Open Forum Series von Tagion # 2: DeFi Chat mit On Yavin und Gary Bernstein

Open Forum Series wird initiiert von Roxana Nasoi, Chef der Strategie bei Tagion / i25s ApS. Die Serie besteht aus Live-Chats, die vierteljährlich im Tagion-Telegramm-Chat mit seriösen Gästen und Community-Mitgliedern stattfinden. Der Hauptzweck besteht darin, qualitativ hochwertige Gespräche zu führen und zu verstehen, was die Schwachstellen sind, welche Lösungen es gibt und was in vorhandenen Systemen verbessert werden kann. Das 2. Tagion Open Forum fand am Dienstag, dem 18. August, statt und dauerte 2 Stunden zwischen 17:00 und 19:00 Uhr UTC. Wenn Sie an einer der nächsten Sitzungen teilnehmen möchten, wenden Sie sich bitte an Roxana unter [E-Mail geschützt]

Datum & Zeit: Dienstag, 18. August, 17 – 19 Uhr UTC.

Teilnehmerzahl: 50.

Tagion war Gastgeber der zweiten Ausgabe der Open Forum Series zum Thema DeFi (dezentrale Finanzen) mit den Hauptgästen On Yavin, Gründer bei Cointelligence (und Autor des DeFi-Leitfadens), und Gary Bernstein, Gründer bei CoTrader. Über zwei Stunden unter der Leitung von Tagion CSO Roxana Nasoi reichte das Gespräch von der Lage und Richtung der Branche bis hin zu Einzelheiten zu Ansätzen zur Behandlung der heutigen DeFi-Probleme.

Hier präsentieren wir einen Überblick über die Hauptthemen und Punkte unserer Gäste und Community-Mitglieder. Am Ende der Übersicht finden Sie einige empfohlene Links zur weiteren Lektüre.

Bitcoin und DeFi

Yavin bringt es auf den Punkt: „DeFi ist eine riskante, aber aufregende Umgebung, in der Menschen die Kontrolle über ihr Geld übernehmen und neue Wege finden können, es zu verwenden. Es senkt oder beseitigt die Zugangsbarrieren zu den Finanzmärkten, die bisher nur den Reichen zur Verfügung standen. Die Möglichkeiten sind wirklich aufregend, obwohl es noch früh ist. “

Diese frühen Tage eröffnen neuen und großen Investoren neue Möglichkeiten, diese zu erkunden, aber es als „frühe Tage“ zu bezeichnen, ist keine Übertreibung. In DeFi-Begriffen ist eine Kryptowährung oder dApp nicht unbedingt ein DeFi-Instrument.

Gary Bernstein sieht das so: „Nach einer seltsamen engen Definition von Finanzen kann Bitcoin als Finanzierung wie bei der Schaffung von Geld betrachtet werden, aber es fehlt die vollständige Definition von Finanzen, die DeFi on Ethereum tun kann, dh es kann nicht in der Kette erstellt werden Mechanismen zur Schaffung von Finanzinstrumenten. […] Die DeFi-Cambrian-Ära erfüllt einen großen Teil dessen, was manche für das Versprechen von Bitcoin halten: das Finanzsystem zu ersetzen. “

Danielle Tichner, Gründerin von W-Source und FuturaeX, nahm die Diskussion auch in BTC und WBTC auf. „Bei Futures und Optionen ist Bitcoin ein Basiswert. Was ist mit WBTC? ” In Bezug auf die Liquidität zeigten die aktuellen Statistiken, dass die Zahlen für WBTC (6.785) höher waren als für BTC: (5.738). Weitere Informationen finden Sie unter den Links in den Fußnoten.

Anwendungsfälle

„Diese Aussage gefällt mir sehr gut: Oft wird darüber gesprochen "Bankgeschäfte ohne Bankverbindung" oder ein Projekt haben, das bedeutet, dass sie nur Einsparungen und Zahlungen bedeuten. Banking ist viel mehr als diese beiden. DeFi hat noch einen langen Weg vor sich, aber zumindest geht es auch um die anderen Dinge, die diese anderen Projekte nicht angesprochen haben oder fälschlicherweise angegeben haben, dass sie nicht benötigt werden. “ Travin Keith, unabhängiger Berater in Crypto.

Die Aktivierung des dezentralen Austauschs (DEXs) wird als primärer Anwendungsfall für DeFi angesehen. On Yavin stellt jedoch fest: „Ich denke, DEXs werden der wichtigste Anwendungsfall sein, aber wir sind noch nicht da. wir müssen viel, viel, viel mehr reifen! “ Darüber hinaus ist die Situation trotz des Mantras „Banking the Unbanked“, das in der Fintech im Allgemeinen zu hören ist, komplexer als das bloße Anbieten von Geldtransfers und Ersparnissen.

Kristian Vestergaard, CCO von Tagion, drückte es so aus: „Ein großer Teil des Bankgeschäfts besteht beispielsweise darin, Kredite an alle zu vergeben, basierend auf einer Art Bestätigung für die Rückzahlung des Geldes – das ist nicht wirklich Teil des "Bankgeschäfte ohne Bankverbindung" Paket noch, muss aber sein, damit es den Mainstream bricht. “

Die Erhöhung der Möglichkeiten außerhalb des derzeitigen Bankensystems ist definitiv etwas, das die Praktiker später in Betracht ziehen. Auf Yavin sieht das: “Ich glaube nicht, dass wir jetzt dafür bereit sind, aber auf lange Sicht sehe ich, dass die Nichtbanken mit DeFi bankiert werden.”

Preisermittlung und DEXs

Eines der interessanten Highlights war die Debatte zwischen Preisfindung und AMMs (Swap DEXs)..

Theis Simonsen, CEO bei i25s, argumentiert: „Börsen können Gebote und Anfragen bestellen, Preisermittlung, Matching und Abrechnung durchführen. Ein DEX erledigt dies nur dezentral, was bedeutet, dass Sie dazu die Bestellung benötigen, die die probabilistische Blockchain nicht liefern kann. “.

Gary Bernstein von CoTrader erklärt: „Die DEXs, die wichtig sind, sind im Wesentlichen Iterationen, Verbesserungen und Versionen des Bancor-Mechanismus – des ursprünglichen AMM DEX – einschließlich Uniswap, Kyber, Balancer usw. […] Sie haben echte Produkte. Dies sind zum Beispiel sehr abstrakte Defi-Instrumente. “

Als Gary demonstrierte, wie AMMs DEXs wie EtherDelta überlegen sind, die wir als 1.0 DEXs bezeichnen können, erklärte er, dass AMM beispielsweise eine Reserve von 2 Token sein kann.

COT / ETH

COT / BNT

COT / USDB

Der Preis wäre hier das Mindestreservesatz von A zu B. Es ist nicht nötig, dass jemand kauft oder verkauft. Der AMM (Swap DEX) würde immer mit Ihnen zum Kurs von A / B handeln. Der Hauptaspekt von AMM ist, dass es keine Bestellungen zu verschiedenen Preisen gibt. Nur 1 Preis – A / B..

Ein weiteres Beispiel: Stabiler bis stabiler Token-Handel, um 2 Ställe bei 1 USD gegenüber 1 USD zu halten. In diesem Handel müssen Gebühren verdient werden, und der Vorteil für die Welt sind stabilere Ställe.

“Preisfindung ist kein Richter der Moral.” – Gary Bernstein.

Der Staat DeFi

Angesichts des Zusammenbruchs von Yam Anfang August aufgrund eines Fehlers im Governance-Kodex ist der Zustand der Branche in den Köpfen der Menschen frisch. Zwei Themen sind besonders hervorzuheben, nämlich Betrug und die relativ jüngsten Anfänge der aktuellen DeFi-Bemühungen. Zu letzterem erklärt On Yavin: „Ich denke, im Moment ist alles eine Herausforderung. Die Regulierung von DEXes ist nicht klar, und ich vermute, dass es einige Jahre dauern wird, bis eine echte Klarheit der Regulierung erreicht ist, was den Fortschritt schädigt. Alles rund um Sicherheit aller Art ist noch nicht da. “

Auf der positiven Seite gibt es jedoch Belege für eine positive Einschätzung der Branche. Gary Bernstein wies darauf hin, dass „Dex sicherlich eine Schlüsselkomponente sind. Während dort viele sh * tcoins gehandelt werden, sagen wir mal, das ist wirklich nicht das Interesse oder Problem der DEXs. Der Markt ist sprunghaft gereift, und jetzt dominieren Projekte mit Renditen und Einnahmen. Innerhalb weniger Tage entdeckt DeFi sie. In der Zwischenzeit enden einige auch in entdeckten Schwachstellen. “

Er fügte hinzu: „Auditing wird normalerweise mit professionellen Drittanbietern durchgeführt, aber dies ist keine 100% ige Gewissheit. Eine Community-Bewertung kann auch effektiv sein, da Bug Bounties angeboten werden. Das Onchain-Versicherungskonzept ist sehr interessant. Ein Versicherungsvertrag würde einen Prozentsatz gewinnen, solange X nicht eintritt und anderweitig geleert wird. “Und dass„ DeFi-Mechanismen alles auf der Welt bedienen können, genau wie Finanzen, z. Mittel für neue Projekte zu sammeln, Mechanismen dafür zu schaffen. “

Wie bei jedem Finanzunternehmen ist es eine Bedrohung, Betrügern zu begegnen. „Betrug ist in der Tat ein größerer Faktor, da er einfacher zu handhaben ist als bei einem CEX. Dies ist einer der vielen Fälle, in denen zusätzliche Vorteile (bessere Zugänglichkeit in Bezug auf direkte Blockaden wie Länderbeschränkungen) zusätzliche Verantwortung mit sich bringen (noch mehr für sich selbst überprüfen müssen). “, Sagt Travin Keith.

„Trotz seines relativ geringen Marktanteils sowohl in der Kryptowelt als auch in der Gesamtwirtschaft ist DeFi immer noch eine Kraft, mit der man rechnen muss. Anfang 2019 betrug der in DeFi-Sicherheiten gesperrte Gesamtwert nur 275 Mio. USD, sodass die Wachstumsrate im Jahresverlauf beeindruckend war, ebenso wie der weitere Anstieg von 1 Mrd. USD auf 2,5 Mrd. USD von Februar bis Juli. Obwohl wir nicht unbedingt erwarten können, dass DeFi dieses Wachstum im Laufe der Zeit beibehält, gibt es starke Anzeichen dafür, dass es eine positive Dynamik beibehalten wird, da sich immer mehr Menschen für digitale Assets und neue Wege zur Interaktion mit den Finanzmärkten interessieren. “ – Auf Yavin.

„Es hängt alles davon ab, wie schnell Banken handeln. In Entwicklungsländern kann man innerhalb eines Jahrzehnts einen enormen Sprung von der armen zur Mittelklasse sehen. Insbesondere wollen Länder in dieser Kategorie drei Dinge: Zugang zu Bildung, Zugang zur Gesundheitsversorgung und Zugang zu Bankgeschäften. Dies ist eine perfekte Ergänzung für Banken, um aggressiv eine Kampagne zu starten und Kunden an Bord zu haben. […] DeFi allein kann den Nichtbanken über den Teil der Finanzdienstleistungen hinaus nicht helfen, es sei denn, wir haben ein überbrücktes Ökosystem: Bildung – Gesundheitswesen – Finanzen arbeiten Hand in Hand. “ – Roxana Nasoi, CSO bei i25s.

Betrugsbekämpfung, Wahrung der Privatsphäre – dies sind Themen, die tief in der DeFi-Community verankert sind, und Vorschläge (mit ihren offensichtlichen Nachteilen) variieren von dedizierter Gate-Keeping bis hin zu Community-Abstimmungen und darüber hinaus.

„Auszahlungen sind ein anderes Problem als DeFi an sich, haben jedoch einige, z. P2P-Lösungen. Da die Leute zB EthYuan immer häufiger verwenden, könnte es vielleicht zu einer Art Revolution kommen. “ – Gary Bernstein.

“Das Problem mit EthYuan ist der Mangel an Privatsphäre, die ETH an sich ist nicht privat, es ist tatsächlich schrecklich in Bezug auf Privatsphäre und Anonymität” – Roxana Nasoi.

Gary argumentiert, dass “Datenschutzmechanismen zum Beispiel mit ZK ausgearbeitet werden”. Im Moment gibt es bessere Optionen wie Monero. “.

Travin Keith fügte hinzu: „Im Moment gibt es eine Überbesicherung, aber ich denke, wir arbeiten auf ein System hin, bei dem dies für einige möglicherweise nicht erforderlich ist. Ich denke, es kann ein leistungsbasiertes System entstehen, in dem Menschen, die zuversichtlich sind, dass andere es zurückzahlen können, vielleicht sogar einen Teil der Sicherheiten abdecken können. Für mich wird es dann wirklich spannend. “.

In Bezug auf Abstimmungen hat die Open Source-Community seit Jahrzehnten gezeigt, dass Ansehen und Respekt auch sehr tragfähig sein können. „Algorithmisch gewogen, sodass Bots, die hereinkommen und abstimmen, nicht so viel bekommen wie eine Person, die jahrelang konsequent richtig abgestimmt hat. Möglicherweise könnte etwas Ähnliches wie das Proof-of-Importance-System in NEM verwendet werden. Ein Projekt namens Sora hat auch ein Abstimmungssystem, das solche Faktoren berücksichtigt. Dies kann auch vollständig ohne direkte finanzielle Anreize erfolgen. Oft denken die Leute, dass dies notwendig ist “- Travin Keith.

„Es gibt eine große Nachfrage nach Reputationssystemen, um fair zu sein. Ich habe noch keinen zentralisierten oder dezentralisierten Vorschlag gesehen, der sich mit allen Fragen der Reputation und der Bestechlichkeit von Daten befasst. Nur weil es sich in einer Blockchain befindet, heißt das nicht, dass die Daten zuvor nicht beschädigt wurden. “ – Roxana Nasoi.

DeFi und Regulierung

„Wie Grant Gulovsen in einem Kommentar zu Coindesk schrieb, sind Absteck- / Masterknoten aus regulatorischer Sicht unklar. Wenn Sie Experimente erstellen, ist das in Ordnung, aber wenn Sie auf reife Märkte abzielen und eine Alternative finden möchten, muss diese validiert werden, bevor Sie in die breiteren Märkte vordringen können. “ Roxana Nasoi, CSO.

„Ich denke, wir haben in den letzten drei Jahren seit meinem Eintritt in die Branche große Fortschritte gemacht. Wir sind von einer Kriegssituation mit Regierungen und Banken zu einer Situation übergegangen, in der die meisten Regierungen Krypto akzeptieren, und die meisten Banken haben erkannt, dass man sich ihnen anschließen kann, wenn man sie nicht schlagen kann – obwohl ich denke, dass der wilde wilde Westen jetzt und genauso mit DeFi zurück ist Da ich auf lange Sicht optimistisch gegenüber DeFi bin, denke ich, dass wir einen weiteren großen Absturz erleben werden, wie wir es bei der ICO-Begeisterung gesehen haben. Derzeit sind die meisten DeFi-Projekte entweder Betrugs- oder Bullsh * t-Projekte, von denen nur wenige langfristig erfolgreiche Projekte sein werden. “ – Auf Yavin.

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Besonderer Dank geht an unsere Gäste und Gastgeber:

Gary Bernstein, Gründer bei CoTrader. Defi Fonds Marktplatz.

Auf Yavin, Gründer bei Cointelligence.

Travin Keith, unabhängiger Kryptoberater.

Danielle Tichner, Gründerin bei W-Source und FuturaeX.

Tagion Team:

Theis Simonsen, CEO;

Kristian Vestergaard, CCO;

Roxana Nasoi, CSO, Datenschutzanwältin.

Zusätzliche Links:

Ertragslandwirtschaft: https://boxmining.com/yfi-yield-farming/