Machen Sie sich bereit, Crypto Winter ist da

Jorn van Zwanenburg

Cryptocurrency Writer @jorn_developing

Während die nördliche Hemisphäre die Kälte des Winters spürt, friert die Kryptowährungsindustrie seit fast einem Jahr ein. Krypto Winter hat sowohl finanziell als auch emotional seinen Tribut gefordert und zahlreiche Projekte, Unternehmen und Investoren zum Erliegen gebracht.

Diese großartige Filtration, wie ich sie gerne nenne, trennt die Profis von den Amateuren, und obwohl es jetzt weh tut, glaube ich, dass der Kryptowinter die Branche insgesamt auf lange Sicht stärken wird.

Schlecht verwaltete Projekte ohne funktionierende Produkte oder sogar realisierbare Anwendungsfälle für die Blockchain-Technologie sowie regelrechte Betrügereien, die durch die Manie von 2017 ausgelöst wurden, werden aus der Branche entfernt, was zu einem viel gesünderen Markt führen wird, sobald die Krypto wieder auf die Beine kommt.

Wir haben in den letzten 2 Jahren eine kambrische Explosion von Projekten gesehen, aber die meisten können sich der Realität nicht entziehen. Wie bei der natürlichen Auslese werden nur die Starken überleben.

In diesem Artikel beschäftige ich mich mit den Auswirkungen des finanziellen Niedergangs der Branche und zeige, wie sich dies auf mehrere Projekte ausgewirkt hat und wie viele Akteure der Branche gezwungen wurden, ihren Ansatz und ihre Strategie radikal zu ändern.

Ich glaube, diese Erkenntnisse sind sehr wertvoll, da sie signalisieren können, wie Projekte die Kälte des Krypto-Winters überstehen können.

Verdampfende Landebahnfonds

Die Kryptowährungsbranche wird von ihren eigenen Zahlungsabwicklern angetrieben, hauptsächlich über das Bitcoin- und Ethereum-Netzwerk.

Die meisten ICOs Sie haben ihr Kapital durch diese Vermögenswerte aufgebracht, was großartig war, als die Preise noch stiegen, aber ein finanzieller Albtraum, nachdem der Markt nach Süden ging. Bitcoin fiel um ungefähr 80%, während Ethereum um ungefähr 90% fiel, und dies hat zu ICO-Turbulenzen geführt.

Die überwiegende Mehrheit der Projekte hielt ihre Kriegskasse in den erhaltenen Krypto-Assets und hat im vergangenen Jahr die meisten Landebahnen ihrer Projekte verloren. Auf diese Seite, Sie können Daten über die Menge an Ethereum finden, die von ICOs bis September gesammelt und verkauft wurde.

Nach diesen Daten scheinen Projekte wie Status, DigixDAO, Aragon und Gnosis stark vom Abschwung des Marktes betroffen zu sein.

Quelle: https://diar.co/ico-treasury-balances/

Kein Wunder, dass einige dieser Projekte auch zu den aggressivsten Verkäufern der letzten Monate gehören.

Quelle: https://www.theblockcrypto.com/

Auf der anderen Seite haben Projekte wie Civic, EOS, Augur und Populous bereits den größten Teil ihres Ethereum verkauft, so dass sie den Auswirkungen des starken Preisverfalls des Vermögenswerts entgehen können.

Quelle: https://diar.co/ico-treasury-balances/

Ein weiterer Bericht veröffentlicht von diar.co untersuchte den Verkauf der ETH, um die Schatzkammern von Projekten auf Basis von Ethereum zu befeuern, und stellte fest, dass die Verkaufsaktivität Rekordzahlen erreicht.

Quelle: https://diar.co/ethereum-ico-treasury-balances/

Diese Grafik zeigt perfekt, wie schmerzhaft der Absturz von Ether bei neuen Projekten war. Obwohl der Verkauf von Ether gestiegen ist, ist der Wertverlust dieser Verkäufe erstaunlich.

„Was früher 3 Milliarden Dollar wert war, ist jetzt nur noch 350 Millionen Dollar wert. “

Dies bedeutet, dass Projekte mehr Ether verkaufen und dafür weniger Fiat erhalten, was die dunkle Wolke, die immer noch über diesen Projekten hängt, und den Preis von Ethereum erklärt.

Dies liegt daran, dass die meisten dieser Projekte immer noch auf großen Ether-Stacks sitzen und ihre Operationen finanzieren müssen, um sie zu zwingen, irgendwann auf dem Markt zu verkaufen. Es ist zu erwarten, dass diese Projekte versuchen werden, ihre Landebahn zu maximieren, indem sie darauf warten, dass der Preis steigt, nur um zu verkaufen, und infolgedessen den Preis erneut unter Druck setzen.

In einem anderen Punkt, diese Forschung (ab 9. September 2018) zeigt, dass die meisten ICOs, die Kapital in Ethereum aufgenommen haben, fast so viel verkauft haben wie der Betrag, den sie in USD aufgenommen haben.

Dies sagt jedoch nichts über den künftigen Bedarf aus der Finanzierung von Start- und Landebahnen dieser Projekte aus. Angesichts der Tatsache, dass die meisten Projekte immer noch erhebliche Mengen an Ethereum enthalten – und viele Projekte noch nicht ausgezahlt – Dies zeigt an, dass sie vorerst noch eine Landebahn haben.

Sie werden ihr Ethereum wahrscheinlich nur aus Verzweiflung verkaufen, was kein tröstlicher Gedanke ist.

Alle oben gezeigten Forschungsarbeiten sind in ihrem Umfang begrenzt, da nicht alle Projekte in Bezug auf ihre Ethereum-Bestände gleichermaßen transparent sind und die meisten in Bezug auf andere Bestände an Krypto-Assets wie Bitcoin im Allgemeinen zurückhaltend sind.  

Die Auswirkungen auf die wichtigsten Akteure der Branche

Die negativen Auswirkungen des Marktabschwungs zeigen sich in einer Vielzahl von Projekten.

Da die meisten Protokolle und Dapps kein Einkommen generieren, sind sie fast ausschließlich von ihrer Landebahn abhängig. Da dieser Wert drastisch gesunken ist, wurden drastische Maßnahmen ergriffen.

ConsenSys, Die Organisation, die das Ethereum-Ökosystem und die Blockchain-Infrastruktur erweitern und weiterentwickeln will, hat vor kurzem informiert seine Mitarbeiter, die es neu organisieren wird, da die derzeitige Struktur nicht mehr nachhaltig ist.

Berichten zufolge entlässt ConsenSys 60% seiner Mitarbeiter, um auf Consensys 2.0 umzusteigen.

Dezentrale Social Media Plattform Steemit hat angekündigt Sie ergreifen ähnliche Maßnahmen und sind dabei, 70% ihrer Mitarbeiter zu entlassen. Der Grund dafür war laut Gründer Ned Scott, dass sie auf fehlerhaften finanziellen Annahmen beruhten, die auf dem falsch projizierten Kryptoboden beruhten.

Das Entwicklungsteam von Ethereum Classic ETCDEV wurde vom Kryptowinter noch stärker getroffen und sie informierten die Ethereum Classic-Community, dass sie mit der folgenden Meldung schließen werden:

Leider kann ETCDEV in der aktuellen Situation nicht weiterarbeiten und muss die Einstellung unserer aktuellen Aktivitäten ankündigen pic.twitter.com/N6xWnpBNJJ

– ETCDEV (@etcdev) 3. Dezember 2018

Wie erwartet sind die Aussichten für die Investitionsseite von Crypto ebenso düster.

Am bemerkenswertesten sind die Nachrichten von Mike Novigratz ‘Investmentfirma Galaxy Digital ein Verlust von 136 Millionen US-Dollar in den ersten drei Quartalen 2018.

Novogratz gab jedoch an, dass Galaxy Digital, obwohl dieser Verlust schmerzhaft ist, nirgendwo hingehen wird. Er bleibt bullisch auf Bitcoin, mehrere andere wichtige Kryptowährungen und die Aussichten auf Kryptowährung als Ganzes.

Einige Projekte können in den Ruhezustand versetzt werden

Obwohl all diese finanzielle Bedrückung nach einem Jahr wie 2018 zu erwarten ist, macht es das Schlucken nicht einfacher. Es gibt jedoch mehrere Projekte, die es geschafft haben, sich auf die eine oder andere Weise vor dem Sturm zu schützen.

Block.one, Das Unternehmen hinter EOS hatte seine Ethereum-Finanzierung bereits nach Abschluss des äußerst erfolgreichen ICO verkauft, bei dem es rund 4 Milliarden US-Dollar gewinnen konnte.

Die meisten dieser Fonds sind direkt in eine stabile Fiat-Währung geflossen und haben der Organisation einen immensen Runway-Fonds zur Entwicklung des EOS-Ökosystems zur Verfügung gestellt. EOS hat seinen Venture Capital-Zweig mit dem Namen gegründet EOSVC, und hat 1 Milliarde US-Dollar für die Entwicklung von EOS-Projekten reserviert.

Beide Investitionsinitiativen waren von den Bären nicht betroffen.

Dash, ein weiterer Top-10-Spieler nach Marktkapitalisierung, ist ebenfalls finanziell nachhaltig, wie vom CEO angegeben Ryan Taylor. Wie in a letzter Blogbeitrag, Die Organisation hinter Dash wandelte den größten Teil ihrer Mittel direkt in USD um, wodurch das Projekt solide Finanzmittel erhielt.

In einem kürzlich veröffentlichten Tweet hat Lisk Mitbegründer und CEO Max Kordek Erarbeitung des Finanzstatus des Protokollprojekts und Festlegung der Finanzstrategie des Hauptsitzes von Lisk für 2019.

Er erwähnte, dass sie ein ideales Gleichgewicht zwischen stabilen (Schweizer Franken) und volatilen finanziellen Vermögenswerten (Kryptowährungen) finden wollen, und fügte hinzu, dass die Lisk Foundation 3.000 Bitcoin und 7 Millionen Lisk in ihrer Staatskasse behalten werde.

Heute haben wir begonnen, unsere neue Finanzstrategie für die #Lisk Stiftung. Sehen Sie sich die neuesten an #LiskNow hören @ MaxKordek Erklären Sie unsere Pläne für die Zukunft. pic.twitter.com/NBUTpG0nqc

– Lisk (@LiskHQ) 18. Dezember 2018

Es ist zu erwarten, dass es viel mehr Projekte mit gesunden Finanzdaten gibt, da diese die ICO-Finanzierung in stabile finanzielle Vermögenswerte umgewandelt und / oder den Preisanstieg Ende 2017 genutzt haben.

Es wird erwartet, dass Ripple, Tron, Stellar, Cardano und IOTA unter anderem bei guter finanzieller Gesundheit sind.

Die Bergbauindustrie

Der sinkende Preis von Bitcoin und anderen Währungen hat auch die Rentabilität des Bergbaus stark beeinflusst.

Einige von MSM angepriesene “Experten” haben sogar eine unvermeidliche Todesspirale im Bergbau vorgeschlagen, bei der der Schwierigkeitsgrad im Verhältnis zum Preis nicht schnell genug sinkt, was den Bergbau so unrentabel macht, dass jeder ausfällt.

Obwohl dies theoretisch möglich ist, scheint es eher unwahrscheinlich, da dies impliziert, dass alle Bergleute nur mit kurzfristigen Gewinnen Bergbau betrieben, aus diesem Grund in teure Hardware investiert haben und keinerlei langfristige Perspektive haben.

Genau wegen des Mechanismus zur Anpassung der Schwierigkeit könnte der Abbau von Bitcoin für die kleinen Jungs sogar wieder machbar werden.

Quelle: https://bitcoinwisdom.com/bitcoin/difficulty

Die Schwierigkeitsanpassung basiert auf der gesamten Rechenleistung des Netzwerks. Eine Verringerung der Rechenleistung bedeutet, dass Bergleute ihre Hardware ausschalten.

Während die abnehmende Schwierigkeit des Bergbaus für die kleinen Leute in der Bergbauindustrie eine relativ gute Nachricht ist, machen große Bergbauunternehmen erhebliche Verluste, die zur Insolvenz führen könnten.

Das am weitesten verbreitete Beispiel hierfür ist der Hersteller von Bergbauhardware und die Bergbauhochburg Bitmain.

Das Unternehmen beabsichtigt jedoch, seinen Börsengang über die Hongkonger Börse zu starten, Bedenken werden geäußert über das profitabelste Unternehmen in Krypto bisher.

Dies ist auf drei Faktoren zurückzuführen: den starken Rückgang der Hardware-Verkäufe, den sinkenden Wert von Krypto-Assets und den kontinuierlichen Rückgang der Rentabilität im Bergbau.

Laut TechCrunch, Bitmain verzeichnete im zweiten Quartal 2018 einen Verlust von 400 Millionen US-Dollar. Und wenn Gerüchte erweisen sich als wahr, Der chinesische Technologieriese hat im dritten Quartal weitere 740 Millionen US-Dollar verloren, ohne die Kosten des Bitcoin-Cash-Hash-Krieges.

Verliere nicht die Hoffnung …

Während der Krypto-Frühling noch Monate entfernt sein könnte (zumindest!) Und das alles ziemlich düster und beunruhigend aussieht, ist am Ende des Tunnels immer noch Licht.

Die zunehmende rechtliche Beachtung von Blockchain und Krypto gibt jeden Hinweis darauf, dass Krypto hier bleiben wird, und es herrscht allgemeiner Konsens darüber, dass Blockchain und Krypto in Zukunft einen festen Platz haben werden.

Wir haben nur noch nicht herausgefunden, wie das aussieht.

Da die SEC entscheidende Maßnahmen ergreift, um Projekte zu stürzen, die nicht den gesetzlichen Bestimmungen entsprechen, stellen sie gleichzeitig rechtliche Rahmenbedingungen her, in die Krypto-Assets passen könnten.

Bitcoin und Ethereum haben bereits grünes Licht für die Legalität erhalten, und Bakkt und ETFs sind alle bereit Start im Jahr 2019.

Die Bitcoin-Erzählung greift zu, und immer mehr Menschen beginnen langsam zu verstehen, warum ein dezentraler, versorgungsbegrenzter, zensurresistenter, unveränderlicher und vollständig globaler digitaler Finanzwert sinnvoll ist.

Auch wenn der aktuelle Bitcoin-Preis das Gegenteil aussagt, versichere ich Ihnen, dass Bitcoin auf absehbare Zeit nirgendwo hingehen wird.

Es gibt immer noch viele finanziell gesunde Projekte, die ihre Krypto-Assets und zugrunde liegenden Protokolle und Netzwerke experimentieren und entwickeln.

Eine Technologie, die so leistungsfähig und doch so unerforscht ist, braucht Zeit, um sich zu entwickeln. Menschen neigen dazu, die Auswirkungen einer Technologie kurzfristig zu überschätzen, ihre Auswirkungen jedoch langfristig stark zu unterschätzen.

Es besteht eine starke negative Korrelation zwischen Entwicklungen und Investitionen. Als solches war 2018 das Jahr des Preisverfalls, während im Backend der Branche „BUIDL“ der Rallyeschrei war. Die Blockchain- und Krypto-Infrastruktur wird von Woche zu Woche stärker.

Es gibt immer noch 1,7 Milliarden Menschen ohne Bankverbindung ohne Zugang zu Finanzdienstleistungen, immer noch Milliarden von Menschen, die Opfer autoritärer Zensur geworden sind. Fiat-Währungen verlieren aufgrund der Inflation zunehmend an Wert. Zentralisierte Tech-Giganten kontrollieren und nutzen immer noch unser wertvollstes Gut – unsere Daten – ohne uns zu entschädigen. Banker und Politiker sind immer noch so korrupt wie nie zuvor.

Auch wenn der Krypto-Winter nicht so katastrophal war wie beispielsweise das Platzen der dot.com-Blase um das Jahr 2000, gibt es einige Lehren zu ziehen.

Der Absturz von dot.com zerstörte viel Wert und viele Leben, aber aus der Asche entstanden Plattformen wie Google, Facebook und Amazon. Diese Unternehmen und ihre Netzwerke haben sich durchgesetzt und die unglaublichen Versprechen der damals weitgehend unerforschten, neuartigen Technologie namens Internet genutzt.

Während viele neue Unternehmen in den Hype des Internets einflossen und die Anleger zu der Annahme veranlassten, dass sie die durch das World Wide Web verursachten Störungen einleiten würden, hielten einige Einhörner ihre Versprechen tatsächlich ein.

So wird es wieder passieren.

Der Kryptowinter macht die Branche viel gesünder, da er natürlich Opportunismus und Amateurismus beseitigt und den Visionären den Weg ebnet, die extrem hart daran arbeiten, das Versprechen der Technologie einzuhalten.

Sie werden immer noch da sein, wenn der Schnee schmilzt und der wahre Wert, der durch die Blockchain-Technologie freigeschaltet werden kann, zu blühen beginnt.

Ich werde immer noch da sein, um die Stücke aufzunehmen und auf die Erfüllung der Ideologien hinzuarbeiten, die uns überhaupt in diese Branche gebracht haben. Wirst du?