أسواق التنبؤ اللامركزية: الفرص والتهديدات والمنصات

هل ترغب في المراهنة على ما إذا كان الزعيم الصيني شي جين بينغ سيحصل على ذلك أعيد انتخابه? أو حول مدى ربحية حصاد حبوب البن الإكوادورية لعام 2019؟ ماذا عن المراهنة على ما إذا كان إيلون ماسك سيصل إلى المريخ?

على الرغم من أن معظم الناس يدركون أن الحظ لن يجعلك ثريًا ، إلا أننا ما زلنا نتمتع كثيرًا بمحاولة التغلب على الصعاب. وفقًا لعام 2016 دراسة, ستصل صناعة المقامرة عبر الإنترنت العالمية إلى تريليون دولار في حوالي عام 2021. وهذا يمثل الكثير من الأموال التي يتم استغلالها في ملذات المتعة ، ولكن يمكن أيضًا استخدام عادتنا السيئة من أجل الخير.

عند طرح الأسئلة الصحيحة ، توفر المقامرة طريقة لإنتاج معلومات قيمة إذا سمحت للناس بالمراهنة على أحداث العالم الحقيقي. هذا ما تمكّنه أسواق التنبؤ ، وقد أصبحت لامركزية.

أسواق التنبؤ

كانت أسواق التنبؤ الأولى هي أسواق المستقبل السياسي التي يمكن للمستثمرين من خلالها المراهنة على نتائج الانتخابات. يعود تاريخها إلى القرن السادس عشر في إيطاليا ، وظهرت في العديد من الدول الغربية منذ ذلك الحين. تم الإدراك ببطء أن أسواق التنبؤ هذه يمكن استخدامها للمراهنة على أحداث مستقبلية أخرى في العالم الحقيقي ، مثل سوق الأوراق المالية ، وقيمة الذهب ، وحتى صناعة السينما. تبين أن مجموع الآراء المتبوعة بالاستثمارات توفر تنبؤات دقيقة للغاية ، وبالتالي معلومات قيمة للغاية.

علاوة على ذلك ، زودت أسواق التنبؤ المستثمرين بأداة ملائمة للغاية للتحوط من المخاطر. على سبيل المثال ، يمتلك مصدر أثاث إندونيسي وسائل محدودة لحماية نفسه من مخاطر الكوارث الطبيعية مثل حرائق الغابات التي تؤثر على أعماله. ومع ذلك ، إذا كان سيفتح تذكرة حدث لحريق غابة سيحدث في الموسم المقبل واتخذ موقعًا في نتيجة “نعم” ، فيمكنه تعويض بعض خسائره إذا حدث حريق في الغابة. يمكن تطبيق منطق التحوط هذا على عدد كبير من أحداث العالم الحقيقي.

وهكذا ، أ سوق التنبؤ هو سوق يمكن للناس فيه التكهن بنتائج أحداث العالم الحقيقي. كخبير اقتصادي نمساوي فريدريش حايك وصفها ، أسواق التنبؤ هي “آليات لجمع كميات هائلة من المعلومات التي يحتفظ بها الأفراد وتجميعها في نقطة بيانات مفيدة.”

يتم توضيح نقاط البيانات المفيدة هذه ، على سبيل المثال ، من خلال بورصة هوليوود ، وهي سوق تنبؤ لأي شيء متعلق بالفيلم. في عام 1996 ، تم توقع 7 فائزين من بين أفضل 8 فائزين بجوائز الأوسكار بشكل صحيح.

في الولايات المتحدة ، تحظر قوانين المقامرة الصارمة أسواق التنبؤ التي تتعامل مع أموال حقيقية. الاستثناءات أسواق آيوا الإلكترونية ومقرها نيوزيلندا توقع, التي تنتسب إلى الجامعات وحصلت على أ لا رد فعل حتى يتمكنوا من مواصلة العمل. تركز أسواق التنبؤ القانوني الأخرى بشكل أساسي على المقامرة في الألعاب الرياضية وألعاب القمار ، مثل Betfair و BETDAQ و Smarkets.

كيف تعمل أسواق التنبؤ

عندما يضع شخص ما رهانًا على سوق تنبؤات ، يشتري هذا الشخص حقًا حصة تمثل النتيجة المتوقعة. على سبيل المثال ، إذا كانت هناك تذكرة صنعت لحدث وصول Bitcoin إلى 10 آلاف قبل 1 سبتمبر ، فأنت إما تشتري سهم “نعم” أو “لا”. يمكن تداول الأسهم بحرية في سوق التنبؤ وتمثل نسبتها المئوية معنويات السوق حول احتمالية النتيجة. يتم التعبير عن قيمة السهم بالنسب المئوية وتبدأ من 50٪ / 50٪.

الناس الذين يؤمنون بيتكوين ستتجاوز 10 آلاف سهم لشراء “نعم” ، مما يغير قيمة السهم ببطء. نظرًا لأن المزيد من الناس يتوقعون أن يتجاوز سعر البيتكوين 10 آلاف ، فإن قيمة سهم “نعم” تتجاوز قيمة “لا”. إذا كانت قيمة السهم بـ “نعم” 73٪ ، فهذا يعني أن 73٪ من السوق اختار تلك النتيجة (بناءً على مدخلات رأس المال).

هذا يعني أيضًا أنه يمكنك التقاط “لا” من الأسهم بنسبة 27٪. إذا تبين أن Bitcoin لم يصل إلى 10 آلاف قبل سبتمبر ، فيمكنك استرداد الأسهم “لا” مع صانع السوق مقابل 1 دولار لكل سهم ، وبالتالي 0.73 دولار لكل سهم ، بينما تصبح الأسهم “نعم” بلا قيمة.

المصدر: https://www.nature.com/

بشكل عام ، هناك ثلاثة أنواع من أسواق التنبؤ:

• أسواق ثنائية لديك خياران للنتائج (نعم / لا).
• الأسواق العددية (مجموعة القيم) لديها مجموعة من النتائج. على سبيل المثال: ما هي القيمة السوقية لشركة Apple في 31 ديسمبر 2018?
• أسواق فئوية خيارات متعددة. على سبيل المثال: ما هي العملة المشفرة التي ستنمو أكثر خلال الأشهر الستة المقبلة (Bitcoin ، Ethereum ، Litecoin ، إلخ.)?

تداعيات أسواق التنبؤ

سعر سهم تذاكر سوق التنبؤ هو العرض والطلب يسترشد بالمعلومات. المعلومات التي يمكن للفرد الوصول إليها ليست سوى جزء بسيط من إجمالي المعرفة المتاحة ، ولكن من المتوقع أن يكون الوصول إلى المعلومات الخاصة بالسوق بأكمله بمثابة تمثيل عادل لمجموع معرفته. هذا هو السبب في أن توقعات أسواق التنبؤات ذات قيمة كبيرة.

هذه المعرفة الجماعية تسمى حكمة الجموع, وهي فكرة أن مجموعات كبيرة من الأشخاص تتوصل إلى توقعات أكثر دقة من الأفراد أو حتى مجموعات صغيرة من الخبراء. المعلومات التي تنتجها أسواق التنبؤ بالمعلومات ليست سوى ذلك ، بل هي أفضل فقط لأن هناك مكاسب مالية يجب تحقيقها. يريد الناس جني الأموال من خلال المراهنة على نتيجة ، وبالتالي يُتوقع منهم إبلاغ أنفسهم بجدية قبل وضع أموالهم على المحك.

توفر التوقعات التي أنشأتها أسواق التنبؤ رؤى قيمة لجميع أنواع الأغراض ، مثل التوقعات حول السياسة ، والاتجاهات ، ونتائج المباريات الرياضية ، وأي شيء آخر يمكن للناس التفكير فيه يمكننا المراهنة عليه.

بالإضافة إلى ذلك ، تتيح أسواق التنبؤ لأي شخص الوصول إلى الربح من فرص الاستثمار غير المتاحة للجمهور ، أو التي لديها حواجز دخول مثل المواقع الجغرافية أو اللوائح أو عدم وجود الحد الأدنى المطلوب من رأس المال.

على سبيل المثال ، لن يتمكن المستثمر الكيني الصغير من الوصول إلى الاستثمار في سوق العقارات في المملكة المتحدة ، ولكن يمكنه فتح تذكرة للتنبؤ بارتفاع أسعار تلك السوق وشراء عدد قليل من الأسهم بنفسه. ينطبق نفس المنطق على أسعار السندات الحكومية أو أسعار الأسهم أو أسعار المؤشرات أو أسعار السلع. يمكن لأسواق التنبؤ أيضًا أن تعمل كمشتقات مالية تقليدية ، مما يسمح للمشاركين بالبيع على المكشوف للأصول والتحوط ضد جميع أنواع الأحداث المالية.

هناك بعض المزالق لأسواق التنبؤات. على سبيل المثال ، فشل عدد هائل من أسواق التنبؤ في التنبؤ بشكل صحيح بكل من خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وترامب. يعزو الخبراء هذه الإخفاقات إلى الاقتناع الشخصي لدى معظم الناس حول ما يجب أن تكون النتيجة ، مما يخلق تحيزًا قويًا. علاوة على ذلك ، قيّم الخبراء أن أسواق التنبؤ أصبحت غرف صدى بسبب عدم وجود آراء متنوعة للمشاركين.

ومع ذلك ، يمكن أن تكون أسواق التنبؤ المصممة بشكل صحيح مصدرًا عالي القيمة لالتقاط المعرفة الجماعية وإنتاج تنبؤات دقيقة.

يتم إنتاج المعلومات الأكثر قيمة عن طريق أسواق التنبؤ عندما يتخذ المشاركون قراراتهم بشكل مستقل بناءً على المصادر المتنوعة للمعلومات التي يمكن لكل مشارك الوصول إليها. إذا كان لديك عدد كبير من المشاركين الذين يستوفون هذه المتطلبات ، فإن قيمة بطاقة التنبؤ تعكس تنبؤًا دقيقًا.

أسواق التنبؤ اللامركزية

يتم تلبية متطلبات أسواق التنبؤ الأكثر دقة ، وهي استقلالية المستخدم وعدم الكشف عن هويته ، بشكل طبيعي من خلال اللامركزية. لا توجد أطراف مركزية معنية ، مما يجعل عملية الرقابة مقاومة وشفافة لجميع المشاركين. ليس من المستغرب إذن أن تعمل العديد من المشاريع على إنشاء أسواق تنبؤ على blockchain.

نظرًا لطبيعتها غير المرخصة ، فإن البلوكشين العامة عالمية حقًا ويمكن لأي شخص الوصول إليها. بالنسبة لسوق التنبؤ ، يسمح هذا لمجموعة ملونة من الأشخاص من جميع أنواع الخلفيات المختلفة مع إمكانية الوصول إلى مصادر مختلفة من المعلومات ، مما يجعل التوقعات المجمعة التي تنتجها مستنيرة للغاية.

علاوة على ذلك ، يمكن للأشخاص الوصول إلى هذه المنصات بشكل مجهول ، مما يعني أنهم غير معروفين للسوق. وهذا يجعل من الصعب للغاية التلاعب بالجهات الفاعلة الفردية ، الذين يمكنهم بالتالي اتخاذ قرارات مستقلة بناءً على وصولهم الشخصي إلى المعلومات. هذا يقلل من التحيزات المحتملة ويؤدي إلى تنبؤات أكثر دقة.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن أسواق التنبؤ على blockchain شفافة بطبيعتها وتوزع الأمن بسبب طبيعة التكنولوجيا. لا يوجد طرف مركزي أو طرف ثالث قابل للفساد ويتم إجراء عملية التحكيم للنتائج بواسطة مستخدمين مجهولين ومختارين عشوائيًا للمنصة.

هذا يعني أن أسواق التنبؤ اللامركزية يمكن أن تكون مقاومة للرقابة لأنه لا يوجد طرف واحد يمارس الرقابة. علاوة على ذلك ، لا توجد تكاليف على صانع السوق ، فقط تكاليف إنشاء تذكرة حدث ورسوم المعاملات الخاصة بلوكتشين التي يعمل بها السوق.

يمكن أن تشكل اللامركزية في أسواق التنبؤ ، وستفرض ، تحديات قانونية خطيرة للهيئات التنظيمية. تضع معظم الحكومات أسواق التنبؤ إما في فئة المقامرة أو تداول الخيارات ، وكلاهما يخضع للتنظيم الشديد. نظرًا للطبيعة اللامركزية لتطبيقات blockchain والمدفوعات في العملات المشفرة ، يمكن لهذه dapps التغلب على العقبات التنظيمية والنظام المصرفي التقليدي. إذا كان سوق التنبؤ لامركزيًا حقًا ، فلا توجد طريقة لإزالته.

نظرًا لأنه يمكن لأي شخص إنشاء تذكرة حدث ، فمن المحتمل أن يتم إطلاق أكثر الرهانات شنيعة على أشياء مثل الإرهاب وأسعار المخدرات والاغتيالات في أسواق التنبؤ. لإثبات حقيقة هذا الأول أسواق الاغتيالات ظهرت بالفعل في Augur.

سيكون هذا غير مقبول من الناحية القانونية ، لأن هذا قد يخلق حوافز مالية للأنشطة غير القانونية. يمكن استخدام المنصات بشكل مجهول – لذلك ، على سبيل المثال ، يمكن للملاكم أن يراهن ضد نفسه ويقيم مباراة.

كما أنه يتيح إمكانية التداول بسهولة من الداخل. على غرار Pirate Bay ، قد يكون من الصعب للغاية إزالة مثل هذه المنصة. بمجرد أن يبدأ الاهتمام التنظيمي بالتحول نحو سوق تنبؤ لامركزي ، فسنرى مدى اللامركزية في النظام الأساسي ، وإذا كان الأمر كذلك ، فكيف ستنهار الأمور.

ولكن قبل كل هذا ، نحتاج أولاً إلى سوق تنبؤ لامركزي يتم استخدامه بالفعل.

نظرة عامة على أسواق التنبؤ اللامركزية الحالية

مشابهه ل صناعة blockchain ككل ، لا تزال مشاريع سوق التنبؤ الحالية في مرحلتها الأولى. ومع ذلك ، لديهم إمكانات كبيرة لأن أي منافسة إما منظمة بشدة أو منظمة خارج الوجود ، ومع ذلك فإن أسواق التنبؤ هي منصات شائعة للمستخدمين وتنتج رؤى قيمة.

تعتبر أسواق التنبؤ معقدة في الإنشاء ، خاصة الأسواق اللامركزية ، ولكل المشاريع التالية عملياتها الفريدة الخاصة بها.

اوجور 

اوجور كان في طور التكوين منذ 2014 ، وكان له ICO في 2015 و أطلقت منصتها في يوليو 2018 ، مما يشير إلى مدى صعوبة إنشاء وإطلاق سوق تنبؤ لامركزي. تتمثل رؤية الفريق للمنصة في أنها ستكون لامركزية حقًا ، وسيتحكم فيها المجتمع. لا توجد منظمة مركزية تتلقى رسومًا أو تتحكم في أي عملية على المنصة.

يعمل أوجور إيثيريوم وبالتالي يقتصر على قابلية تطوير blockchain في الوقت الحالي ، ولكنه سمح أيضًا بإنشاء رمز ERC-20 المميز الأصلي لـ Augur (والذي يرمز إلى السمعة). هذا الرمز مطلوب لإنشاء تذاكر الأحداث ، ولكن أيضًا للإبلاغ عن النتائج الفعلية للأحداث.

يشارك هؤلاء المراسلون REP على نتائجهم المقدمة ، وإذا كان هذا صحيحًا ، فإن المراسلين يكافئون بجزء من رسوم سوق Augur. في حالة قيامهم بالإبلاغ بشكل غير صحيح ، يتم فقد REP الخاص بهم.

يكسب منشئو المحتوى في Maker من رسوم المشاركين في أحداثهم في Augur ، لذلك يتم تحفيزهم لإنشاء أحداث شعبية. لقد كان هذا يحدث بالفعل منذ إطلاق المنصة ، مع أكثر من 500 حدث وحوالي 1.5 مليون دولار على المحك بعد أسبوعين فقط من إطلاق المنصة.

Augur هو أول سوق تنبؤ لامركزي يتم إطلاقه ، وهو كذلك أحد أكثر تطبيقات dapps إثارة للاهتمام لأنه من أوائل التطبيقات التي تم استخدامها فعليًا. ومع ذلك ، فهو تطبيق يمكن أن يتعارض بشكل خطير مع اللوائح. سيوضح الوقت كيف تتطور المنصة والعقبات التي ستواجهها ، والتي ستشكل سابقة لأسواق التنبؤ الأخرى و dapps بشكل عام.

التكهن 

التكهن يمكن مقارنته تمامًا بـ Augur. ستعمل المنصة أيضًا على Ethereum blockchain ، وهي قيد التطوير منذ عام 2015. تستفيد المنصة من تقنية blockchain للتخلص من رسوم الوسيط والمخاطر ، ولضمان الشفافية ومقاومة الرقابة.

Gnosis كان لها ICO في أبريل 2017 والتي جمعت خلالها 12.5 مليون دولار. أشار الفريق إلى أن لديهم تركيزًا أكثر تحديدًا على أحداث معينة ، وهي أسواق التنبؤ المتعلقة بالتأمين والمعلومات والأسواق المالية. ومع ذلك ، فإن مستخدمي المنصة منفتحون لإنشاء سوق لأي حدث يريدونه.

يتكون الغنوص من طبقات متعددة التي تدعم النظام الأساسي بطرق مختلفة. Gnosis core هو إطار عمل ذكي للعقود يمكّن سوق التنبؤ اللامركزي ، طبقة تطبيق Gnosis تسمح لكل من التطبيقات الداخلية مثل التطبيقات الخارجية لتوسيع النظام الأساسي ، بينما تسمح طبقة الخدمة ببناء التطبيقات فوق Gnosis.

هناك رموز GNO المميزة التي يتم استخدامها لإنشاء رموز OWL, التي تُستخدم لدفع رسوم النظام الأساسي والتطبيق والخدمة.

أحد التحديات الرئيسية لأسواق التنبؤ اللامركزية هو التحقق من نتائج الأحداث ، وبالتالي وضع البيانات الخارجية على blockchain. لهذا ، هناك حاجة إلى oracles ، وتخطط Gnosis للسماح باستخدام المنصات الخارجية كأوراكل في بعض الحالات.

إذا فشلت هذه المنصات الخارجية ، فإن Gnosis لديها الحل “Ultimate Oracle”. تتيح طريقة الإبلاغ هذه للمستخدمين مشاركة الأموال في النتيجة الصحيحة. إذا كانت النتيجة فائزة بشكل واضح ، فإن Ultimate Oracle ستعيد الرهانات بالإضافة إلى القليل للمستخدمين الذين راهنوا على النتيجة الصحيحة ، في حين أن أولئك الذين يراهنون على النتيجة الخاطئة يفقدون أموالهم.

تخضع المنصة للاختبار منذ عام 2017 تحت اسم Gnosis Olympia ، والعديد منها طبقات منصة أخرى تم إطلاقها واختبارها أيضًا. يأخذ المشروع شكله ببطء ، ويتم تطويره وتقدمه باستمرار بواسطة فريق كبير.

ستوكس 

مشروع سوق التنبؤ اللامركزي الأقل شهرة هو ستوكس. ينصب تركيز هذا المشروع على جلب أسواق التنبؤ اللامركزية إلى الجماهير. تم تصميم النظام الأساسي ليكون سهل الفهم للأشخاص الذين ليسوا على دراية بـ blockchain و cryptocurrency.

لقد نجح الفريق الذي يقف وراء Stox بالفعل في تأسيس شركة في عام 2014, Investment.com, منصة يمكن للمستخدمين من خلالها تداول مجموعة متنوعة من المنتجات المالية. حتى الآن ، ذكرت شركة إنفستمنت 50 مليون دولار في الإيرادات في عام 2016 ، وتمكن من جذب أكثر من 3 ملايين مستخدم يريد الفريق توجيههم إلى منصة Stox.

تعتمد منصة Stox والرمز المميز على Ethereum ويستفيد الفريق من البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات الحالية الخاصة بـ Invest.com لدعم عمليات النظام الأساسي. سيتم استخدام رمز STX الأصلي الخاص بـ Stox لفتح الأحداث وتداول الأسهم الناتجة.

بالنسبة إلى oracles ، يتولى الأفراد الموثوق بهم الدور ويتقاضون رواتبهم من STX من خلال النظام الأساسي مقابل خدماتهم. يمكن الطعن في حكمهم على نتيجة الحدث في غضون 24 ساعة من القرار. هذه الاستئنافات تكلف STX ، والتي ستُعاد إلى المنافسين إذا كانوا على حق. سيتم استخدام رمز STX لجميع الأنشطة في سوق التنبؤات dapp.

أشارت Stox إلى أنها ستكون أكثر مركزية من منافسيها ، مما سيجعل النظام الأساسي أكثر كفاءة ولكنه يتطلب أيضًا توليد الثقة في oracles المركزية ، على سبيل المثال. يمكن أن تتسبب مركزية الأوراكل في مشاكل خطيرة للمنصة لأن اللوائح صارمة عندما يتعلق الأمر بأسواق التنبؤ.

ومع ذلك ، فإن النظام الأساسي يحتوي على تكامل VISA و Mastercard للأشخاص الذين يرغبون في شراء STX دون الحاجة إلى المرور عبر البورصات. لديهم أيضًا رأس مال وقاعدة عملاء جادة من شركتهم الحالية والناجحة Investment.com.

بودي 

بودي كان في الواقع أول سوق تنبؤ لامركزي يتم إطلاقه رسميًا. تستهدف شركة Bodhi السوق الصينية وهي أول شركة تنبؤات في السوق تقوم بذلك.

ال أطلقت dapp على ال منصة قطوم في 23 أبريل ، مما يجعلها أول وظيفية تطبيق لامركزي على Qtum. منذ البداية ، كان لدى Bodhi نسختان من dapp: الإصدار التجريبي الذي يمكن للمستخدمين المراهنة عليه برموز الاختبار ، والإصدار الرئيسي الذي يسمح بمراهنات القيمة الحقيقية. كلاهما حي.

يسمح Bodhi أيضًا لأي شخص بإنشاء تذاكر حدث في أي حدث في العالم الحقيقي ، ممكّنًا من خلال عدم وجود طرف مركزي على المنصة. يبقى أن نرى كيف سينتقل هذا في الصين الرسمية ، ولكن حتى الآن أبقى الإعداد اللامركزي للمنصة على الإنترنت.

يمكن استخدام BOT ، رمز Bodhi الأصلي ، للوصول إلى جميع وظائف dapp مثل إنشاء الأحداث ، ووضع الرموز على نتيجة الحدث ، والمشاركة في عملية تسوية المنازعات اللامركزية.

ملاحظات ختامية

عادة ما تكون أسواق التنبؤ عرضة للوائح صارمة ، والتي قد تقوضها اللامركزية. ومع ذلك ، لا يزال يتم إنشاء معظم dapps من قبل فرق مركزية لها مكاتب في البلدان ذات اللوائح ، طالما أن أسواق التنبؤ هذه ليست لامركزية حقًا ، فمن المتوقع حدوث صدمات تنظيمية.

ومع ذلك ، فإن أسواق التنبؤ هي أدوات قيمة لتوليد معلومات تنبؤ دقيقة استنادًا إلى حكمة الجمهور ، والتحوط من مخاطر العالم الحقيقي ، وكطريقة للناس للقيام بمراهنات مستنيرة بدلاً من ترك المقامرة أمام الصدفة تمامًا..

أسواق التنبؤ هذه نادرة ، ومن خلال تطبيق اللامركزية عليها ، يمكن للأشخاص من أي مكان الوصول إلى أسواق التنبؤ واستخدام أسواق الأحداث لأي غرض يرغبون فيه حرفيًا ، مما سيؤدي إلى أسواق أحداث مثيرة للاهتمام للغاية ، وربما تكون موضع شك من الناحية الأخلاقية..

يشير النجاح المبكر لـ Augur بالفعل إلى أن هناك اهتمامًا للمستهلكين بأسواق التنبؤ هذه وهو الخطوة الرئيسية الأولى في جلب هذه الأسواق للمراهنة على النتائج المستقبلية لأحداث العالم الحقيقي للجماهير. في الوقت الحالي ، يبدو أن أسواق التنبؤ اللامركزية تتجه نحو معركة بين التنظيم واللامركزية.

متعلق ب: تطبيق The Quest for the Killer (D): لماذا تعتبر التطبيقات اللامركزية مهمة و 6 Dapps واعدة في سوق اليوم