ما تحتاج لمعرفته حول Token Economics

لقد أصبح من الواضح خلال العام الماضي ذلك العملات الرقمية يمكن أن تفعل أكثر بكثير من استبدال العملات الحالية. يمكن استخدامها لترميز الأصول ، وإتاحة الوصول إلى dapps ، وتمثيل الملكية ، وجعل أصحابها يصبحون مشاركين نشطين في الشبكات اللامركزية ، من بين العديد من الاستخدامات الأخرى.

نتيجة لذلك ، تعمل الرموز الرقمية على إنشاء نماذج اقتصادية جديدة تمامًا نشير إليها باسم اقتصاديات الرمز المميز.

بسبب حداثته, يمكن أن يكون الاقتصاد الرمزي صعبًا للغاية. غالبًا ما تُستخدم العملات المشفرة في العديد من الميزات على منصة blockchain ذات الصلة ، ويتم برمجة كل عملة مشفرة أو رمز مميز بطريقتها الفريدة.

يمكن أن يساعدك فهم اقتصاديات الرمز المميز وراء العملات المشفرة في تحديد المشاريع القوية والاستثمارات عالية الإمكانات وأيها ليست كذلك. يمكن لهذه النماذج إنشاء أو كسر عملة مشفرة والنظام الأساسي المرتبط بها.

في هذه المقالة ، سنتعرف على ديناميكيات اقتصاديات الرمز المميز ونزودك بالعديد من الأفكار لمساعدتك على فهم اقتصاديات الرمز المميز وراء استثمارك التالي في العملة المشفرة.

101- إيمان

يشير اقتصاد الرمز المميز بشكل أساسي إلى دراسة وتصميم وتنفيذ الأنظمة الاقتصادية القائمة على تقنية blockchain. كل منصة blockchain وتطبيق blockchain لها نموذج اقتصادي رمزي خاص بها.

يركز موضوع اقتصاديات الرمز على النماذج الاقتصادية الفعلية الجديدة التي يتم إنشاؤها من خلال العملات المشفرة. يستثني هذا الرموز المميزة التي تُستخدم فقط لجمع التبرعات ولا تلعب دورًا مهمًا في منصتها الأساسية لأنها لا تشكل نماذج جديدة.

الأوراق المالية موجودة منذ فترة طويلة ودينامياتها مفهومة جيدًا. على الرغم من أن blockchain و cryptocurrencies يسمحان بطريقة متفوقة للتعامل مع الأوراق المالية من حيث قابلية التحويل والملكية ، إلا أنها لا تغير الديناميكيات التقليدية للأوراق المالية. بمجرد وضع الأطر التنظيمية ، من المرجح أن تكون الأوراق المالية المستندة إلى blockchain ذات الرموز المميزة تشبه إلى حد ما النظام الحالي.

تسمح العملات المشفرة بما هو أكثر بكثير من مجرد جمع الأموال ، وهي تجعل بناء نماذج أعمال وحوكمة جديدة تمامًا أمرًا ممكنًا. تدور اقتصاديات الرموز حول نماذج blockchain التي تلعب فيها الرموز الرقمية ذات الصلة دورًا محوريًا.

هناك افتراض واحد تستند إليه جميع النماذج الاقتصادية الرمزية تقريبًا: الناس يتصرفون بناء على الحوافز. هذا يعتمد على نظرية الحوافز, نظرية السلوك البشري التي تفترض أن السلوك مدفوع بالرغبة في التعزيز أو الحوافز. في اقتصاديات الرمز المميز ، هذه الحوافز هي الرموز المميزة نفسها ويتم استخدامها لتحفيز أعضاء الشبكة على التصرف لصالح الشبكة.

المصدر: https://www.thinglink.com

تصرف وفقًا لقواعد الشبكة وستحصل على العملات المشفرة. لذلك يجب وضع قواعد الشبكة بطريقة يساهم فيها الأشخاص في الشبكة بأكملها بسبب الحوافز الشخصية. يريد الأشخاص المزيد من الأموال ويحصلون على المزيد من الأموال من خلال القيام بما هو الأفضل للشبكة.

هذه الحوافز هي في الغالب حوافز مالية لأن الرموز المميزة لها قيمة مالية. تنبع هذه القيمة المالية من الأموال التي تم استثمارها في عملات معماة محددة في ICO وفي بورصات العملات المشفرة.

تصميم أساسيات اقتصاديات التوكن

تم تصميم نماذج اقتصاديات التوكن وتنفيذها قبل إطلاق عملة معماة جديدة. يتعين على المنظمة التي تقف وراء العملة المشفرة أن تقرر دور رمزها الأصلي على نظامها الأساسي. هذه ليست عملية سهلة لأن أي ضعف في نموذجهم سيتم استغلاله عاجلاً أم آجلاً من قبل شخص ما في الشبكة ، لذلك يجب أن يكون النموذج الاقتصادي صلبًا للغاية.

تتمثل الخطوة الأولى في تصميم النماذج للاقتصاديات الرمزية في اختيار نموذج الإجماع. ومع ذلك ، يمكن أيضًا إنشاء العملات المشفرة بشكل مستمر من خلال عدة خوارزميات الإجماع. على سبيل المثال, بيتكوين و Ethereum استخدام إثبات العمل. في هذا النموذج ، لديك عمال مناجم يؤمنون الشبكة ويتحققون من المعاملات عن طريق حل الكتل. عندما يحل عامل منجم كتلة ، يتم مكافأته بالعملات المشفرة.

العملات المشفرة الأخرى مثل اندفاع وعملة NAV تستخدم خوارزمية إثبات الحصة. في هذا النموذج ، يشارك حاملو العملة المشفرة الأصلية ممتلكاتهم في محفظة لحل الكتل. كلما زاد عدد الرموز المميزة التي تمتلكها ، زادت فرص أن تحل محفظتك الكتلة وأنك تكافأ برموز جديدة.

في نماذج الإجماع هذه ، تُستخدم العملات المشفرة كحافز لأعضاء الشبكة المشاركين لتأمين الشبكة والتحقق من المعاملات وتحسين النظام البيئي blockchain.

من خلال هذا ، يظهر المزيد من العملة مما يؤدي إلى التضخم. يزداد العرض وبالتالي تصبح قيمة كل رمز أقل ، على افتراض أن الطلب يظل ثابتًا. يستخدم كل نموذج توافق في الآراء قواعده الخاصة للتضخم. على سبيل المثال ، لكل كتلة بيتكوين يتم حلها ، يتلقى المُعدِّن 12.5 بيتكوين. سيتم تخفيض هذا إلى النصف في مكان ما حوالي عام 2021 ، وبعد ذلك تصبح المكافأة 6.25 وتستمر حتى يتم تعدين جميع عملات البيتكوين البالغ عددها 21 مليونًا.

المصدر: https://www.quora.com

يعد هذا العرض الإجمالي والمحدود للعملات المشفرة مكونًا رئيسيًا آخر لأساسيات اقتصاديات الرمز المميز.

لمنع التضخم اللانهائي ، فإن معظم العملات المشفرة لديها إمداد محدود. من خلال هذا ، تكون العملات الرقمية نادرة ولا توجد طريقة لإنشاء المزيد منها في أي وقت من أجل التحكم في سعرها. هذا المقياس (لوجود عرض محدود) واضح في معظم العملات المشفرة ؛ يُنظر إليه إلى حد كبير على أنه إجراء مضاد ضد الاقتصاد الحالي حيث يتم إنشاء العملات الورقية من قبل السلطات إلى ما لا نهاية ، مما يجعل قيمة العملات أقل وأقل ، ويؤدي إلى تدهور الثقة في قيمة العملات الورقية.

حالات استخدام العملات المشفرة في الشبكة

بعد أن يقرر الفريق النموذج الأساسي لإنشاء العملات المشفرة ، يتعين عليهم إنشاء نموذج لاستخدام الرموز الخاصة بهم. بالنسبة لعملات المعاملات مثل Bitcoin و Dash و Monero ، فإن هذا النموذج سهل – العملات المشفرة هي وسيلة لنقل القيمة إلى الأطراف الأخرى وتخزين القيمة رقميًا. ومع ذلك ، يعد هذا إلى حد بعيد حالة الاستخدام الأساسية للعملات المشفرة ، وهو أمر أشار إليه ظهور Ethereum.

تسمح Blockchain والعملات المشفرة بالشبكات اللامركزية – الشبكات التي يحكمها ويتحكم فيها أعضائها دون طرف مركزي – و عقود ذكية, وهي اتفاقيات بين الأطراف يتم تحديثها وتنفيذها تلقائيًا.

للتأكد من أن شبكة blockchain أو تطبيق blockchain تعمل بشكل فعال وتستمر في التطور ، يتم استخدام العملات المشفرة. نظرًا لعدم وجود سلطة مركزية ، فإن الرموز المميزة ضرورية لبقاء منصة لامركزية وتقدمها ، ويمكن استخدامها للعديد من الأغراض المختلفة ، والتي تشمل على سبيل المثال لا الحصر الاستخدامات التالية.

تحفيز عمال المناجم

في هذا النموذج ، تُستخدم العملة المشفرة لمكافأة المعدنين لتأمين الشبكة والتحقق من المعاملات. كيف تعتمد هذه الوظائف على خوارزمية الإجماع المعمول بها. يتم توزيع الرموز على تلك العقد وعلى أسرع عمال المناجم ، مما يجعلها تنافسية. من خلال هذه المنافسة ، يدخل المزيد والمزيد من الأشخاص إلى الشبكة لأنهم يريدون أيضًا قطعة من الكعكة. وهذا بدوره يجعل الشبكة أكثر أمانًا ويسمح بإجراء معاملات أسرع وأرخص.

Staking

في نموذج PoS ونموذج PoS المفوض ، يمكن لمالكي الرموز المشاركة في ممتلكاتهم. Staking هو عملية الاحتفاظ بعملاتك المشفرة في محفظة خاصة مرتبطة ببلوكشين العملة المشفرة. يساعد ذلك في تأمين الشبكة واستقرار سعر العملة المشفرة حيث يتداول حاملو الرموز الأقل في هذه الرموز المميزة. في المقابل ، يحصل حاملو الرمز المميز عادةً على مكافآت.

PoS هي آلية تتيح للأفراد فرصة التحقق من المعاملات بناءً على مقدار ما يمتلكونه من الرموز. على سبيل المثال ، يتم استخدام نموذج PoS حاليًا بواسطة Dash و OmiseGo. في نموذج نقاط البيع المفوض ، والذي يستخدمه ليسك و فلك, يمكن لحاملي الرمز المميز التصويت على المندوبين الذين يتحققون من صحة المعاملات التي يتم منح الناخبين لها جزءًا من أرباح المندوبين.

دفع رسوم المعاملات

يدفع مستخدمو العملات المشفرة الذين يجرون معاملات رسوم المعاملات. يمكن أن تذهب هذه الرسوم إلى المعدنين في blockchain ، ولكن أيضًا إلى الشبكة بأكملها. على سبيل المثال ، عندما ترسل الريبل XRP إلى محفظة أخرى ، يتم حرق نسبة صغيرة من هذه المعاملة كوسيلة للدفع. يتم منح هذه الدفعة بشكل غير مباشر للشبكة بأكملها نظرًا لانخفاض توريد XRP من خلال القيام بذلك.

الحكم

هذا هو أحد الجوانب الأكثر إثارة للاهتمام في علم الاقتصاد الرمزي لأنه يشمل علم الاجتماع وعلم النفس والتعاون الشبكي وتوزيع الطاقة والنماذج (الجديدة) للديمقراطية.  

من خلال الحوكمة القائمة على الرموز ، يمكن لأعضاء الشبكة الذين يمتلكون الرموز المميزة التصويت على اتجاه النظام الأساسي. يمكن للمطورين اقتراح تعديلات على برمجة الشبكة ، والترقيات ، والميزات الجديدة ، والتعاونات التي يمكن لأصحاب الرمز المميز التصويت عليها باستخدام الرموز المميزة الخاصة بهم. بهذه الطريقة ، يعد حاملو الرموز جزءًا من عملية حوكمة الشبكة.

أفضل مثال على ذلك هو منظمة مستقلة لامركزية (DAO). هذه شبكة لا مركزية مؤتمتة بالكامل يمكنها أداء المهام وتقديم المنتجات والخدمات.

DigixDAO عبارة عن شبكة تتيح لمالكي الرموز الخاصة بهم اتخاذ قرار بشأن قرارات البروتوكول. يحدد مقدار المقتنيات وزن تصويت شخص ما. DigixDAO لديه تم إطلاقه مؤخرًا إنه عملة مستقرة DigixGold ، وهو مربوط بقيمة الذهب. يشترك جميع حاملي الرموز المميزة لـ DigixDAO في أرباح رسوم المعاملات الخاصة بـ DigixGold. هذا يحفز حاملي الرمز المميز على اتخاذ قرارات مستنيرة حول المهام المستقبلية لـ DigixDAO.

ساهم في الشبكة

يمكن أيضًا منح المشاركين في الشبكة مقابل مساهماتهم في الشبكة دون أن يتم ذلك تلقائيًا. Lunyr ، على سبيل المثال ، عبارة عن منصة لتبادل المعرفة يمكن للمستخدمين إرسال المقالات من خلالها. تتم مراجعة هذه المقالات من قبل المستخدمين الآخرين ويتلقى كل من الكاتب والمنسق رموزًا لمساهماتهم. من ناحية أخرى ، إذا كانت إحدى المساهمات تنتهك قواعد المنصة أو وافق المنسق على شيء لم يتم قبوله من قبل القيمين الآخرين ، فيمكن معاقبتهم.

من المهم أن نلاحظ هنا أن المطورين يميلون أكثر إلى المساعدة في تطوير النظام الأساسي عندما يمتلكون الرموز المميزة لتلك المنصة ، نظرًا لوجود حصة مالية شخصية. عندما تزداد قيمة المنصة ، تزداد قيمة ممتلكات المطور. لزيادة هذا التأثير ، يمكن للشبكة توزيع الرموز على المساهمين الرئيسيين لزيادة الحصة المالية الشخصية المعنية ، وتحفيزهم على تطوير المنصة بشكل أكبر.

الخدمات المستندة إلى Blockchain

عند استخدام رمز مميز لهذا ، يحتاج المستخدمون إلى رمز مميز أصلي لتطبيق blockchain للوصول إلى منتج التطبيق أو الخدمة. مثال سياكون. Siacoin هي عبارة عن منصة تخزين سحابية لامركزية حيث يمكن لأعضاء الشبكة الذين لديهم سعة تخزين رقمية زائدة تأجير هذا لأعضاء الشبكة الذين يحتاجون إلى مساحة تخزين إضافية. أولئك الذين يريدون تخزينًا إضافيًا يدفعون لمقدمي التخزين باستخدام Siacoins مقابل هذه الخدمة.

هناك العديد من التطبيقات التي تستخدم هذا النموذج ، على سبيل المثال التطبيقات المستندة إلى Ethereum مثل Augur و Civic و Golem. مع بدء المزيد من الأشخاص في استخدام هذه المنتجات والخدمات المستندة إلى blockchain ، سيزداد الطلب على العملة المحلية ، مما يجعلها أكثر قيمة.

مشاركة الأرباح

تسمح بعض تطبيقات blockchain لحاملي الرموز المميزة الخاصة بهم بالمشاركة في الأرباح التي حققتها المنصة. الرمز المميز لبورصة العملات المشفرة KuCoin ، والذي يُطلق عليه KuCoinShares ، يمنح أصحاب الحق في 50٪ من رسوم المعاملات اليومية لـ KuCoin.

تشارك Iconomi أيضًا أرباحها مع حاملي الرموز من خلال عمليات إعادة الشراء المتكررة. هذا يعني أن منصة Iconomi تستخدم أجزاء من أرباحها لـ قم بإعادة شراء رموز ICN من السوق وحرق هذه الرموز ، مما يقلل من العرض الإجمالي لرموز ICN.

لماذا يعتبر اقتصاد الرمز مهمًا

أهم سؤال يجب أن تطرحه على نفسك قبل شراء عملة معماة هو: ما هو الغرض من العملة المشفرة التي أشتريها؟ سوف ترشدك اقتصاديات الرمز المميز وراء العملة المشفرة نحو الإجابة على هذا السؤال.

حاليا ، هناك العديد من المشاكل مع الاقتصاد الرمزي.

تتمثل إحدى المشكلات في أن العملات المشفرة الصادرة حديثًا يتم إنشاؤها بشكل أساسي فقط لجذب الأموال (ICO) وأن الغرض الفعلي من العملة المشفرة يأتي لاحقًا ، إن وجد..

ثانيًا ، يحتفظ المستثمرون والمبدعون بعدد كبير جدًا من الرموز المميزة للشبكة بدلاً من الأشخاص المعنيين – مطورو الشبكة ومستخدموها.

تعطي هاتان المشكلتان نظرة ثاقبة حول كيفية تقييم العملة المشفرة بناءً على اقتصادياتها الرمزية. يصف اقتصاد الرمز المميز للمنصة كيفية استخدام الرمز المميز على النظام الأساسي. إذا تم استخدام العملة المشفرة كأداة لجذب الأموال فقط ، فسوف يتلاشى الطلب على العملة المشفرة بمرور الوقت. أيضًا ، إذا تم استخدام الرمز المميز فقط لمشاركة الأرباح ، فلن يتمكن الرمز المميز من التنافس مع الرموز المميزة التي تخدم أغراضًا متعددة ، وبالتالي يكون لها أسباب متعددة لإنشاء الطلب. ينشأ الطلب القوي والتقييم من الاستخدام الفعلي للعملة المشفرة.

كلما زاد عدد حالات استخدام الرمز المميز على نظامه الأساسي ، زادت قيمته مع زيادة استخدام النظام الأساسي. Lisk هو مثال قوي على ذلك. يحتوي رمز Lisk ، LSK ، على حالات استخدام مختلفة على المنصة. يتم استخدام LSK للدفع مقابل المعاملات ، والتصويت للمندوبين ، ويتم منحها إلى كبار المندوبين. يتم استخدامه أيضًا لإطلاق التطبيقات والسلاسل الجانبية على Lisk blockchain ، وكعملة أساسية لتداول الرموز المميزة للتطبيق الأصلي.

كما النظام البيئي ليسك في الحجم والاستخدام ، ستزداد قيمة رمز LSK الخاص به نظرًا لأن المزيد من الأشخاص يحتاجون إلى الرمز المميز للمشاركة في النظام البيئي. تستند القيمة الجوهرية للعملات المشفرة إلى الأداة التي توفرها. كلما زادت حالات استخدام العملة ، زادت المرافق التي تخدمها.

جانب آخر مهم في اقتصاديات الرمز المميز هو ما إذا كان الرمز المميز يلعب دورًا في إدارة منصته. في النهاية ، من المفترض أن تكون البلوكشين والتطبيقات المستندة إلى blockchain لا مركزية ؛ لاتخاذ قرارات على أساس لامركزي ، يجب أن يكون لدى مستخدميها طريقة لإسماع أصواتهم. من خلال الحوكمة اللامركزية ، يمكن للمنصة المضي قدمًا من خلال اتخاذ قرارات مجتمعية بشأن الترقيات والتعديلات والفرص الجديدة.

لمزيد من التحليل الفني حول كيفية تقييم قيمة رمز الأداة المساعدة, انقر هنا.

استنتاج

نظرًا لأننا ما زلنا في المراحل الأولى من عصر blockchain ولم يتم استخدام معظم تطبيقات blockchain و blockchain حتى الآن ، فإن السؤال حول ما إذا كانت العملة ستستخدم بالفعل لا يزال مضاربا للغاية. سيوفر تحليل شامل لاقتصاديات الرمز المميز وراء العملة المشفرة رؤى حول ما إذا كان هناك طلب على عملة معماة على المدى الطويل.

لقد بدأنا للتو ونشهد بالفعل عددًا متزايدًا من النماذج المختلفة لاقتصاديات الرمز المميز. تعد الحوكمة ، وتقديم الحوافز ، ومشاركة الأرباح ، والوصول إلى التطبيقات ، والمساهمة في الشبكة حاليًا أكثر النماذج الاقتصادية الرمزية تطبيقًا على نطاق واسع ، ولكن لا تزال هناك طرق عديدة لاستخدام الرموز المميزة في النماذج الاقتصادية الأخرى ولا تزال هذه الطرق غير مستكشفة تمامًا.

عندما تبحث عن استثمارك الجديد في العملة المشفرة ، اكتشف الغرض الذي تخدمه العملة المشفرة على منصتها. كلما زادت حالات الاستخدام المنطقية للعملة المشفرة ، زادت فرص زيادة الطلب عليها على المدى الطويل.

متعلق ب: دليل لاستراتيجية استثمار العملات المشفرة طويلة الأجل