Připravte se, krypto zima je tady

Jorn van Zwanenburg

Zapisovač kryptoměny @jorn_developing

Zatímco severní polokoule pociťuje zimu chladnou, průmysl kryptoměn už téměř rok mrzne. Krypto zima si vybrala svou daň finančně i emocionálně a srazila mnoho projektů, podniků a investorů.

Tato skvělá filtrace, jak na ni rád odkazuji, odděluje profesionály od amatérů, a i když to teď bolí, věřím, že kryptoměna z dlouhodobého hlediska posílí průmysl jako celek..

Špatně řízené projekty bez funkčních produktů nebo dokonce proveditelné případy použití blockchainové technologie – stejně jako přímé podvody, které způsobila mánie roku 2017 – jsou vyřazovány z průmyslu, což povede k mnohem zdravějšímu trhu, jakmile se kryptoměna postaví na nohy.

Viděli jsme kambrijskou explozi projektů za poslední 2 roky, přesto většina nemůže uniknout realitě; stejně jako u přirozeného výběru přežijí pouze ti silní.

V tomto článku se podívám na dopady finančního úpadku tohoto odvětví a představím, jak ovlivnil několik projektů a jak přinutil mnoho hráčů v tomto odvětví radikálně změnit svůj přístup a strategii.

Věřím, že tyto postřehy jsou velmi cenné, protože mohou signalizovat, jak se projekty mohou dostat skrz zimu krypto zimy.

Odpařování fondů dráhy

Průmysl kryptoměn je poháněn vlastními zpracovateli plateb, zejména prostřednictvím sítě bitcoinů a etherea.

Většina ICO získávali svůj kapitál prostřednictvím těchto aktiv, což bylo skvělé, když ceny stále rostly, ale finanční noční můra poté, co trh šel na jih. Bitcoiny klesly zhruba o 80%, zatímco Ethereum kleslo přibližně o 90%, což způsobilo zmatek ICO.

Drtivá většina projektů si v přijatých kryptoměch udržovala válečnou hruď a za poslední rok fakticky ztratila přistávací dráhu svých projektů. Na tato stránka, najdete údaje o množství získaného a prodaného etherea ICO do září.

Podle těchto údajů se zdá, že poklesy trhu byly vážně ovlivněny projekty včetně Status, DigixDAO, Aragon a Gnosis.

Zdroj: https://diar.co/ico-treasury-balances/

Není žádným překvapením, že některé z těchto projektů patří také mezi nejagresivnější prodejce posledních měsíců.

Zdroj: https://www.theblockcrypto.com/

Na druhou stranu, projekty jako Civic, EOS, Augur a Populous již většinu svého zvýšeného etherea prodaly, což jim umožnilo uniknout účinkům prudkého poklesu ceny aktiva.

Zdroj: https://diar.co/ico-treasury-balances/

Byla zveřejněna další zpráva společnost diar.co zkoumala prodej ETH za účelem zásobování pokladen projektů založených na ethereu a vyhodnotila, že prodejní aktivita dosahuje rekordních čísel.

Zdroj: https://diar.co/ethereum-ico-treasury-balances/

Tento graf dokonale ilustruje, jak bolestivé bylo selhání Etheru u nových projektů. I když prodej etheru roste, pokles hodnoty tohoto prodeje je ohromující.

“To, co mělo dříve hodnotu 3 miliardy dolarů, má nyní hodnotu pouze 350 milionů $. “

To znamená, že projekty prodávají více Etheru a na oplátku dostávají méně fiat, což vysvětluje temný mrak, který stále visí nad těmito projekty a cenu Etherea.

Důvodem je, že většina z těchto projektů stále sedí na velkých zásobnících Etheru a budou muset financovat své operace, což je v určitém okamžiku donutí prodat na trh. Lze očekávat, že se tyto projekty pokusí maximalizovat svoji přistávací dráhu tak, že počkají, až cena poroste, pouze se prodají a v důsledku toho opět vytvoří tlak na snížení ceny.

V jiné poznámce, tento výzkum (od 9. září 2018) ukazuje, že většina ICO, které získaly kapitál v Ethereu, prodaly téměř tolik, kolik vynesly v USD.

To však neříká nic o budoucí potřebě financování drah těchto projektů. Vzhledem k tomu, že většina projektů stále obsahuje značné množství etherea – a mnoho projektů dosud nevyplaceny – to znamená, že prozatím stále mají přistávací dráhu.

Pravděpodobně prodají své ethereum pouze ze zoufalství, což není uklidňující myšlenka.

Veškerý výše zobrazený výzkum má omezený rozsah, protože ne všechny projekty jsou stejně transparentní, pokud jde o jejich podíly v Ethereu, a většina z nich je obecně zdrženlivá ohledně dalších držených kryptoměn, jako jsou bitcoiny.  

Dopady na hlavní hráče v oboru

Negativní dopady poklesu trhu ukazuje široká škála projektů.

Protože většina protokolů a dapps negeneruje žádný příjem, jsou téměř výhradně závislé na jejich dráze. Jelikož se tato hodnota drasticky snížila, následovala drastická opatření.

ConsenSys, organizace nastavená na rozšíření a rozvoj ekosystému Ethereum a blockchainové infrastruktury nedávno informován vzhledem k tomu, že současná struktura je neudržitelná.

ConsenSys údajně propouští 60% svých zaměstnanců, aby provedli přechod na Consensys 2.0.

Decentralizovaná platforma sociálních médií Steemit oznámil přijímají podobná opatření a propouštějí 70% svých zaměstnanců. Důvodem bylo podle zakladatele Neda Scotta jejich jednání na chybných finančních předpokladech založených na nesprávně promítnutém krypto dnu.

Vývojový tým Ethereum Classic ETCDEV byla kryptoměnou zasažena ještě více a informovali komunitu Ethereum Classic, že ​​se zavřou pomocí následující zprávy:

ETCDEV bohužel nemůže v současné situaci pokračovat v práci a musí oznámit ukončení našich současných aktivit pic.twitter.com/N6xWnpBNJJ

– ETCDEV (@etcdev) 3. prosince 2018

Jak se dalo očekávat, výhled investiční stránky kryptoměny vypadá stejně pochmurně.

Nejpozoruhodnější jsou zprávy o investiční společnosti Galaxy Digital společnosti Mike Novigratz od Permanent Bull vykazující ztrátu 136 milionů $ v prvních 3 čtvrtletích roku 2018.

Novogratz však naznačil, že i když je tato ztráta bolestivá, Galaxy Digital nikam nevede. Zůstává býčí na bitcoinu, několik dalších hlavních kryptoměn a vyhlídky kryptoměny jako celku.

Některé projekty jsou schopné hibernace

I když se po roce, jako je rok 2018, dá očekávat veškerá tato finanční pochmurnost, polykání to nijak neusnadňuje. Existuje však několik projektů, kterým se podařilo uchránit se před bouří tak či onak.

Block.one, společnost, která stojí za EOS, již prodala své financování Ethereum po dokončení jejich nesmírně úspěšného ICO, během kterého se jí podařilo přilákat zhruba 4 miliardy USD.

Většina z těchto fondů šla přímo do stabilní nekryté měny a poskytla organizaci obrovský fond dráhy pro rozvoj ekosystému EOS. Společnost EOS založila své rameno rizikového kapitálu s názvem EOSVC, a vyhradila si 1 miliardu USD na vývoj projektů EOS.

Obě investiční iniciativy nebyly medvědy ovlivněny.

Dash, další top 10 hráčů podle tržního stropu, je také finančně udržitelné, jak uvádí generální ředitel Ryan Taylor. Jak je rozpracováno v a poslední příspěvek na blogu, organizace, která stojí za Dashem, převedla většinu svého financování přímo na USD, což poskytlo projektu solidní finanční prostředky.

V nedávném tweetu spoluzakladatel a generální ředitel společnosti Lisk Max Kordek rozpracoval finanční stav projektu protokolu a stanovil finanční strategii ústředí Lisk do roku 2019.

Zmínil, že chtějí najít ideální rovnováhu mezi stabilními (švýcarský frank) a volatilními finančními aktivy (kryptoměny), a dodal, že Lisk Foundation si ponechá ve své pokladně 3 000 bitcoinů a 7 milionů Lisků.

Dnes jsme začali implementovat naši novou finanční strategii pro #Lisk Nadace. Podívejte se na nejnovější #LiskNow slyšet @MaxKordek vysvětlit naše plány do budoucna. pic.twitter.com/NBUTpG0nqc

– Lisk (@LiskHQ) 18. prosince 2018

Lze očekávat, že existuje mnoho dalších projektů se zdravými finančními prostředky, na základě toho, že převedly financování ICO na stabilní finanční aktiva a / nebo využily cenový nárůst na konci roku 2017.

Očekává se, že mimo jiné budou společnosti Ripple, Tron, Stellar, Cardano a IOTA v dobrém finančním zdraví.

Těžební průmysl

Pokles ceny bitcoinu a dalších měn také silně ovlivnil ziskovost těžby.

Někteří „experti“, o nichž se hovoří v souvislosti s MSM, dokonce navrhují nevyhnutelnou spirálu těžby smrti, ve které míra obtížnosti neklesne dostatečně rychle vzhledem k ceně, což činí těžbu tak nerentabilní, že všichni vypadnou.

I když je to teoreticky možné, zdá se to docela nepravděpodobné, protože z toho vyplývá, že všichni těžaři těžili pouze s ohledem na krátkodobé zisky, investovali proto do drahého hardwaru a nemají vůbec žádnou dlouhodobou perspektivu..

Přesně kvůli mechanismu úpravy obtížnosti by těžba bitcoinů mohla být pro malé lidi dokonce znovu proveditelná.

Zdroj: https://bitcoinwisdom.com/bitcoin/difficulty

Úprava obtížnosti je založena na celkovém výpočetním výkonu sítě a její snížení znamená, že horníci vypínají hardware.

Zatímco klesající obtížnost těžby je pro malé lidi v těžebním průmyslu relativně dobrou zprávou, velké těžební společnosti mají značné ztráty, které by mohly vést k platební neschopnosti.

Nejběžnějším příkladem je výrobce těžebního hardwaru a těžařská pevnost Bitmain.

Společnost se však snaží zahájit své IPO prostřednictvím hongkonské burzy cenných papírů, jsou vzneseny obavy dosud nejziskovější společnost v kryptoměně.

Důvodem jsou 3 faktory: prudký pokles prodeje hardwaru, klesající hodnota kryptoměn a neustálý pokles ziskovosti těžby.

Podle TechCrunch, Bitmain ve 2. čtvrtletí 2018 utrpěl ztrátu 400 milionů USD. A pokud zvěsti se ukazují jako pravdivé, čínský technologický gigant ve třetím čtvrtletí ztratil dalších 740 milionů dolarů, a to nezahrnuje náklady na bitcoinovou hashovací válku.

Neztrácejte naději …

Zatímco kryptopramen může být ještě měsíce (přinejmenším!) Pryč, a to vše vypadá poněkud ponurě a znepokojivě, na konci tunelu je stále světlo.

Zvyšující se právní pozornost věnovaná blockchainu a kryptoměně dává všechny náznaky, že kryptoměny zůstanou, a všeobecná shoda zůstává, že blockchain a krypto budou mít v budoucnu pevné místo.

Ještě jsme nezjistili, jak to vypadá.

Vzhledem k tomu, že komise SEC podniká rozhodná opatření ke snížení projektů, které nejsou v souladu s právními předpisy, současně vyrábějí právní rámce, do kterých by se kryptoměny mohly hodit.

Bitcoiny a ethereum již dostaly zelenou, pokud jde o legálnost, a Bakkt a ETF jsou nastaveny na spuštěno v roce 2019.

Bitcoinové vyprávění se blíží a stále více lidí pomalu začíná chápat, proč má decentralizovaný, omezený na zásobování, odolný vůči cenzuře, neměnný a plně globální digitální finanční aktivum smysl.

I když současná cena bitcoinů může opakovat, ujišťuji vás, že bitcoin v dohledné budoucnosti nikam nevede.

Stále existuje spousta finančně zdravých projektů experimentujících a rozvíjejících své kryptoaktiva a základní protokoly a sítě.

Technologie tak silná, přesto neprozkoumaná, si vyžaduje vývoj. Lidé mají tendenci krátkodobě přeceňovat dopad technologie, ale dlouhodobě ji vážně podceňují.

Mezi vývojem a investicemi existuje silná negativní korelace. Rok 2018 byl tedy rokem propadu cen, zatímco na pozadí průmyslu byl „BUIDL“ výzvou. Blockchain a krypto infrastruktura se do týdne posiluje.

Stále existuje 1,7 miliardy nebankovek bez přístupu k finančním službám, stále jsou to miliardy lidí obětí autoritářské cenzury. Měny Fiatu se kvůli inflaci stále více oslabují. Centralizovaní technologičtí monstra stále kontrolují a využívají naše nejcennější aktivum – naše data – aniž by nám to kompenzovali. Bankéři a politici jsou stále stejně zkorumpovaní, jako nikdy předtím.

I když kryptozima nebyla tak katastrofická, jako například prasknutí bubliny dot.com kolem roku 2000, je třeba se z toho poučit.

Havárie dot.com zničila velkou hodnotu a mnoho životů, ale z popela vznikly platformy jako Google, Facebook a Amazon. Tyto společnosti a jejich sítě prosadily a využily neuvěřitelných slibů tehdy ještě neprozkoumané nové technologie zvané internet.

Tam, kde mnoho nových společností hrálo na humbuk internetu a vedlo investory k přesvědčení, že to budou právě oni, kdo ohlašuje narušení umožněné World Wide Web, někteří jednorožci ve skutečnosti splnili své sliby.

Tak se to stane znovu.

Díky kryptové zimě je průmysl mnohem zdravější, protože se přirozeně zbavuje oportunismu a amatérismu a připravuje půdu těm vizionářům, kteří extrémně tvrdě pracují, aby splnili slib, který tato technologie drží.

Budou stále kolem, jakmile se sníh začne tát a skutečná hodnota, kterou lze odemknout pomocí technologie blockchain, začne kvést.

Stále tu budu, abych pomohl sbírat jednotlivé kousky a budovat směrem k naplňování ideologií, které nás do tohoto odvětví vůbec přivedly. Budeš?