Was Sie über Token Economics wissen müssen
Im letzten Jahr ist klar geworden, dass Kryptowährungen kann so viel mehr als nur bestehende Währungen ersetzen. Sie können unter anderem verwendet werden, um Assets zu token, Zugriff auf Dapps zu gewähren, das Eigentum zu vertreten und Inhaber zu aktiven Teilnehmern dezentraler Netzwerke zu machen.
Aus diesem Grund schaffen digitale Token völlig neue Wirtschaftsmodelle, die wir als Token-Ökonomie bezeichnen.
Wegen seiner Neuheit, Token-Ökonomie kann unglaublich schwierig sein. Kryptowährungen werden häufig für mehrere Funktionen auf der zugehörigen Blockchain-Plattform verwendet, und jede Kryptowährung oder jedes Token wird auf ihre eigene Weise programmiert.
Das Verständnis der Token-Ökonomie hinter Kryptowährungen kann Ihnen dabei helfen, festzustellen, welche Projekte solide sind und welche Investitionen mit hohem Potenzial möglich sind und welche nicht. Diese Modelle können eine Kryptowährung und die zugehörige Plattform erstellen oder auflösen.
In diesem Artikel gehen wir auf die Dynamik der Token-Ökonomie ein und geben Ihnen verschiedene Einblicke, um Ihnen zu helfen, die Token-Ökonomie zu verstehen, die hinter Ihrer nächsten Kryptowährungsinvestition steht.
Token Economics 101
Token Economics bezieht sich im Wesentlichen auf das Studium, den Entwurf und die Implementierung von Wirtschaftssystemen, die auf Blockchain-Technologie basieren. Jede Blockchain-Plattform und Blockchain-Anwendung verfügt über ein eigenes Token-Wirtschaftsmodell.
Das Thema Token Economics konzentriert sich auf die tatsächlichen, neuen Wirtschaftsmodelle, die durch Kryptowährungen erstellt werden. Dies schließt Token aus, die ausschließlich für das Sammeln von Spenden verwendet werden und in der zugrunde liegenden Plattform keine wesentliche Rolle spielen, da sie keine neuen Modelle darstellen.
Wertpapiere gibt es schon lange und ihre Dynamik sind gut verstanden. Obwohl Blockchain- und Kryptowährungen eine überlegene Art des Umgangs mit Wertpapieren in Bezug auf Übertragbarkeit und Eigentum ermöglichen, ändern sie nichts an der traditionellen Dynamik von Wertpapieren. Sobald regulatorische Rahmenbedingungen vorhanden sind, werden tokenisierte, Blockchain-basierte Wertpapiere dem aktuellen System wahrscheinlich mehr oder weniger ähnlich sein.
Kryptowährungen ermöglichen so viel mehr als nur einfaches Fundraising und ermöglichen den Aufbau völlig neuer Geschäfts- und Governance-Modelle. Bei der Token-Ökonomie geht es um Blockchain-Modelle, bei denen die zugehörigen digitalen Token eine zentrale Rolle spielen.
Es gibt eine Annahme, auf der fast alle Token-Wirtschaftsmodelle basieren: Menschen handeln nach Anreizen. Dies basiert auf Anreiztheorie, Eine menschliche Verhaltenstheorie, die Verhalten voraussetzt, wird durch den Wunsch nach Verstärkung oder Anreizen motiviert. In der Token-Ökonomie sind diese Anreize die Token selbst und werden verwendet, um Netzwerkmitglieder zu motivieren, sich zum Nutzen des Netzwerks zu verhalten.
Quelle: https://www.thinglink.com
Handle nach den Regeln des Netzwerks und du erhältst Kryptowährungen. Daher müssen die Regeln eines Netzwerks so festgelegt werden, dass Menschen aufgrund persönlicher Anreize zum gesamten Netzwerk beitragen. Die Leute wollen mehr Geld und sie bekommen mehr Geld, indem sie das Beste für das Netzwerk tun.
Diese Anreize sind meist finanzielle Anreize, da Token einen finanziellen Wert haben. Dieser finanzielle Wert ergibt sich aus dem Geld, das in bestimmte Kryptowährungen in einem ICO und an den Krypto-Börsen investiert wurde.
Entwerfen der Grundlagen von Token Economies
Modelle für Token-Ökonomien werden entworfen und implementiert, bevor eine neue Kryptowährung eingeführt wird. Die Organisation hinter einer Kryptowährung muss über die Rolle ihres nativen Tokens auf ihrer Plattform entscheiden. Dies ist kein einfacher Prozess, da jede Schwäche in ihrem Modell früher oder später von jemandem im Netzwerk ausgenutzt wird. Daher muss das Wirtschaftsmodell absolut solide sein.
Der erste Schritt beim Entwerfen von Modellen für Token-Ökonomien ist die Auswahl des Konsensmodells. Kryptowährungen können jedoch auch kontinuierlich über mehrere erstellt werden Konsensalgorithmen. Zum Beispiel, Bitcoin und Ethereum verwenden Proof-of-Work. In diesem Modell haben Sie Miner, die das Netzwerk sichern und Transaktionen durch Lösen von Blöcken überprüfen. Wenn ein Bergmann einen Block löst, werden sie mit Kryptowährungen belohnt.
Andere Kryptowährungen wie Strich und NAV-Münzen verwenden den Proof-of-Stake-Algorithmus. In diesem Modell stecken Inhaber der nativen Kryptowährung ihre Bestände in eine Brieftasche, um Blöcke zu lösen. Je mehr Token Sie besitzen, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass Ihre Brieftasche den Block löst und Sie mit neuen Token belohnt werden.
In diesen Konsensmodellen werden die Kryptowährungen als Anreiz für teilnehmende Netzwerkmitglieder verwendet, das Netzwerk zu sichern, Transaktionen zu überprüfen und das Blockchain-Ökosystem zu verbessern.
Dadurch entsteht mehr Währung, die Inflation verursacht. Das Angebot steigt und somit wird jeder Token weniger wert, vorausgesetzt, die Nachfrage bleibt konstant. Jedes Konsensmodell verwendet seine eigenen Inflationsregeln. Beispielsweise erhält der Miner für jeden gelösten Bitcoin-Block 12,5 Bitcoin. Dies wird irgendwo um 2021 halbiert, danach wird die Belohnung 6,25 und geht weiter, bis alle 21 Millionen Bitcoins abgebaut sind.
Quelle: https://www.quora.com
Dieses vollständige und begrenzte Angebot an Kryptowährungen ist eine weitere Schlüsselkomponente der Grundlagen der Tokenökonomie.
Um eine endlose Inflation zu verhindern, haben die meisten Kryptowährungen ein begrenztes Angebot. Dadurch sind die digitalen Münzen knapp und es gibt zu keinem Zeitpunkt eine Möglichkeit, mehr davon zu erstellen, um den Preis zu kontrollieren. Diese Maßnahme (begrenztes Angebot) ist in den meisten Kryptowährungen offensichtlich. Es wird größtenteils als Gegenmaßnahme gegen die derzeitige Wirtschaft angesehen, in der Fiat-Währungen von den Behörden endlos geschaffen werden, wodurch die Währungen immer weniger wert werden und das Vertrauen in den Wert von Fiat-Währungen beeinträchtigt wird.
Anwendungsfälle von Kryptowährungen im Netzwerk
Nachdem sich ein Team für das Grundmodell für die Erstellung von Kryptowährungen entschieden hat, muss es ein Modell für die Verwendung seines Tokens erstellen. Für Transaktionsmünzen wie Bitcoin, Dash und Monero ist dieses Modell einfach – die Kryptowährungen sind eine Möglichkeit, Werte an andere Parteien zu übertragen und Werte digital zu speichern. Dies ist jedoch bei weitem der grundlegendste Anwendungsfall für Kryptowährungen, worauf der Aufstieg von Ethereum hinwies.
Blockchain und Kryptowährungen ermöglichen dezentrale Netzwerke – Netzwerke, die von ihren Mitgliedern ohne zentrale Partei verwaltet und kontrolliert werden – und intelligente Verträge, Dies sind Vereinbarungen zwischen Parteien, die automatisch aktualisiert und ausgeführt werden.
Um sicherzustellen, dass das Netzwerk einer Blockchain oder einer Blockchain-Anwendung effektiv funktioniert und sich weiterentwickelt, werden Kryptowährungen verwendet. Da es keine zentrale Behörde gibt, sind die Token für das Überleben und den Fortschritt einer dezentralen Plattform von entscheidender Bedeutung und können für viele verschiedene Zwecke verwendet werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die folgenden Verwendungen.
Bergleute anregen
In diesem Modell wird die Kryptowährung verwendet, um Miner für die Sicherung des Netzwerks und die Überprüfung von Transaktionen zu belohnen. Wie dies funktioniert, basiert auf dem vorhandenen Konsensalgorithmus. Die Token werden an diese Knoten und die schnellsten Bergleute verteilt, was sie wettbewerbsfähig macht. Durch diesen Wettbewerb betreten immer mehr Menschen das Netzwerk, weil sie auch ein Stück vom Kuchen wollen. Dies wiederum macht das Netzwerk sicherer und ermöglicht schnellere und billigere Transaktionen.
Abstecken
Im PoS- und delegierten PoS-Modell können Token-Inhaber ihre Bestände einsetzen. Beim Abstecken werden Ihre Kryptowährungen in einer privaten Brieftasche aufbewahrt, die sich auf die Blockchain der Kryptowährung bezieht. Dies hilft, das Netzwerk zu sichern und den Preis einer Kryptowährung zu stabilisieren, da weniger Token-Inhaber diese Token handeln. Im Gegenzug erhalten Token-Inhaber normalerweise Belohnungen.
PoS ist ein Mechanismus, bei dem Absteckungspersonen die Möglichkeit haben, Transaktionen basierend auf der Höhe ihrer Token-Bestände zu validieren. Beispielsweise wird das PoS-Modell derzeit von Dash und verwendet OmiseGo. Im delegierten PoS-Modell, das von verwendet wird Lisk und Arche, Token-Inhaber können über Delegierte abstimmen, die Transaktionen validieren, für die Wähler einen Teil des Verdienstes der Delegierten erhalten.
Zahlung von Transaktionsgebühren
Kryptowährungsbenutzer, die Transaktionen durchführen, zahlen eine Transaktionsgebühr. Diese Gebühr kann an die Bergleute einer Blockchain, aber auch an das gesamte Netzwerk gehen. Zum Beispiel, wenn Sie senden Ripples XRP In einem anderen Portemonnaie wird ein geringer Prozentsatz dieser Transaktion als Zahlungsmittel verbrannt. Diese Zahlung wird indirekt an das gesamte Netzwerk vergeben, da dadurch das Angebot an XRP verringert wird.
Führung
Dies ist einer der interessantesten Aspekte der Tokenökonomie, da es sich um Soziologie, Psychologie, vernetzte Zusammenarbeit, Machtverteilung und (neue) Demokratiemodelle handelt.
Durch tokenbasierte Governance können Netzwerkmitglieder, die Token besitzen, über die Richtung der Plattform abstimmen. Entwickler können Änderungen an der Programmierung des Netzwerks, Upgrades, neue Funktionen und Kooperationen vorschlagen, über die Token-Inhaber mit ihren Token-Beständen abstimmen können. Auf diese Weise sind Token-Inhaber Teil des Governance-Prozesses des Netzwerks.
Das beste Beispiel hierfür ist eine dezentrale autonome Organisation (DAO). Dies ist ein vollständig automatisiertes, dezentrales Netzwerk, das Aufgaben ausführen und Produkte und Dienstleistungen bereitstellen kann.
DigixDAO ist ein solches Netzwerk, in dem die Token-Inhaber über Protokollentscheidungen entscheiden können. Die Anzahl der Beteiligungen bestimmt das Gewicht der Stimmen einer Person. DigixDAO hat vor kurzem ins Leben gerufen es ist Stablecoin DigixGold, das an den Wert von Gold gebunden ist. Inhaber von DigixDAO-Token teilen sich alle den Gewinn der Transaktionsgebühren von DigixGold. Dies ist ein Anreiz für Token-Inhaber, fundierte Entscheidungen über die zukünftigen Unternehmungen von DigixDAO zu treffen.
Tragen Sie zum Netzwerk bei
Netzwerkteilnehmer können auch für Beiträge zum Netzwerk ausgezeichnet werden, ohne dass dies automatisiert wird. Lunyr ist beispielsweise eine Plattform für den Wissensaustausch, auf der Benutzer Artikel einreichen können. Diese Artikel werden von anderen Benutzern begutachtet und sowohl der Autor als auch der Kurator erhalten Token für ihre Beiträge. Wenn andererseits ein Beitrag gegen die Regeln der Plattform verstößt oder ein Kurator etwas genehmigt, das von anderen Kuratoren nicht akzeptiert wird, kann er bestraft werden.
Es ist wichtig anzumerken, dass Entwickler viel eher dazu neigen, bei der Entwicklung einer Plattform zu helfen, wenn sie Token dieser Plattform besitzen, da es sich um einen persönlichen finanziellen Anteil handelt. Wenn der Wert der Plattform steigt, steigt auch der Wert der Bestände des Entwicklers. Um diesen Effekt zu verstärken, kann das Netzwerk Token an wichtige Mitwirkende verteilen, um den persönlichen finanziellen Anteil zu erhöhen und sie zu motivieren, die Plattform noch weiter zu entwickeln.
Blockchain-basierte Dienste
Wenn hierfür ein Token verwendet wird, benötigen Benutzer das native Token einer Blockchain-Anwendung, um auf das Produkt oder den Dienst der Anwendung zugreifen zu können. Ein Beispiel ist Siacoin. Siacoin ist eine dezentrale Cloud-Speicherplattform, auf der Netzwerkmitglieder mit überschüssiger digitaler Speicherkapazität diese an Netzwerkmitglieder vermieten können, die zusätzlichen Speicher benötigen. Diejenigen, die zusätzlichen Speicherplatz benötigen, zahlen die Speicheranbieter mit Siacoins für diesen Service.
Es gibt viele weitere Anwendungen, die dieses Modell verwenden, z. B. auf Ethereum basierende Anwendungen wie Augur, Civic und Golem. Je mehr Menschen diese Blockchain-basierten Produkte und Dienstleistungen nutzen, desto höher wird die Nachfrage nach der Landeswährung, was sie wertvoller macht.
Gewinnbeteiligung
Bei einigen Blockchain-Anwendungen können ihre Token-Inhaber an den Gewinnen der Plattform teilhaben. Das Token des Kryptowährungsaustauschs KuCoin, KuCoinShares genannt, berechtigt die Inhaber zu 50% der täglichen Transaktionsgebühren von KuCoin.
Iconomi teilt ihre Gewinne auch mit Token-Inhabern durch wiederkehrende Rückkäufe. Dies bedeutet, dass die Iconomi-Plattform Teile ihres Gewinns dazu verwendet ICN-Token zurückkaufen vom Markt und verbrennt diese Token, wodurch das Gesamtangebot an ICN-Token verringert wird.
Warum Token Economics wichtig ist
Die wichtigste Frage, die Sie sich vor dem Kauf einer Kryptowährung stellen müssen, lautet: Was ist der Zweck der Kryptowährung, die ich kaufe? Die Token-Ökonomie hinter einer Kryptowährung führt Sie zur Beantwortung dieser Frage.
Derzeit gibt es mehrere Probleme mit der Token-Ökonomie.
Ein Problem besteht darin, dass neu ausgegebene Kryptowährungen hauptsächlich nur zur Gewinnung von ICO-Geldern erstellt werden und der eigentliche Zweck der Kryptowährung, wenn überhaupt, später kommt.
Zweitens werden zu viele Token eines Netzwerks von Investoren und Entwicklern gehalten, anstatt von dem, für den sie bestimmt sind – Entwicklern und Benutzern des Netzwerks.
Diese beiden Probleme geben einen Einblick in die Bewertung einer Kryptowährung auf der Grundlage ihrer Token-Ökonomie. Die Token Economy einer Plattform beschreibt, wie ein Token auf der Plattform verwendet wird. Wenn eine Kryptowährung nur als Instrument zur Gewinnung von Geldern verwendet wird, wird die Nachfrage nach der Krypto mit der Zeit nachlassen. Wenn das Token nur zur Gewinnbeteiligung verwendet wird, kann das Token nicht mit Token konkurrieren, die mehreren Zwecken dienen und daher mehrere Gründe haben, Nachfrage zu erzeugen. Eine starke Nachfrage und Bewertung ergibt sich aus der tatsächlichen Verwendung einer Kryptowährung.
Je mehr Anwendungsfälle ein Token auf seiner Plattform hat, desto mehr wird es an Wert gewinnen, wenn die Plattform mehr genutzt wird. Lisk ist ein gutes Beispiel dafür. Das Lisk-Token LSK verfügt über verschiedene Anwendungsfälle auf der Plattform. LSK wird verwendet, um Transaktionen zu bezahlen, für Delegierte zu stimmen und wird an die Top-Delegierten vergeben. Es wird auch zum Starten von Anwendungen und Sidechains in der Lisk-Blockchain sowie als Basiswährung für den Handel mit nativen Anwendungstoken verwendet.
Als die Lisk Ökosystem Mit zunehmender Größe und Nutzung wird der LSK-Token an Wert gewinnen, da mehr Menschen den Token benötigen, um am Ökosystem teilzunehmen. Der innere Wert von Kryptowährungen basiert auf dem bereitgestellten Dienstprogramm. Je mehr Anwendungsfälle eine Währung hat, desto mehr Dienstprogramme werden bereitgestellt.
Ein weiterer wichtiger Aspekt der Tokenökonomie ist, ob das Token eine Rolle bei der Steuerung seiner Plattform spielt. Am Ende sollen Blockchains und Blockchain-basierte Anwendungen dezentralisiert werden. Um Entscheidungen dezentral treffen zu können, müssen die Benutzer die Möglichkeit haben, ihre Stimmen zu hören. Durch dezentrale Governance kann eine Plattform voranschreiten, indem Community-basierte Entscheidungen zu Upgrades, Änderungen und neuen Möglichkeiten getroffen werden.
Für eine technischere Analyse zur Bewertung des Werts eines Utility-Tokens, Klicke hier.
Fazit
Da wir uns noch im Anfangsstadium der Blockchain-Ära befinden und die meisten Blockchains und Blockchain-Anwendungen noch nicht verwendet werden, ist die Frage, ob eine Münze tatsächlich verwendet wird, immer noch höchst spekulativ. Eine gründliche Analyse der Token-Ökonomie hinter einer Kryptowährung liefert Einblicke, ob langfristig eine Nachfrage nach einer Kryptowährung besteht.
Wir fangen gerade erst an und sehen bereits eine zunehmende Anzahl verschiedener Modelle für die Tokenökonomie. Governance, Bereitstellung von Anreizen, Gewinnbeteiligung, Zugriff auf Anwendungen und Beitrag zum Netzwerk sind derzeit die am weitesten verbreiteten Token-Wirtschaftsmodelle. Es gibt jedoch noch zahlreiche Möglichkeiten, Token in anderen Wirtschaftsmodellen zu verwenden, und diese Möglichkeiten sind noch völlig unerforscht.
Finden Sie bei der Suche nach Ihrer nächsten neuen Kryptowährungsinvestition heraus, welchen Zweck eine Kryptowährung auf ihrer Plattform erfüllt. Je sinnvoller Anwendungsfälle einer Kryptowährung sind, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Nachfrage danach langfristig steigt.
Verbunden: Ein Leitfaden zur langfristigen Anlagestrategie für Kryptowährungen