS og åbne markeder i Asien. SharesPosts administrerende direktør sigter mod at skabe en global markedsplads for handel med både konventionelle og tokeniserede sikkerhedsaktiver fra forskellige private virksomheder.

Australian Securities Exchange

Australian Securities Exchange (ASX), Australiens primære børs, meddelte i 2017, at de arbejdede på at blive verdens første børs til at udvikle en infrastruktur til sin handelsplatform baseret på blockchain-teknologien. ASX planlagde at anvende offentlig storhedsteknologi til at erstatte clearinghouse-rammen, kendt som Clearing House Electronic Subregister System (CHESS) for at tilbyde handlende forbedret systemeffektivitet, sikkerhed og pålidelighed. Australiens bedste børs udvikler faktisk deres egen blockchain, dvs.. "tilladte blockchain", at tokenize værdipapirer til aktiemarkedet i Australien.

Selvom ASX havde planer om at lancere sin handelsplatform for sikkerhedstoken i 4. kvartal 2020, har børsens bestyrelse for nylig meddelt, at lanceringsdatoen blev udsat til marts / april 2021. ASX begyndte at undersøge forskellige anvendelser af blockchain-teknologien i 2015 for at kunne at erstatte børsens afviklings-, register- og clearingsystem med et blockchain-baseret system udviklet via samarbejde med Digital Asset (DA), et softwarevirksomhed, der er specialiseret i udvikling af distribuerede hovedbaserede løsninger til finansielle institutioner.

Den nye handelsplatform fungerer på en tilladt blockchain, hvor registrerede kontohavere bliver nødt til at opnå tilladelse for at kunne bruge den, mens ASX vil repræsentere den eneste part med evnen til at begå finansielle transaktioner til hovedbogen. Som sådan vil den nye platform repræsentere et centraliseret netværk til handel med tokeniserede værdipapirer.

Malta-børsen

Malta Stock Exchange har netop inket en række handler, der sigter mod at gøre det muligt for MSX, børnenes fintech-arm, at lancere en handelsplatform for tokeniserede værdipapirer. Disse tilbud vil se MSX-partner med Neufund, en platform til udstedelse af sikkerhedstokens, til at opbygge en decentral, fuldt reguleret børs til handel med tokeniserede værdipapirer ud over sikkerhedstokens.

Partnerskabet planlægger en pilot i løbet af de næste par måneder, der inkluderer en ICO, der er vært på Neufunds primære marked, og ICO-tokens vil senere blive noteret og handlet på Binance (ved hjælp af en separat aftale med Neufund).

MSX arbejder tæt sammen med tilsynsmyndighederne på Malta for at overholde Malta Financial Services Authority Act. Malta er opstået som et tilflugtssted for blockchain-investorer, hvor store virksomheder som OKEx og Binance flytter til landet, hvilket er blevet omtalt som "blockchain ø" i løbet af de sidste par år.

SIX schweizisk børs

SIX Swiss Exchange, Schweiz ‘primære børs, meddelte i juli sidste år, at de udvikler en fuldt operationel handels-, afviklings- og depotplatform for sikkerhedstokens og tokeniserede værdipapirer. Børsens nye projekt, der er navngivet "SIX Digital Exchange" (SDX), er beregnet til at være verdens første end-to-end-børs for tokeniserede aktivmarkeder. SDX vil tokenisere eksisterende konventionelle værdipapirer og andre former for ikke-bankbare aktiver for at øge likviditeten af ​​illikvide aktiver. Desuden vil SDXs tjenester omfatte udstedelse, notering og handel med sikkerhedstokener. SDX vil være i fuld overensstemmelse med reglerne fra den schweiziske finansregulator FNMA og godkendt af den schweiziske nationalbank på samme måde som SIX Swiss Exchange.

London Stock Exchange

London Stock Exchange, en af ​​verdens tidligste børser, meddelte i juli sidste år, at de samarbejder med Storbritanniens vigtigste finansielle regulator, Financial Conduct Authority (FCA), ud over to britiske virksomheder; 20 | 30 og Nivaru, at udstede tokeniserede aktier i et britisk selskab i fuld overensstemmelse med reglerne i UK’s Financial Conduct Authority.

Det planlagte partnerskab vil udnytte LSEGs Turquoise-platform, en hybridbørs, der tilbyder et bredt univers af europæiske aktier. Aktierne vil være baseret på Ethereums blockchain og vil hovedsageligt bestå af ERC20 standard tokens. Senere på denne måned vil 20 | 30 være den første platform til at teste processen. Efter et års låseperiode vil tjenesten blive lanceret for offentligheden, hvilket gør det muligt for startups og virksomheder at tokenisere deres aktier. Interessant nok afventer et stort antal virksomheder at teste processen.

Afsluttende tanker

Endelig er det værd at nævne, at alle disse nye børser for sikkerhedstoken og handelsplatforme for tokeniserede aktier repræsenterer kun begyndelsen på en ny æra, der tager aktiemarkederne til et helt nyt niveau. Blockchain-baserede sikkerhedstokens tilbyder handlende et utal af effektiviteter og fordele, der fremmer gennemsigtighed og sikkerhed. Selvom en betydelig procentdel af verdens konventionelle finansielle institutioner modstår udnyttelse af blockchain-teknologien, er markedet lige begyndt at tilpasse sig, da vi er vidne til fremkomsten af ​​mange handelsplatforme for sikkerhedstokener og tokeniserede aktier i det kommende år. Da flere og flere mennesker er begyndt at indse fordelene ved den offentlige regnskabsteknologi, vil markedet helt sikkert begynde at bevæge sig mod en ny model baseret på tokenisering af aktiver.

Jeg ville ikke blive overrasket, hvis alle verdens aktiemarkeder skifter til blockchain inden for de næste par år. Hvem ved? Lad os bare vente og se!