5 trendů v kryptoměně, které povedou vaši investiční strategii v roce 2018

Celková tržní kapitalizace kryptoměny dosáhla historického maxima kolem 820 miliard USD 7. ledna 2018. Poté jsme během příštích 30 dnů zaznamenali masivní 65% pokles celkového tržního stropu. Mainstreamová média prohlásila, že bitcoin je mrtvý (opět), krypto Twitter ztichl a mnoho nových investorů ztratilo peníze prodejem na dně.

Za předpokladu, že jste nepropadli panice, která se prodává na dně, gratulujeme, prostě jste přežili to, co se zdá být 6. masové vymírání krypto trhů.

Je snadné se chytit titulky a každých 5 minut kontrolovat své portfolio. Je to produktivní? Změní to trh? Samozřejmě že ne.

Otázka, kterou bychom si měli položit, zní: „změnily se základy?“

Pokud si myslíte, že se základy zhoršily, proveďte nezbytné změny ve svém portfoliu.

Pokud jste přesvědčeni, že základy zůstaly stejné nebo se zlepšily, využijte slevy, protože všechna vaše oblíbená digitální aktiva jsou v prodeji!

Z mého pohledu nebyly základy nikdy lepší:

I když je budoucnost jasná, lze s jistotou říci, že právě teď jsme v pomalém období. To není špatná věc. Představuje nám příležitost: příležitost ustoupit od žebříčků a investovat do vašeho krypto vzdělávání.

Informace jsou levné, ale filtrování hluku je drahé. Vyvarujte se krátkodobých cenových předpovědí, dalšího horkého ICO a médií hlavního proudu. Místo toho jděte hlouběji.

Učte se od lídrů v oboru, výzkum nových projektů, lépe porozumět technologii, síť s kolegy v oboru a číst knihy o decentralizaci, teorii her, distribuovaných systémech a historii peněz.

Vaše budoucí já vám poděkuje.

Během těchto prostojů najdou důvtipní investoři skryté drahokamy a inženýři staví věci, které budou v budoucnu cenné. Toto je dárek a doporučuji vám, abyste si ho užili, protože to nebude trvat věčně.

Dnes vycházím ze své temné jeskyně kryptografického výzkumu, abych vám představil plody mé práce. V tomto článku sdílím 5 trendů v kryptoměně pro rok 2018 a jak využít tyto poznatky ke zlepšení vaší investiční strategie.

Trend č. 1: Platformy jsou (stále) králem

Investice do platforem jsou nejbezpečnějším a potenciálně nejlukrativnějším odvětvím digitálních aktiv v roce 2018.

V roce 2017 jsme viděli Ethereum vzrostl z 8 $ v lednu na historické maximum téměř 1 400 $ v prosinci – nárůst 175x za jediný rok.

Důvodem bylo hlavně to, že zhruba 70% všech ICO bylo spuštěno na platformě Ethereum v roce 2017. Šílenství ICO bude s největší pravděpodobností pokračovat v roce 2018, což dále zvýší hodnotu platforem, které ICO usnadňují.

Ačkoli tyto dappy získávají tunu peněz prostřednictvím procesu ICO, je příliš brzy na to, aby se spotřebitelské dapps dočkali širokého přijetí. Nemluvě o tom, že v průběhu času bude většina hodnoty dapp vysávána samotnou platformou.

Je příliš brzy na to, aby dapps uspěl.

Při zvažování investice je načasování důležitější než tým, technologie nebo jakýkoli jiný faktor, který byste mohli použít k posouzení potenciální investice.

Představte si, že se pokoušíte spustit Facebook v roce 1995 – to by výrazně selhalo. Internet nebyl dostatečně rychlý, mobilní nebyl k dispozici, síťový efekt byl minimální.

I když mnoho efektních kapek zaměřených na spotřebitele slibuje světu, krajina musí být připravena na přijetí v širokém měřítku, aby mohla uspět. Pro začátečníky je stále náročné nakupovat a zabezpečovat své vlastní kryptoměny a chytré smlouvy se používají hlavně k prodeji tokenů. Právě nejsme připraveni na tradiční přijetí.

I když všechny dappy selžou, základní infrastruktura (platforma) si udrží hodnotu.

Znamená to, že bychom se měli vyhnout všem skvrnám? Samozřejmě že ne. Předpovídám, že většina dapps nakonec selže, ale tento trh je poháněn humbukem a může se stát cokoli.

To nás přivádí zpět k platformám. Platformy poskytují infrastrukturu pro další týmy, na kterých mohou stavět aplikace. Vzhledem k tomu, že se na platformách, jako je Ethereum, spouští více projektů, bude lví podíl na hodnotě zachycen samotnou platformou … ne aplikace.

Kapky budou přicházet a odcházet, ale zdravá infrastruktura bouři odolá.

Můj názor:

Platformy a infrastrukturní projekty mají atraktivní poměr rizika a odměny. ICO budou zvyšovat poptávku a jsou méně vystaveny problémům s načasováním, kterým čelí většina dapps. Nemluvě o tom, že institucionální peníze jsou v roce 2018 silně zaměřeny na platformy.

Moje oblíbené platformy pro rok 2018 jsou: ETH, NEO, EOS a ICX.

Trend č. 2: Šílenství ICO bude pokračovat, ale krajina se změní

Šílenství ICO v roce 2017 zaútočilo na krypto svět, přinášející přinejmenším 3,5x více kapitálu na blockchainové startupy než VC od roku 2017. Oprávněně lze model ICO považovat za zlepšení oproti modelu rizikového kapitálu. Vyhrávají investoři i zakladatelé.

Investoři vidí zvýšenou likviditu. Když investoři rizikového kapitálu investují do společností v rané fázi, jejich kapitál je obvykle uzamčen na 5-10 let v naději, že dojde k masivnímu výplatě. Prodej tokenů poskytuje investorům okamžitou likviditu, což jim umožňuje svobodně se pohybovat a odcházet z projektů, kdykoli to považují za vhodné.

Zakladatelé dostávají více peněz a více svobody vytvářet. Začínající podniky byly tradičně nuceny žít v Silicon Valley, aby získaly kapitálové investice od VC. Dnes prodej tokenů získává prostředky globálně a průměrný člověk se může do akce zapojit. Místo toho, aby se zakladatelé vzdali vlastnictví a odpovídali na VC, zachovávají si úplné vlastnictví a dostávají menší příspěvky od větší skupiny investorů.

Zatímco šílenství ICO bude pokračovat, na trhu ICO v roce 2018 jsou 3 předpovědi:

Predikce č. 1: Investice před ICO přinesou v roce 2018 více peněz než ICO

Pokud se ICO nevyprodá, cenové tanky, jakmile budou žetony obchodovatelné. Aby se toto riziko minimalizovalo, více projektů se rozhodlo prodat velké procento svých tokenů se slevou během období „předprodeje“. Tyto „pre-ICO“ fondy pocházejí hlavně od soukromých investorů a syndikátních skupin.

Vedoucí syndikátu sdružují finanční prostředky společně a poté vyjednají slevu během tohoto období předprodeje. Projekty těží ze zjednodušeného procesu získávání finančních prostředků a jejich ICO se objevují ve vyšší poptávce, protože jsou „již 50% vyprodány“ v 1. den ICO. Samozřejmě je to jen trik, protože většina z těchto tokenů byla prodána před ICO se strmou slevou.

Syndikáty mohou průměrnému investorovi pomoci získat část projektů „před ICO“ se slevou; svému vůdci však musíte opravdu věřit, protože funguje jako správce vašich fondů.

Předpověď č. 2: ICO budou čelit tlaku regulačních orgánů z celého světa

V roce 2017 jsme viděli, že Čína a Korea dočasně zakazují ICO a SEC veřejně prohlásila, že většina ICO podléhá americkým zákonům o cenných papírech a jejich nedodržení bude mít za následek právní kroky. Vlády budou v roce 2018 stále více zaujímat postoj k ICO.

Jak začnou platit nové předpisy, uvidíme nárůst regulační arbitráže, protože ICO budou využívat země s laxnějšími předpisy, jako je Švýcarsko.

Zvýšený tlak ze strany regulačních agentur může vést k dočasnému zpomalení šílenství ICO, ale nakonec vytvoří silnější základ pro větší, zralejší a legálně vyhovující prostředí prodeje tokenů. Jak bude regulace prodeje tokenů jasnější, Wall Street bude mít větší motivaci k účasti, což zlepší přístup ke kapitálu v krypto prostoru.

Predikce č. 3: Ethereum spustí nejvíce ICO, ale s nižším podílem na trhu než v roce 2017  

V roce 2017 bylo zhruba 70% všech ICO spuštěno v síti Ethereum. Se současnými omezeními škálování pomocí Etherea bude stále více projektů spouštět své ICO na alternativních platformách, jako jsou NEO, XLM a EOS.

Můj názor:

Investoři musí být při předprodejích a ICO v roce 2018 selektivnější. Nejenže selže většina ICO, ale pokud se nedostanete během předprodeje, už jste prohráli.

Pokud byla polovina tokenů během předprodeje prodána za 1 $ a cena ICO je 3 $, kdo vyhraje, když mince zasáhnou významnou burzu? I když stále můžete dosáhnout zisku nákupem za cenu ICO, ti, kteří nakoupili v předprodeji, mají mnohem lepší profil rizika / odměny.

Před investováním identifikujte diskontní ceny předprodeje prohledáním skupin telegramů a sítí s lidmi, kteří se účastní předprodeje. Pokud uvažujete o vstupu do syndikátu, nezapomeňte vůdci věřit, protože může utéct s vašimi prostředky.

Jelikož předpisy týkající se prodeje tokenů neustále kolísají, nezapomeňte před účastí v ICO nebo předprodejích provést náležitou péči.. SEC již zaslala předvolání nejméně 80 projektům, které dokončily prodej tokenů.  

A konečně dávejte pozor na ICO na platformách jiných než Ethereum, zejména NEO, která má působivý seznam ICO plánovaných na rok 2018.

Trend č. 3: Debata o škálovatelnosti se zahřeje – v čele bude Lightning Network

Vzhledem k tomu, že humbuk kolem kryptoměn dosáhl historického maxima v prosinci 2017, byla současná omezení škálovatelnosti bitcoinů i etherea vystavena masám. Poplatky prudce vzrostly a potvrzení transakcí trvalo příliš dlouho. Pamatovat si Crypto Kitties?

Všichni souhlasíme, že škálování je nejvyšší prioritou, ale komunita je při zvažování řešení škálování rozdělena:

  • BTC se zaměřuje na off-chain řešení, jako je Lightning Network
  • BCH se zaměřuje na řešení škálování on-chain, jako jsou zvětšené velikosti bloků
  • ETH pomalu přechází na PoS a zvažuje technologie jako sharding a řešení vrstvy 2 podobné Lightning Network Raiden.
  • Altcoiny experimentují s různými konsensuálními algoritmy, jako je DPoS

Důležitá otázka zní: mohou velcí hráči zlepšit škálovatelnost, než se novější projekty vrhnou a ukradnou nějaký podíl na trhu?

Už jsme viděli, jak Kik zrušil ICO na Ethereu a přepnul na Stellar. EOS se může pochlubit neuvěřitelnou rychlostí, nulovými poplatky a je uveden na trh v roce 2018.

Osobně věřím, že si BTC udrží dominanci v měnovém prostoru, protože budou i nadále přijímány současné technologie jako SegWit a Lightning Network. Už jsme viděli, jak transakční poplatky na BTC dramaticky klesají, protože přijetí SegWit dosáhlo historického maxima (30%, v době psaní tohoto článku). Jedná se však pouze o dočasnou úlevu od probíhajícího procesu škálování.

Nejslibnějším řešením škálování je Lightning Network.

Nebudu se tu do toho ponořovat, ale můžete se o tom dozvědět základy Lightning Network v tomto článku. Pokud se chcete ponořit hluboko, zde seznam dalších zdrojů.

Pokud Lightning Network doručí, bitcoinové transakce budou stát méně než 1 satoshi a lze je potvrdit téměř okamžitě.

Lightning Network také dramaticky zvyšuje soukromí pomocí směrování cibule (podobně jako Tor) k zamlžování odesílatele / příjemce transakce. Pokud má Lightning Network zabudovanou funkci ochrany osobních údajů, jaká je budoucnost pro mince zaměřené na ochranu soukromí?

Největší neznámou Lightning Network je, kdy bude připravena k masovému přijetí. V současné době běží Lightning Network živě v hlavní bitcoinové síti, ale je není připravena na masové přijetí podle Elizabeth Starkové a vývojový tým v Lightning Labs.

Lightning Network běžící na testnetu od 23. února 2018

Atomové swapy napříč řetězci přes Lightning Network

Využitím Lightning Network a atomových swapů je možné posílat BTC a protistrana například přijímat LTC. To má obrovské důsledky pro zvýšení přijetí Lightningu a pro ovlivnění decentralizovaného výměnného prostředí.

A konečně je důležité si uvědomit, že Lightning Network je řešení vrstvy 2, které lze použít s jakýmkoli blockchainem, který má „opravitelnost transakcí“, jako je SegWit.

Můj názor:

Uvidíme, jak Lightning Network dramaticky zvýší přijetí v roce 2018. Jak již bylo řečeno, je opravdu těžké předpovídat vývojové cykly a mohli jsme vidět, jak Lightning Network letos pomalu roste a až v roce 2019/2020 dosáhne svého kroku.

Předpovídám, že měnové mince, které nepřijmou Lightning Network, ztratí podíl na trhu s bitcoiny. BCH, Dash, Pivx se zdají obzvláště zranitelní.

Mince na ochranu soukromí mohou také ztratit určitý podíl na trhu, protože Lightning Network je dodáván s integrovaným ochranou soukromí. Na druhou stranu je soukromí důležitým mezerou, a pokud si mince na ochranu soukromí budou i nadále osvojovat nové a lepší technologie, vždy bude potřeba, a tedy solidní ocenění.

Postupně, jak se Lighting Networks postupně osvojí, předpovídám, že mince generických měn ztratí většinu (nebo všechny) tržní podíly na bitcoinech a dalších mincích, které využívají technologii.

Trend č. 4: Nabídky bezpečnostních tokenů naruší tradiční svět financí

V současné době rozlišujeme tokeny do 3 různých kategorií: platební tokeny, tokeny nástrojů a tokeny zabezpečení.

Platební tokeny se používají k provádění plateb jako měna. Žetony obslužného programu se používají k nákupu služby nebo ke zvýšení přístupu k aplikaci.

Na druhou stranu tokeny zabezpečení se používají k tokenizaci jakéhokoli majetku, který lze vlastnit. To zahrnuje mimo jiné: nemovitosti, akcie, umění a dluhy.

Bezpečnostní tokeny poskytují oproti tradičním finančním produktům několik výhod, například snížení poplatků, snížení rizika finanční manipulace bankami a lepší přístup k investorům, protože se může účastnit kdokoli s internetovým připojením.

Nemluvě o tom, že distribuci bezpečnostních tokenů lze provést zcela legálně. Podle Anthony Pompliano, Manažerský partner Full Tilt Capital:

Jsou-li bezpečnostní tokeny provedeny správně, nevztahují se na ně zákony & předpisy, odstraňují finanční instituce a prostředníky.

Vzhledem k obrovské efektivitě získané z bezpečnostních tokenů a schopnosti provádět prodej tokenů bez legálního rizika předpokládám, že v roce 2018 uvidíme tokenizaci některých tradičních finančních produktů.

Můj názor:

Sledujte projekty, které se snaží tokenizovat tradiční aktiva, jako je tZERO a Polymath.

Pro ty, kteří se zabývají akciovým trhem, doporučuji prozkoumat Overstock.com (OSTK). Pravděpodobně prodají elektronický obchod (Overstock.com), aby se 100% soustředili na spuštění T0.

Generální ředitel OSTK, Patrick Bryne, má mstu proti korupci na Wall Street a zahájil T0, aby zaútočil na Wall Street tam, kde jim to nejvíce škodí, jejich kapesní kniha. Pokud to dotáhne Patrick Bryne a tým T0, bude to pro „dobré lidi“ legendární vítězství.

Trend č. 5: Nákup digitálních aktiv se výrazně zlepší díky vylepšení v prostředí Exchange

Naše aktuální burzy kryptoměn nejsou připraveni sloužit rostoucí poptávce investorů a spekulantů po celém světě. Téměř všechny velké burzy (Bittrex, Binance atd.) Musely v roce 2017 dočasně zavřít své brány novým investorům.

Coinbase má nyní více uživatelů než Charles Schwab. Nemluvě o tom, že na Binance se každý týden vytvářelo „několik milionů“ nových účtů.  

To je dobré znamení pro trh s kryptoměnou jako celkem, ale také to ukazuje, jak má infrastruktura obklopující kryptoměnu před sebou dlouhou cestu, než může dojít k přijetí hlavního proudu.

Provozování směny poskytuje obrovskou příležitost vydělat peníze.

Vzhledem k problémům, kterým naše současné burzy čelí, existuje obrovská příležitost pro nové společnosti, aby zasáhly a uspokojily tuto poptávku.

Předpovídám, že rok 2018 bude rokem, kdy se nákup digitálních aktiv stane výrazně snazším než kdykoli předtím díky přílivu centralizovaných i decentralizovaných burz, tradičních fintech společností, které se ke straně připojí, a služeb s přidanou hodnotou, jako jsou ETF.

Centralizované burzy jsou rychlé a efektivní, ale představují obrovské bezpečnostní riziko.

Předpovídám, že během příštích 12 měsíců uvidíme hacknutí jedné hlavní burzy:

  • Výměny mají byl v průběhu let neustále hackován.
  • Burzy fungují jako správci velkých peněžních částek, což z nich dělá cíle. To přitahuje sofistikované útočníky.
  • Většina burz je „centralizovaná“, což znamená, že jsou ze své podstaty zranitelné.
  • Pokud budeme i nadále sledovat rychlý růst, budou burzy čelit většímu tlaku na zlepšení škálovatelnosti ve strachu ze ztráty podílu na trhu pro konkurenci. To může vést k tomu, že některé burzy přijmou zkratky, které odhalí chyby zabezpečení.

Pokud držíte mince na burzách, riskujete zbytečně. Hardwarové peněženky jako Trezor nebo Ledger nabízejí obrovské zvýšení bezpečnosti.

V reakci na inherentní rizika centralizovaných burz vidíme, že se objevuje nesčetné množství decentralizovaných burz. V současné době nejsou příliš efektivní ani uživatelsky přívětivé, ale pravděpodobně se to začne měnit v roce 2018.

Jak budou zavedeny nové technologie, jako jsou atomové swapy, jak bude vypadat trh s decentralizovanou burzou (DEX)? Atomové swapy mohou teoreticky dosáhnout všeho, co dokáže DEX.

V roce 2018 by také mohlo dojít k zavedení služeb s přidanou hodnotou, které by pomohly retailovým i institucionálním investorům.

„Norům“ a institucionálním investorům brání v účasti v krypto prostoru několik překážek. Nákup a skladování kryptoaktiv není zdaleka uživatelsky přívětivý nebo dostatečně bezpečný pro technicky méně zdatné uživatele. V roce 2018 se pravděpodobně setkáme s přílivem služeb, které by tyto problémy napravily a napravily.

Robinhood má zhruba 3 miliony uživatelů a nabízí bez provize obchodování na BTC i ETH. Zavádějí své krypto služby pomalu, ale poptávka je enormní, protože jsme již viděli více než 1 milion lidí, kteří se k nim přihlásili.

Máme také komplexní platformy finančních služeb, jako je CoinMetro, které v roce 2018 uvedou ICO na trh. Kromě nabídky typické obchodní platformy plánuje CoinMetro také přidat služby s přidanou hodnotou, jako jsou krypto ETF a spravované fondy. Služby jako krypto ETF napodobují tradiční finanční produkty, což sníží tření pro nové investory.

Také vidíme, jak se objevují nové burzy s bránami fiat-to-altcoin. Pro ekosystém je to důležitý krok.

Můj názor:

Decentralizované burzy nejsou připraveni na masové přijetí, díky čemuž je držení nativních směnných tokenů (BNB, KCS atd.) lukrativní v krátkodobém / střednědobém horizontu. Když však vezmete dlouhodobý pohled, centralizované nativní směnné tokeny přicházejí se značným rizikem.

Výměnná krajina v příštích několika letech dramaticky změní a budoucnost není známa. Uvidí decentralizované výměnné protokoly masové přijetí? Převezmou atomové swapy? Vyhrají nové burzovní platformy „full service“ nový trh investorů? Nebo se centralizované burzy, jako je Binance, budou vyvíjet a chránit jejich podíl na trhu?

Výměny znamenají obrovský zisk a každý, kdo v roce 2018 vyhraje prostor, bude štědře odměněn. Jak již bylo řečeno, existuje příliš mnoho neznámých, aby bylo možné předpovídat s jakýmkoli stupněm důvěry. Osobně bych investoval pouze do několika klíčových hráčů a udržoval malé velikosti pozic, abych minimalizoval riziko.

Závěr

I když budoucnost nelze předvídat, můžeme studovat trendy optimalizovat naše portfolia, abychom minimalizovali riziko a maximalizovali výnosy.

Zde je rekapitulace trendů, které sleduji v roce 2018:

  • # 1 Platformy jsou (stále) králem: Zaměřte se na infrastrukturu namísto dapps
  • # 2 ICO krajina se bude vyvíjet: Postupujte opatrně, rozumějte procesu předprodeje a budete odměněni
  • # 3 Škálovatelnost je hlavní náplní: Studujte Lightning Network a investujte tam, kde vidíte to nejslibnější
  • # 4 Bezpečnostní tokeny naruší tradiční finance: Investujte do infrastruktury, která bude napájet tokenizovaný svět
  • # 5 Přístup ke kryptoměnám se dramaticky zlepší: Investujte do směnáren / služeb, ale udržujte malé velikosti pozic kvůli vysokému rizikovému profilu.

Na jaké trendy dohlížíte v roce 2018? Pojďme diskutovat v komentářích níže.

Příbuzný: Top 5 kryptoměn stanovených pro úspěch v roce 2018