Per Ronald Salmond Jr.

La criptomoneda és l’última etapa de l’evolució monetària. Fins i tot sense una definició legal i aplicable com a diners, les monedes digitals són el centre del que podria constituir una revolució en l’espai financer tal com la coneixem. El creixement d’una societat mundial sense efectiu està impulsat per la digitalització del consum i és una de les principals forces a tenir en compte. Des de productes bàsics fins a metalls preciosos, paper moneda i crèdit, no es poden ignorar les criptomonedes ja que els diners continuen canviant de forma i mutant al llarg del seu camí evolutiu.

Quan es va crear Bitcoin fa una dècada, era fàcil descartar el seu potencial. Des de llavors, hi ha hagut diverses anulacions sobre el futur de les criptomonedes, ja que la seva volatilitat condueix a continus bloquejos catastròfics. De fet, el rècord actual manté les ‘morts per Bitcoin’ a 326. No obstant això, les criptomonedes s’han demostrat fermament decidides davant l’oposició oberta de magnats de les finances tradicionals com Jamie Dimon i Warren Buffett. Per tant, és comprensible per què les criptomonedes representen una amenaça inherent a la configuració financera actual.

Crypto vs Fiat

No hi ha dubte que el fiat també és susceptible a una volatilitat imprevisible. Sí, és cert que els preus de les criptomonedes poden baixar a la meitat del seu valor nominal en qüestió de dies o fins i tot hores en el pitjor dels casos, però es tracta d’una forma d’inestabilitat totalment diferent de la del fiat. El mercat de criptomonedes continua essent un sector en ràpid desenvolupament i amb la implementació de mesures de seguretat adequades i estratègies per gestionar la volatilitat, aquest defecte recurrent es pot solucionar.

Al llarg del temps, els mitjans d’intercanvi estaven típicament recolzats per algun element tangible amb valor real, però no es pot dir el mateix per al fiat tal com el coneixem avui. Tècnicament, els fiat són tan forts com la fe que la gent hi té. En termes senzills, estan “recolzats” pel deute d’un país. Això vol dir que quan un país no pot amortitzar el seu deute i recorre a imprimir més diners, pot provocar hiperinflació i una devaluació de la moneda real. Veneçuela, Hongria de la postguerra i Zimbabwe, que acaba de registrar la seva 58a crisi d’inflació, són estudis fantàstics de casos de fiat sense lligar que s’han equivocat.

Una mirada a les crisis financeres mundials dels darrers 40 anys posa de manifest un defecte crític dins del fiat que podria col·lapsar l’economia mundial. La centralització dels diners sembla exposar la moneda fiduciària a l’abús de corrupció i mala praxi que s’ha demostrat que té efectes de gran abast sobre els ciutadans que depenen de la moneda sobirana com a forma d’obtenir béns essencials. Com molts recordaran, la crisi financera mundial del 2008 va ser desencadenada per una sèrie de polítiques de regulació pro-banc del govern dels Estats Units que van permetre als bancs jugar ràpidament amb efectiu i deute. El partit es va aturar de forma contundent a l’estil de Wolf of Wall Street quan Lehman Brothers va iniciar una crisi mundial de liquiditat i liquiditat que va acabar sent la que es considera la pitjor crisi financera des de la gran depressió del 1930.

Gràcies al registre immutable de blockchain, les criptomonedes estan protegides dels problemes descrits anteriorment. Naturalment, les criptomonedes no estan subjectes a la inflació, ja que el nombre de fitxes llançades al mercat sempre és fix. Bitcoin, per exemple, té la intenció de crear només 21 milions de fitxes i l’oferta total s’acabarà un cop s’hagi extret l’últim testimoni. La implicació d’això és que, finalment, a través de l’alta demanda i l’oferta fixa, Bitcoin hauria de conservar el seu valor millor que les monedes fiduciàries.

Els bitcoins també es generen mitjançant un procés democratitzat de resolució de tasques computacionals complexes. Com a tal, no hi ha cap entitat que els detingui o distribueixi. Aquesta descentralització de la creació de moneda idealment hauria de fer que el bitcoin, com a moneda, estigui lliure de manipulacions. Per descomptat, hi ha alguns problemes en aquesta ideologia. Prenguem, per exemple, el fet que a la Xina s’extreu un nombre aclaparador de bitcoins o el fet que hi hagi un grapat de potents piscines mineres darrere de la mineria de bitcoins, la validació de blocs i la recopilació de recompenses per l’esforç de donar suport a la xarxa..

Tots ells sonen força centralitzats i semblen al cicle de producció de la moneda fiduciària, però la criptomoneda comporta la promesa de proporcionar un canvi en el sistema financer mitjançant la confecció d’un teixit fort que el teló de fons pot proporcionar el desenvolupament de monedes globals fortes i universalment acceptades que siguin agnòstic de la nacionalitat, les fronteres i els controls de capital imposats pels reguladors financers partidaris.

La cripto-banca podria ser el futur

La forma única en què existeix la criptomoneda (com a algoritmes xifrats) permet que els actius es generin i es mantinguin en línia. Els usuaris de criptomonedes creen carteres a les quals s’assignen adreces exclusives i anònimes per emmagatzemar monedes. Alternativament, intercanvis de criptomonedes també permet als usuaris comerciar i emmagatzemar els seus actius a la cartera calenta o a l’emmagatzematge frigorífic de l’intercanvi. Quan la transacció i el comerç eren dominants com a cas d’ús principal per als casos d’ús de criptomonedes, les carteres fredes, dures i calentes eren suficients. No obstant això, el creixement i l’evolució continus de la indústria de les criptomonedes han creat la necessitat d’una major funcionalitat. Per tant, el requisit dels cripto-bancs.

La criptobanceria podria revolucionar el sector criptogràfic, ja que les seves carteres segures, contractes intel·ligents, dApps i tecnologia de llibres distribuïts ofereixen funcions que superen els serveis bàsics de cartera. Aquests bancs són essencialment versions descentralitzades dels bancs tradicionals i estan alimentats per tecnologia blockchain. Les cadenes de blocs dedicades construïdes per als cripto-bancs actuen com a punt d’autoritat i això significa que les cripto-institucions com Datarius, Crypterium o el cripto-banc europeu poden autoexecutar una sèrie de funcions a través de la cadena de blocs.

Un compte bancari immutable basat en cadena de blocs amb accés il·limitat

Els cripto-bancs utilitzen ara la mateixa tecnologia que sustenta el bitcoin per resoldre alguns dels problemes financers de llarga data que afecten el sector bancari tradicional. De fet, un dels aspectes més molestos de la banca tradicional és la incapacitat dels titulars de comptes bancaris per exercir realment el control total sobre els seus fons..

Sí, els bancs proporcionen extractes de compte als membres, però hi ha un munt d’històries que posen de manifest el difícil que pot ser per als clients recuperar els seus fons en determinades circumstàncies atenuants. Per exemple, en alguns casos de reclamació d’una herència deixada per un difunt, poden passar mesos si no anys costosos processos burocràtics per accedir als actius dels bancs i, sovint, els advocats han d’intervenir en conflictes entre els titulars de comptes i les institucions financeres. A això s’afegeix el fet que els bancs presten diners dels dipositants per tal de generar beneficis, una pràctica que la Comissió de Valors i Borses dels Estats Units tancaria ràpidament i s’etiquetaria com a "negociació de rentats" als mercats de renda variable.

Contrasta aquestes experiències frustrants amb la criptomoneda i es començarà a veure l’avantatge i la necessitat dels cripto-bancs. Les criptomonedes es guarden en carteres propietat i controlades pels usuaris i, quan es deixen en un intercanvi, l’intercanvi no té accés ni autoritat sobre les monedes de la plataforma. El seu treball consisteix simplement a facilitar els intercanvis de criptografia a criptografia i criptografia a criptografia i proporcionar carteres segures perquè els usuaris dipositin les seves monedes..

Els usuaris de cripto-bancs tenen un control absolut dels seus actius digitals i poden realitzar transaccions en qualsevol moment. Els cripto-bancs també tenen un límit elevat en les transaccions. Els usuaris poden enviar quantitats de transaccions relativament elevades, cosa que proporciona la conveniència de realitzar transaccions importants que atreguin l’atenció de l’FBI i d’altres reguladors del sector tradicional..

Transaccions globals

El Banc Mundial va informar que les remeses de fons a països de renda baixa i mitjana van assolir el màxim històric el 2017, que equival a un augment del 8,5%, passant de 429 milions de dòlars el 2016 a 466 milions de dòlars el 2017. Les remeses mundials globals, inclosos els països amb ingressos elevats, també van millorar un 7%, de 573 a 613 milions de dòlars en el mateix període. El Banc Mundial també va projectar augments addicionals del 4,1% i del 4,6% en les categories respectives el 2018.

Aquestes estadístiques mostren que, amb la infraestructura adequada, es podria enviar una quantitat creixent de fons a través de les fronteres, però el problema actual és que les limitacions bancàries tradicionals dificulten l’escala per atendre el creixement ràpid de les remeses..

Tarifes elevades

Els bancs tradicionals generen una gran quantitat d’ingressos a través de les comissions bancàries. Cada transacció té comissions associades des de descoberts fins a retirades de caixers automàtics, transferències nacionals i internacionals i fins i tot el manteniment del compte inclouen una comissió. Els usuaris s’han acostumat a incórrer en tarifes, però també sembla que cada any les tarifes s’estan fent ridículament altes. També hi ha l’aspecte de les comissions ocultes que es cobren secretament contra els titulars de comptes, ja que hi ha poca transparència en els diferents processos que fan servir els bancs. Això podria augmentar encara més les taxes implicades.

Les xarxes Blockchain solen establir tarifes de transacció base que sovint són mínimes. Això es deu al fet que els pagaments són directes i no tenen processos llargs que comportin costos. Les transaccions de cadenes de blocs mitjançant cripto-bancs es publiquen al llibre major i qualsevol persona pot examinar les transaccions, ja que són 100% transparents, cosa que elimina el frau i els càrrecs ocults..

Val la pena assenyalar que els propis bancs verificen i auditen els processos. Això genera costos al seu final i aquests es repercuteixen al client. Blockchain, d’altra banda, manté registres i realitza auditories de l’activitat a la cadena sense cap cost addicional.

Temps de transacció llargs

A tothom els encanta que els bancs els notifiquin que els seus comptes s’han acreditat, sobretot després de llargs dies inquiets d’incertesa. Tot pot ser molt més fàcil i menys estressant si els fons puguin accedir al compte tan aviat com hagin estat aprovats pel remitent. De moment, això és tècnicament difícil per als bancs tradicionals que potser encara no han pilotat els productes blockchain de Ripple.

En fer transferències bancàries tradicionals, els usuaris no reparteixen diners en efectiu directament. Els clients fan sol·licituds al seu banc per transferir fons a usuaris d’altres bancs o del mateix banc en ubicacions diferents. El banc aprova les transaccions un cop comprovades amb el compte emissor i, a continuació, realitza una liquidació amb el banc destinatari. Normalment, això triga uns 2 dies laborables.

Això demostra que els bancs tradicionals no ofereixen als usuaris accés i control absoluts dels seus fons. D’altra banda, els propietaris de criptomonedes sempre conserven la plena possessió dels seus fons i poden enviar fons directament a les carteres desitjades, de manera que les transaccions es completen a l’instant. En qüestió de segons, com a màxim uns minuts, els fons es dipositen als comptes dels destinataris.

Seguretat de dades

A mesura que la tecnologia creix, els mals actors milloren. Els pirates informàtics han desenvolupat un arsenal d’armes que implementen contra usuaris desconfiats i ordinadors vulnerables, telèfons mòbils, llocs web, comptes de correu electrònic i bases de dades d’usuaris corporatius. Els atacs de pirateria informàtica, phishing, ransomware i DDoS i la vulnerabilitat de diversos codis permeten als pirates informàtics comprometre hàbilment els sistemes i robar identitats d’usuaris, fons i altres valuosos detalls personals i financers que es poden vendre amb beneficis a la web fosca. A més, tercers, com ara el personal bancari que té accés a dades personals, poden vendre o utilitzar criminalment les dades del compte en benefici propi. Aquesta vulnerabilitat i alt risc és el resultat de dades personals accessibles que identifiquen obertament els clients.

Les criptomonedes utilitzen mètodes de xifratge que garanteixen que les adreces de cartera no es puguin enllaçar amb els usuaris. Encara millor, les adreces de cartera canvien després de cada transacció. Es tracta d’una implementació de seguretat addicional a partir de l’autenticació de dos factors (2FA) a les carteres que ajuden a assegurar-les perquè les carteres siguin impossibles de piratejar..

Préstecs

No fa gaire, els bancs tradicionals eren més atractius a causa dels serveis de préstec que les criptomonedes no podien oferir. No obstant això, els préstecs amb criptografia estan en camí de convertir-se en una forma més tradicional i pertorbadora o augmentar el capital.

Els préstecs emesos per cripto-bancs solen processar-se més ràpidament i tenen uns tipus d’interès molt més baixos. El que és més important, els cripto-bancs són objectius en els seus criteris per a l’emissió de préstecs en comparació amb els seus homòlegs subjectius. Els clients que busquen préstecs de bancs tradicionals podrien patir alienació, les taxes variables basades en una sèrie de factors subjectius i les regulacions financeres internacionals també podrien evitar que alguns sol·licitants fossin considerats candidats a préstecs..

Com que els préstecs criptogràfics són un servei relativament nou, hi ha poques entitats al mercat que els ofereixin. BlockFi permet que els propietaris de criptogràfics gaudeixin de liquiditat mentre que les monedes ‘hodling’ obtinguin guanys derivats de l’apreciació futura dels preus. Els prestataris de BlockFi han d’apostar els seus actius en carteres que no poden retirar abans de rebre un préstec. Això suposa un doble avantatge, ja que les monedes digitals que utilitzen el consens de prova d’estaca (PoS) per extreure monedes premien els usuaris que tinguin un nombre determinat de monedes.

Altres startups primerencs que van avançant cap al camp de préstecs criptogràfics són FotonBank i Aurora. De manera similar a BlockFi, cadascun ofereix préstecs que requereixen la participació d’actius digitals com a garantia. Foton utilitza un sistema de crèdit personal que mesura i subratlla el valor del crèdit individual mitjançant l’activitat de l’usuari. Les qualificacions creditícies també es complementen amb un sistema de recompenses que augmenta les qualificacions dels usuaris que participen en la millora de la xarxa.

A més, aquest procés de préstec imparcial permet als usuaris consolidar progressivament la seva reputació i solvència a mesura que endeuen més i paguen els seus saldos. Aquest mètode objectiu d’emissió de préstecs també es replica en l’enfocament d’Aurora, ja que l’empresa utilitza serveis d’identitat com uPort, certificacions KYC i algoritmes de risc per obtenir qualificacions de crèdit imparcials als clients. L’avantatge d’integrar aquests processos en el procés de préstec és l’eliminació de la influència humana que crea biaix a la banca tradicional. Els bancs criptogràfics podrien funcionar realment com a prestadors justos que aconsegueixen diners de manera segura i ràpida a aquells que ho necessitin.

En general, els cripto-bancs ofereixen un conjunt de serveis que eliminen els problemes que han esdevingut endèmics dels bancs tradicionals. Entre ells hi ha passarel·les de pagament, canvi de divises i serveis bancaris virtuals. Cripto-bancs com Aurora i Foton ofereixen una combinació d’aquests tres serveis. Un opera un únic capital descentralitzat que ofereix préstecs mitjançant una plataforma estable específica anomenada Boreals, mentre que l’altre ofereix més diversificació en les seves funcions bancàries..

Els comptes es poden configurar com a comptes personals o empresarials i els usuaris tenen l’opció única d’utilitzar un compte blanc o negre. Els comptes negres són anònims amb límits diaris de transaccions per complir les lleis de la UE contra el blanqueig de diners (AML). Els comptes blancs, d’altra banda, estan subjectes a la verificació del vostre client (KYC), que proporciona comissions més baixes i transaccions il·limitades.

L’únic dels cripto-bancs és que poden executar cadenes de blocs de codi obert que s’integren amb altres xarxes mitjançant aplicacions descentralitzades (dApps) i també hi ha l’opció de connectar-se a la plataforma exclusivament mitjançant contractes intel·ligents..

Pesos pesants al capdavant del grup

Tot i que les startups de cripto-bancs com BlockFi, Foton i Aurora mostren una gran promesa, els temporitzadors tradicionals del sector financer criptogràfic i tradicional no només observen des de les bigues. Coinbase, l’intercanvi de criptomonedes més gran per volum de negociació als Estats Units, sembla que busca una carta bancària federal que li permeti augmentar les seves característiques bancàries per convertir-se en l’estàndard de la criptobanca. Altres establiments criptogràfics de gran abast en el camí cap a convertir-se en cripto-bancs i criptocreditors inclouen Binance i Litecoin Foundation.

El gegant financer japonès SBI Holdings també va desenvolupar recentment el primer intercanvi de criptografia recolzat pel banc i, el 17 de juliol de 2018, el banc va obrir les seves portes a ciutadans japonesos de 20 a 70 anys. Menys d’un mes després, el banc va començar a acceptar membres de més de 71 anys a causa del que va qualificar com a “alta demanda”. Un munt d’altres institucions financeres també han notat el desig dels consumidors d’aquests productes en començar a desenvolupar marcs reguladors que permetin obtenir una cooperació més gran. amb intercanvis de criptomonedes.

La investigació posa el seu pes darrere de la necessitat de la banca criptogràfica

Segons un projecte de recerca realitzat per Deep Knowledge Analytics, Big Innovation Center i DAG Global sobre ‘Blockchain in UK Industry Landscape Overview 2018’, el Regne Unit es convertirà en un important centre de blockchain el 2022. El director general de DAG Global, Sean Kiernan, creu personalment que “La bretxa entre els dos mons de les finances tradicionals i de l’economia criptogràfica es manté, però en els propers anys podem esperar que disminueixi i acabi desapareixent”.

Un altre estudi batejat amb el nom de “Cryptocurrencies: Supering Barriers to Trust and Adoption”, encarregat per eToro i autor del professor William Knottenbelt, va trobar que “la tecnologia Bitcoin i blockchain podrien fer als bancs el que feien els telèfons mòbils als pals de telefonia”. En última instància, és l’analista del Deutsche Bank Jim Reid qui no minsa les seves paraules disparant un tir completament carregat a través de la proa criticant la inestabilitat inherent del fiat. Reid comenta sobre la relació entre els bancs centrals, els governs i el sistema financer tradicional,

“[Els governs] es veuen obligats a prioritzar els tipus d’interès baixos i el creixement nominal per sobre del control de la inflació que podria anunciar-se al començament del final del sistema mundial de divises que va començar amb l’abandonament de Bretton Woods el 1971."

A mesura que la tecnologia blockchain continua desenvolupant-se i les criptomonedes esdevenen una part més familiar de les activitats quotidianes de tots els consumidors, la necessitat i l’espai disponible per al seu ús continuaran augmentant. Donades les múltiples deficiències del sistema bancari tradicional, és segur suposar que els bancs actuals només funcionen perquè són l’única opció disponible. No obstant això, amb l’entrada de les opcions bancàries molt més eficients i equitatives orientades al client que ofereix la cripto-banca si es presenten correctament, es podria convertir en el futur model financer de la banca.

Sobre Ronald Salmond Jr.: Educador de dia, zelot criptogràfic a la nit. Recorre els gràfics, canvio el comerç i reflexiono sobre la capacitat de blockchain per transformar les ciutats, el comerç i tot el sistema bancari tal com el coneixem!