ما هو طرح العملة الأولي؟ إليك ما تحتاج لمعرفته حول ICO
إذا كنت تستثمر في العملات الرقمية هو اندفاع الذهب الجديد ، ICO هي مناجم الذهب. كانت عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية هي أحدث وسائل جمع التبرعات وأكثرها سخونة في عام 2017 ومع العدد الهائل من عمليات الطرح الأولي للعملات المقرر إجراؤها في عام 2018 ، لا يُظهر هذا الضجيج أي علامات على التوقف.
يتم جلب العملات المشفرة الجديدة بشكل عام إلى الفضاء الرقمي من خلال ICO. أول ICO ظهر في عام 2013 ، ولكن في عام 2017 فقط انفجر نموذج جمع التبرعات حقًا. هناك العديد من ICOs التي جعلت مستثمريها الأوائل تقريبًا عوائد لا يمكن تصورها, والتي يمكن أن تُعزى إلى السبب الرئيسي للطفرة الأخيرة في عمليات الطرح الأولي للعملات. بدأت الشعبية الهائلة للعرض الأولي للعملات بعد نجاح العرض الأولي للعملة في Ethereum. إيثيريوم تم بيع العملات المعدنية مقابل 0.31 دولار (!) خلال ICO.
المصدر: CoinDesk
جعل نجاح Ethereum المستثمرين يبحثون عن فرص مماثلة وجعل رواد الأعمال انتهازيين ، وهكذا بدأ تدفق ICOs. بسبب عدم وجود لوائح في مجال التشفير ، زادت حالات الاحتيال والشركات التي طلبت واستلمت مبالغ غير مبررة من الاستثمارات لمنتجات غير عاملة.
وقد أدى هذا بدوره إلى صرخة عالمية للقواعد واللوائح الخاصة بـ ICO ، و المزيد من الهيئات التنظيمية تم التركيز على إنشاء ذلك فقط. من وجهة نظر المستثمر ، هذا ليس أسوأ شيء يمكن أن يحدث لأن اللوائح من المرجح أن تؤدي إلى جودة أعلى ، و ICO أقل خطورة ، والاعتماد الجماعي للعملات المشفرة.
على الرغم من أن الأمر ينطوي على مخاطر عالية ، إلا أنه من الصعب عدم التحمس للدخول في هذا المجال النابض بالحياة والربح في كثير من الأحيان للعرض الأولي للعملات. في المقالة التالية ، سنناقش جميع خصوصيات وعموميات ICO التي تحتاج إلى معرفتها قبل البدء في اتخاذ هذه المخاطر للوصول إلى القمر.
ما هو عرض العملة الأولي (ICO)?
من خلال الاستثمار في عرض العملة الأولي ، الذي يشار إليه عمومًا باسم ICO ، تصبح مستثمرًا مبكرًا في مشروع blockchain جديد.
يمكنك الاستثمار في ICO بإرسال ، على سبيل المثال بيتكوين, إيثيريوم أو NEO إلى عنوان ICO. سيتم تخزين استثمارك في ملف عقد ذكي وبمجرد الانتهاء من ICO ، ستتلقى تلقائيًا عددًا محددًا مسبقًا من العملة المشفرة الجديدة بناءً على المبلغ الإجمالي الذي استثمرته.
تدير الشركات ICO لجذب رأس المال لتطبيق blockchain أو blockchain جديد. سيتم شرح الفرق بين الاثنين أدناه. قبل البدء في ICO ، عادة ما تجد الشركة التي تقف وراءها مشكلة في الوضع الراهن وتعتقد أنه بإمكانها حل هذه المشكلة من خلال تطبيق blockchain الخاص بها.
تقوم الشركة بإنشاء موقع ويب يمكنك من خلاله الاطلاع على متطلبات وخصائص ICO ، والفريق ، ورؤيتهم ، والصناعة التي يركزون عليها ، والشراكات والمستشارين ، وخريطة طريق للمستقبل ، والأهم من ذلك ، ورق ابيض.
في ورقة بيضاء ، تصف الشركة تمامًا تفاصيل نهجها والمواصفات الفنية لتطبيق blockchain / blockchain الخاص بها. عادة ، يتخذ المستثمرون المحتملون قرارًا بشأن الاستثمار في ICO أم لا بناءً على المعلومات المقدمة من الشركة.
ICOs مقابل التمويل الجماعي مقابل الاكتتابات الأولية
في الأساس ، ICOs تفعل لا تختلف كثيرا من التمويل الجماعي. كلاهما طريقتان لجذب الاستثمارات الصغيرة والكبيرة من حشد كبير عبر الإنترنت.
تقوم الشركة التي تقف وراء العرض الأولي للعملة ، على غرار الشركة التي تقف وراء مشروع تمويل جماعي ، بتسويق منتجها المتصور وتحاول إقناع المستثمرين المحتملين بأن منتجهم الذي سيتم إنشاؤه سيعطل الصناعة.
من المهم جدًا إدراك أن معظم ICO ليس لديهم منتج فعال حتى الآن. في معظم الأحيان ، عند الاستثمار في ICO ، فأنت تستثمر في منتج محتمل يمكن أن يصبح شائعًا.
تختلف عمليات الطرح الأولي للعملات عن العروض العامة الأولية (IPO) ، وهي طريقة شائعة الاستخدام لجمع التبرعات للشركات. تمنح الاكتتابات الأولية المستثمرين أسهمًا في شركة مقابل رأس مالهم. تمثل هذه الأسهم ملكية جزئية وبعض حقوق المساهمين ، مثل حقوق التصويت وأرباح الأسهم. في المقابل ، لا تمثل العملة المشفرة الجديدة التي تتلقاها للاستثمار في ICO حقوق الملكية أو أي حقوق أخرى فيما يتعلق بشركة blockchain.
ومع ذلك ، فإن العملة المشفرة التي تشتريها في ICO تمثل عائدًا محتملاً. على المدى الطويل ، يعتمد العائد على ما إذا كان المستهلكون سيستخدمون العملة المشفرة الجديدة أم لا. هذا فرق كبير عن الأسهم ، والتي تستخدم فقط كدليل على الملكية الجزئية.
العملات المشفرة ، على الأقل تلك التي يجب أخذها على محمل الجد ، سيكون لها حالة استخدام فعلية. على سبيل المثال ، مع العملة المشفرة NEO ، يمكنك شراء ICOs المستندة إلى NEO واستخدام التطبيقات على NEO blockchain. باستخدام الرموز المميزة Civic ، يمكنك الاستفادة من خدمات حماية الهوية الخاصة بهم. باستخدام الرموز المميزة Edgeless ، يمكنك المقامرة على منصة الكازينو القائمة على Ethereum ومع Steem العملات المعدنية يمكنك استخدام منصات الوسائط الاجتماعية اللامركزية الخاصة بهم.
على المدى القصير ، يتم تحديد العوائد من خلال الطلب على العملة المشفرة. يعتمد هذا الطلب ، مرة أخرى ، على توقع استخدام العملة المشفرة على نطاق واسع في السنوات القليلة المقبلة. لا يتم استخدام معظم العملات المشفرة الأحدث ولم تثبت مفهومها بعد.
لذلك ، يعد الاستثمار في ICOs لعبة عالية المخاطر / عالية المكاسب.
يعتمد ما إذا كان سيتم استخدام عملة معماة بالفعل على الإطلاق على جودة مشروع blockchain. Bitcoin ، على سبيل المثال ، يتم استخدامها بشكل منتظم. نعم ، كانت الشبكة تتعامل معها قضايا قابلية التوسع, ومع ذلك ، يشير هذا إلى زيادة في استخدام blockchain من Bitcoin.
قيمة العديد من عملات ICO مثل تموج, ستراتيس و فلك تعتمد أيضًا بشكل كبير على استخدامها. إذا لم تتمكن العملة المشفرة وتطبيق blockchain الخاص بها من إنشاء شبكة من الشركات والمستهلكين والمؤسسات التي ستستخدم العملة للمدفوعات ، فقد تصبح في النهاية عديمة القيمة.
عملات البروتوكول والمنفعة والأمن
كما هو مذكور أعلاه ، يمكن لـ ICOs جمع الأموال لكل من تطبيقات blockchain و blockchain.
يعني ICO لـ blockchain أن الشركة قد أنشأت بالفعل blockchain الخاصة بها والتي يمكن بناء التطبيقات عليها. العملة التي ستتلقاها مقابل استثمارك هي العملة التي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بهذا blockchain. تسمى هذه البلوكشين أيضًا بلوكشين البروتوكول, لأنهم يقررون القواعد والديناميكيات والمواصفات الفنية للتطبيقات المبنية فوقهم. Ethereum و NEO و Bitshares و أمواج هي أمثلة على blockchain للبروتوكول.
من ناحية أخرى ، فإن رمز الأداة المساعدة هو تطبيق مبني على بروتوكول blockchain. العملة المشفرة المُصدرة ، وهي حقيقة يسمى رمز, يستخدم للتطبيق فقط.
أفضل مثال على ذلك هو Ethereum ، مع بروتوكول ERC-20. تحدد هذه المجموعة من الإرشادات قواعد التطبيقات ورموزها المبنية أعلى شبكة Ethereum. الرموز المميزة لـ ERC-20 هي ترون, أيقونة, OmiseGo, و والتونشين. كل هذه التطبيقات مبنية على Ethereum blockchain وبالتالي تضيف ميزة إضافية إلى النظام البيئي Ethereum. انقر هنا للحصول على القائمة الكاملة للرموز المبنية على بروتوكول blockchain.
من المهم جدًا إدراك الفرق بين الاثنين. تتطور حركة blockchain بسرعة ، لكنها لا تزال بعيدة عن النضج ، وليس لدينا أي فكرة عن الشكل الذي ستبدو عليه الصناعة في غضون بضع سنوات. لا نعرف البروتوكول الذي سيكون أساس الإنترنت التالي ، وبالتالي فإن الاستثمار في التطبيقات القائمة على هذه البروتوكولات يأتي مع مخاطر أعلى بكثير.
هذا لأننا لا نعرف أي بروتوكول blockchain سيتم اعتماده على نطاق واسع. عند إلقاء نظرة صادقة على الصناعة ، يتم استخدام عدد قليل جدًا من تطبيقات blockchain و blockchain حاليًا. سيحدد الوقت البروتوكولات التي سنستخدمها في المستقبل القريب ، والتطبيقات التي ستصبح شائعة فوق تلك البروتوكولات.
أخيرًا ، لديك رموز الأمان. هذه هي الرموز المميزة التي تمثل حصصًا في الأعمال التجارية ، وهو نموذج من المحتمل أن يصبح غير قانوني في معظم البلدان قريبًا. هذه الرموز ليس لها حالة استخدام ، وتزداد قيمتها مع استمرار الشركة التي تقف وراءها في جني الأرباح.
في الوقت الحالي ، تخضع الأوراق المالية بالفعل لتدقيق شديد ، وقد أعطت الهيئات التنظيمية مثل American SEC إشعارًا بالفعل بأنها تريد إزالة العملات المشفرة التي هي في الواقع أوراق مالية. نظرًا لأنه لن يتم استخدام هذه الرموز المميزة في أي شيء متعلق بـ blockchain واحتمال حدوث حملة تنظيمية على ICO للأوراق المالية ، فمن الأفضل الابتعاد عن ICO مع الرموز الأمنية.
مخاطر الاستثمار في عمليات الطرح الأولي للعملات
إن عمليات الطرح الأولي للعملات مضاربة للغاية
إن عمليات الطرح الأولي للعملات تنطوي على مخاطرة كبيرة ولا يوجد أي ضمان على الإرجاع. في الأساس ، لا تختلف ICO كثيرًا عن الشركات الناشئة العادية. عند النظر إلى معدل فشل بدء التشغيل التقليدي ، والذي يقدر أنه موجود 90٪, يصبح من الأسهل إجراء تقييم مخاطر للاستثمار في ICOs.
لماذ ا الشركات الناشئة تفشل? سوف يفشل معظمهم ببساطة في تحقيق ذلك ، كما هو الحال في أي صناعة نامية. لا يختلف الفريق الذي يقف وراء بدء تشغيل العملة المشفرة. على الرغم من أن الفريق يمكن أن يكون من ذوي الخبرة ، والاتصال الجيد ، والتمويل ولديه كل النوايا الحسنة في العالم ، هناك دائمًا احتمال ألا يجتذب العملاء.
أضف إلى ذلك لا نعرف كيف ستؤثر blockchain على العالم, على البروتوكول الذي سيتم بناء هذا التغيير عليه ، ومدى السرعة التي ستصبح بها التكنولوجيا هي السائدة. هذه هي مكونات الاستثمار المضارب للغاية.
يمكن أن تكون بعض عمليات الطرح الأولي للعملات عمليات احتيال
إلى جانب الطبيعة التخمينية والمحفوفة بالمخاطر ل ICO الشرعي ، هناك أيضًا ICOs احتيالية في السوق. مؤخرًا ، خدعت شركة تدعى Prodeum مستثمريها من خلال ICO احتيالي ، وقرر المحتالون طرد مستثمريهم عندما كانوا في حالة توقف بكلمة واحدة على موقعهم الفارغ الآخر. هذا مثال واحد فقط من بين العديد من عمليات الطرح الأولي للعملات التي قامت بجمع الأموال للحسابات المصرفية الشخصية لمؤسسيها.
سوق ICO يتعلم ويتم الآن فحص ICO بشدة. يتزايد عدد مواقع الويب التي تحقق في عمليات ICO وتصنفها على أساس أسبوعي ويمكن أن تساعدك هذه الموارد في تصفية التفاح الفاسد.
مع نضج المساحة ، يمكن توقع إجراءات ICO المناسبة و ICO عالي الجودة. تضع Ethereum و NEO معايير لإجراءات ICO مع ERC-20 و نيب -5 البروتوكول ، ولكن من المرجح أن تأتي الإجراءات الفعلية من الهيئات التنظيمية العالمية.
هل ICOs قانونية?
نظرًا للعديد من عمليات الطرح الأولي للعملات الخبيثة ، فقد تم سماع صرخات من أجل اللوائح والسياسات الصارمة على مستوى العالم. كانت عمليات الاحتيال تحدث بشكل متكرر للغاية ، وهذه الممارسات تضر بسوق العملات الرقمية ككل لأنها تؤدي إلى تدهور الثقة وإخافة المستثمرين الجدد..
عند مقارنة عمليات الطرح الأولي للعملات بالاكتتابات الأولية ، فإن الاختلاف الأكبر هو أن الاكتتابات تخضع لتنظيم كبير. تعد الالتزامات القانونية العديدة والكميات الضخمة من الأعمال الورقية والفحوصات المستمرة لأنشطة الأعمال جزءًا من عالم الاكتتاب العام. سيجد ستة رجال في العلية أنه من المستحيل إطلاق طرح عام أولي ، لكن إطلاق ICO لن يكون مشكلة كبيرة.
بينما يتبنى البعض سوق العملات المشفرة ذات الروح الحرة ، لا تستطيع الحكومات ببساطة قبول هذا النموذج من جمع التبرعات. هذا لأن الحكومة ملزمة بحماية مواطنيها ، وحمايتهم من التعرض للخداع ليست استثناءً. على الرغم من وجود ICO شرعيًا أكثر بكثير من عمليات الاحتيال ، إلا أن هناك حاجة إلى إطار قانوني لتنفيذ عمليات الطرح الأولي للعملات.
مشكلة في ذلك هي أن الهيئات التنظيمية لم تكن قادرة على تصنيف ال ICOs بسبب حداثتها. هل العملات المشفرة هي عملات أو سلع أو أصول أو أي شيء آخر تمامًا؟ تعمل الحكومات في جميع أنحاء العالم على منح العملات المشفرة و ICO نوعًا من الوضع القانوني ؛ بمجرد حدوث ذلك ، يمكننا توقع الكثير من القوانين واللوائح الجديدة لمساحة التشفير.
ICOs لها تأثير إيجابي على العملة المشفرة
بالنظر إلى الوضع الحالي لـ تقنية blockchain, كانت عمليات الطرح الأولي للعملات أفضل شيء يمكن أن يحدث. هذا لأن المبالغ الكبيرة من رأس المال التي تم سحبها إلى مساحة التشفير من قبل ICOs أعطت دفعة هائلة لتطوير تقنية blockchain والبنية التحتية المطلوبة.
بالإضافة إلى ذلك ، يقوم كل ICO بالتسويق الخاص به ويستهدف جماهير مختلفة ، ويصلون بشكل جماعي إلى تجمع ديموغرافي متنوع ومتنوع عالميًا. جميع ال ICOs تقوم بتسويق تقنية blockchain والعملات المشفرة ، وهو أمر رائع للصناعة ككل.
تم إطلاق مشاريع ذات إمكانات مذهلة وسيتم إطلاقها في المستقبل ، وستؤدي هذه الماسات القليلة في النهاية إلى الاعتماد الشامل لتقنية blockchain. ما زلنا ننتظر تطبيق blockchain killer ، وهو التطبيق الذي سيستخدمه المتحمسون الذين لا يستخدمون blockchain ، ومن المحتمل أن يتم إطلاق هذا التطبيق القاتل من خلال ICO.
يجب أن تستثمر في ICO?
سيكون العثور على هذا التطبيق القاتل أمرًا صعبًا ، ومن المحتمل أن يؤدي إلى العديد من الاستثمارات في المزارعين البطيئين. ومع ذلك ، بمجرد إقلاع ICO ، يمكن أن تكون مربحة للغاية. على الرغم من أن القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة قد ارتفعت في أي مكان من 5 إلى 20 مرة ، اعتمادًا على تاريخ بدء القياس ، فإن الاستثمارات الرأسمالية التي تطلبها ICO لم تزد كثيرًا.
مساحة ICO تنافسية بشكل لا يصدق ، وبالتالي لا يمكن لـ ICO طلب الكثير من رأس المال. ومع ذلك ، نظرًا للزيادة الهائلة في المستثمرين والأموال في السوق ، فإن عمليات الطرح الأولي للعملات التي تتفجر بشكل كبير.
هذا يبدو واعدًا ، وهو كذلك. هناك شيء واحد فقط عليك القيام به ، والقيام به بدقة: البحث الخاص بك! هذا لا يعني مجرد مشاهدة مقطع فيديو على موقع ICO الإلكتروني. وهذا يعني إجراء بحث شامل في الورقة البيضاء للعرض الأولي للعملات وتقييم جوانب المشروع مثل أهدافه ، وكيف يولد النشاط التجاري إيرادات ، وما المشكلة التي يحلها التطبيق ، إلخ.
انظر إلى كل عضو في فريق المشروع. هل لديهم خبرة في تطبيقات blockchain و blockchain؟ هل هم رواد أعمال من ذوي الخبرة؟ هل الفريق كبير?
وبعد ذلك ، هناك سؤال واحد مهم جدًا تحتاج إلى طرحه على نفسك أيضًا: هل blockchain و cryptocurrency ضروريان للمشكلة التي تريد هذه الشركة حلها?
يجمع الكثير من ICOs الأموال لفكرة يمكن حلها أيضًا ، أو تم حلها بالفعل ، من خلال استخدام الإنترنت القديم الجيد.
للإجابة على كل هذه الأسئلة ، استخدم أكبر عدد ممكن من المصادر. يعد موقع الويب الخاص بـ ICO نقطة انطلاق جيدة ولكن لأسباب واضحة ، هو أسوأ مصدر لتقييم متوازن للمشروع. لا تتجاهل بشكل أعمى الرافضين للمشروع أيضًا ؛ بدلاً من ذلك ، استمع إليهم وحاول معالجة نقدهم لتقييم جودة المشروع و ICO بشكل أفضل.
لقد أكدنا على المخاطر التي تنطوي عليها عند المشاركة في عمليات الطرح الأولي للعملات ، ويجب التأكيد عليها لسبب وجيه. ومع ذلك ، هناك أيضًا فرص مذهلة ومشاريع رائعة حقًا يتم إطلاقها من خلال ICO. عندما تعتاد على إجراء بحث شامل والتأكد من أنك لا تشعر بالراحة بسبب حلم Lambo ولكن من خلال الرؤية المذهلة للمشروع ، فقد تجد هذا التطبيق الرائع.
موارد لمساعدتك في تقييم ال ICOs
مع تزايد شعبية عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية ، زادت أيضًا أدوات التدقيق في مثل هذه المشاريع. معظم الأدوات شبه احترافية ، لذا عليك دائمًا التعامل مع التقييمات بحذر.
كثير من الناس يطلقون على أنفسهم خبراء ICO بعد إجراء مكالمة واحدة جيدة. لهذا السبب ، استخدم دائمًا أدوات وموارد متعددة في تقييماتك الخاصة. لاحظ أيضًا أنه لا توجد طريقة لمعرفة ما إذا كان موقع الويب قد تم دفعه مقابل مراجعة جيدة أو لديه أسباب أخرى للذات.
فيما يلي قائمة بموارد ICO المفيدة:
- https://cointelegraph.com/ico-calendar
- https://icorating.com/
- https://www.reddit.com/r/icocrypto/
- https://www.icoalert.com/
- https://icobench.com/
- https://cryptobriefing.com/category/ico-reviews/
- https://ico-list.com/
افكار اخيرة
نأمل أن تكون هذه المقالة قد أوضحت أن الاستثمار في عمليات الطرح الأولي للعملات ينطوي على الكثير من المخاطر. كن حذرًا جدًا من عمليات الاحتيال ، و ICOs التي لا تحتاج إلى blockchain أو عملة مشفرة ، و ICO التي لديها فرص ضئيلة لاستخدامها فعليًا في المستقبل القريب.
قم بالتمييز بين العملات المشفرة للبروتوكول والمرافق ، وتحقق من blockchain الذي تم إنشاء تطبيق الأداة المساعدة عليه. واسأل نفسك دائمًا السؤال: هل هذه العملة المشفرة التي سأستلمها من ICO تخدم غرضًا بالفعل?
الأطر القانونية لل ICO قيد التطوير وستقوم بتصفية الكثير من تفاح ICO الفاسد. من المحتمل أن تخضع الأوراق المالية لمجموعة واسعة من اللوائح ، ومن المحتمل أن تصل الأطر التنظيمية لل ICOs خلال العام المقبل. ترقب عن كثب أي تغييرات في اللوائح ، وكيف سيؤثر ذلك على ICOs التي تستثمر فيها أو تراقبها.
ومع ذلك ، فإن الاستثمار في عمليات الطرح الأولي للعملات يمكن أن يكون له أيضًا ارتفاع محتمل هائل. قامت شركة Invest in Blockchain بتجميع ملف قائمة أفضل عروض ICO لعام 2018 لمساعدتك في البحث. فقط تذكر: قم دائمًا بإجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار في ICO.