Què són els fons de l’índex criptogràfic i hauríeu d’invertir-hi?

A mesura que la criptomoneda ha guanyat popularitat, era inevitable que alguns dels elements del món financer convencional sagnessin. Normativa, els futurs i els ETF s’han endinsat en mercats criptogràfics (o ho han intentat) de diverses maneres, i els fons d’índex estan allà mateix.

El 2017, també hi ha un gran nombre de fons de cobertura criptogràfics retallat. Però, per a l’inversor mitjà, oferir mínims o tenir els contactes adequats per entrar en un fons de cobertura suposa un veritable repte.

Fons índex Cue. Per a qualsevol persona que no ho sàpiga, els fons d’índex són fons d’inversió dissenyats per fer un seguiment dels rendiments d’un índex de mercat. Un índex és un grup de valors que representa un segment concret del mercat. En criptografia, sovint s’introdueix un testimoni individual per complir aquesta funció.

Per als comerciants professionals, mans velles i altres jugadors de força, els fons d’índex no representen un potencial molt emocionant. Però per a aquells que són nous a l’espai, poden ser una opció atractiva.  

T’interessa la cadena de blocs, però no vols passar el temps aprenent sobre cada moneda o tecnologia? T’interessa la criptomoneda, però no vols preocupar-te per l’emmagatzematge i la custòdia dels teus tokens? Voleu invertir d’una manera fàcil, diversificada i de reequilibri automàtic? Un fons índex pot ser la solució per a vosaltres.

Vegem les opcions.

(Nota: Invertir en Blockchain no està afiliat a cap dels projectes següents, això representa una investigació objectiva juntament amb l’opinió de l’autor. No es tracta d’un consell financer.)

Bittwenty

Llançat a l’intercanvi descentralitzat BitShares el desembre de 2016, Bittwenty és un dels primers índexs llançats al mercat. Segons un publicar pel seu fundador a bitcointalk.org, “volia crear una eina que permeti a qualsevol persona invertir en el creixement econòmic global de les criptomonedes sense mal de cap”.

El testimoni BTWTY és un vehicle d’inversió que té en compte el rendiment de les 20 criptomonedes principals, funcionant així d’una manera similar a la S&P 500 (que fa un seguiment de les 500 accions més importants de les empreses nord-americanes).

Aquí teniu el seu rendiment des dels seus inicis.

Crypto va tenir un any sensacional el 2017, i un començament menys que estel·lar al 2018, Bit20 és evidentment un reflex d’això. Però, fins a quin punt és segur, us preguntareu? Atès que BTWTY és un smartcoin que s’executa a blockchain, gaudeix del mateix nivell de seguretat que altres aplicacions basades en blockchain. Fins ara, les cadenes de blocs generalment han demostrat ser molt més segures que les alternatives centralitzades.

Com es pot comprar BTWTY? Per poder adquirir aquest índex, haureu de tenir alguns bithares (la moneda de la plataforma BTWTY funciona). Això es pot aconseguir fàcilment configurant un compte i transferint bitcoins. Es pot trobar una guia pas a pas sobre com comprar aquí.

Quins honoraris hi ha? L’ecosistema BitShares necessita al voltant de 0,1 BTS (, 1 BTS = 0,06 USD) per a “operacions comercials”. Aquesta tarifa és relativament petita “té com a objectiu proporcionar diners per al desenvolupament de Bittwenty, el manteniment del lloc web i futures evolucions, publicitat i qualsevol cosa que pugui ajudar a créixer aquest mercat”.

Fons índex Coinbase

L’intercanvi de criptomonedes Coinbase ha anunciat recentment l’establiment d’un Fons índex gestionat passivament. A diferència de Bittwenty, Coinbase no arriba a aquest partit en particular.

Retrospectivament, el moviment té sentit ja que Coinbase és un líder fugitiu en una indústria en auge i necessita trobar noves maneres de continuar creixent. El fons de Coinbase permetrà als inversors una àmplia exposició a tots els actius cotitzats a GDAX (ponderat per la capitalització de mercat).

Com podeu comprar aquest índex? El lloc web de Coinbase diu que el fons estarà obert a la inversió el 2018 sense més detalls. Si us interessa, podeu registrar-vos per rebre notificacions quan s’obrin les sol·licituds.

Els inversors que vulguin participar han de ser-ho Acreditat als EUA i pujar un mínim de 10.000 dòlars EUA. Coinbase planeja cobrar als usuaris una comissió de gestió anual del 2% i la distribució inicial del fons serà semblant a això:

S’espera que el fons afegeixi altres monedes en el futur i la seva assignació es reequilibrarà cada any.

Per a aquells que estiguin preocupats per la seguretat, Coinbase posseirà tots els fons en dipòsits frigorífics, cosa que podria suposar un avantatge tenint en compte la seva experiència en la gestió d’aquests actius d’alt valor. Algunes persones es posaran en dubte amb això, però Coinbase no té el pitjor registre. Fins i tot tenen un servei anomenat Custòdia de Coinbase, que té com a objectiu emmagatzemar bitcoins per a inversors institucionals.

Per obtenir més informació sobre Coinbase’s Index Fund o registrar-vos per obtenir actualitzacions, clica aquí.

Crypto20

R inicial&D per al Crypto20 El fons va començar l’abril del 2017 i des de llavors ha avançat al llarg del full de ruta des de la publicitat fins a la prevenda fins a l’ICO complet. Podeu llegir el seu llibre blanc aquí.

Què és exactament, però? C20 és un testimoni basat en Ethereum que funciona com “un fons d’índex de criptomoneda autònom, d’alt rendiment i de baix cost”. És una altra oferta destacada per a aquells que vulguin comprar una cistella de monedes.

Actualment, el valor total del fons se situa al voltant dels 47,5 milions de dòlars. Aquí es presenta el març de 2018:

Hi havia força bullici al voltant de C20, però també un cert escepticisme. És just fer la pregunta, fins a quin punt és segur? El C20 també funciona a la cadena de blocs, oferint així una total transparència i un grau de seguretat relativament alt.

Pel que fa a l’empresa que hi ha darrere del testimoni, els comentaris inicials semblen positius: una comunicació forta, una comunitat en creixement i una auditoria pendent d’una de les quatre grans empreses comptables són indicadors positius..

Com es pot comprar el testimoni C20? Si us heu perdut la prevenda o l’ICO (que no estaven disponibles per als residents als Estats Units), l’única opció serà comprar-la en una borsa. El testimoni C20 es pot canviar a Bibox, IDEX, HitBTC, i ED.

Aquí teniu l’assignació actual del fons.

Quins honoraris hi ha? A causa de la seva estructura única, C20 ofereix comissions de gestió de només el 0,5% i, el millor de tot, sense comissions de sortida. Aquesta és una de les millors ofertes del mercat i si és així fil és de suposar que C20 és actualment el candidat més fort a l’índex de criptografia.

Per bits

Un altre nou usuari relatiu a l’espai d’índex criptogràfic és Gestió d’actius a bit, que han presentat recentment el seu Mantenir10 índex. Aquest fons fa un seguiment continu de les deu criptomonedes principals i “pondera aquestes monedes mitjançant la capitalització de mercat ajustada a la inflació, tenint en compte els calendaris d’inflació de l’oferta dels propers cinc anys”.

Hold10 us permet “posseir el mercat i no intentar triar els guanyadors”. Podeu trobar més informació sobre la seva metodologia aquí.

Tot i estar dirigit per dos empresaris relativament desconeguts, Bitwise va rebre un finançament inicial de 4 milions de dòlars premeu, i està recolzat per similars Naval Ravikant.

Aquí teniu el seu rendiment fins ara.

Un cop més, podeu veure que Hold10 ha tingut un any excepcional, imitant l’augment meteòric del mercat de criptografia (i la caiguda de principis de 2018). Però, quin tipus de preocupacions de seguretat hi ha? Si adquiriu Hold10, els vostres fons es mantenen en un emmagatzematge frigorífic 100% obert, excepte quan la cartera es reequilibra un cop al mes (per tenir en compte les fluctuacions dels preus entre els actius). La pròpia companyia té la seva seu a San Francisco i, des de l’exterior, sembla sòlida.

Com es pot comprar Hold10? Els seus requisits són una mica més estrictes. Per poder comprar, heu de ser ciutadà dels Estats Units i un “inversor acreditat”. Com que és un vehicle privat i no un ETF, el mínim és de 10.000 dòlars, que encara és inferior a moltes altres alternatives actuals. El fons inclou una quota anual de gestió passiva d’entre el 2% i el 3%.

Per obtenir més informació sobre Hold10, inclosa la seva política de forcades, el procés de selecció de dades i els criteris d’elegibilitat detallats, clica aquí.

Iconomi – BLX

Què és Iconomi? Iconomi és una plataforma blockchain que permet a qualsevol persona, des de principiants fins a experts, invertir i gestionar actius digitals. Iconomi té com a objectiu “salvar la bretxa entre el públic i l’economia distribuïda”.

Això és més que un simple mercat; es tracta d’una autèntica punyalada a l’hora de crear una opció senzilla i fàcil d’utilitzar perquè les persones inverteixin en combinacions d’actius denominats Digital Asset Arrays (DAA). Cada gestor de DAA pot crear el seu propi assortiment d’actius digitals específics i oferir-los a una comunitat de seguidors. Això permet a les persones construir i comprar actius personalitzables, inclòs el DAA insígnia d’Iconomi, l’índex blockchain (BLX).

BLX està gestionat per Columbus Capital Ltd.. i aquí teniu alguns dels seus detalls clau:

Un rendiment del 779% és impressionant, però és possible que algunes persones es preguntin fins a quin punt és segur? Citar El Merkle, “Amb aquestes monedes (monedes en BLX) que representen el 78% del sector per capitalització de mercat, és evident que l’objectiu és exposar els usuaris a actius” més segurs “abans de res”.

No obstant això, òbviament no es possible cap protecció real contra la volatilitat als mercats de criptografia en la seva forma actual. En termes de seguretat clau, alguns usuaris confieu en la seguretat de la plataforma d’Iconomi, mentre que altres opten per les carteres de maquinari.

Com comprar BLX? Segons el lloc oficial, podeu comprar un DAA amb “només uns pocs clics”. Però per si de cas això és massa optimista, Hackernoon n’ha creat un excel·lent guia per comprar BLX que us portarà pas a pas.

Per obtenir més informació sobre Iconomi i l’índex BLX, podeu visitar el fitxer Tauler de control Iconomi.  

Altres opcions

Tot i que els cinc que hem esmentat aquí poden ser els més coneguts o interessants, això no vol dir que siguin les úniques opcions del mercat.

Per tant, tenint en compte això, aquí teniu una llista d’altres monedes o fons d’índex que poden valer la pena mirar.

• AgreCoin – una plataforma que treballa per compilar les 6 primeres monedes del mercat en qualsevol moment i les converteix en el seu propi fons.
• Capital de l’astronauta – té com a objectiu posar la inversió en criptografia en “pilot automàtic” i amb un testimoni recolzat per ERC20 és la “porta d’entrada a una cartera gestionada dirigida a empreses de criptografia de gran volum i alta demanda que estan a punt d’un esdeveniment de liquiditat”.
• Fons de simetria – (SYMM) ofereix als inversors l’oportunitat d’exposar-se al mercat de criptomonedes sense la complexitat de negociar-los personalment.
• Fons de desenvolupadors digitals – un fons que inverteix en una àmplia gamma d’actius digitals, com ara noms de domini i criptomonedes.

Amb algunes de les opcions establertes, ens pot arribar a la qüestió més important …

Hauria Inverteix en un índex criptogràfic?

Pel que fa a les accions, els fons índexs han tendit superen ha gestionat activament els fons de manera substancial en els darrers anys. Un fons índex pot proporcionar una àmplia exposició al mercat, baixes despeses d’explotació i poc volum de negoci de la cartera. Per fer servir les paraules de Warren Buffett: “Un índex de baix cost superarà la majoria dels diners gestionats per aficionats o professionals gestionats”.

Hi ha moltes raons per les quals els índexs són populars, així que per què no donar una volta al cryptoland??

Actualment, hi ha molta gent que participa en aquest experiment o participa en aquest experiment. Però, com passa amb totes les coses criptogràfiques, ningú no sap realment com resultarà. Això no impedeix que la gent intenti fer prediccions.

A finals de 2016, investigador de criptografia i autor de Coindesk Willy Woo va realitzar una sèrie de simulacions (basades en els 3 anys anteriors) per veure si un índex del mercat altcoin podria superar el rendiment de Bitcoin. Va concloure que “el bitcoin és realment difícil de superar amb els fons de l’índex, pot ser immillorable amb l’estat actual d’altcoins que tenim. No només tenen un rendiment inferior al bitcoin en una quantitat significativa, sinó que, com a cistella combinada, la seva volatilitat del dia a dia és superior “.

Les coses, òbviament, han canviat molt des del 2016, però, i les ofertes d’índexs actuals incorporen bitcoins, en lloc de confrontar-lo amb la resta del mercat. Però la pregunta continua sent: és repartir els vostres diners en un ventall de monedes amb més probabilitats de produir el màxim rendiment dels beneficis –efecte de minimització del risc que esperen els inversors?

La manera de respondre a aquesta pregunta es reduirà a la perspectiva que trieu adoptar.

Hi ha qui ho pensa Bitcoin és estúpid. Algunes persones pensen que el mercat altcoin està sobrevalorat i que moltes de les monedes que hi ha no són bones inversions (fins i tot entre els 20 primers). Només veuen algunes poques criptomonedes que sobreviuen als inevitables dolors de creixement. Des de qualsevol d’aquests punts de vista, la compra d’un índex no aconsegueix gaire. Per tornar a citar a Woo, “la meva conclusió és que realment no som paral·lels al mercat de valors (on els índexs tenen molt d’èxit) perquè estem en un món de shitcoins sense verificar”.

Altres persones veuen un paisatge totalment més rosat.

Veuen el bitcoin com una àncora de valor i veuen moltes altres fitxes que comencen a tractar casos d’ús reals mitjançant tecnologia innovadora. Analitzen la capitalització de mercat total de les criptogràfiques (i com encara es veu desapareguda pel S & P 500) i conclou que encara hi ha un marge de creixement abundant.

Aquest segon grup considera que ens trobem a l’alba d’alguna cosa enorme i, amb l’avantatge de més dades (ha passat més d’un any des que Woo va fer les seves declaracions), som més alcistes. Des d’aquest punt de vista, diversificar el mercat podria ser una excel·lent estratègia.

Pensaments finals

Molta gent passarà per alt els fons de l’índex mentre persegueixen la propera bomba o intenten pronosticar el valor d’una tecnologia amb prou feines als seus inicis. Altres prendran un Enfocament de bricolatge a la indexació, però això requereix molt més coneixement del que té un principiant mitjà.

El problema continua sent: amb més de 1500 criptomonedes per triar (i més aparentment aparentment al minut), és extremadament difícil separar el blat de la palla. A més, malgrat el que algunes persones us puguin dir, predir l’èxit o el fracàs a llarg termini de les criptomonedes és molt difícil fins i tot per als comerciants dels mercats tradicionals amb molts anys de dades que revisar..

Comprar un únic testimoni o índex és un enfocament més fàcil i menys estressant que pràcticament qualsevol altra cosa. A mesura que el mercat evoluciona, la proposta de valor d’un fons d’índex criptogràfic, que ofereixi als inversors una exposició a rendibilitats estables mantenint un perfil de risc ampli i limitat, podria ser cada vegada més atractiva.

Si decidiu invertir o no en un índex criptogràfic es deu en gran mesura a dos aspectes: on incideix en l’espectre d’optimisme / pessimisme en relació amb els mercats criptogràfics i quant valoreu la facilitat d’ús que proporciona un índex (és a dir, que voleu pagar una mica en honoraris).

Al final, tothom haurà de prendre aquestes determinacions per si mateixos.