The Rise of Asset-Backed Cryptocurrencies
Když se lidé začínají učit o kryptoměnách, jednou z prvních mentálních překážek, které je třeba překonat, je často pochopení toho, jak mohou digitální měny, které nejsou podloženy ničím hmatatelným, mít skutečnou hodnotu. I když USA opustily zlatý standard v roce 1971 a mnoho dalších zemí to před tím udělalo dobře, díky existenci papírové hotovosti a mincí je hodnota fiatové měny pro většinu lidí snadněji přijatelná.
Digitální měny však oproti svým fiat protějškům nabízejí řadu výhod, jak je uvedeno v „Co dělá bitcoin cenným?“ část tohoto komplexní článek vysvětlující bitcoiny. Jsou odolnější, dělitelnější, zastupitelnější, vzácnější a přenositelnější než fiatové měny. Nyní se v blockchainovém prostoru stává stále populárnějším pokusit se zachytit některé z těchto výhod a aplikovat je na tradičně hodnotná aktiva v reálném světě. Tento trend, tzv tokenizace, začíná ukazovat mnoho příslibů pro aktiva, jako je zlato, diamanty a majetek, mimo jiné.
Tento článek poskytne přehled některých špičkových tokenizačních projektů a nabídne analýzu, zda se tato nová třída kryptoměny uchytí u investorů či nikoli..
Stablecoiny
Než se dostaneme k hlavní části článku, stojí za to krátce zmínit třídu kryptoměn krytých aktivy zvanou stablecoiny. Stablecoiny, jak název napovídá, jsou kryptoměny, jejichž hodnoty jsou udržovány stabilní jejich fixací na jiné aktivum. Například populární stablecoin Maker Dai je navržen tak, aby měl pevnou hodnotu, takže 1 Dai = 1 USD.
Stablecoiny jsou stále velmi nové a mechanismy používané k udržování hodnot vázaných na podkladová aktiva jsou složité. Bohužel tato technologie stále není prokázána a lidé, kteří do nich vložili spoustu peněz, často podstupují mnohem větší riziko, než by se jim dalo věřit.
Jak již bylo řečeno, stablecoiny by mohly v budoucnu hrát velmi užitečnou roli na trhu s kryptoměnou poté, co tato technologie dosáhla osvědčených výsledků.
Zlaté tokeny Digix (DGX)
Nejznámějším tokenizačním projektem je doposud DGX – token, který je podložen fyzickými zlatými pruty, přičemž 1 DGX se rovná 1 gramu 99,99% LBMA standardního zlata, které je uloženo ve věznici v Singapuru. Držitelé tokenů DGX mohou své zlato vyměnit poštou nebo si je vyzvednout osobně v Singapuru, pokud se tak rozhodnou.
DGX je jeden ze dvou tokenů spojených s Digix Global, druhý z nich – DGD – je v současnosti jedním z nejlepší tokeny ethereum a používá se k hlasování v systému správy DigixDAO, který přiděluje financování dalším blockchainovým projektům.
Nákup DGX má několik výhod namísto přímého nákupu zlata. Sledování vlastnictví zlata na blockchainu nabízí neměnnost vlastnictví, transparentnost a auditovatelnost. Tokeny DGX jsou také podstatně likvidnější než fyzické zlato, protože nabízejí rychlou a snadnou převoditelnost a lze s nimi obchodovat 24/7, 365 dní na burzách kryptoměn.
Chcete-li se dozvědět více o tokenech Digix Global a DGX, podívejte se na jejich bílý papír.
Zlaté tokeny OneGram (OGC)
Digix není jediná společnost, která tokenizuje zlato. Další je OneGram, startup v Dubaji, který je jedinečný tím, že je vůbec první kryptoměnou vyhovující Shari’ah (islámské právo).
Stoupenci muslimské víry, kteří dodržují šaría zákon, mohou investovat pouze do skutečných hmotných aktiv a mají zakázáno spekulativní investice. Výsledkem bylo, že trhy s kryptoměnou byly pro občany národů v Perském zálivu uzavřeny až do koncepce OneGramu.
Díky své historické stabilitě je zlato pro muslimy ideálním aktivem v reálném světě. Tokenizací je OneGram schopen překlenout propast mezi rostoucím fintech průmyslem na Středním východě a inovativním prostorem kryptoměny..
Jedním z klíčových rozdílů mezi Digix a OneGram je, že tokeny OGC jsou navrženy tak, aby rostly v hodnotě (ve smyslu zlata), zatímco hodnota tokenu DGX zůstává konstantní. Stejně jako DGX je každý token OGC při spuštění kryptoměny zajištěn jedním gramem fyzického zlata. 70% transakčních poplatků nashromážděných společností OneGram však bude znovu investováno zpět do zlata, zatímco nabídka OGC bude konstantní, což znamená, že množství zlata podporujícího každý token se časem zvýší.
OneGram poskytuje možnost investice pro muslimy, která má omezenou nevýhodu a prakticky neomezenou výhodu. Všechny transakce jsou navíc soukromé a téměř okamžité.
Chcete-li se dozvědět více o OneGram, můžete si přečíst projekt bílý papír.
Diamantové žetony CEDEX (CEDEX)
Ze všech aktiv jsou diamanty snad tou, která může nejvíce těžit z výhod tokenizace. CEDEX je prvním projektem, který proměnil tokenizaci diamantů v realitu pomocí jejich revoluční výměny diamantů založené na blockchainu.
Existují 3 důvody, proč jsou diamanty tak dobrou aplikací pro blockchainovou technologii. Trh s diamanty má nedostatek transparentnosti, nedostatek standardizace a nedostatek likvidity, které brání tomu, aby byl přístupný veřejnosti.
Každý z těchto problémů je pro diamanty závažnější než jiná aktiva vzhledem k tomu, že diamanty nejsou zastupitelné – každý kámen má jedinečné vlastnosti, které znemožňují hodnocení na základě jediné metriky samotné.
CEDEX řeší problémy se standardizací a transparentností pomocí algoritmu strojového učení, který vyvinuli pod názvem DEX a který se může pochlubit přesností stanovení cen vyšší než 99,5%. Tato důslednost v kombinaci s vyšší účinností a dostupností pomůže učinit z DEX vynikající alternativu k odhadcům lidských diamantů.
Burza založená na blockchainu je ideálním místem pro seznam diamantů, jakmile budou oceněny, aby s nimi bylo možné obchodovat na trhu peer-to-peer. Zprostředkovatelé jsou v moderním diamantovém průmyslu extrémně nákladní. Vyjmutím prostředníka z rovnice bude burza CEDEX nejlepším místem jak pro prodejce, tak pro kupující pro získání spravedlivé tržní hodnoty diamantů. To je zvláště revoluční pro prodejce, kteří dnes čelí ztrátám kolem 30% až 50%, když se snaží prodat kameny zastavárnám nebo maloobchodníkům.
CEDEX dokončil svůj veřejný prodej počátkem letošního dubna poté, co prodal 25 milionů mincí CEDEX během několika hodin v předprodeji tokenů. Platforma CEDEX je naplánována na oficiální spuštění ve 3. čtvrtletí 2018, kdy bude plně zahájena diamantová revoluce.
Chcete-li se o CEDEXu dozvědět více, můžete si přečíst projekt bílý papír nebo lehký papír.
ATLANT Realitní tokeny (ATL)
V hodnotě více než 200 bilionů dolarů jsou nemovitosti největší třídou aktiv na světě. ATLANT je platforma, která si klade za cíl umožnit investorům pasivní příjem z vlastnictví nemovitostí bez hlubokých kapes, které jsou obvykle nutné k tomu, aby byly hráči v realitní hře.
Uživatelé platformy založené na blockchainu společnosti ATLANT si mohou zakoupit jedinečné tokeny kryptoměny specifické pro danou nemovitost, které představují částečné vlastnictví daného nemovitého aktiva. Držitelům tokenů poté bude vyplácena jejich část příjmů z pronájmu z těchto nemovitostí.
Tokenizované vlastnictví nemovitostí poskytuje několik výhod. Zaprvé, dává lidem možnost investovat malé částky peněz do cenných nemovitostí, které by si nemohli dovolit jako celek.
Kromě toho může být toto částečné vlastnictví mnohem pasivnější než typické vlastnictví nemovitostí, protože nezahrnuje žádné časové závazky pro údržbu nebo správu nemovitostí. Na platformě ATLANT budou navíc uvedeny nemovitosti z celého světa, což investorům umožní spekulovat o konkrétních lokalitách, které by mohly zaznamenat nárůst hodnoty, a diverzifikovat svá portfolia, aby se minimalizovalo riziko.
Když je na platformě ATLANT uvedena nová vlastnost, bude rozdělena na tokeny, kde 1 token = 1 mm2 celkové vlastnosti. Žetony budou poté zpřístupněny investorům v nabídce majetkových žetonů (PTO). ATLANT najme místní společnosti pro správu nemovitostí, aby se staraly o budovy, aby se investoři nemuseli o nic starat. Pokud mají držitelé tokenů pocit, že společnost nedělá dobrou práci, mohou hlasovat a najít náhradu.
Kromě těchto tokenizovaných realitních holdingů nabídne ATLANT platformu pronájmu peer-to-peer, která bude konkurovat centralizovaným půjčovacím službám, jako je Airbnb. Protože je decentralizovaná, platforma ATLANT může podstatně snížit náklady prostředníka – dost na to, aby ceny byly až o 20% nebo 30% levnější než stávající služby pronájmu.
Tokenizovaná nemovitost má potenciál změnit celé globální investiční prostředí. Snížením bariéry vstupu do vlastnictví nemovitostí a jeho zpřístupněním malým a středním osobám s čistým jměním by se ATLANT mohl stát jedním z globálně nejúčinnějších blockchainových projektů..
Další informace o ATLANTU najdete v projektu bílý papír.
Jsou kryptoměny podporované aktivy dobrá věc?
Je třeba vést debatu o tom, zda kryptoměny kryté aktivy skutečně patří do stejné kategorie jako jiné kryptoměny. Kvůli centralizované správě podkladových aktiv jsou téměř nevyhnutelně centralizovanější než většina jejich čistě digitálních protějšků.
V případě 4 projektů diskutovaných výše, blockchain technologie se používá k vytvoření neměnného, distribuovaného a transparentního záznamu vlastnictví aktiv a ke zvýšení likvidity na těchto trzích. Zároveň je však nutný důvěryhodný zprostředkovatel ve všech 4 případech – ať už se jedná o skladovací a přepravní služby, nebo v případě ATLANT projektový tým, který najímá správce nemovitostí a samotní správci nemovitostí.
Není pochyb o tom, že zajištění fyzického aktiva podporujícího digitální měnu decentralizaci ztěžuje. Ale z pohledu obecného investora, který není tak zaměřen na decentralizaci, může proces tokenizace zvýšit transparentnost a likviditu na každém trhu, kterého se dotkne. Decentralizace jednoduše není v některých případech nutná nebo dokonce možná a tokenizace může i v těchto případech stále přinést mnoho výhod.
Poslední myšlenky
K dnešnímu dni měl blockchain prakticky nulový dopad na aktiva v reálném světě. Vzhledem k tomu, jak mnoho aktiv je nelikvidních, je tokenizace jistě slibným trendem do budoucna.
Digix je v současnosti nejznámější z tokenizačních projektů, ale tokenová ekonomika a zaměření na muslimské investory, kteří dříve nemohli vlastnit kryptoměny, je pro OneGram pro investory zajímavější a potenciálně výnosnější.
CEDEX se mezitím pokouší udělat z diamantů veřejně obchodovatelné aktivum a odemknout investiční trh za několik miliard dolarů. Se svým silným týmem, cennými partnerstvími a inovativními technologiemi vypadají, že jsou připraveni uspět. Pokud ano, byl by to jeden z dosud nejúčinnějších úspěchů blockchainové technologie.
Nejzajímavější ze všeho je však ATLANT. Pasivní příjem z vlastnictví nemovitostí by mohl pro mnoho lidí změnit život a ATLANT využívá technologii blockchain k jeho zpřístupnění téměř komukoli. Nemovitosti jsou pravděpodobně nejzajímavější aplikací pro tokenizaci a v nadcházejících letech bude zajímavé sledovat ATLANT a jakékoli konkurenční projekty..
Příbuzný: 4 blockchainové projekty, které změní realitní průmysl